Sp Group A/s · OMXCOP:SPG

Sp Group A/s — Investor Presentation (April 2018)

41 slides from Sp Group A/s's investor presentation, April 2018

  1. Slide 1: IR Præsentation

    IR PRÆSENTATION Præsentation v/adm. direktør Frank Gad IR Præsentation – April 2018 / SP Group 1

  2. Slide 2: Agenda

    AGENDA • SP Group kort fortalt • Hovedpunkter 2017 • Finansielle resultater 2017 og 1. kvartal 2018 • Forventninger til 2018 • Frem mod 2022 • Spørgsmål Frank Gad Adm. direktør for SP Group siden 2004 Født 1960, cand.merc. Denne præsentation indeholder fremadrettede udsagn, som afspejler SP Groups n

  3. Slide 3: SP Group kort fortalt

    SP GROUP KORT FORTALT Hovedkvarter i Danmark Produkterne markedsføres og sælges i etableret 88 lande i 1972 Dattervirksomheder i Gennemsnitligt antal medarbejdere steg i 2017 fra 1.559 til 11 lande på 1.852 engagerede 4 kontinenter medarbejdere IR Præsentation – April 2018 / SP Group 3

  4. Slide 4: SP Group – et overblik

    SP GROUP – ET OVERBLIK • Producent af formstøbte emner i plast og komposit samt udfører overfladebelægning på plast- og metalemner • Leverandør af kundespecifikke løsninger til en række industrier • Stærke internationale nichepositioner – også med egne varemærker • Stigende salg og voksende produkti

  5. Slide 5: Hovedpunkter 2017

    HOVEDPUNKTER 2017 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 5

  6. Slide 6: Hovedpunkter 2017 / 1

    HOVEDPUNKTER 2017 / 1 Omsætningen steg 24,0% i Omsætningen af egne varemærker 2017 til steg 61,7% i 2017 til DKK 1.884 mio. DKK 407 mio. EBITDA steg 35,6% i 2017 til EBITDA-margin steg 1,2 procentpoint i 2017 til DKK 275 mio. 14,6% IR Præsentation – April 2018 / SP Group 6

  7. Slide 7: Hovedpunkter 2017 / 2

    HOVEDPUNKTER 2017 / 2 Resultat før skat og minoriteter steg 43,3% EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 41,6% i 2017 til DKK 176 mio. i 2017 til DKK 57,12 DKK mio. DKK 180 60 150 50 120 40 90 30 60 20 30 10 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 Nettorentebærende gæld (NIBD) steg Ege

  8. Slide 8: Hovedpunkter 2017 / 3

    HOVEDPUNKTER 2017 / 3 6. januar 2017 Køb af LM Skumplast gennem datterselskabet Tinby A/S - ændret navn til Tinby Skumplast A/S 21. marts 2017 Køb af MM Composite A/S EBITDA for de tilkøbte virksomheder udgjorde i seneste regnskabsår før overtagelserne samlet ca. DKK 14 mio. IR Præsentation – April

  9. Slide 9: Finansielle resultater 2017 og 1. kvartal 2018

    FINANSIELLE RESULTATER 2017 OG 1. KVARTAL 2018 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 9

  10. Slide 10: Koncernens hovedtal 2017

    KONCERNENS HOVEDTAL 2017 DKK mio. 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nettoomsætning 1.884,1 1.519,0 1.319,8 1.164,9 1.102,1 1.108,5 976,8 EBITDA 275,0 202,9 162,8 113,5 114,2 105,2 96,5 EBIT 193,5 133,4 90,8 60,2 65,3 58,1 52,8 Resultat før skat og minoriteter 175,7 122,6 80,7 51,5 50,2 41,6 34,3 Eg

  11. Slide 11: Omsætning 2010-2017

    OMSÆTNING 2010-2017 DKK mio. 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 11

  12. Slide 12: EBITDA 2010-2017

    EBITDA 2010-2017 DKK mio. 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 12

  13. Slide 13: EBT 2010-2017

    EBT 2010-2017 DKK mio. 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 13

  14. Slide 14: NIBD/EBITDA 2010-2017

    NIBD/EBITDA 2010-2017 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 14

  15. Slide 15: Omsætning fordelt på produktområder

    OMSÆTNING FORDELT PÅ PRODUKTOMRÅDER Omsætning egne varemærker i DKK mio. Omsætning i healthcare produkter i DKK mio. 400 700 300 560 420 200 280 100 140 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 Ergonomi Staldventilation Guidewires MedicoPack Industrielle standard komponenter Omsætning t

