Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — FY2013 Earnings Presentation
34 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Mar 13, 2014
Slide 1: Österreichische Post Geschäftsjahr 2013 Investorenpräsentation
ÖSTERREICHISCHE POST GESCHÄFTSJAHR 2013 INVESTORENPRÄSENTATION Georg Pölzl/CEO, Walter Oblin/CFO Wien, 13. März 2014
Slide 2: Agenda
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2013 4. Ausblick 2014 INVESTORENPRÄSENTATION 2013 I Investor Relations I Wien, 13. März 2014 2
Slide 3: Highlights 2013
HIGHLIGHTS 2013 Briefgeschäft in Österreich mit positiven Umsatzeffekten Österreichischer Paketmarkt zeigt weiter robustes 1 Marktumfeld Wachstum Internationales Paketgeschäft mit starkem Wettbewerb Umsatzanstieg um +0,8% (exkl. Benelux) 2 Umsatz Leichtes Wachstum im Brief- und Paketbereic
Slide 4: Nachhaltig solide Entwicklung der Österreichischen Post auch in 2013
NACHHALTIG SOLIDE ENTWICKLUNG DER ÖSTERREICHISCHEN POST AUCH IN 2013 1 1 UMSATZ in Mio EUR 2 EBIT in Mio EUR Ø+1,6% 2013 Ø+5,7% 2013 +0,8% +2,0% 2.219 2.211 2.304 2.349 2.367 182 186 157 168 149 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 1) Werte exkl. Tochtergesellschaften Benelux und meille
Slide 5: Leicht verbesserter Umsatz in 2013
LEICHT VERBSSERTER UMSATZ IN 2013 Umsatzentwicklung Mio EUR Konzern: Umsatz +0,8% Anstieg 2013 um 0,8% exkl. Benelux exkl. Benelux (Q4 2013: -1,7%) 2.366,1 2.366,8 Brief, Werbepost & Filialen: - Umsatzanstieg von 0,2% in 2013 durch Akquisitionen und positive Umsatzeffekte 1.508,2 +0,2% 1.510,8 durch
Slide 6: EBIT-Plus von 2,0% durch Sondereffekte geprägt
EBIT-PLUS VON 2,0% DURCH SONDEREFFEKTE GEPRÄGT Ergebnisentwicklung Mio EUR BRIEF: +9,3 Mio EUR 2012 182,4 - Positive Umsatzeffekte durch Wahljahr 2013 - Vorjahreswert enthält Impairment MEILLERGHP von 9,6 Mio EUR +9,3 PAKET: -30,2 Mio EUR - Firmenwert-Impairment trans-o-flex von Konzern-EBIT +2,0% -
Slide 7: Agenda
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2013 4. Ausblick 2014 INVESTORENPRÄSENTATION 2013 I Investor Relations I Wien, 13. März 2014 7
Slide 8: Konsequente Strategieumsetzung
KONSEQUENTE STRATEGIEUMSETZUNG 1. 2. VERTEIDIGUNG DER WACHSTUM IN MARKTFÜHRERSCHAFT DEFINIERTEN IM KERNGESCHÄFT MÄRKTEN 3. 4. EFFIZIENZSTEIGERUNG KUNDENORIENTIERUNG UND FLEXIBILISIERUNG UND INNOVATION DER KOSTENSTRUKTUR INVESTORENPRÄSENTATION 2013 I Investor Relations I Wien, 13. März 2014 8
Slide 9: Solide Entwicklung im nationalen Briefgeschäft
SOLIDE ENTWICKLUNG IM NATIONALEN 1. BRIEFGESCHÄFT Moderater Volumenrückgang bei Breit gestreute Kundenstruktur im Bereich adressierten Briefsendungen in Österreich Werbung in Österreich Adressiertes Briefvolumen 2008 – 2012 (CAGR) Umsatz Werbepost nach Kundengruppen (adressiert/unadressiert) Umsatz
Slide 10: Starkes Paketwachstum in Österreich
STARKES PAKETWACHSTUM IN ÖSTERREICH 1. BEI PRIVAT- UND BUSINESS-KUNDEN Kontinuierliche Marktanteilssteigerung im E-Commerce treibt Wachstum bei Business-Kunden Bereich Privatkundenpaketen B2B-Marktanteil der Österreichischen Post Marktanteil C2C/B2C Österreichische Post und Wettbewerb 25% Wettbewerb
Slide 11: Aras Kargo – Wachstumsmarkt Türkei
2. ARAS KARGO – WACHSTUMSMARKT TÜRKEI Positive Entwicklung der türkischen Einstieg in 2013: Anteil von 25% mit Call-Option Beteiligung Aras Kargo auch in 2013 auf weitere 50% in 2016 Umsatz (Mio TRY) Integration und Knowhow-Transfer Fokus auf Profitabilität und Wachstum Ø +15% Ziel: Marktfüh
Slide 12: Performance-Steigerung in Deutschland
