Buima Group, Inc. · TPEX:5543
Buima — Investor Presentation (November 2017)
25 slides from Buima's investor presentation, November 2017
Slide 1: Building Material, Build Magical world
股票代號:5543 報告⼈人：張建智 Building Material，Build Magical world 1
Slide 2: 目錄
⺫⽬目錄 01 OPTIONS 關於崇佑 02 OPTIONS 產品介紹 03 OPTIONS 經營實績 04 OPTIONS 未來展望 05 OPTIONS OPTIONS ⼯工程實績 OPTIONS 2
Slide 3: 公司簡介
公司簡介 • 成⽴立時間: 2002年6⽉月 • 資本額: 新台幣參億零柒佰萬元 • 董事⻑⾧長: 楊明洲 先⽣生 • 總經理: 唐後騏 先⽣生 • 員⼯工⼈人數: 約410⼈人 • ⽣生產基地: 上海市松江區、江蘇省鎮江市 • 臺灣地址: 台中市⻄西區美村路⼀一段771巷10-1號 • 主要產品: 吊頂⻯⿓龍⾻骨、⾦金屬天花、⾦金屬隔間牆體 3
Slide 4: 主要產品介紹
主要產品介紹 吊頂龍骨 金屬隔間牆體 金屬天花 2017/1-3Q營收比重:50% 2017/1-3Q營收比重:21% 2017/1-3Q營收比重:21% • 使用熱浸鍍鋅鋼板 • 模組化可拆卸、循 經過滾壓成形。 環利用之產品 • 採用優質鋼板及鋁 板材質。 • 具備防鏽、經久耐 • 具備防火、防爆及 用、防火抗震結構 隔音功能。 • 具備經久耐用、防火、 與材料創新。 耐潮及吸音的優點， • 廣泛應用於醫藥電 • 應用於機場、地鐵、 • 搭配金屬天花板及 子業封裝無塵室及 礦棉板使用。 雲端數據機房。 商辦等建築。 4
Slide 5: 吊頂龍骨市場規模
主要產品介紹－吊頂⻯⿓龍⾻骨市場規模 2012~2020年度中國吊頂⻯⿓龍⾻骨需求量統計及預測 2012~2020年度歐洲吊頂⻯⿓龍⾻骨需求量統計及預測 1,190 2,150 1,952 1,150 1,048 1,850 1,719 924 1,517 950 820 1,550 1,345 729 1,195 750 651 584 1,250 1,068 550 507 957 452 950 741 832 350 650 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2012 2013 2014 2015E 2016E 201
Slide 6: 吊頂龍骨產品優勢
主要產品介紹：吊頂⻯⿓龍⾻骨產品優勢 抗震⻯⿓龍⾻骨 防⽕火⻯⿓龍⾻骨 採⽤用特殊彈性鋼⽚片原材，經過特殊沖切加⼯工 增加2道沖孔⼯工序，控制⻯⿓龍⾻骨受熱變形⽅方向， ⼯工藝，保證系統結構強度，延⻑⾧長逃⽣生時間， 可使產品在⽕火場增加100分鐘的逃⽣生時間 所⽣生產出的⻯⿓龍⾻骨通過ASTM-E580抗震測試 通過防⽕火EN13501測試 紐⻄西蘭地震測試/BRANZ‘ST0892 專利號： 專利號： 201020507058.2 201320644428.0 抗震效果更好及防⽕火時間更⻑⾧長 6
Slide 7: 吊頂龍骨製程、專利、產能
主要產品介紹：吊頂⻯⿓龍⾻骨製程、專利、產能 • 擁有專利25項 • 擁有⾃自動⽣生產線18條，全亞洲單⼀一體量最⼤大的⻯⿓龍⾻骨⼯工廠 • 年產量6000萬延⽶米，環繞地球近2圈總和 開卷預檢 檢驗出貨 上料排程 ⽣生產 製程 包裝⼊入庫 滾壓成型 沖壓铆接 7
