Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — Q1 2016 Earnings Presentation
29 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, May 6, 2016
Slide 1: Resultados 1T 2016
Resultados 1T 2016 6 Mayo 2016 1T2016 – Presentación de resultados 1
Slide 2: Índice
ÍNDICE 1. Resultados 1T2016 2. Evolución Operativa 3. Evolución Áreas de Negocio 4. Deuda Financiera 5. Anexos 1T2016 – Presentación de resultados 2
Slide 3: Resultados 1T 2016
Resultados 1T 2016 • Consolidación mercados internacionales o Apertura nuevos mercados : Omán, Ecuador o Cartera construcción en el exterior-> 84% o Crecimiento interanual de la cartera -> +14% Negocios • Margen EBITDA -> 11,9% • Beneficio neto -> + 68% • Exitosa rotación de activos concesionales 1T
Slide 4: Canal de Panamá
Canal de Panamá La ampliación del Canal de Panamá se inaugurará el 26 de junio. El consorcio GUPC, liderado por Sacyr, ha superado de forma satisfactoria las pruebas de funcionamiento cumpliendo los requisitos del contrato, por lo que está previsto que se obtenga el “Functional Completion” a fin
Slide 5: Evolución Operativa
Evolución Operativa Cifra de negocios +4% EBITDA +7% Millones de Euros Millones de Euros 81 Cartera +14% Beneficio neto +68% Millones de Euros Millones de Euros 1T 42 23.119 2015* 1T 26.315 2016 1T2016 – Presentación de resultados 5 * 2015 reexpresada sin Testa, Aeromur, Hospitales Braga y Vila Fran
Slide 6: Rentabilidad: EBITDA
Rentabilidad: EBITDA Millones de Euros 81 75 47 44 1T2015 1T2016 18 15 14 13 7 4 Construcción Concesiones Servicios Industrial TOTAL Rentabilidad: margen EBITDA consolidado 1T2016 = 11,9% 1T2016 – Presentación de resultados 6
Slide 7: Cartera
Cartera 1 Internacionalización (% Cartera) 2 Crecimiento sostenido Millones de Euros España Extranjero +14% 46% 47% 54% 53% 1T 2015 1T 2016 84% de la cartera de obra internacional Especialización en obras de gran valor añadido por su complejidad técnica o gran envergadura Presencia internacional
Slide 8: Áreas de Negocio
Áreas de Negocio 1. Construcción 2. Concesiones 3. Servicios 4. Industrial 1T2016 – Presentación de resultados 8
Slide 9: Construcción
Construcción Millones de euros 1T 2016 1 T2015 ∆ Desaceleración de los mercados en Cifra de Negocios 337 368 -8% los que opera Somague. Sacyr Construcción 257 271 -5% Moderada disminución del resto Somague 81 97 -17% actividad constructora, debido a la finalización de las obras de las EBITDA 13
Slide 10: Concesiones
Concesiones Importante crecimiento de ingresos concesionales por: Millones de euros 1T 2016 1T 2015 ∆ ∆* • Favorable evolución de los tráficos en España +7%. Cifra de Negocios 132 133 -1% +3% • Entrada en explotación de Rutas Ingresos de construcción 61 69 -12% -12% del Desierto. • Aportación ingr
Slide 11: Concesiones - Desinversiones
Concesiones - Desinversiones 1 Principales desinversiones 1T2016 País Proyecto Portugal 49% Hospital de Braga Portugal 49% Hospital de Villafranca Portugal 39% Hospital de Isla Terceira, Azores 2 Internacionalización: Cartera €12.818M España Extranjero 1T 2015 1T 2016 1T2016 – Presentación de result
Slide 12: Tráfico
Tráfico IMD ACUMULADO 1T 2016 1T 2015 Variac. AUTOPISTAS DE PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA - AUTOVIA DEL NOROESTE 11.342 10.866 4,4% - Ma-15 PALMA-MANACOR 19.942 18.603 7,2% - AS-II OVIEDO-GIJÓN (VIASTUR) 22.210 21.883 1,5% - AUTURSA CV-35 36.321 35.050 3,6% - ERESMA 7.060 6.532 8,1% - BARBANZA 11.570 11.42
Slide 13: Servicios
Servicios Millones de euros 1T 2016 1T 2015 ∆ Elevado crecimiento de la facturación (+7%) Cifra de Negocios 188 176 7% con sólida evolución en Multiservicios y Medioambiente Medioambiente 78 74 5% Agua: finalización de la desaladora de Israel. Multiservicios 81 71 13% Agua 29 30 -4% Positiva e
Slide 14: Servicios - Adjudicaciones
Servicios - Adjudicaciones Principales adjudicaciones 1T2016 País Proyecto Diseño, construcción, operación y mantenimiento de una desaladora de agua de mar en OMÁN Sohar, en la costa Batinah por un importe de 1.200 millones de dólares (1.050 millones de euros). Valoriza Servicios Medioambientales, s
Slide 15: Industrial