2. PERFORMANCE-STEIGERUNG IN DEUTSCHLAND Ergebnisverbesserungsprogramm wird Fokussierung und Nutzung von konsequent voran getrieben Marktchancen im Pharmabereich Effizienzsteigerungsprogramm mit Fokus auf der Fokus auf den wachsenden Pharma- und Health Optimierung der operativen Kostenstruktur C
Slide 13: Investitionen für die Zukunft
3. INVESTITIONEN FÜR DIE ZUKUNFT Investitionsprogramm von ca. 300 Mio EUR von 2012-2014: Verstärkte Zukunftsinvestitionen zur weiteren Effizienzsteigerung und Kundenorientierung Ersatzinvestitionen im Fuhrpark Kapazitätserweiterung in Österreich CAPEX 2013: 96,4 Mio EUR Ausbau des E-Fuhrparks Vertei
Slide 14: Strukturwandel im Filialnetz
3. STRUKTURWANDEL IM FILIALNETZ Strukturwandel im Filialnetz zur Verbesserung von Service und Kostenstruktur Post Partner eigenbetriebene Filialen Gesetzliche Mindestanzahl ca. 2.000 von 1.650 1.880 1.894 1.552 418 Veränderung seit 2009: 1.258 1.359 ca. 1.500 +941 Post Partner -599 Filialen = +342 S
Slide 15: Optimierung des Personalmix
3. OPTIMIERUNG DES PERSONALMIX Bereits über 20% der Mitarbeiter arbeiten im neuen Kollektivvertrag Vollzeitkräfte im Kerngeschäft in Österreich (Periodendurchschnitt) Neuer Kollektivvertrag seit 2009 21.700 Alter Kollektivvertrag 20.786 20.010 Beamte 19.841 19.208 1.891 2.490 3.350 9.852 3.858 7.850
Slide 16: Innovative Lösungen zur Erhöhung der Convenience für die Kunden
INNOVATIVE LÖSUNGEN ZUR ERHÖHUNG 4. DER CONVENIENCE FÜR DIE KUNDEN Ausweitung SB-fähiger Services Ziele 2014 bis Jahresende 2013 Track & Trace Selbstbedienungszonen (Post Versandbox SMS/E-Mail Aviso und Frankierautomat) Post Empfangsbox Benachrichtigung neu mit Barcode Paketmarke Abholstationen INVE
Slide 17: Agenda
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2013 4. Ausblick 2014 INVESTORENPRÄSENTATION 2013 I Investor Relations I Wien, 13. März 2014 17
Slide 18: Finanzkennzahlen 2013 im Überblick
FINANZKENNZAHLEN 2013 IM ÜBERBLICK 2012 2013 Konzernumsatz leicht verbessert 1 Umsatz 2.366,1 2.366,8 (+0,8% exkl. Benelux) EBITDA durch Sondereffekte im nicht-operativen 2 EBITDA-Marge 11,5% 12,9% Personalaufwand positiv beeinflusst 3 EBIT-Marge 7,7% 7,9% Profitabilität weiter gesteigert 4 Ergebnis
Slide 19: Bilanz- und Bewertungsthemen 2013
BILANZ- UND BEWERTUNGSTHEMEN 2013 1 TRANS-O-FLEX Impairment des Firmenwerts der trans-o-flex Gruppe um 27,0 Mio EUR (bereits in Q3), aktueller Firmenwert per 31. Dezember 2013 von 87,6 Mio EUR Wertberichtigung in Höhe von 7,1 Mio EUR (davon 5,1 Mio EUR in Q3) überwiegend im Zusammenhang mit Ford
Slide 20: Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Veränderung Mio EUR 2012 2013 % abs. Q4 20121 Q4 2013 Umsatzerlöse 2.366,1 2.366,8 0,0% 0,7 643,2 632,6 Umsatz exkl. Benelux 2.348,9 2.366,8 0,8% 17,9 643,2 632,6 Umsatzplus von 0,8% Materialaufwand/bez. Leistungen -766,9 -753,3 -1,8% -13,6 -203,9 -196,7 Pe
Slide 21: Division Brief, Werbepost & Filialen: Volumenentwicklung in Österreich
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: VOLUMENENTWICKLUNG IN ÖSTERREICH Briefpost (Mio Sendungen) Werbe-/Medienpost1 (Mio Sendungen) Stetiger Rückgang durch elektronische Volatile Entwicklung bei Werbeaktivitäten Substitution (Basistrend in 2013 ca. -2,5%) Struktureller Wandel im stationären Ha
Slide 22: Division Brief, Werbepost & Filialen: Umsatztrends 2013
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: UMSATZTRENDS 2013 Briefpost & Mail Solutions (Mio EUR) Werbe-/Medienpost (Mio EUR) Umsatzentwicklung geprägt durch positive Sonder- Positive Umsatzeffekte durch Wahlen nur in den effekte (Akquisitionen, Wahlen, Mail Solutions) ersten drei Quartalen 2013 We
Slide 23: Division Brief, Werbepost & Filialen: Kennzahlen der GuV
