Konica Minolta, Inc. · TSE:4902

Konica Minolta — Q1 FY2016 Earnings Presentation

37 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jul 28, 2016

  1. Slide 1: 2016年度第1四半期 決算説明会

    コニカミノルタ株式会社 2016年度第１四半期 決算説明会 常務執⾏役 畑野 誠司 2016年7⽉28⽇ © 2016 Konica Minolta, Inc.

  2. Slide 2: 2016年度第1四半期総括

    2016年度第１四半期総括 16年度1Q 前年⽐ 為替影響 実質増減* 売上⾼ 2,291億円 △ 195億円 -8% △ 238億円 +2% 営業利益 89億円 △ 11億円 -11% △ 32億円 +20% 当期利益 63億円 △ 3億円 -5% - - USドル 108.14円 -13.22円 -11% - - 為替レート ユーロ 122.02円 -12.14円 -9% - - *為替控除後の対前年⽐ • 売上⾼は、円⾼影響及び産業⽤材料・機器の販売減により前年⽐減収。 但し、ヘルスケアは買収効果もあり増収。情報機器は為替除いて実質増収。 • 営業利益は、産業⽤材料・機器での販売減を主因

  3. Slide 3: 2016年度第1四半期 全社業績要約

    2016年度第１四半期 全社業績要約 【億円】 16年度 15年度 1Q 1Q YoY 売上⾼ 2,291 2,486 -8% 売上総利益 1,143 1,197 -5% （売上総利益率） 49.9% 48.2% - 営業利益 89 100 -11% （営業利益率） 3.9% 4.0% - 税引前利益 85 104 -18% （税引前利益率） 3.7% 4.2% - 親会社の所有者に帰属する当期利益 64 66 -3% （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 2.8% 2.7% - FCF △ 252 △ 211 為替レート [円] USD 108.14 121.36 △ 13.22 euro

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業利益

    2016年度第１四半期 セグメント別売上⾼・営業利益 【億円】 16年度 15年度 売上⾼ 1Q 1Q YoY 情報機器 1,863 2,018 -8% オフィスサービス 1,362 1,485 -8% 商業・産業印刷 501 533 -6% ヘルスケア 185 179 3% 産業⽤材料・機器 217 282 -23% 産業⽤光学システム 123 131 -7% 機能材料 95 151 -37% コーポレート他 26 7 - グループ全体 2,291 2,486 -8% 営業利益 16年度 15年度 （右側：営業利益率） 1Q 1Q YoY 情報機器 133 7.2% 133 6.6% 1%

  5. Slide 5: 営業利益 前年比増減

    2016年度第１四半期 営業利益 前年⽐増減 【億円】 事業要因 外部・特殊要因 +21 △30 +4 +2 △32 100 +24 89 • 情報機器：オフィスカラー新製品効果により増益。 • 産業⽤材料・機器：機能材料等の販売減により減益。 • ヘルスケア：海外中⼼にデジタル機器の販売伸⻑により増益。 © 2016 Konica Minolta, Inc. 4

  6. Slide 6: 情報機器事業総括

    情報機器事業総括  売上⾼： 1,863億円 8%減収（為替影響：△216億円、実質増減：3%増収）  カラー製品が先進国を中⼼に好調モメンタム継続も、円⾼影響により減収。  営業利益： 133億円 ＋0億円 （為替影響：△27億円、実質増減：+21%増益）  新規連結等による販管費増を新製品効果・製品構成好転で吸収、前年並み利益確保。 売上⾼/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 ●営業利益率 【億円】 【億円】 2,018 7.2% 1,863 6.6% 533 501 数量他 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ (△6%) +65 その他 +1 収益費⽤ 商業・ 産業印刷 1

