Oceanic Iron Ore Corp. · TSXV:FEO
Oceanic Iron Ore — Investor Presentation (April 2017)
47 slides from Oceanic Iron Ore's investor presentation, Apr 18, 2017
Slide 1: Oceanic Iron Ore Corp.
ba OCEANIC tRON -ORE CORP WWW.OCEANICIRONORE.COM TSX:V - FEO BU a TA
Slide 2: 前瞻性陈述
前瞻性陈述 本新闻稿包含某些证券法里适用的“前瞻性陈述”。除了历史事实,所有这些陈述,包括而并不限于,关 于潜在矿藏及资源,勘探结果，和未来计划及奥西尼克铁矿有限公司(“奥西尼克”或“公司”)的目 标，均涉及各种风险和不确定因素。在某些情况前瞻性陈述可以所用字眼如“计划”、“预计”或 “不预计”、“进度安排”、“相信”，或变动字眼和词组或陈述让某些行动、事件或结果“潜在 的”、“也许会”、“可以”、“将会”、“可能”或“将要”采取、发生或被实现。没法保证这些 陈述可以证明是准确而且实际结果可能会与这些陈述所反映或暗示的有重大分别。前瞻性陈述是根据 某些在当时管理层相信是合理的假设。在准备这介绍
Slide 3: 公司概览 - 资本总额汇总
公司概览 资本总额汇总（2017年4月17日） 流通股 49,962,813 认股权证 ($0.30 ) 4,925,000 期权 ($0.15 - $0.25) 4,955,950 可转换信用债券 ($0.43) 4,710,067 受限制股份单位 766,666 全面摊薄 65,320,496 公司列表 FEO (TSX-V) 3
Slide 4: 公司概览
公司概览 • 魁北克拉布拉多槽 (Labrador Trough) 的矿 石开发 • 公司由经验丰富的管理层领导，该管理团 队所管理、经营、开发及/或销售的资产 超过200亿美元 • 全资拥有昂加瓦海湾 (Ungava Bay) 项目— —霍普斯 (Hopes Advance)、摩根湖 (Morgan Lake) 和罗伯茨湖 (Roberts Lake) • 魁北克最大的铁矿石特许权持有人——在 1,568多平方公里拥有3,703项采矿权 • 通过可行性研究报告，霍普斯 (Hopes Advance) 项目正在进行 • 2016年8月，与中国电建（Power China） 就霍普斯项目的未来开
Slide 5: 霍普斯项目——世界级优质铁矿石项目
霍普斯项目——世界级优质铁矿石项目 • 世界级铁矿石储量 • 成本处于最低的1/4之列 • 最优质的管理 • 产品质量上乘 • 在任何价格周期都处于优势 霍普斯66.5%的球团相片 铁矿石运输 5
Slide 6: 稳健的 PFS 经济
霍普斯项目—北美重要的高质量、低成本铁矿 石项目 • 税前净现值 (NPV) 为 56 亿美元的基础案例和 20.5% 的无借贷内部收益率 (IRR) 稳健的 PFS 经济 指标* • 采矿寿命的经营成本为30美元/吨，有可能是世界上经营成本最低的生产商之 一。 令人信服的基础 • 坐落于海岸低洼地区，无需铁路基础设施 - 节省了大量资本支出和运营成本 设施优势 • 独立和自主发展电力及港口基础设施并实施项目计划 • 规模 - 13.6 亿的探明储量与可能储量** 大规模矿藏 • 低开采成本（1 - 15 年的剥采比为 0.5:1） • 较高的重量和铁回收率，且流程简单 简单的冶金 • 大量的
Slide 7: 霍普斯初步可行性研究亮点
霍普斯 (Hopes Advance) 初步可行性研究亮点 （2012 年 9 月） 变量 亮点 • 到2010年之前，第一阶段的 产量为1,000万吨 离岸价格 100 美元/吨 • 此后，将增长到2,000万吨 加元:美元 $1.00 • 预计采矿周期为 31 年 采矿周期的运营成本 30.18 美元/吨 • 自2012年以来较高的加元汇 税前净现值 (8%) 56 亿美元 率和较低的燃油价格较大程 税后净现值 (8%) 32亿美元 度地中和了铁矿价格的跌势， 该项目仍有吸引力 税前内部收益率 (有借贷) 23.2% 税后内部收益率 (有借贷) 19.2% 初始资本成本 28.5 亿美元