  16. Slide 16: Salg fordelt på kundegrupper i 2017

    SALG FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER I 2017 34% CLEANTECH 34% 13% HEALTHCARE FOOD-RELATED (Medico, Ergonomics) 14% 5% OTHERS AUTOMOTIVE Pr. 31. december 2017: • Mere end 1.000 kunder i alt • Den største kunde udgør 18% (2016: 12%) • De 10 største kunder udgør 52% (2016: 50%) • De 20 største kunder udgør 61%

  17. Slide 17: Placering af SP Groups lokationer

    PLACERING AF SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (10) • Polen (6) • Kina (2) • Brasilien (1) 38% • USA (2) • Letland (1) 38% • Slovakiet (1) 11% 11% • Sverige (1) Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (1) • Canada (1) • Norge (1) 1% 1% Procentfordelingen er baseret på 2017 regns

  18. Slide 18: Opkøb siden 2014

    OPKØB SIDEN 2014 Det har været og er vor strategi at opkøbe selskaber, hvor vi kan skabe værdi ved at gøre brug af vore kompetencer. Dette er især gældende, når det opkøbte selskabs kompetencer kan forbedre vor eksisterende forretning eller kan tilføre nye vækstområder. Skumplast IR Præsentation – A

  19. Slide 19: Internationalisering

    INTERNATIONALISERING 2005 2010 2017 2020E Andel af salget i udlandet 37% 46% 62% ~70% Andel af medarbejdere i udlandet, gns. 23% 50% 66% ~75% Antal fabrikker i udlandet 2 6 14 15 Antal fabrikker i alt 18 15 24 25 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 19

  20. Slide 20: Aktiekursudvikling

    AKTIEKURSUDVIKLING Udvikling i aktiekursen 1. januar 2016 til 31. marts 2018 1.300 1.200 Indeks 1.1.2016=373,5 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 jan 16 apr 16 jul 16 okt 16 jan 17 apr 17 jul 17 okt 17 jan 18 apr 18 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX Europe 600 / Industrials - I

  21. Slide 21: Markedsforhold

    MARKEDSFORHOLD Efterspørgselsfaktorer SP Groups værdiskabelse • Kunderne ønsker bedre og billigere • Hjælper med at substituere træ, metal produkter og glas med plast og komposit • Producerer globalt med et stærkt team, det rette udstyr og den rette teknologi • Kunderne fokuserer på core business og

  22. Slide 22: 1. kvartal 2018 – Koncernen

    1. KVARTAL 2018 – KONCERNEN 1. kvt. 1. kvt. DKK mio. Vækstrate 2017 2018 2017 Nettoomsætning 472,9 476,8 -0,8% 1.884,1 EBITDA 72,0 72,8 275,0 EBIT 49,8 52,6 193,5 Resultat før skat og minoriteter 51,3 49,6 +3,5% 175,7 Egenkapital inkl. minoriteter 552,7 483,2 537,7 Pengestrømme fra driften 17,6 60,6

  23. Slide 23: Forventninger til 2018

    FORVENTNINGER TIL 2018 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 23

  24. Slide 24: Forventninger til 2018

    FORVENTNINGER TIL 2018 • Der forventes et resultat før skat og minoriteter i 2018 i niveauet DKK 200 mio. og en omsætning i niveauet DKK 2,0 mia. • Vi forventer som vanligt en højere aktivitet og indtjening i andet halvår end i første halvår IR Præsentation – April 2018 / SP Group 24

  25. Slide 25: Frem mod 2022

    FREM MOD 2022 IR Præsentation – April 2018 / SP Group 25

  26. Slide 26: 2022 Ambition / 1

    2022 AMBITION / 1 • Kundefokus og organisk vækst • Større andel af salget fra egne produkter: 21,6% i 2017 og 25-30% i 2022 • ”Buy and build” – akkvisitioner, gerne egne produkter (som MedicoPack) • Store investeringer i teknologi og mennesker • Øget internationalisering • Bedre konkurrencekraft We

  27. Slide 27: 2022 Ambition / 2

    2022 AMBITION / 2 2017 realiseret 2022 ambition Omsætning DKK 1.884 mio. + 12-16% p.a. DKK 3,3-4,0 mia. EBITDA 14,6% + 2 procentpoint 16-17% EBT 9,3% + 2-3 procentpoint 10-12% EBT DKK 176 mio. DKK ~400 mio. NIBD/EBITDA 1,9 2-4 2,5-3,5 Soliditet 35,5% 25-45 35-40% IR Præsentation – April 2018 / SP Gr