  7. Slide 7: 情報機器事業：オフィスサービス分野の状況

    情報機器事業： オフィスサービス分野の状況  売上⾼： 1,362億円 8%減収 （為替影響： △151億円、実質増減：2%増収）  営業利益： 107億円 3億円減益 （為替影響：△20億円、実質増減：+15%増益）  A3カラーMFPの上位機種が先進国市場で堅調 売上構成四半期推移 売上⾼ 1Q 概況 【億円】 1,516 1,570 141億円  新規連結効果に加え、⽶/仏/チェコなど ハイブリッド販売先進事例を他地域に拡⼤ 1,485 1,505 ITサービス 175 前年⽐ ＋8% 141 ソリューション 131 167 1,362 141 1,354 1,375 1,338

  8. Slide 8: 情報機器事業：商業・産業印刷分野の状況

    情報機器事業： 商業・産業印刷分野の状況  売上⾼： 501億円 6%減収 (為替影響: △64億円、実質増減：6%増収）  営業利益： 26億円 3億円増益 （為替影響：△6億円、実質増減：+40%増益）  最上位モデルが販売モメンタムを維持し、消耗品の売上伸張が増益に貢献。 売上構成四半期推移 売上⾼ 1Q 概況 【億円】  コンポーネントは欧⽶と価格維持で 円⾼影響を補う 559 564 590 38 産業印刷・ インクジェット 34億円  インクジェットデジタル印刷機 の 533 27 34 前年⽐ +7% 32 新製品「AccurioJet KM-1」販売開始 501 13

  9. Slide 9: ヘルスケア事業総括

    ヘルスケア事業総括  売上⾼： 185億円 3％増収 （為替影響： △13億円、実質増減：11%増収）  買収効果もあり海外売上が拡⼤し増収。特にデジタル売上が伸⻑。  営業利益： 2億円 1億円増益 （為替影響：△4億円）  デジタル製品の販売増により、円⾼影響を受けるも前年⽔準を上回る。 売上⾼/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 ●営業利益率 【億円】 【億円】 179 185 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 数量他 +1 +12 1.0% △8 0.7% 為替 △1 販管費* 価格 その他 収益費⽤ 2 2 1 1 △4 +1 FY15/1Q FY16/1Q FY15

  10. Slide 10: ヘルスケア事業の状況

    ヘルスケア事業の状況 売上構成四半期推移 売上⾼ 1Q概況 【億円】  「AeroDR」が⽶国を中⼼に販売拡⼤ 276 デジタル 96億円  超⾳波画像診断装置「SONIMAGE 224 前年⽐ +17% HS1」が国内を中⼼に販売数を倍増 220 130  医療ITサービスは⽶国での買収効果も 179 185 あり売上堅調。 98 111 83 96 アナログ・ 88億円  デジタルシフトに伴い、売上減少。 その他 前年⽐ △8% 147 126 96 109 88 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ※ デジタル： X線撮影装置(DR,CR)、超⾳波診断装置、医療ITなど。 FY15 F

  11. Slide 11: 産業用材料・機器事業総括

    産業⽤材料・機器事業総括  売上⾼： 217億円 23%減収 （為替影響： △11億円、実質増減：19%減収）  産業⽤光学システムは、計測機器が堅調も、産業・プロ⽤レンズが振るわず減収。  機能材料は、TACフィルムの販売減により減収。  営業利益： 23億円 36億円減益 （為替影響：△1億円、 実質増減：△58%減益）  両分野での売上減少等に伴い減益。 売上⾼/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 ●営業利益率 【億円】 【億円】 282 217 産業⽤光学 131 システム 20.8% 10.7% 123 59 為替 （△7％） △1 その他 59

  12. Slide 12: 産業用材料・機器事業：産業用光学システム分野

    産業⽤材料・機器事業：産業⽤光学システム分野  売上⾼： 123億円 7%減収 （為替影響： △11億円、実質増減：2%増収） 売上構成四半期推移 売上⾼ 1Q概況 【億円】 計測機器 65億円  買収したRadiant社も加わり、 140 前年⽐ +8% 引き続き堅調 131 128 126 123 67 60 57 72 65 産業・プロ⽤ 29億円  市場の在庫調整による需要減で、 レンズ 前年⽐ △24% 販売数量減少 39 37 40 29 33 その他 28億円  コンパクトデジタルカメラ⽤ 32 36 32 28 前年⽐ △12% 21 レンズの販売数量減少 1Q 2Q