Slide 8: 与中国电建共同执行的《EPC框架协议》
迄今取得的成果 • 技术 • 试行工厂测试以及流程制定 • 已完成对霍普斯的初步可行性研究 • 已证实探明及可能的矿藏储量* • 项目优化 • 产品使用价值行销研究 • 产品优化研究 • 运输优化研究 • 利益相关方的合作伙伴关系 • 已与因纽特社区签订了意向书 • 已收到魁北克省政府财政经济厅有关霍普斯项目的投资意向书 • 与中国电建共同执行的《EPC框架协议》，对融资和建设作了清晰的职责界定 *请参见幻灯片 12 8
Slide 9: 2016年:与中国电力国际的框架协议实现突破
2016年:与中国电力国际的框架协议实现突破 • 中国电建是一家大型的中国国有企业，具备执行本项目EPC要求所需要的技能、 知识和经验 • 中国电建有兴趣在北美发展业务 • 该公司资产达770亿，雇员人数20万 • 中国电建将为融资提供便利，并在与中国钢铁厂签订报销协议方面提供协助 • 2017年3月30日收到EPC计划书 • 在范围、方法和资本成本方面与初步可行性研究没有重大偏离 • 拟定了前期工程设计（FEED）研究，旨在对设计、施工和运作的执行 进行更详细的评估 • 有望签订EPC合同，进行项目融资和建设 • 中国电建已专门为该项目成立了一个25人小组 9
Slide 10: 现有国际货源的情况使高质量产品供不应求
现有国际货源的情况使高质量产品供不应求 • 主要货源质量下降，而且呈持续态势 • 为了满足消费者需要，日本市场主要关注优质的扁碳钢和不锈钢制品。目前， 所有的日本钢铁企业都对现有铁矿石供货质量表示担忧 • 中国方面将现有的一些长钢生产能力转而生产扁钢，以满足日益增长的国内消 费需求，该重组举措使上述问题更为雪上加霜 • 中国自动化产品及大型家用电器出口的增加，也带动了铁矿石的未来需求 • 钢铁生产的轨迹说明，与我们在过去10年中所观察到的相比，扁钢制品的溢价 会更高 • 铁矿石质量的相应下降，说明含有极低杂质的铁矿石产品将在未来有更高的溢 价。加拿大是高质量产品的最佳供应源之一 • 尽管存在与
Slide 11: 下一步
下一步 开发活动 计划完成日期 确定战略合作伙伴和项目融资 2017 完成环评研究 2017 / 2018 与本地利益相关方商讨利益协议 2017 项目建设 2019 – 21 商业生产 2021 – 2052+ 11
Slide 12: 霍普斯矿藏储量
霍普斯 (Hopes Advance) 矿藏储量 矿藏储量（边界铁品位为 25%） 类别 吨数 铁品位 (%) 重量回收率 (%) 探明储量 763,276,000 32.3% 37.4% 可能储量 595,990,000 32.1% 37.1% 探明储量与可能储 1,359,266,000 32.2% 37.3% 量之和 披露： • 露天矿坑储量以 25% 的边界铁品位为基础。 • 储量是根据行业标准矿坑优化技术计算的，这些技术可指导详细的矿坑设计，包括倾斜路面和表 面限制。矿藏储量包含在矿藏资源中。矿藏储量估算的有效日期为 2012 年 9 月 19 日。 • 不包括推断资源量，此资源量大
Slide 13: 霍普斯项目区图象
霍普斯(Hopes Advance)项目区图象 堡垒山（Castle Mountain） 2 区 (Zone 2) 营 岩心 Drill Core 13
Slide 14: 霍普斯冶金
霍普斯 (Hopes Advance) 冶金 • 覆盖霍普斯 (Hopes Advance) 所有矿藏的 600 个样品 实验室规模测试工作 • 经证实的重选时较高重量回收率和较高铁回收百分比 2012 年 4 月 • 流程简单，具有 66.5% 的高品位精矿 • 有害元素含量非常低，硅含量 ≤4.5% 工厂试点测试工作和 • 基于来自霍普斯 (Hopes Advance) 的 10 吨和 250 吨合 工艺流程开发 成物样本 2012 年 9 月 • 流程简单 • 孔径 300 微米（50 目）粗磨可释放 87% 的铁单元。 属性 • 剩余 13% 通过细磨和磁选升级 • 由于研磨和电力需求
