Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q2 FY2016 Earnings Presentation
19 slides from Aisin's earnings presentation, Oct 28, 2016
Slide 1: 2016年度第2四半期 決算説明会
2016年度第 2016年度第2 年度第2四半期 決算説明会 2016年 2016年10月 10月28日 28日 目次 第2四半期決算のポイント 四半期決算のポイント P2 アイシン精機株式会社 アイシン精機株式会社 第2四半期実績 P3- P3-P6 ( http://www.aisin.co.jp/ ) 通期予想 P7- P7-P10 － 1 － 参考資料 P11- P11-P19
Slide 2: 第2四半期決算のポイント
2016年度第 2016 年度第2 年度第 決算のポイント 2四半期 決算 のポイント ①ATの欧米・中国向けおよびサンルーフ等ボディ部品の中国向けを ATの欧米・中国向けおよびサンルーフ等ボディ部品の中国向けを 中心に販売が好調であること、シロキ工業を子会社化したことに より、売上が前年比較で増加。 ②熊本震災影響、為替差損等の減益要因があるものの、売上増や シロキ工業株式交換差益により、営業利益は前年比較で増益。 税引前利益は、円高の進行による為替差損があるものの、 前年比較で増益。 ③通期予想は、円高の進行や立上げ費用等の増があるものの、 下期も引き続きAT 下期も引き続きAT販売が好調
Slide 3: 2016年度第2四半期 経営成績
2016年度第 2016 年度第2 年度第 2四半期 経営成績 ※15年度・16年度共にIFRS基準で表示しています。 シロキ株式交換差益 +195 億円 シロキ売上純増 +636 為替差損 ▲48（▲ 48（▲60 （▲60⇒▲ 60⇒▲108 ⇒▲108） 108） 震災影響 ▲142 売上収益 売上収益 営業利益 営業利益 当期利益 当期利益 ((親会社の所有者に帰属する当期利益） 親会社の所有者に帰属する当期利益） 構成比 (+ 45.8%) 構成比 + 1,341億円 1,341億円 (+ 23.3%) 5.6% 3.2% +180 +172 （（+8.6%） +8.6%）） +8.
Slide 4: 2016年度第2四半期 得意先別売上収益
2016年度第 2016 年度第2 年度第 2四半期 得意先別売上収益 億円 15年度第 15年度第2 年度第2Q 【売上収益 15,634】 15,634】 トヨタグループ外自動車部品関連売上収益内訳 住生活＆その他 5,984 6,000 510 トヨタ その他及び (3.3%) 5,220 1,625 アフター グループ +10 マーケット その他 5,000 自動車 9,903 1,615 部品関連 (63.3%) ▲34 148 いすゞ +6 234 ホンダ 5,220 4,000 +35 318 三菱 (33.4%) 182 +103 334 スズキ 228 +84 336 日産
Slide 5: 2016年度第2四半期 所在地別セグメント
2016年度第 2016 年度第2 年度第 所在地別セグメント 2四半期 所在地別 セグメント 億円 営業利益【 億円 億円 売上収益【 売上収益【【前年同期比較】 売上収益 売上収益【 前年同期比較】】 前年同期比較 前年同期比較】 営業利益【【前年同期比較】 営業利益 営業利益【 前年同期比較】】 前年同期比較 前年同期比較】 8,797 476 日本 日本 9,877 528 2,814 80 北米 北米 2,750 111 1,288 為替影響 正味 15 為替影響 正味 欧州 欧州 日本 ▲184 +236 日本 - +1,080 1,461 9 北米 ▲408 +344 北米 ▲1
Slide 6: 2016年度第2四半期 営業利益の増減
2016年度第 2016 年度第2 年度第 営業利益の 2四半期 営業利益 の増減 億円 営業利益の増減【 営業利益の増減 営業利益の増減【【前年同期比較】 営業利益の増減【 前年同期比較 前年同期比較】】 前年同期比較】 利益増加 +180 利益増 利益減少 +857 768 → 948 ▲677 195 事業再編 シロキ工業との株式交換差益 震災影響 ▲142 為替差損 1US$ ： ￥122→ 122→￥105 ▲273 1CNY ： ￥19.5→ 19.5→¥15.9 415 売上・製品構成変動 175 企業体質改善努力 72 原材料価格の変動 対計画（7/29公表） 870→948(
Slide 7: 2016年度 業績予想