  13. Slide 13: 産業用材料・機器事業：機能材料分野

    産業⽤材料・機器事業：機能材料分野  売上⾼： 95億円 37%減収 （為替影響： △0億円） 売上構成四半期推移 1Q概況 【億円】 151 141 126  FPD向けフィルム 117 ・ ⼤型パネル⽤  ディスプレイ製品の販売減速の影響が1Q 95 前半まで残り、販売数量が減少 ・ 中⼩型パネル⽤  QWPフィルム量産⼯場は予定通り竣⼯、 販売は順調。  その他フィルム ・ ウィンドウ  プレシジョンフォトプレートでは、⾼精細 ・ バリアフィルム クロムマスクライター⽤乾板を上市＊ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ・ プレシジョンフォトプレート ＊電⼦部品の製造⼯程で使⽤される

  14. Slide 14: 2016年度第1四半期 トピックス

    2016年度第１四半期 トピックス © 2016 Konica Minolta, Inc. 13

  15. Slide 15: AccurioJet KM-1 発売開始

    インクジェット・デジタル印刷機「AccurioJet KM-1」発売開始 商業印刷領域のハイエンド市場で本格的に事業を展開 オフセット印刷に匹敵する⾼画質B2インクジェット印刷機を⼩森コーポレーションと共同開発 ⼩森コーポレーション コニカミノルタ • 商業印刷におけるオフセット印刷品質への拘り • ⾼度なインクジェット技術 • ⼤判印刷本紙の搬送技術 • 独⾃のプロセス技術 • ⾼画質：濃度が⾼く、シャープな画像による優れた⽂字再現性 • ⽣産性：最⼤サイズで、3,000枚/時、短納期化に貢献する⾃動両⾯印刷対応 優位性 • 安定性：⻑時間の連続稼動でもバラつきの少ない ⾼い⾊再現 • 多様

  16. Slide 16: MGI社(仏)へ追加出資

    MGI社（仏）へ追加出資、当社グループの傘下に ラベル、パッケージなど産業印刷領域で本格的に事業展開 ⼤⼿印刷顧客を知り尽くした知⾒、洞察に基づくイノベーティブなデジタル印刷機メーカー 顧客提供価値 印刷物の付加価値を⾼めるデコレーション印刷をデジタルで⼩部数から可能にする 市場環境 ⼈⼝増で増えるラベル、パッケージ領域でのデコレーション印刷の需要は⾼い MGI社の強み 印刷業の経験、知⾒から潜在顧客ニーズを捉えた他社に先駆けた迅速な商品化 売上⾼ 約34Mユーロ（14年度） 出資⾦額 約100億円 出資⽐率 40%超へ（当初10%) Jet Varnish 3DW © 2016 Konica

  17. Slide 17: MOBOTIX社(独)株式の過半数取得

    MOBOTIX社（独）株式の過半数取得 当社の技術とMOBOTIX社の技術を融合した新規ソリューションの事業化を加速 堅牢な監視カメラと独⾃の分散処理型のビデオマネジメントソフトウェア（VMS)のメーカー ハード モーター駆動レスで堅牢かつ 分散処理 メンテナンス性に優れた監視カメラ カメラ 画像解析 表⽰、閲覧 ・独⾃の圧縮技術(MxPEG) ソフト ・分散処理による確実な映像確認と保存 動画圧縮 動画デコード ネット ワーク 顧客対応⼒ 製造/交通/教育などで⼤⼝顧客獲得 記録 記録(NAS) 売上⾼ 約80Mユーロ（2015年9⽉期） 帯域制御 （画像解析） 投資⾦額 約210億円 社会

