Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — Q1 2019 Earnings Presentation
30 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, May 16, 2019
Slide 1: Investorenpräsentation Q1 2019
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation Q1 2019 Walter Oblin, CFO Wien, 16. Mai 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019
Slide 2: Highlights und Überblick
1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1 2019 4. Ausblick 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019 2
Slide 3: Highlights Q1 2019
HIGHLIGHTS Q1 2019 Ausblick 2019 – Weiterhin Stabilität im Umsatz und operativen Investitionsprogramm Ergebnis für das 2018-2021 Kerngeschäft angepeilt – Fertigstellung erstes Ergebnis Paketverteilzentrum – EBIT-Anstieg um +1,3% (Hagenbrunn) im Umsatz auf 57,4 Mio EUR Sommer 2019 – Umsatz +0,4% auf
Slide 4: Leicht verbesserter Umsatz dank robustem Briefgeschäft und Paketwachstum
LEICHT VERBESSERTER UMSATZ DANK ROBUSTEM BRIEFGESCHÄFT UND PAKETWACHSTUM Umsatzentwicklung Konzern: +0,4% Mio EUR – Leichtes Umsatzplus bei Briefrückgang und gutem +0,4% Paketwachstum 490,6 492,5 Paket & Logistik: +6,7% Paket & – Fortlaufend positiver E-Commerce-Trend, Umsatz- 132,2 +6,7% 141,0 Logi
Slide 5: Verbessertes operatives Ergebnis (EBIT)
VERBESSERTES OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT) EBIT-Entwicklung Mio EUR +1,3% Brief, Werbepost & Filialen: 56,7 57,4 – EBIT-Anstieg um 1,7 Mio EUR in Q1 2019 +1,7 -1,2 +0,2 – Umsatzrückgang durch hohe Kostendisziplin kompensiert Paket & Logistik: – EBIT beeinträchtigt durch Mehraufwände im Logistiknetz zur
Slide 6: Strategieumsetzung
1. Highlights und Überblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis Q1 2019 4. Ausblick 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019 6
Slide 7: Klare strategische Prioritäten
KLARE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN 01 Verteidigung der Marktführerschaft 02 Profitables Wachstum in 03 Effizienzsteigerung und Flexibilisierung 04 Kundenorientierung und Innovation im Kerngeschäft definierten Märkten der Kostenstruktur Absicherung der Fokussierung und Ausbau der Forcierung von Marktposi
Slide 8: Briefpost in Österreich
01 BRIEFPOST IN ÖSTERREICH Briefpost/Medienpost adressiert (Mio Sendungen) Aktuelle Trends Briefpost Q1 2019 – Basistrend der elektronischen Substitution bleibt – Volumen durch E-Substitution rückläufig (operativer aufrecht Rückgang Briefpost ca. 3,5%, Jahreserwartung ca. 5%) – Neue Produktstruktur
Slide 9: Werbepost in Österreich
01 WERBEPOST IN ÖSTERREICH Werbe-/unadressierte Medienpost (Mio Sendungen) Aktuelle Trends Werbe-/Medienpost Q1 2019 – Nach positiven Sondereffekten im Jahr 2017 – Volumenrückgang in Österreich ca. 4% Werbevolumen 2018 wieder auf dem Niveau von 2016 – Struktureller Rückgang bei adressiertem Volumen
Slide 10: Paket & Logistik Geschäft in Österreich
01 PAKET & LOGISTIK GESCHÄFT IN ÖSTERREICH Marktentwicklung Q1 2019 Paketmengen der Österreichischen Post – Paketmarkt in Österreich mit guter (Mio Pakete) ~150 Wachstumsrate im hohen einstelligen Bereich +115% – Hohe Wettbewerbsintensität; nunmehrige Eigenzustellung eines Großkunden in Wien 108 – H
Slide 11: Österreichische Post als Zustellpartner der Deutsche Post DHL Group