Slide 15: 霍普斯流程图 - 简单的冶金流程
霍普斯流程图 (Hopes Advance) - 简单的冶金流程 粗磨 • 高重量和铁 %Fe 34.2% • 使用简单的流程图进行 %SiO2 42.1% 恢复 Wt% 100% 旋回破碎机 粗磨 磨 300um 螺旋尾部 Cobber LIMS Con 最终尾部 %Fe 19.7% %Fe 40.0% %SiO2 59.2% %SiO2 40.8% Wt% 68.5% Wt% 13.5% 重力分离 磁分离 最终精矿 重选精矿 磁精矿 %Fe 66.6% %Fe 65.9% %Fe 70% %SiO2 4.5% %SiO2 4.8% %SiO2 3.0% Wt% 37.6% Wt% 31.5
Slide 16: 优良的产品化学成分
优良的产品化学成分 主要成分 (%)* Fe SiO2 Mg0 Ca0 AI203 Na K 66.6% 4.5% 0.1% 0.4% <0.01% <0.01% <0.01% Mn Ti Cr V P S 0.22% <0.01% <0.01% <0.01% <0.01% 0.03% • 混合精矿包括 64% 的赤铁矿和 30% 的磁铁矿 • 赤铁矿与磁铁矿的比例为 2.1 : 1 * 对堡垒山 (Castle Mountain) 矿藏的分析 16
Slide 17: 高品质产品
高品质产品 氧化铝 - %AIO2O3 磷 - %P 来源：Alderon Iron Ore，2012 年 9 月 来源：Alderon Iron Ore，2012 年 9 月 • 高品质产品，其中含有最少的氧化铝和磷 • 对高炉性能以及整体运营和资本成本的有利影响 17
Slide 18: 霍普斯实地布局
霍普斯 (Hopes Advance) 实地布局 • 无铁路运输需求 Power Generation Ungava Bay Tailings Facility Port Pointe Iron Breakwater Valley Hopes Advance Bay F E D C Concentrator, Aupaluk Truck Shop, & Bay Zone Camp McDonald Oceanic Iron Ore Claims Restricted Land West Zone Pipeline & Access Road Pit Designs Access Haul Ro
Slide 19: 港口和海运物流
港口和海运物流 • 2013年9月 – 由 AMEC 主持的运输优化研 究的结果 • 包括了来自运输和转运公司以及港 务局的意见 : • Fednav Limited • Canada Steamship Lines • Europees Massagoed Overslagbedrijf • 运输策略技术上可行 • 无冰季直接运输 • 冬季转运 • 到中国青岛港的 CFR 现金成本低于 每吨65美元 (含运费) • 在优化研究之后，船用燃油价 格下跌，使年均运输成本减少 约每吨$5 • 考虑的港口：努克（Nuuk）、鹿特 丹（Rotterdam）、圣皮埃尔和密克 隆（St. Pierre &
Slide 20: 可行的全年海运航线
可行的全年海运航线 • 霍普斯湾 (Hopes Advance Bay) 位于迪塞普申湾 (Deception Bay) 往西北和沃伊斯湾 (Voisey’s Bay) 往东南的中点处 • 已证实可行的船运技术：嘉能可（斯特拉塔）公司和淡水河谷公司，还有即将实施的Canadian Royalties公司。 这些公司的项目均全年进行船运，其中两个项目位于霍普斯项目以北地区。 Fednav公司高级副总裁 Thomas Paterson先生表示： “通过丰富的加拿大北极区船运经验，我们得出霍普斯项目将可全年进行船运。接下来我们将根据研 究报告里的预算为霍普斯项目提供有竞争力的报价，并希望以后能为项目
Slide 21: 社会和环境方面