  18. Slide 18: 2016年度業績見通し

    2016年度業績⾒通し © 2016 Konica Minolta, Inc. 17

  19. Slide 19: 2016年度業績見通し

    2016年度業績⾒通し 今回予想(7/28) 前回予想(5/12) 前回⽐ 売上⾼ 10,300億円 10,600億円 △ 300億円 -3% 営業利益 550億円 660億円 △ 110億円 -17% 当期利益 360億円 440億円 △ 80億円 -22% 105円 105円 ±0円 - 為替レート USドル ユーロ 115円 120円 △5円 -4% 1株当たり配当 30円 30円 ±0円 - 連結配当性向 41% 34% - - • 円の対ユーロ先⾼を懸念、為替前提を[ドル=105円、ユーロ=115円]に⾒直す。 加えて、ドル、ユーロ以外の為替影響も織り込む。 • 産業材料・機器事業の

  20. Slide 20: 2016年度業績見通し 前回予想からの変化

    2016年度業績⾒通し 前回予想からの変化 売上⾼ 営業利益 当期利益 織込みリスクなど 前回予想 1兆600億円 660億円 440億円 為替前提： ドル=105円、ユーロ=120円 (5/12) (+3%増収) (+10%増益) (+37%増益) ・対ユーロ前提を5円円⾼に⾒直す （－）為替影響 △200億円 △60億円 ・ドル、ユーロ以外の為替影響増⼤ ➔情報機器事業の業績⾒通しに織り込む ・機能材料：TACフィルム市場構造の変化速度読み違え ・産業光学：スマホ関連市況、設備投資停滞、熊本地震の （－）事業要因 △100億円 △50億円 影響等 ➔産業⽤材料機器事業の業績⾒通しに織り込む

  21. Slide 21: 業績見通し セグメント別売上高・営業利益

    2016年度業績⾒通し セグメント別売上⾼・営業利益 【億円】 売上⾼ 16年度 16年度 15年度 今回予想(7/28) 前回予想(5/12) 実績 YoY 情報機器 8,100 8,300 8,322 -3% オフィスサービス 5,750 5,850 6,076 -5% 商業・産業印刷 2,350 2,450 2,246 5% ヘルスケア 1,000 1,000 899 11% 産業⽤材料・機器 1,150 1,250 1,060 8% 産業⽤光学システム 580 630 525 10% 機能材料 570 620 535 7% コーポレート他 50 50 37 - グループ全体 10,30

  22. Slide 22: 主な通貨の為替レートと収益影響度

    主な通貨の為替レートと収益影響度 15年度 16年度 対前年影響額 15年度 16年度 対前年影響額 為替感応度*2 （為替レート：円） 1Q実績 1Q実績 (売上⾼|営業利益) 実績 (2Q〜) (売上⾼|営業利益) (売上⾼|営業利益) ⽶ドル 121.36 108.14 △96億円| △0億円0 120.14 105.00 △420億円| 0億円 30億円|0億円 ユーロ 134.16 122.02 △51億円|△22億円 132.58 115.00 △270億円|△140億円 17億円|8億円 欧州通貨*1 - - △94億円|△25億円 - - △440億円|△210億円 0 27億

  23. Slide 23: 補足情報

    補⾜情報 © 2016 Konica Minolta, Inc. 22

  24. Slide 24: 2016年度第1四半期 全社業績要約

    2016年度第１四半期 全社業績要約 16年度 15年度 1Q 1Q YoY 【億円】 売上⾼ 2,291 2,486 -8% 売上総利益 1,143 1,197 -5% （売上総利益率） 49.9% 48.2% - 営業利益 89 100 -11% （営業利益率） 3.9% 4.0% - 税引前利益 85 104 -18% （税引前利益率） 3.7% 4.2% - 親会社の所有者に帰属する当期利益 64 66 -3% （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 2.8% 2.7% - ＥＰＳ（円） 12.89 13.19 設備投資額 79 78 減価償却費及び償却費 127 125 研究開発費