Slide 8: OWA集團合作關係
主要產品介紹：OWA集團合作關係 • 與世界第三、歐洲第⼀一國際⼤大廠OWA集團合作 • 德國OWA集團是全球知名的礦棉板⼤大廠 • OWA深耕國際市場數⼗十年，擁有廣泛基礎 • 礦棉板年產3,500萬平⽅方⽶米，對配套⻯⿓龍⾻骨需求相 歐洲 當穩定，銷往全球60幾個國家 • 降低公司⾏行銷運營成本以及收款⾵風險 • 本公司主要營運地在中國⼤大陸，兼顧亞洲市場 • 本公司與德國OWA集團成⽴立合資公司 • 持續開拓吊頂⻯⿓龍⾻骨之中國市場 中國⼤大陸 8
Slide 9: 金屬天花板市場規模
主要產品介紹：⾦金屬天花板市場規模 2012~2020年度中國⾦金屬天花板市場規模及預測 110 97.5 100 90.7 90 83.6 80 70.8 76.7 70 65.6 55.3 60.2 60 50 45.6 40 30 20 10 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 資料來源：中國天花板⾏行業委員會；北京智研科信於2015年5⽉月發布之 單位：⼈人⺠民億元 產業研究報告 • 中國2012-2020年⾦金屬天花板複合成⻑⾧長率 10.1% 9
Slide 10: 金屬天花板產品優勢
主要產品介紹：⾦金屬天花板產品優勢 防脫落天花板 ⽴立體懸浮天花板 防脫落結構 增加複合板板⾯面內翻⼯工藝和內置⾻骨料多道成型 ⽴立體懸浮天花板系統：採⽤用卡掛式與卡⼊入式結 ⼯工藝，徹底杜絕該材料⽤用於潔淨天花板時因踩 合的結構，保證每個模組之間6mm裝飾離縫的 踏⽽而脫落 同時能夠單獨拆卸，配套專屬吊頂⻯⿓龍⾻骨 專利號： 專利號： 201320067783.6 201420651041.2 10
Slide 11: 金屬天花板製程、專利、產能
主要產品介紹：⾦金屬天花板製程、專利、產能 • 擁有專利27項 • 擁有世界⼀一流的鈑⾦金折彎中⼼心和⾼高速沖孔線 • 年綜合產能80萬平⽶米 ⽐比利時數位控制可程式設計⾼高速沖孔 義⼤大利柔性鈑⾦金折彎中⼼心 線 關鍵 製程 德國精密整平機 全⾃自動靜電粉末塗裝線 11
Slide 12: 實績案例
主要產品介紹：實績案例 • 成功參與中國地鐵等多項公共⼯工程內裝建設 l 2010年跨⼊入⾦金屬天花板⾏行業，迅速成⻑⾧長為 業內⼀一線品牌。 l ⾃自2010年以來陸續承接昆明⻑⾧長⽔水機場、上 海電影博物館、南京地鐵、南通市⺠民廣場、 ⼤大連地鐵、合肥體育中⼼心、江蘇省⼤大劇院 等⼯工程項⺫⽬目內裝⾦金屬材料，享譽業界好評 中國，南京地鐵3號線 l 既有的成功案例 l 成熟全⾯面的產品體系 l 穩定的專業技術服務團隊 l 持續引⼊入⾏行業內的技術⼈人才 l 穩定的⾏行銷管道 l 持續的市場開發 中國，⼤大連地鐵1、2號線 12
Slide 13: 金屬隔間牆體市場規模
主要產品介紹：⾦金屬隔間牆體市場規模 2008~2014年中國潔淨室⼯工程⾏行業整體市場規模統計 資料來源：中國電⼦子學會；宇博智業於2015年7⽉月發表之研究報告。 單位：⼈人⺠民億元 • 中國2008-2014年中國潔淨室⼯工程複合成⻑⾧長率 17.5% • 中國2015-2020年中國潔淨室⼯工程複合成⻑⾧長率 18.9% 13
Slide 14: 金屬隔間牆體-製程、專利、產能