社会和环境方面 • 公司思路和重点 • 与雇员、咨询师和承包人员的明确沟通和要求 • 早期与利益相关方和政府的接触 • 与因纽特社区签署意向书 • 重点在听取当地人民的要求，同时尊重 其文化和环境 • 发展业界内未来的标杆项目 21
Slide 22: 全球钢铁产量将在2021年上涨50%
全球钢铁产量将在2021年上涨50% • 受全球人口增长的 未来10年 驱动 • 中国的钢铁产量将 继续领先，同时印 度和其他地区钢铁 产量也将增长 • 预计在2025年全球 建筑行业将增长 70%； • 到2018年，位于中 国境内的有经济可 开采价值的铁矿石 资源将下降40%。 22
Slide 23: 中国钢铁需求 - 中长期稳健增长
中国钢铁需求 - 中长期稳健增长 住宅建筑的钢铁密度 不同国家20年期间的总钢铁需求 Source: Rio Tinto 乘用车钢铁需求 • 中国人均累积钢铁消费仍远落后于发达 国家 • 新的汽车、机器和白色家电（家用电器、 空调）消费和更新换代将促进钢铁需求 的增加 23
Slide 24: 中国铁矿的CIF供应成本状况
中国铁矿的CIF供应成本状况 “国家发展和改革委员会2014年2月3日表示，为了获得中国在全球贸易中的战略安全和话语权（即影响力）， 中国的钢铁厂应该继续增持国际铁矿石矿产的股份。根据海关的数据，去年，中国铁矿石进口增加10%， 达到有史以来最高的8.19亿公吨。” 霍普斯 < $65/吨 Source: Macquarie Research, Oct 2014 24
Slide 25: 中国正在成为日益重要的铁矿石进口国
中国正在成为日益重要的铁矿石进口国 世界铁矿石进口来源国 25
Slide 26: 世界铁矿石进口来源国
RAT AO A Aye HREAD AHO AH | ll = 2012 2013 f 2014f 2015 f 2016z 2017 z 2018z 2019z Australia Brazil m Restofword sindia(netexports) = South Africa f BREE forecast. z BREE projection Sources: BREE; UNCTAD. 26
Slide 27: 相对于同行的低运营成本
相对于同行的低运营成本 Iron Road Limited 67% 的精矿 $59.26 Champion Iron Mines 超过 65% 的烧结料 $44.05 Black Iron 67% 的球团矿料 $43.97 Advanced Explorations 66% 的精矿 $49.13 Alderon Iron Ore 65.5% 的精矿 $42.17 Afferro Mining* 65% 的烧结料** $35.20 Adriana Resources 球团 $31.07 Oceanic Iron Ore 66.5% 的精矿 $30.18 Zanaga Iron Ore 65% 的
Slide 28: 霍普斯 – 最主要的铁矿石开发项目
霍普斯 (Hopes Advance) – 最主要的铁矿石 开发项目 • 超大规模的资源且管辖风险较低 • 低成本的企业：采矿周期中成本为 30 美元/吨 • 面向海运铁矿石市场的高品位 (66.5%) 优质铁精矿 • 低杂质 = 高质货源 • 独立于第三方的基础结构和政府资助的快速开发计划 “现金成本预估相对于加拿大同行较低，反映出霍普斯湾较低的剥采比（1.17:1），特别 是在早期的数年（1-15年为0.57:1 ），且接近矿区和目标港口的基础设施。Oceanic计划 利用26公里长的铁浆管将铁精从工地输往昂加瓦湾（Ungava Bay）的目标港口。到海岸 低洼地带距离短，无需铁路运输，使
Slide 29: 附件
附件
Slide 30: 领导团队