  25. Slide 25: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 【億円】 前年同期⽐較 (FY16/1Q vs. FY15/1Q) 産業⽤ 情報機器 ヘルスケア 合計 材料・機器 [要因] 為替影響 △ 27 △4 △1 △ 32 価格変動 △8 △1 △ 11 △ 20 数量増減他 65 12 △ 16 75 コストダウン 1 1 △3 △1 経費増減 △ 36 △8 △1 △ 57 その他 収益費⽤ 6 1 △4 24 [営業利益] 増減額（YoY） 1 1 △ 35 △ 11 © 2016 Konica Minolta, Inc. 24

  26. Slide 26: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細

    販売管理費・その他の収益・費⽤及び⾦融収⽀明細 16年度 15年度 YoY 【億円】 販売管理費 1Q 1Q 販売変動費 121 124 △2 研究開発費 183 193 △ 10 ⼈件費 483 490 △7 その他 266 265 1 販売管理費 計 1,052 1,071 △ 19 *為替影響額： △76億円（実質増減 +57億円） その他の収益 有形固定資産売却益 1 2 △1 その他収益 13 6 7 その他の収益 計 13 7 6 その他の費⽤ 有形固定資産除売却損 1 3 △2 退職特別加算⾦ - 20 △ 20 その他費⽤ 14 10 4 その他の費⽤ 計 15 33 △ 18

  27. Slide 27: 2016年度業績見通し 全社業績要約

    2016年度業績⾒通し 全社業績要約 【億円】 16年度 16年度 15年度 業績⾒通し 前回公表 実績 YoY 売上⾼ 10,300 10,600 10,317 0% 営業利益 550 660 601 -8% （営業利益率） 5.3% 6.2% 5.8% 税引前利益 535 645 580 -8% 親会社の所有者に帰属する当期利益 360 440 320 13% （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 3.5% 4.2% 3.1% EPS（円） 72.60 88.80 64.39 ROE*（%） 7.2% 8.7% 6.5% 設備投資額 500 500 526 減価償却費及び償却費 500

  28. Slide 28: 財政状態計算書主要項目推移

    財政状態計算書主要項⽬推移 資産合計（総資産） 棚卸資産・回転⽉ 【億円】 棚卸資産 回転⽉ 1,208 1,214 1,210 9,917 10,018 9,764 1,152 1,135 9,643 9,406 3.16 ＊ 2.60 ＊ 2.58 2.52 2.54 ＊13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 16年6⽉ 13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 16年6⽉ ＊棚卸資産回転⽉＝(当期末棚卸資産残⾼)/(直近3カ⽉の平均売上原価) ＊13年3⽉/14年3⽉の回転⽉は⽇本会計基準 ＊13年3⽉=13年4⽉1⽇ © 2016 Konica Minolta, Inc.

  29. Slide 29: 財政状態計算書主要項目推移

    財政状態計算書主要項⽬推移 ⾃⼰資本・⾃⼰資本⽐率 有利⼦負債・D/Eレシオ 【億円】 ⾃⼰資本 ⾃⼰資本⽐率 有利⼦負債 D/Eレシオ ネットD/Eレシオ 5,360 100 2,304 5,143 4,985 5,000 4,830 4,717 2,024 1,856 4,000 75 1,656 1,683 0.49 0.41 0.38 0.31 0.33 3,000 50 53.5 52.7 0.21 50.3 51.3 0.13 48.9 2,000 0.03 0.03 -0.02 25 1,000 0 0 13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 16年6⽉ 13年3⽉ 14