主要產品介紹：⾦金屬隔間牆體-製程、專利、產能 • 擁有牆體專利50項，配套⾨門窗專利9項 • 兩條全⾃自動噴膠熱壓線保證⽣生產效率和產品品質 • 年綜合產能80萬平⽅方⽶米 全⾃自動噴膠熱壓線 全⾃自動鋁型材銑削加⼯工中⼼心 關鍵 製程 CNC數位控制轉塔衝床 全⾃自動開卷分條機 14
Slide 15: 實績案例
主要產品介紹：實績案例 • ⽣生物製藥⾏行業裝飾建材第⼀一品牌 • ⼀一站式、多元化產品組合滿⾜足醫院內部各功能述求 l 2012年以來，陸續承接北京市解放軍軍區 總醫院（301醫院）、南京市⿎鼓樓醫院、杭 州市浙醫⼆二院、濟南市第三⼈人⺠民醫院、南 京市⼈人⺠民醫院等專案，廣受客⼾戶好評！ l 崇佑品牌在醫院⽤用內裝材料領域⽇日漸被客 ⼾戶接受，佔據醫院⾦金屬材料裝飾材料市場 份額24%以上 中國，南京市⿎鼓樓醫院 l 既有的成功案例 l 成熟全⾯面地產品體系 l 穩定的專業技術服務團隊 l 持續引⼊入⾏行業內的技術⼈人才 l 穩定的⾏行銷管道 中國，南京市兒童醫院 l 持續
Slide 16: 經營實績-簡明損益表
經營實績-簡明損益表 單位：新台幣仟元 科目 3Q17 3Q16 YoY 2017/1-‐3Q 2016 營業收入 245,489 260,385 (5.72%) 693,880 1,018,048 新台幣兌美元匯率:30.53 新台幣兌美元匯率:32.43 營業毛利 71,773 86,744 (17.26%) 196,463 351,103 毛利率 29.24% 33.31% － 28.31% 34.49% 營業費用 75,680 79,698 (5.04%) 213,203 279,648 營業淨利(損) (3,907) 7,046 － (16,740) 71,455 營業利益率 (1
Slide 17: 主要銷售客戶
主要銷售客⼾戶 醫療製藥⾏行業:16% 雲端數據資料中⼼心:14% 航太、科技產業:8% 1、江蘇省⼈人⺠民醫院 1、南京證券資料中⼼心 1、深圳中廣核集團 2、河南省漯河市兒童醫院 2、陽泉百度資料中⼼心 2、南京華為研究所 3、南京市兒童醫院 3、中國電⼦子⼝口岸資料中⼼心 3、上海艾⼠士得粉末科技 4、中⽇日友好醫院 4、鄭州鐵路局資料中⼼心 4、武漢勁酒集團 5、貴州同濟堂藥業 5、最⾼高⼈人⺠民檢察院資料中⼼心 5、上海國新控股⼤大廈 公共⼯工程:13% 出⼝口業務:49% 1、北師⼤大常州附中 1、印尼 雅加達T3航站樓 2、廣⻄西百⾊色黨校 2、印度 Pune醫院 3、⼤大連殘疾
Slide 18: 經營實績-產品比重
經營實績-產品⽐比重 8% 15% 17% 17% 21% 崇佑-KY持續調整 16% 15% 14% 產 品 結 構 分 布， 未來受惠醫療製 藥、雲端資料數 21% 23% 25% 據 中 ⼼心 、 無 塵 室 28% 等 客 ⼾戶 需 求 ， 積 極 推 廣 ⾦金 屬 隔 間 34.49% 牆 體 與 ⾦金 屬 天 花 31.54% 板銷售表現，創 28.31% 造整體獲利結構 27.85% 46% 50% 43% 41% 之優化 2014 2015 2016 2017/1-‐3Q 吊頂⻯⿓龍⾻骨 ⾦金屬隔間牆體 ⾦金屬天花板 其他 ⽑毛利率 18
Slide 19: 未來展望——中國醫療院所擴建需求爆發