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Veränderung Mio EUR 2012 2013 % absolut Q4 20121 Q4 2013 Umsatz (Außenumsatz) 1.508,2 1.510,8 0,2% 2,6 417,0 403,1 Umsatzanstieg Briefpost & Mail-Solutions von 0,2% durch 784,6 793,7 1,2% 9,1 212,6 212,8 Akquisitionen
Slide 24: Division Paket & Logistik: Volumenentwicklung
DIVISION PAKET & LOGISTIK: VOLUMENENTWICKLUNG Österreich (Mio Pakete) International (Mio Sendungen)1 Stetiges Wachstum bei Paketkunden Fokus auf qualitatives Wachstum in Deutschland Zunahme des Marktanteils bei Business Kunden (kleinere Sendungsgrößen) Positive Mengenentwicklung in Südost- u
Slide 25: Division Paket & Logistik: Umsatztrends 2013
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZTRENDS 2013 Umsatz (in Mio EUR) Regionalmix in % +2,0% Umsatz Paket & Logistik: Anstieg 2013 um 2,0% exkl. Benelux 840,91 857,3 (Q4 2013: +1,7%) CEE 8% 8% Südost-/Osteuropa: +6,2% +6,2% Solides Wachstum jedoch weiterhin Preisdruck Österreich 33% +7,8% 35% Österreic
Slide 26: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der GuV
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Veränderung Mio EUR 2012 2013 % absolut Q4 20121 Q4 2013 Umsatz (Außenumsatz) 858,1 857,3 -0,1% -0,8 226,1 229,9 Umsatzplus von Umsatz exkl. Benelux 840,9 857,3 2,0% 16,5 226,1 229,9 2,0% Paket Premium 650,8 643,7 -1,1% -7,1 167
Slide 27: Weiterhin solide Bilanzstruktur
WEITERHIN SOLIDE BILANZSTRUKTUR Bilanz per 31.12.2013 (Mio EUR) Liquide Mittel von 305 Mio EUR, nach Zahlung Aras Kargo von ca. 50 Mio EUR Finanzverbindlichkeiten von nur 21 Mio EUR 1.642 1.642 Finanzverbindl. 21,0 Zahlungsmittel/ Wertpapiere 305,2 Verbindlichkeiten/ Sonstiges 366,4 Finanzinvestitio
Slide 28: Robuster Cashflow
ROBUSTER CASHFLOW Mio EUR Cashflow aus der Neues Logistikzentrum in Vorschlag an die Geschäftstätigkeit Oberösterreich Hauptversammlung leicht über (23,4 Mio EUR CAPEX) 1,90 EUR/Aktie Vorjahresniveau 299,4 276,6 250,4 -49,0 153,9 128,4 -96,4 -0,2 20121 2013 Veränd. CF aus CAPEX Sonstiges 2013 2013 C
Slide 29: Dividendenpolitik
DIVIDENDENPOLITIK Dividende Attraktive Dividendenpolitik bleibt erhalten Sonderdividende Dividendenvorschlag an Hauptversammlung: 1,90 EUR/Aktie Dividendenrendite per 31.12.: 5,5% Dividendenpolitik: Ausschüttung von zumindest 75% des Nettoergebnisses 1,901 Dividende soll sich 1,80 1,70 mit d
Slide 30: Klare Kapitalmarktpositionierung in 2013 bestätigt
KLARE KAPITALMARKTPOSITIONIERUNG IN 2013 BESTÄTIGT SOLIDES Leichter Umsatzanstieg mit +0,8% (exkl. Benelux) und 1 GESCHÄFTSMODEL nachhaltige Ertragsstärke mit operativem Ergebnisplus STARKE BILANZ UND Stabile Bilanzstruktur mit Eigenkapitalquote von 42,6% 2 CASH FLOW und solide Cashflows für Zukunft
Slide 31: Agenda
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2013 4. Ausblick 2014 INVESTORENPRÄSENTATION 2013 I Investor Relations I Wien, 13. März 2014 31
Slide 32: Ausblick 2014
AUSBLICK 2014 Briefvolumen durch elektronische Substitution bei Geschäftskunden und auch behördlichen Briefen geprägt: Rückgang von 3-5% ist anzunehmen Werbemarkt volatil mit Risiko des Wegfalls von Kunden durch Marktumfeld Marktkonzentration Wachstum bei Privat-Paketkunden je nach Region zwis
Slide 33: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2014 Investor Relations 13.03.2014 Jahresergebnis 2013 Haidingergasse 1, 1030 Wien 24.04.2014 Hauptversammlung 2014 Website: www.post.at/ir 08.05.2014 Dividendenzahltag E-Mail: [email protected] 08.05.2014 Zwischenbericht 1. Quartal 2014 Telefon: +43 577
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