领导团队 Steven Dean, • 丰富的国际矿业经验, 曾就任泰克明科有限公司总裁 (现在的泰克资源有限公司。 执行主席及董事 • 创立Normandy Poseidon Group集团公司的董事之一，该公司后来成为Normandy矿业公司，并在其出售给Newmont矿业 公司之前，是澳洲最大的黄金公司。另外还创立了PacMin矿业公司，后在1999年成为泰克公司的子公司。 • 与其他人合作共同创立了Amerigo 资源有限公司(TSX:ARG)并出任主席。 Spur Ventures (TSX:SVU) 主席和董事以及Infinito 黄金公司主席和董事 (TSX.V:IG) 。 Al
Slide 31: 昂加瓦项目矿区范围
昂加瓦项目矿区范围 3,703 矿权 – 1,568 平方公里 31
Slide 32: 概念港口位置
概念港口位置 n 32
Slide 33: 概念港口设计
概念港口设计 • 防波堤点 （Pointe Breakwater）具有天然理想港口潜在特质，可成为全年大型货轮 停靠的深水港 33
Slide 34: 概念装运设备设计
概念装运设备设计 • 装船机的制造和建设能适用于昂加瓦湾的潮水域 34
Slide 35: 转运
转运 出口船只 浮动转运站 • 具有甲板装置和设备的浮动转运站, 可将货物从冰级船转到出口船上 35
Slide 36: 行进中的冰级船
行进中的冰级船 来源：Aker Arctic 36
Slide 37: 堡垒山剖面图
elev. (m asl.) #& £4 11 (Castle Mountain) #4] Castle Mountain SECTION 30+00 northeast looking HA11-004 P-49 Upper Schist Carbonate Iron Formation Sokoman Iron Formation ‘magnetite iron formation ‘magnatite-hematite iron formation hhematie-magnetite iron formation hematite iron formation Silicate Iro
Slide 38: 历史工作
历史工作 • 1895年，GSC将拉布拉多槽（Labrador Trough）列为著名铁矿区域 • 1951年在Hopes Advance颁发了第一批矿权 • 1950-1970年，积极的探矿活动包括采样、槽探、钻探、和冶金实验 • 昂加瓦铁矿公司已经完成了大部分在霍普斯（Hopes Advance） 区域的探矿工作 （1951-1962），包括在8个矿体上所作的185钻孔，总进尺12,935米，范围研究 和预可行性研已经完成 • 国际铁矿石有限公司在罗伯特湖区的探矿(1952-1957)工作包括5,115 米，97 个钻 孔，位置在6个矿体地区。 • Oceanic铁矿石公司在Morgan湖
Slide 39: 罗伯茨湖项目区 – 历史资源量
罗伯茨湖 Roberts Lake项目区– 历史资源量* 入选铁矿石品 矿体 资源量 (百万吨) 钻探孔 钻探进尺 来源 时间 位(可溶Fe) 卡亚卡湾（Kayak Bay）（1区） 111.7 35.3% 45 1,880 P.E. Cavanagh 1970 佩恩区域（Payne Range）(2区) 22.3 31.0% 26 2,535 P.E. Cavanagh 1970 伊格鲁湖（Igloo Lake）（3区） 101.6 38.0% 11 248 P.E. Cavanagh 1970 Hump（4区） 203.2 37.6% 15 452 P.E. Cavanagh 1970 钻
Slide 40: 摩根湖项目区 – 历史资源量
摩根湖 Morgan Lake项目区 – 历史资源量* 资源量 (百 入选铁矿石 钻探进 矿体 钻探孔 来源 时间 万吨) 品位(可溶Fe) 尺 佩恩区域（Payne Range） 72.4 23.9% 29 1,427 G.A. Gross 1964 摩根湖（Morgan Lake） 437.8 21.8% 16 2,184 A.T. Griffis 1957 总计钻探表明资源量 510.2 22.1% 45 3,611 --- --- Morgan Lake 潜在资源 101.6 22.7% 0 0 A.T. Griffis 1,957 Morgan Lake 全区总计 611.8 22.