  28. Slide 28: FN's Verdensmål

    FN’S VERDENSMÅL • Vi arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 40-44 i Årsrapporten 2017. IR Præsentation – April 2018 / SP Group 28

  29. Slide 29: Spørgsmål - Tak

    SPØRGSMÅL - TAK IR Præsentation – April 2018 / SP Group 29

  30. Slide 30: Appendix

    APPENDIX IR Præsentation – April 2018 / SP Group 30

  31. Slide 31: Surface Solutions

    SURFACE SOLUTIONS • Accoat udvikler og fremstiller miljøvenlige tekniske løsninger til industrielle og medicinske formål, hvori fluorplast (Teflon®), PTFE og andre ædle materialer indgår • Accoat udfører belægninger til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belægges, spænd

  32. Slide 32: Belægning

    SURFACE SOLUTIONS BELÆGNING 2017 i hovedtræk • Nye opgaver i fødevareindustrien • Flere opgaver i medico industrien • Generelt har aktiviteten været stigende i alle segmenter • Accoat fortsætter markedsføringen indenfor fødevare-, medico- og den kemiske industri • Forventer vækst i de kommende år •

  33. Slide 33: Plastic Solutions – Emnestørrelse

    PLASTIC SOLUTIONS Plastvirksomhederne omfatter: • Sprøjtestøbning og Blæsestøbning: SP Moulding, Sander Tech, Ulstrup Plast, SP Medical og MedicoPack • Polyuretan (PUR) og Komposit: Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek, Bröderna Bourghardt og MM Composite • Vakuumformning og Ekstrudering: Gibo Plast, Pl

  34. Slide 34: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 1

    PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 1 • SP Moulding, Ulstrup Plast producerer præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrier • SP Moulding og Ulstrup Plast fremstiller teknisk plast og forestår montageopgaver. Er markedsleder i Danmark og blandt de største udbydere i

  35. Slide 35: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 2

    PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 2 2017 i hovedtræk • Fremgang globalt • Mange nye opgaver • SP Moulding havde pæn tilgang af nye industrikunder i Europa, Amerika og Asien • SP Medical indgik en række nye aftaler med såvel nye som eksisterende kunder i medico industrien • Betydel

  36. Slide 36: Polyuretan og komposit / 1

    PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 1 • Ergomat A/S, Tinby A/S, TPI Polytechniek BV, Bröderna Bourghardt AB og MM Composite A/S • Beliggenhed: Søndersø (DK), Nørre Aaby (DK), Ejby (DK), Tjæreborg (DK), Zdunska Wola (PL), ‘s-Hertogenbosch (NL), Helsingborg (SE), Cleveland (USA), Mount Pleasant

  37. Slide 37: Polyuretan og komposit / 2

    PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 2 2017 i hovedtræk • Større aktivitet og nye produkter • Udbygning i Holland, Polen, USA, Kina og Letland • Køb af Tinby Skumplast A/S og MM Composite A/S • Ergomat havde et fantastisk 2017 – stigning i omsætning – primært drevet af USA • Salget til det asi

  38. Slide 38: Vakuumformning og ekstrudering / 1

    PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING OG EKSTRUDERING / 1 • Gibo Plast og PlexxOpido udvikler, designer og producerer termoformede plastemner. Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, busser og biler (automotive), medico- og belysningsudstyr samt i cleantech industrien • Gibo Plast er både specialiser

  39. Slide 39: Vakuumformning og ekstrudering / 2

    PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING OG EKSTRUDERING / 2 2017 i hovedtræk • Nye opgaver i flere industrier • Udbygning i Polen • Gibo Plast og PlexxOpido har skabt en flot forbedring af driftsindtjeningen og aktiviteterne • Intenst arbejde med effektivitets-forbedringer i både Danmark, Sverige, Norge og

  40. Slide 40: SP Groups værdiskabelse

    SP GROUPS VÆRDISKABELSE Viden, kvalitetssikring, dokumentation Valg af råvare Design og Produktion Efterbehandling og proces bygning af form • Sprøjtestøbning • Print • Svejsning • Vakuumformning • Lasergravering Valg af • Reaction injection • 3D scanning On Time Kundens moulding produktions- • Komp

  41. Slide 41: Yderligere informationer

    Yderligere informationer: Frank Gad, adm. direktør SP Group A/S, Snavevej 6-10, 5471 Søndersø Telefon: 7023 2379 / 3042 1460 E-mail: [email protected] www.sp-group.dk IR Præsentation – April 2018 / SP Group 41

SP Group — Investor Presentation (April 2018) on 6ix