  30. Slide 30: 設備投資・減価償却費/フリーキャッシュフロー

    設備投資・減価償却費及び償却費/ フリーキャッシュフロー 設備投資・減価償却費及び償却費 フリーキャッシュフロー 【億円】 設備投資 減価償却費及び償却費 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 526 513 500 500 479 474 480 460 461 438 359 390 30 384 1,108 1,020 901 890 500 665 634 592 541 540 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2012 FY2016 予想 FY2013 FY2014 FY2015 ⽇本基準 ⽇本基準 予想 IFR

  31. Slide 31: ROE/株主還元

    ROE/株主還元（配当・配当性向・⾃社株買い） ROE 配当・配当性向・⾃社株買い 配当 配当性向（%) 【1株当たり、円】 ROE：親会社の所有者に帰属する当期利益／資本⾦、資本剰余⾦、 40 利益剰余⾦、⾃⼰株式の合計（期⾸・期末平均） 53% 47% 30 41% 33% 30 25% 30 20 17.5 20 10 15 8.6% 0 0.0 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 7.2% 6.5% 予想 6.1% ⾃社株買い ⾃社株消却 総還元性向 (%) 88% 78% 【億円】 59% 208 3.4% 158 142 111 100 FY201

  32. Slide 32: 情報機器事業：販売状況(四半期推移)

    情報機器事業：販売状況（四半期推移）  地域別売上⾼構成⽐（円貨ベース）  ハード売上に占めるカラー⽐率（オフィス） 日本 北米 欧州 その他 18% 18% 17% 16% 18% 37% 36% 38% 38% 37% 33% 34% 34% 33% 32% 71% 71% 71% 68% 66% 12% 12% 12% 13% 13% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q ３Q 4Q 1Q FY15 FY15 FY15 FY15 FY1６ FY15 FY15 FY15 FY15 FY1６  地域別売上⾼増減（為替除く）  ハード売上に占めるカラー⽐率（PP） 日本 北米 欧州

  33. Slide 33: 情報機器事業：主要製品販売状況

    情報機器事業：主要製品販売状況（四半期推移）  A3カラーMFP 販売台数*  A3モノクロMFP販売台数  A3MFPトータル 販売台数* YoY： +4% YoY： △11% YoY： △3% 129 116 105 100 104 100 100 97 100 106 103 104 94 97 89 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15年度 16年度 15年度 16年度 15年度 16年度  カラープロダクションプリント 販売台数*  モノクロプロダクションプリント販売台数  プロダクションプリント トータル販売台数 YoY： +1%

  34. Slide 34: 情報機器事業：ノンハード売上

    情報機器事業：ノンハード売上 ノンハード売上⾼・ノンハード⽐率 ノンハード売上⾼前年伸⻑率 （為替影響除く） 【対前年】 【地域別】 オフィスプロダクト 53% 51% 52% 53% 49% 715 700 697 678 650 1.8% 1.5% 3% 0.5% ⽇ 本 1% -0.3% -0.2% 【億円】 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 北 1Q 欧 FY15 FY15 FY15 FY15 FY16 FY15 FY15 FY15 ⽶ 州 FY15 FY16 -3% プロダクションプリント 58% 60% 54% 51% 47% 11% 8.8% 5.7% 7%

  35. Slide 35: 用語集

    ⽤語集 OPS: Optimized Print Services（情報機器事業-オフィスサービス分野） 当社のマネージド・プリント・サービス（MPS）の呼び名。お客様のプリント環境（出⼒・⽂書管理の環 境）を最適化することで、コスト削減と効率性の向上を図るサービスを提供。 GMA: Global Major Account（情報機器事業） 世界的規模の⼤⼿企業顧客（向けビジネス）のことをいう。 MPM: Marketing Production Management（情報機器事業-商業・産業印刷分野） ブランドオーナーが製作する販促物のデザインから、印刷、発送、在庫管理までのサプライチェーン

  36. Slide 36: Iwe—_—_

    Iwe—_—_ Ee a KONICA MINOLTA

  37. Slide 37: 本資料の記載情報

     本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五⼊による億円単位で表⽰しております。  将来⾒通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。

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