01 ÖSTERREICHISCHE POST ALS ZUSTELLPARTNER DER DEUTSCHE POST DHL GROUP – Österreichische Post wird Zustellpartner der Deutsche Post DHL Group in Österreich – Gespräche mit Bundeswettbewerbsbehörde in Österreich gestartet; Entscheidung bis Mitte 2019 erwartet – Österreichische Post plant Übernahme vo
Slide 12: Wachstum in definierten Märkten
02 WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN Wachstumsfokus auf Paket & Logistik DEUTSCHLAND CEE/SEE Austrian Post International Fokussierung auf profitables Wachstum im – Starker Wettbewerb im internationalen Paket-Bereich Briefgeschäft, Umsatz 12,8 Mio EUR in Q1 2019 – Positive Umsatzentwicklung AEP (51% An
Slide 13: Filialnetz der Post: 1.800 Geschäftsstellen
02 FILIALNETZ DER POST: 1.800 GESCHÄFTSSTELLEN FÜR FOKUSSIERTES DIENSTLEISTUNGSANGEBOT 1. Post Produkte 2. Telekommunikation & Handelswaren 3. Finanzdienstleistungen – Ziel ist es, auch nach 2020 Finanzdienstleistungen über die Österreichische Post anzubieten Geschäftsstellen der Österreichischen Po
Slide 14: Kapazitätsoffensive 2018-2021
03 KAPAZITÄTSOFFENSIVE 2018-2021 Steigende Paketmengenprognosen führen zu PAKETZENTRUM HAGENBRUNN (NÖ) beschleunigtem Investitionsprogramm 2019: Growth CAPEX iHv über CAPEX (Mio EUR)1 50 Mio EUR geplant; + Grundstücke ca. 25 Mio EUR 139 + Sortiertechnik durch DHL- Kooperation ca. 15 Mio EUR >50 105
Slide 15: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
03 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN ÖSTERREICH Bestehende Standorte Neue Standorte/Erweiterungen VZ HAGENBRUNN WIEN OBERÖSTERREICH NIEDERÖSTERREICH VZ VORARLBERG VZ WIEN-SÜD STEIERMARK SALZBURG TIROL VORARL- BERG KÄRNTEN INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019 VZ KALSDORF 15
Slide 16: Personalstruktur in Österreich
03 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Vollzeitkräfte im Kerngeschäft in Österreich (Periodendurchschnitt) 21.926 21.003 490 20.217 20.064 +63 VZK Veränderung Q1 2018/Q1 2019 19.417 1.891 18.790 18.233 17.692 -821 Beamte 2.490 17.463 17.299 17.361 -260 Mitarbeiter KV alt 3.350 3.858 +1.143 Mitarbeiter KV
Slide 17: SB-Kundenlösungen als Wettbewerbsvorteil
04 SB-KUNDENLÖSUNGEN ALS WETTBEWERBSVORTEIL Nutzung steigt stetig an 37.612 Empfangsboxen 51.274 Fächer in Abholstationen 416 Versandboxen Q1 2019: >641.000 Sendungen Q1 2019: >920.000 Sendungen Q1 2019: >1,4 Mio Sendungen Jun.12 Mär.19 Nov.13 Mär.19 Jän.12 Mär.19 Anzahl SB-Lösungen Sendungen/Monat
Slide 18: Plattform shöpping.at mit gutem Start ins Jahr
04 PLATTFORM SHÖPPING.AT MIT GUTEM START INS JAHR – 550 Händler an Bord – 2,5 Mio Artikel verfügbar Sessions Bestellungen Handelsumsatz Anzahl Anzahl in Mio EUR 2,4 703 15.400 482 4.800 0,5 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019 1
Slide 19: Konzernergebnis Q1 2019
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS Q1 2019 4. Ausblick 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019 19
Slide 20: Kennzahlenüberblick
KENNZAHLENÜBERBLICK Q1 2018 Q1 2019 Umsatzerlöse (Mio EUR) 490,6 492,5 Umsatz leicht über Vorjahresniveau (+0,4%) Gesteigerte Marge aufgrund IFRS 16 (Verschiebung Aufwand EBITDA-Marge (%) 15,6 17,2 zu Abschreibungen) EBIT-Marge (%) 11,6 11,7 Stabile Profitabilität Ergebnis/Aktie (EUR) 0,62 0,64 Verb