2016年度 2016 年度 業績予想 ※15年度・16年度共にIFRS基準で表示しています。 シロキ株式交換差益 +195 震災影響 ▲100 シロキ売上純増 +1,236 保険金収入 +110 億円 減損リスク ▲70 売上収益 売上収益 営業利益 営業利益 （前期）事業譲渡益 ▲82 当期利益 当期利益 ((親会社の所有者に帰属する当期利益） 親会社の所有者に帰属する当期利益） 構成比 (▲2.3%) 構成比 (▲1.4%) + 1,841億円 1,841億円 5.5% 2.9% ▲27 ▲23 （（+5.7%） +5.7% +5.7%）） +5.7%） 1,927 1,900 1,00
Slide 8: 2016年度 得意先別売上収益予想
2016年度 2016 年度 得意先別売上収益予想 億円 15年度 15年度 【売上収益 32,459】 32,459】 トヨタグループ外自動車部品関連売上収益内訳 住生活＆その他 12,290 1,047 10,500 その他及び トヨタ 11,210 +230 3,414 アフター (3.3%) グループ マーケット その他 9,000 3,184 自動車 20,201 ▲13 322 長安汽車 0 483 ホンダ 部品関連 (62.2%) 335 +154 654 スズキ 7,500 483 11,210 500 ▲35 660 三菱 (34.5%) 695 +133 687 日産 6,
Slide 9: 2016年度 所在地別セグメントの予想
2016年度 2016 所在地別セグメントの 年度 所在地別 セグメントの予想 セグメントの 予想 億円 営業利益【 億円 億円 売上収益【 売上収益【【前期・当期予想比較】 売上収益 売上収益【 前期・当期予想比較】】 前期・当期予想比較 前期・当期予想比較】 営業利益【【前期・当期予想比較】 営業利益 営業利益【 前期・当期予想比較】】 前期・当期予想比較 前期・当期予想比較】 18,270 1,230 日本 日本 20,250 1,065 5,644 184 北米 北米 5,310 238 2,814 為替影響 正味 26 欧州 為替影響 正味 欧州 3,000 日本 - +1,980
Slide 10: 2016年度 営業利益の増減予想
※15年度はIFRS基準に置き替えて 2016年度 2016 営業利益の 年度 営業利益 の増減予想 比較しています。 億円 営業利益の増減【 営業利益の増減 営業利益の増減【【前期・当期予想比較】 営業利益の増減【 前期・当期予想比較 前期・当期予想比較】】 前期・当期予想比較】 利益増加 ▲27 利益減 利益減少 +1,280 1,927 → 1,900 ▲1,307 シロキ工業との株式交換差益 195 事業再編 ▲82 （前期）トヨタ紡織シート事業譲渡益 110 保険金収入 震災影響 ▲100 為替差損 1US$ ： ￥120→ 120→￥103 1CNY ： ￥18.8→ 18.8→¥
Slide 11: 主な連結子会社の財務推移 Ⅰ
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅰ アイシン精機 億円 アイシン精機 1,800 20,000 15,720 --サブ連結 サブ連結 1,500 15,009 15,030 13,536 1 4 ,0 2 5 15,000 1,200 2Q売上 売上 900 991 1,006 < 7,843 > 10,000 845 883 600 725 708 650 592 615 481 5,000 300 383 495 2Q実績 実績 0 0 13年度 14年度 15年度 15年度 16年度 (予想) 日本基準 IFRS アイシンAW 2,000 <7,121> 億円 アイシンAW-
Slide 12: 主な連結子会社の財務推移 Ⅱ
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅱ アイシン高丘 アイシン高丘 億円 –サブ連結 サブ連結 サブ連結 200 2,474 2,638 2,759 2,759 2,633 3,000 2Q売上 売上 < 1,342 > 2,000 100 123 112 125 121 120 93 91 81 88 86 1,000 51 51 2Q実績 実績 0 0 13年度 14年度 15年度 15年度 16年度 (予想) 日本基準 IFRS アイシンA アイシンA アイシン AＩＩ--サブ連結 サブ連結 2,000 億円 70 1,277 1,264 1,339 1,339 1,364 1,5
Slide 13: 主な連結子会社の財務推移 Ⅲ