未來展望——中國醫療院所擴建需求爆發 中國20省2016~2020年新建、改建、擴建92家醫院 中國開放⼆二胎化政策， 兒童醫療需求現況 : l兒童⼈人⼝口總量增加且患病率⾼高，兒童專⾨門醫療需求強 勁。 l供給端兒童醫療服務缺⼝口巨⼤大，醫院總量不⾜足且分佈 不均。 l⺫⽬目前中國0-14歲⼈人⼝口兒童約2.3億，⽽而兒童專科醫院 僅有99家（其中公⽴立醫院69家，私⽴立醫院30家）需 求嚴重不⾜足。 中國⼗十三五計畫， 加強對醫療改⾰革: 擴建醫療院所及增加每千⼈人醫院床數數量 l 900 16% 800 700 崇佑的機會: 600 500 15% 由於醫療院所需求嚴重不⾜足，中
Slide 20: 未來展望——雲端資料中心成長動能
未來展望——雲端資料中⼼心成⻑⾧長動能 印尼電商盛世: ”印尼GDP正邁向⼀一兆美元規模，即將成為亞洲最新成 為亞洲最新⼀一個「兆美元」的經濟體;外商直接投資⾦金額 創下歷年新⾼高。阿⾥里巴巴、京東、騰訊爭相投資， Amazon也放眼印尼等東南亞國家上億⼈人⼝口紅利的龐⼤大 市場。 崇佑的機會: 因資料中⼼心的建設是系統性⼯工程，產品包括基礎建設、 空調系統、電磁遮罩系統、斷電保護電源系統等等，通 全球超⼤大型資料中⼼心數量 常均需要根據機房中設備的鋪設、空間⾯面積等進⾏行有效 485 地選材和計算，才能夠滿⾜足資料中⼼心的建設要求。 500 447 ⽽而崇佑集團旗下擁有⾦金屬天花產品、⾦金屬
Slide 21: 未來展望——雲端資料中心
未來展望——雲端資料中⼼心 資料中⼼心建設不僅僅是單⼀一建築材料的堆砌，他需要將⾦金屬材料應⽤用於不同的 介⾯面，例如⾦金屬天花、⾦金屬隔間以及⾦金屬裝飾牆板等。 崇佑公司通過對旗下玻璃隔斷產品、⾦金屬天花產品、⾦金屬包牆產品以及鋼制⾨門 產品的整合，使得⼀一站式全系統服務理念在眾多廠商競爭中脫穎⽽而出，從⽽而贏 得雲端資料中⼼心市場 21
Slide 22: 未來展望——出口業務（印度市場）
未來展望——出⼝口業務（印度市場） 2016年8⽉月于印度成⽴立全資⼦子公司，致⼒力開發拓展印度市場 數個於孟買和浦那成功的⼤大型⼯工程案 過 例，讓印度知道崇佑品牌的存在，打 開印度市場 去 於印度設⽴立公司，派駐中國技術團隊， 現 增強品牌識別度及擴展經銷通路 在 複製中國成功經驗，建⽴立⽣生產中⼼心， 未 擴⼤大市場份額，成為Top 3 製造供 應商 來 孟買 Mumbai 浦那 【案 例】 Pune 孟 買： Reliance集團辦公⼤大樓、 Johnson&Johnson辦公⼤大樓； 浦 那： Kiran Hospital，Lupin 製藥； 班加罗尔 班加羅爾：Huawei印研所、
Slide 23: 未來展望——出口業務（印尼市場）
未來展望——出⼝口業務（印尼市場） 公司的營運亦觸及印尼市場，於 過 2016 年承作印尼雅加達機場第三航 站樓，成為本公司於印尼的代表作。 去 印尼⼈人⼝口也⾼高達2.61億⼈人，政府並積 現 極吸引外商投資，特別簡化投資審批 程序，故世界級⼤大公司皆⾄至印尼設廠， 在 亦為崇佑-KY⺫⽬目前積極進⼊入的市場。 雅加達 Jakarta 未來擬拓展印尼的通路，並同時發 未 展⾺馬來⻄西亞的銷售市場，使印尼為 成公司下個增⻑⾧長計劃之⼀一。 來 【案例】 雅加達:雅加達機場-第三航廈 23
Slide 24: 未來展望——出口業務（澳洲市場）
未來展望——出⼝口業務（澳洲市場） 過去透過合資公司間接銷售與澳洲市 過 場，主要係為銷售吊頂⻯⿓龍⾻骨。 去 於澳洲係派駐代表，聯繫通路商，拓 現 展當地市場 在 鑑於當地房產市場及⾼高端辦公樓市 未 場發展，將有助於公司⾦金屬天花板 的銷售。 來 24
Slide 25: 崇佑的願景
崇佑的願景 ⽴立⾜足中國市場 成為亞洲最⼤大⾦金屬建材製造商 25