Slide 41: 净现值对昂加瓦湾铁矿石离岸价格的敏感性
净现值对昂加瓦湾铁矿石离岸价格 的敏感性 (无借贷) * $11,000 $10,000 $9,000 $8,000 NPV @ 8% (million) $7,000 $6,000 $5,000 $4,000 $3,000 Pre-Tax $2,000 After-Tax $1,000 $0 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130 135 FOB Ungava Bay ($ / tonne) * 来源：奥西尼克铁矿有限公司——加拿大魁北克昂加瓦海湾（Ungava Bay）地区霍普斯湾铁矿藏的预可行性研究NI 43-101技术报告 NTS 24M/
Slide 42: 净现值对燃油价格的敏感度
净现值对燃油价格的敏感度 2.0 15.5 2.0 15.0 NPV @8% ($ billion) 1.9 14.5 1.9 14.0 1.8 13.5 IRR (%) 1.8 13.0 1.7 12.5 1.7 12.0 1.6 11.5 1.6 11.0 1.5 10.5 % of base case 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130 After-Tax 1.9 1.9 1.9 1.8 1.8 1.8 1.7 1.7 1.6 1.6 1.6 1.5 1.5 IRR 15.0 14.8 14.7 14.5 14.4 14.2 14.
Slide 43: 净现值对加美汇率的敏感度
净现值对加美汇率的敏感度 3.5 22.5 3.0 20.0 NPV @8% ($ billion) 2.5 17.5 IRR (%) 2.0 15.0 1.5 12.5 1.0 10.0 0.5 7.5 0.0 5.0 CAD/USD 0.85 0.90 0.95 1.00 1.05 1.10 1.15 1.20 1.25 1.30 1.35 1.40 1.45 After-Tax (0.1) 0.3 0.6 0.9 1.2 1.5 1.8 2.1 2.4 2.7 3.0 3.3 3.6 IRR 7.8 9.0 10.2 11.3 12.4 13.4 14.5 15.5 16.5 17.5
Slide 44: 建设资金成本
建设资金成本* 初始资本支出 扩展资本支持 资本描述 2014 到 2016 2025/2026 ($000) ($000) 矿山设备 92,658 61,231 矿山开发 66,203 2,918 碎石机 29,674 30,355 选矿机 481,514 492,643 铁精矿浆输送管 56,740 83,787 港口过滤和干燥 325,654 267,401 港口和海运基础设施 288,000 84,000 电力 377,892 26,775 现场基础设施 81,591 25,675 现场道路 33,583 - 营地和办公室 29,575 7,175 机场升级 11,824 - 淡水供应
Slide 45: 经营成本, 不含版税
经营成本, 不含版税* 年度 年度 年度 2017 - 2024 2025 - 2026 2027 – 2047 平均采矿寿 类别 (10万吨/每年& (10万吨/每年& (扩展后期 - 20 命 自主发电) 水电) 万吨/每年) 采矿 $1.57 $1.59 $1.23 $1.27 ($/吨所有材料) 采矿 $5.46 $6.30 $7.78 $7.37 ($/吨产品) 选矿 $20.87 $18.35 $17.45 $18.02 ($/吨产品) 港口 $2.13 $2.13 $1.45 $1.58 ($/吨产品) 工地服务 $3.33 $2.77 $2.04 $2.27 ($/吨产品) 常
Slide 46: 选矿的运营成本
选矿的运营成本 采矿周期选矿运营成本（千$） 生产年限 2018~2024 2025~2026 2027~2048 采矿周期总额 产量 1,000吨/年 1,000吨/年 2,000吨/年 - 电力 自主发电 水力发电 水力发电 - 运营成本 人力 $126,113 $32,285 $424,882 $583,280 电力 $977,857 $184,539 $3,641,264 $4,803,661 消耗备件等 $103,948 $26,611 $543,593 $674,152 研磨介质和试剂 $222,816 $57,041 $1,165,205 $1,445,062 干燥机 – Bun
Slide 47: Oceanic Iron Ore Corp.
fn OCEANIC TRON LORE. CORP WWW.OCEANICIRONORE.COM TSX:V - FEO
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