Slide 21: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Effekt Q1 2018 Q1 2019 % ∆ IFRS 16 Umsatzplus bei Briefrückgang Umsatzerlöse 490,6 492,5 0,4% 1,9 - und gutem Paketwachstum Sonstige betriebliche Erträge 34,6 21,0 -39,3% -13,6 - Q1 2018: 20 Mio EUR Materialaufwand/bezogene Leistungen -103,9 -110,3 -6,1% -6,4 - Ein
Slide 22: Division Brief, Werbepost & Filialen: Umsatzentwicklung Q1 2019
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2019 Briefpost & Mail Solutions (Mio EUR) Werbe-/Medienpost (Mio EUR) – Operativer Mengenrückgang bei Briefpost in Österreich – Volumenrückgang in Österreich ca. 4% von ca. 3,5%, Jahreserwartung ca. 5% – Umsatzrückgang bei adressierter Werbu
Slide 23: Division Brief, Werbepost & Filialen: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2018 Q1 2019 % ∆ Umsatzerlöse 359,6 354,7 -1,4% -4,9 Positive Effekte durch Wahlen • Briefpost & Mail-Solutions 202,2 208,2 2,9% 6,0 und neue Produkt-/ Tarifstruktur • Werbepost 100,0 94,0 -6,0% -6,0 Verunsicherung durch DSG
Slide 24: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung Q1 2019
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2019 Umsatzentwicklung Mio EUR +6,7% Division Paket & Logistik: +6,7% 141,0 – E-Commerce-Trend sorgt für weiteres Umsatzplus 132,2 CEE/SEE 25,4 +8,7% 27,6 Südost-/Osteuropa: +8,7% – Positive Umsatzentwicklung in Slowakei, Ungarn und Kroatien Österreich
Slide 25: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2018 Q1 2019 % ∆ Umsatzerlöse 132,2 141,0 6,7% 8,8 Umsatzwachstum trotz Eigenzustellung eines • Premium 61,9 68,9 11,2% 6,9 Großkunden in Wien • Standard 57,0 58,0 1,9% 1,1 • Sonstige Leistungen 13,3 14,1 6,1% 0,8 Interne Leistungsverr
Slide 26: Veränderung Bilanzstruktur durch IFRS 16
VERÄNDERUNG BILANZSTRUKTUR DURCH IFRS 16 Bilanz per 31. März 2019 Mio EUR AKTIVA 1.980,1 PASSIVA 1.980,1 Liquide Mittel 273,5 IFRS 16: Leasingverbindlich- 1.681,2 404,0 iHV 404 Mio 1.681,2 keiten iHv 270 Mio EUR EUR Andere finanzielle 10,3 Verbindlichkeiten Zahlungsmittel/ Rückstellungsgliederung 36
Slide 27: Robuster Cashflow Q1 2019
ROBUSTER CASHFLOW Q1 2019 Cashflow-Entwicklung Mio EUR Operativer Free Cashflow von 60,8 Mio EUR – Finanzdienstleistungsentgelt von 7,7 Mio EUR für Q1 2019 bereits im Cashflow 2018 enthalten – IFRS 16-Effekt: 8,1 Mio EUR Aufwand im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit enthalten 72,3 60,8 -9,9 -1,6 49
Slide 28: Ausblick 2019
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1 2019 4. AUSBLICK 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 16. Mai 2019 28
Slide 29: Ausblick 2019
AUSBLICK 2019 Marktumfeld – Adressiertes Briefvolumen mit ca. 5% p.a. rückläufig – Werbemengen strukturell rückläufig, auch beeinträchtigt durch Datenschutzbestimmungen – Wachstum im Paketmarkt bei hohen Wettbewerbs- und Qualitätsanforderungen; nunmehrige Eigenzustellung eines Großversenders in Wien
Slide 30: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2019 Investor Relations 9. August 2019 Halbjahresfinanzbericht 2019 Rochusplatz 1, 1030 Wien 14. November 2019 Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2019 Website: post.at/ir E-Mail: [email protected] Telefon: +43 57767-30401 Disclaimer Diese Präsentation enthält