Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.a. Class A — Investor Presentation (June 2008)
28 slides from Societe Generale S.a. Class A's investor presentation, Jun 25, 2008
Slide 1: Application de la réforme Bâle II
25 / 06 / 2008 APPLICATION DE LA RÉFORME BÂLE II
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de la Société Générale. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, hypothèses, à la fois générales et spécifiques. Le risque existe que ces projection
Slide 3: Fondamentaux de la réforme Bâle II
Fondamentaux de la réforme Bâle II Application de la réforme à la Société Générale Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires Nouveau calcul des encours pondérés Ratio Tier One Bâle II Evolution de la communication financière du Groupe Conclusion Annexes APPLICATION DE LA REFORME BALE II 2
Slide 4: Dispositif Bâle II reposant sur 3 piliers complémentaires
Fondamentaux de la réforme Bâle II Dispositif Bâle II reposant sur 3 piliers complémentaires PILIER 1 - Exigences en fonds propres réglementaires Nouvelle mesure des encours pondérés • Modification du calcul de la pondération des actifs de crédit • Prise en compte du risque opérationnel Evolution du
Slide 5: Différences Bâle I / Bâle II par type de risque
Fondamentaux de la réforme Bâle II Différences Bâle I / Bâle II par type de risque Risque de Crédit Risque de Marché Risque Opérationnel Pondération forfaitaire en fonction Modèle forfaitaire calibré par BALE I de la nature de la contrepartie le régulateur ou modèle interne de VaR Nouveautés Refonte
Slide 6: Application de la réforme à la Société Générale
Fondamentaux de la réforme Bâle II Application de la réforme à la Société Générale Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires Nouveau calcul des encours pondérés Ratio Tier One Bâle II Evolution de la communication financière du Groupe Conclusion Annexes APPLICATION DE LA REFORME BALE II 2
Slide 7: Mise en oeuvre de la réforme à la Société Générale (1/2)
Application de la réforme à la Société Générale Mise en oeuvre de la réforme à la Société Générale (1/2) Traitement IRB (en %) des Pilier 1 : Application des méthodes EAD(1) (en Md EUR) au 31 mars 2008 Réseaux Gestion avancées Groupe Internationaux GIMS Propre Réseaux Services BFI Risque de Crédit a
Slide 8: Mise en oeuvre de la réforme à la Société Générale (2/2)
Application de la réforme à la Société Générale Mise en oeuvre de la réforme à la Société Générale (2/2) Pilier 2 : Revue du dispositif de pilotage des fonds propres en environnement Bâle II prévue par le régulateur fin 2008 Pilier 3 : Publication conforme aux exigences prévues par les textes dans l
Slide 9: Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires
Fondamentaux de la réforme Bâle II Application de la réforme à la Société Générale Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires Nouveau calcul des encours pondérés Ratio Tier One Bâle II Evolution de la communication financière du Groupe Conclusion Annexes APPLICATION DE LA REFORME BALE II 2
Slide 10: Paramètres utilisés pour le calcul des actifs pondérés (AIRB)
Nouveau calcul des encours pondérés Risque de crédit Paramètres utilisés pour le calcul des actifs pondérés (AIRB) Calcul des actifs pondérés par portefeuille bâlois(1) à partir : Garants Maturité de De la qualité des contreparties l’engagement (emprunteur ou garant) M • Probabilité de défaut à 1 an
Slide 11: Bâle II au travers de quelques exemples (1/2)
Nouveau calcul des encours pondérés Risque de crédit Bâle II au travers de quelques exemples (1/2) Exemple Prêt Bâle I Bâle II avec Crédit avec avec Crédit avec Immobilier Prêts à l’habitat Logem ent Hypothèque Logem ent Hypothèque EAD 200 000 200 000 200 000 200 000 Effet positif sur la LGD de la p
Slide 12: Bâle II au travers de quelques exemples (2/2)
Nouveau calcul des encours pondérés Risque de crédit Bâle II au travers de quelques exemples (2/2) Financement d’actif Exemple crédit Bâle I Bâle II équipement pour PME LGD fonction du montant et de la nature des EAD 50 000 50 000 collatéraux PD 2,75% LGD 18,0% • Exemple : Crédit équipement pour PME
Slide 13: Baisse des encours pondérés Groupe liée à la bonne qualité des portefeuilles
Nouveau calcul des encours pondérés Risque de crédit Baisse des encours pondérés Groupe liée à la bonne qualité des portefeuilles Répartition par portefeuille Portefeuilles « institutionnels & corporate »(1) bâlois* (en Md EUR) majoritairement notés “Investment Grade” 72%* du portefeuille « grandes
Slide 14: Conséquences par métier du passage à Bâle II
Nouveau calcul des encours pondérés Risque de crédit Conséquences par métier du passage à Bâle II Encours pondérés des risques de crédit Principales évolutions au 31 mars 2008 (en Md EUR) Réseaux France ∆ Bâle I Bâle II • Réduction significative liés aux prêts à l’habitat Bâle II / Bâle I Réseaux In