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅲ アドヴィックス アドヴィックス 200 5,115 5,273 5,512 5<2,772> ,516 <3,076> 5,350 6,000 億円 億円 -- サブ連結 サブ連結 4,500 150 153 2Q売上 140 売上 100 116 < 2,651 > 3,000 96 88 92 79 78 1,500 50 18 3 0 0 2Q実績 実績 -50 ▲27 ▲38 -1,500 13年度 14年度 15年度 15年度 16年度 (予想) 日本基準 IFRS － 13 －
Slide 14: 設備投資の内訳
設備投資の 設備投資 の内訳 億円 償却費 償却費 3,000 1,882 1,861 2,000 2,000 1,490 1,610 1,000 日本基準 IFRS 設備投資 設備投資 その他海外子会社 4,000 ＡＨＡ－Ｇ その他国内子会社 2,941 2,941 3,000 2,500 アドヴィックス－Ｇ 2,478 2,047 アイシンＡＷ－Ｇ 2,000 237 237 アイシン精機 258 415 1,000 131 1,232 1,232 748 788 760 257 309 418 418 397 0 13年度 14年度 15年度 15年度 16年度 (予想) 日本基準 I
Slide 15: 研究開発費の推移
研究開発費の 研究開発費 の推移 ％ 売上高比率 売上高比率 8.0 7.0 6.0 5.3 ％ 5.1 ％ 5.0 ％ 5.0 ％ 5.0 ％ 5.0 4.0 研究開発費 研究開発費 億円 2, 500 2, 000 その他 1,626 1,700 1,350 1,443 1,491 1, 500 アイシンＡＷ-Ｇ 554 658 695 1, 000 529 524 204 アドヴィックス 195 190 193 500 193 535 606 637 655 664 アイシン精機 0 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 (予想) － 15 －
Slide 16: 生産台数の推移
生産台数の 生産台数 の推移 乗用ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 万台 乗用ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 900 850 200 214 737 545 161 160 159 658 687 144 600 385 439 下期 下期 331 347 100 84 73 82 78 300 上期 340 352 411 上期 81 327 77 71 78 0 0 13年度 14年度 15年度 16年度 (予想) 13年度 14年度 15年度 16年度(予想) ナビゲーションシステム生産台数 ナビゲーションシステム生産台数 ナビゲーションソフト生産台数 ナビゲーションソフト生産台数 200 135
Slide 17: トヨタ生産台数推移
トヨタ生産台数推移 トヨタ 生産台数推移 トヨタ生産台数 トヨタ生産台数 万台 901 899 887 917 800 320 329 313 314 国内生産台数 400 572 586 573 597 海外生産台数 0 13年度 14年度 15年度 16年度 (予想) － 17 －
Slide 18: 前提となる為替レートの推移
前提となる 前提 となる為替 となる 為替レートの 為替 レートの推移 レートの 推移 為替レート 為替レート 145 135円 138円 132円 120 114円 95 120円 ユーロ 100円 110円 103円 米ドル 70 中国元 25 18.0円 18.8円 20 16.5円 15.4円 バーツ 15 10 3.4円 3.4円 3.0円 5 3.2円 10月以降 0 前提ﾚｰﾄ 米ドル 100円 為替感応度 為替感応度 ユーロ 110円 参考： 1円(0.1円 (0.1円)変動あたりの利益影響額 億円 バーツ 3.0円 13年度 13年度 14年度 14年度 15年度 15年度
Slide 19: 四半期業績推移
四半期業績推移 ﾄﾖﾀ生産台数( ﾄﾖﾀ生産台数(万台） 億円 売上収益 223 231 224 221 219 232 221 219 232 221 226 231 215 215 10, 000 8 ,4 3 4 8, 3 99 8 ,4 3 5 8 ,3 89 8 ,3 8 6 8 ,5 8 8 8 80 7 ,7 1 2 7 ,9 22 8, 000 7 ,5 6 4 7, 7 32 7 ,7 1 7 7, 7 ,0 7 0 7, 2 78 6, 000 4, 000 2, 000 日本基準 IFRS 1200 ％：営業利益率 億円 営業利益 7.4% 7.0% 6.5% 6.2%