Industrial Importante crecimiento de la facturación EPC por la contribución de los contratos Millones de euros 1T 2016 1T 2015 ∆ de la refinería de la Pampilla (Perú), la regasificadora de Cartagena (Colombia), la planta cementera de Oruro (Bolivia), los Cifra de Negocios 86 53 63% proyectos de in
Slide 16: Sacyr tiene una participación del 8,5% en Repsol
Sacyr tiene una participación del 8,5% en Repsol que consolida por el método de la participación • A 31 de marzo de 2016 el valor de la participación de Sacyr en Repsol es de 15,5€/acción. • Repsol ha contribuido al beneficio neto de Sacyr en 1T2016 con 18 millones de euros. • En el primer trimestre
Slide 17: Deuda Financiera
Deuda Financiera 1T 2016 Financiación Millones de € Circulante Corporativa Repsol TOTAL 2S2015 de proyectos Sacyr Concesiones 1.685 1.685 1.720 Resto Negocios 181 185 366 322 Corporativa 543* 543 525 Repsol 1.629 1.629 1.613 DEUDA NETA 1.873 185 543 1.629 4.223 4.180 * Obligaciones convertibles €453
Slide 18: Calendario de vencimientos netos
Calendario de vencimientos netos El 96% de la deuda neta vence de 2018 en adelante. 4.223 1.774 408 1.887 181 -27* Deuda Neta 1 T2016 2016 2017 2018 2019 2020 y + * Los vencimientos de 2016 incluyen una emisión de bonos convertibles, la cual, ha sido amortizada con posterioridad al cierre. 1T2016 –
Slide 19: Evolución Deuda Neta
Evolución Deuda Neta Millones de € 7.084 4.223 Deuda Neta 1T2015 Deuda Neta 1T2016 1T2016 – Presentación de resultados 19
Slide 20: Anexos
Anexos ESTADOS FINANCIEROS Cuenta de Resultados Balance de Situación Cuenta de Resultados por actividad Balance de Situación por actividad Calendario de Vencimientos Ingresos concesiones 1T2016 – Presentación de resultados 20
Slide 21: Cuenta de Resultados
Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA % Var 1T 2016 1T 2015* (Miles de Euros) 1T16/1T15 Importe Neto de la Cifra de Negocios 679.913 656.853 3,5% Otros Ingresos 13.606 19.418 -29,9% Total Ingresos de explotación 693.519 676.271 2,6% Gastos Externos y de Explotación -612.861 -601.175
Slide 22: Balance de Situación
Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO 1T 2016 2S 2015 Var 1T 16 (Miles de Euros) Activos no corrientes 6.749.736 6.778.086 -28.350 Activos Intangibles 15.870 14.816 1.055 Proyectos concesionales 1.642.679 1.643.853 -1.174 Inmovilizado Material 362.595 376.148 -13.553 Activos financie
Slide 23: Cuenta de Resultados por actividad 1T2016
Cuenta de Resultados por actividad 1T2016 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2016 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 337.305 132.000 187.585 86.261 -63.238 679.913 Otros Ingresos 6.449
Slide 24: Cuenta de Resultados por actividad 1T2015
Cuenta de Resultados por actividad 1T2015 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2015* Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 368.342 132.697 175.533 52.777 -72.496 656.853 Otros Ingresos 12.50
Slide 25: Balance de situación por actividad 1T 2016
Balance de situación por actividad 1T 2016 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE MARZO DE 2016 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 378.239 3.171.412 638.020 203.193 2.358.872 6.749.736 Activos intangibles 106 44 7.993 6.274 1.
Slide 26: Balance de situación por actividad 2015
Balance de situación por actividad 2015 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 372.995 3.181.176 640.974 203.575 2.379.366 6.778.086 Activos intangibles 130 50 7.805 5.285 1
Slide 27: Calendario de Vencimientos
Calendario de Vencimientos DEUDA FINANCIERA NETA Millones de € VENCIMIENTOS DE DEUDA 1T 2016 2016 2017 2018 2019 2020y + Sacyr Concesiones 1.685 -134 72 85 119 1.543 Sacyr Construcción + Somague 164 43 41 17 10 53 Valoriza 184 -10 27 22 29 116 Industrial 18 -35 19 10 11 13 SUBTOTAL DEUDA ACTIVIDADES
Slide 28: Concesiones: Desglose de ingresos
Concesiones: Desglose de ingresos Ingresos (miles de Euros) 1T 2016 1T 2015 Var. (%) AUTOVÍA DEL TURIA 2.919 2.776 5,1% AUTOVÍA NOROESTE C.A.R.M. 1.890 1.956 -3,4% VIASTUR 1.694 1.660 2,0% PALMA MANACOR 2.163 2.004 8,0% AUTOVÍA DEL BARBANZA 3.876 3.717 4,3% AUTOVÍA DEL ERESMA 1.520 1.396 8,9% AUTOVÍ
Slide 29: Nota sobre la información financiera
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Testa se contabiliza como actividad discontinuada desde enero de 20