Slide 15: Entités « AMA » représentant 90% du PNB du Groupe
Nouveau calcul des encours pondérés Risque opérationnel Entités « AMA » représentant 90% du PNB du Groupe Allocation du capital Dispositif Société Générale « AMA » liée au risque opérationnel Filière « Risques opérationnels » déployée dans au 31 mars 2008 l’ensemble du Groupe Gestion Analyse du prof
Slide 16: Conséquences par métier du passage à Bâle II
Nouveau calcul des encours pondérés Conséquences par métier du passage à Bâle II Encours pondérés des risques au 31 mars 2008 (en Md EUR) Bâle II ∆ Bâle I Crédit Marché Opérationnel Bâle II / Bâle I Total Réseaux France 117,7 72,1 0,3 2,1 74,5 -36,7% Réseaux 58,6 58,2 0,0 2,5 60,7 3,7% internationau
Slide 17: Ratio Tier One en Bâle II
Ratio Tier One Bâle II Ratio Tier One en Bâle II Ratios de solvabilité / Tier One au 31 mars 2008 Principales différences de calcul : Fonds Propres - Déductions Déduction sur les fonds propres* : Ratio = Risques (crédit + marché + opérationnel) • - 32 pb par rapport au ratio Tier One Bâle I Nouvelle
Slide 18: Evolution de la communication financière du Groupe
Fondamentaux de la réforme Bâle II Application de la réforme à la Société Générale Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires Nouveau calcul des encours pondérés Ratio Tier One Bâle II Evolution de la communication financière du Groupe Conclusion Annexes APPLICATION DE LA REFORME BALE II 2
Slide 19: Conséquences sur le compte de résultat et sur l'allocation de capital
Evolution de la communication financière Conséquences sur le compte de résultat et sur l’allocation de capital Reconduction du principe actuel d’allocation de fonds propres aux métiers Sur la base d’un pourcentage fixe de leur consommation d’encours pondérés Bâle II Pilier 1 : 6% Complété de la cons
Slide 20: En 2008, présentation en majeure « Bâle I » des indicateurs du pôle
Evolution de la communication financière En 2008, présentation en majeure « Bâle I » des indicateurs du pôle (exemple Réseaux France) en M EUR T1-07 T1-08 ∆ T1/T1 Produit net bancaire 1 736 1 739 +0,2% 1er trimestre 2008 Frais de gestion (1 145) (1 161) +1,4% PNB : +2,0% /T1-07 hors PEL/CEL Résultat
Slide 21: Coût du risque commercial effectif Bâle I / Bâle II
Evolution de la communication financière Coût du risque commercial effectif Bâle I / Bâle II Le coût du risque commercial, calculé jusque là sur encours pondérés par métier, sera désormais calculé sur l’EAD ce qui fait évoluer les ordres de grandeur en pb Nouveau Encours Encours référentiel CNR pond
Slide 22: Capitaux Propres Comptables
Evolution de la communication financière Calcul des Fonds Propres ROE et Tier One Données à fin mars 2008 en Md EUR OCI Ajustement de gestion 32,4 -0,5 Ajustement prudentiel TSS Ajustement prudentiel complémentaire TSDI -2,5 -0,8 28,6 +2,5 Déductions Capitaux Propres Comptables TSS 27,4 Bâle II Good
Slide 23: Conclusion
Fondamentaux de la réforme Bâle II Application de la réforme à la Société Générale Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires Nouveau calcul des encours pondérés Ratio Tier One Bâle II Evolution de la communication financière du Groupe Conclusion Annexes APPLICATION DE LA REFORME BALE II 2
Slide 24: Maintien de la politique d'allocation du capital
Conclusion Maintien de la politique d’allocation du capital Répartition des fonds propres comptables part du Groupe moyens T1-08 Gestion propre 20% 23% Banque de Financement et d’Investissement 23% 26% Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs 6% Fonds 7% 16% Propres Services Financiers Normat
Slide 25: Annexes
Fondamentaux de la réforme Bâle II Application de la réforme à la Société Générale Pilier 1 : Exigences en fonds propres réglementaires Nouveau calcul des encours pondérés Ratio Tier One Bâle II Evolution de la communication financière du Groupe Conclusion Annexes APPLICATION DE LA REFORME BALE II 2
Slide 26: Portefeuilles bâlois
Annexes Portefeuilles bâlois Les encours crédit sont classés suivant la nature de la contrepartie et le type de produit financier dans l’un des 6 portefeuilles de crédit bâlois Portefeuille bâlois Sous-portefeuille bâlois Souverains Souverains Banques Banques Collectivités territoriales Grandes entr
Slide 27: Comparatif Bâle I / Bâle II en trimestriel
Annexes Evolution de la communication financière Comparatif Bâle I / Bâle II en trimestriel En M EUR Gestions d'Actifs Banque de Réseaux Réseaux Services et Services aux Financement et France Internationaux Financiers Investisseurs d'Investissement Gestion Propre Groupe Bâle II Bâle I Bâle II Bâle I
Slide 28: Relations investisseurs
25 / 06 / 2008 Relations investisseurs Patrick SOMMELET, Louise DE L’ESTANG, Stéphane MARTY, Nathalie SAND Tel.: +33 (0) 1 42 14 47 72 E-mail: [email protected] - Internet: www.investisseur.socgen.com