Opmobility · EURONEXT:OPM
Opmobility — Plastic Omnium — FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Opmobility's earnings presentation, Mar 8, 2012
Slide 1: Résultats Annuels 2011
LEVALLOIS, LE 8 MARS 2012 Résultats Annuels 2011 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Directeur Général Délégué
Slide 2: Sommaire
Résultats Annuels 2011 SOMMAIRE Panorama de l’année 2011 Résultats annuels 2011 Perspectives 2012 8 mars 2012 2
Slide 3: Poursuite d'une croissance rentable : chiffre d'affaires consolidé
Résultats Annuels 2011 POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE Chiffre d’affaires consolidé x2,7 En M€ 4 220 +30% 3 250 2 685 1 572 2001 2007 2010 2011 8 mars 2012 3
Slide 4: Poursuite d'une croissance rentable : marge opérationnelle
Résultats Annuels 2011 POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE Marge opérationnelle En M€ et % du CA 8 mars 2012 4
Slide 5: Poursuite d'une croissance rentable : free cash flow
Résultats Annuels 2011 POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE Free Cash Flow En M€ 8 mars 2012 5
Slide 6: Poursuite de la stratégie : investissements dans les zones à forte croissance
Résultats Annuels 2011 POURSUITE DE LA STRATEGIE Investissements dans les zones à forte croissance • Ouverture de 5 nouvelles usines : 2 en Chine, 1 au Brésil, 1 au Maroc et 1 en Pologne • Constitution de 2 Joint-Ventures majoritaires, l’une en Chine avec BAIC, l’autre en Russie avec DSK dans les ré
Slide 7: Poursuite de la stratégie : leadership technologique
Résultats Annuels 2011 POURSUITE DE LA STRATEGIE Leadership technologique • Création du 1er Centre R&D Composites à Σ-Sigmatech • 10 commandes de hayons en matière composite • 11 commandes de réservoirs équipés du système SCR • Attribution de la majorité de l’équipement en système SCR des véhicules
Slide 8: Sommaire
Résultats Annuels 2011 SOMMAIRE Panorama de l’année 2011 Résultats annuels 2011 Perspectives 2012 8 mars 2012 8
Slide 9: Chiffre d'affaires annuel par activité
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL Par activité en M€ 2010 2011 Variation Plastic Omnium Automobile 2 778,0 3 720,1 + 33,9 % En % du CA 86 % 88 % Plastic Omnium Environnement 471,6 500,3 + 6,1 % En % du CA 14 % 12 % Chiffre d’affaires consolidé 3 249,6 4 220,4 + 29,9 %* (*) + 14,7 % à
Slide 10: Chiffre d'affaires annuel : tissu industriel
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL CA 2011 : 4 220 M€ Tissu industriel 103 usines EUROPE EST CA : 362 M€ CHINE AMERIQUE du NORD EUROPE OUEST 9 % du total CA : 225 M€ CA : 1 002 M€ CA : 2 037 M€ 10 usines 5 % du total 24 % du total 48 % du total 12 usines 15 usines 48 usines ASIE (hors
Slide 11: Chiffre d'affaires annuel par région
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL Par région 8 mars 2012 11
Slide 12: Chiffre d'affaires : Brésil & Argentine
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES : BRÉSIL & ARGENTINE Chiffre d’affaires Nombre d’usines Implantations P O actuelles > 250 M€ 5 Brésil A U 4 Curitiba T 175 M€ Taubaté O M Buenos Aires O Pilar B I 0 0 Argentine L E 2005 2 0 11 2 0 15 e 2005 2 0 11 2 0 15 Production automobile Parts de marché
Slide 13: Chiffre d'affaires : Russie
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES : RUSSIE Chiffre d’affaires Nombre d’usines Implantations P O 4 actuelles > 50 M€ A U T O Stavrovo M O 10 M€ 1 B I L 0 0 E 2005 2 0 11 2 0 15 e 2005 2 0 11 2 0 15 Production automobile Parts de marché Partenaires PO (en milliers de véhicules) du plastique da
Slide 14: Chiffre d'affaires : Inde
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES : INDE Chiffre d’affaires Nombre d’usines Implantations actuelles P O > 100 M€ 5 A New Delhi U T 3 O Pune M O B 20 M€ Vellore I L 0 0 E 2005 2 0 11 2 0 15 e 2005 2 0 11 2 0 15 Production automobile Parts de marché Partenaires PO (en milliers de véhicules) du
Slide 15: Chiffre d'affaires : Chine
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES : CHINE Chiffre d’affaires Nombre d’usines Implantations P actuelles Changchun O > 500 M€ 25 Shenyang A Beijing U Qingdao T O 225 M€ 12 Wuhan Nanjing Jiangyin Pudong M Chengdu Anting O Chongqing B I L 0 0 Guangzhou 2005 2 0 11 2 0 15 E 2005 2 0 11 2 0 15 e P
Slide 16: Surperformance dans l'automobile en 2011
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL SURPERFORMANCE DANS L’AUTOMOBILE EN 2011 Amérique du Nord ++ 17 17 % % Europe + 12 % Chine + 23 % Production + 10 % Production + 5 % Production + 4 % Asie (hors Chine) + 23 % Amérique du Sud +7,6% 17 % Production - 3 % Production + 3 % Progression du
Slide 17: Chiffre d'affaires annuel automobile
Résultats Annuels 2011 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL AUTOMOBILE CA Automobile 2011 : Autres 3 720 M€ GM/Opel Camions Répartition par client 10% 4% 17% 27 Hyundai/Kia % 5% N°1 mondial : 10 % PSA de parts de marché Fiat/Chrysler 5% des pièces extérieures Peugeot 17% de carrosserie 6% Citroën N°2 Magna For
Slide 18: Compte de résultat
Résultats Annuels 2011 COMPTE DE RÉSULTAT en M€ 2010 % CA 2011 % CA Chiffre d’affaires 3 249,6 100 % 4 220,4 100 % Automobile 2 778,0 86 % 3 720,1 88 % Environnement 471,6 14 % 500,3 12 % Marge brute 494,1 15,2 % 614,1 14,6 % Marge opérationnelle 227,2 7,0 % 296,5 7,0 % Automobile 201,4 7,2 % 273,2
Slide 19: Compte de résultat : coûts de production et de structure
Résultats Annuels 2011 COMPTE DE RÉSULTAT Coûts de production et de structure en % du chiffre d’affaires 8 mars 2012 19
Slide 20: Compte de résultat : masse salariale
Résultats Annuels 2011 COMPTE DE RÉSULTAT Masse salariale en % du chiffre d’affaires 8 mars 2012 20
Slide 21: Compte de résultat
Résultats Annuels 2011 COMPTE DE RÉSULTAT en M€ 2010 % CA 2011 % CA Chiffre d’affaires 3 249,6 100 % 4 220,4 100 % Marge opérationnelle 227,2 7,0 % 296,5 7,0 % Résultat financier - 27,2 - 0,8 % - 42,1 - 1,0 % Eléments non courants - 24,3 - 0,7 % - 7,3 - 0,2 % Inergy « Plus value PPA » 18,8 0,6 % - -
Slide 22: Structure financière
Résultats Annuels 2011 STRUCTURE FINANCIÈRE en M€ 2010 2011 Dette en début de période - 406 - 538 Capacité d’Autofinancement + 357 + 421 Impôts et intérêts financiers décaissés - 36 - 93 Investissements industriels et projets - 138 - 228 Variation BFR + 10 + 53 Excédent de trésorerie des opérations
Slide 23: Structure financière : dette, capitaux propres, ROCE
Résultats Annuels 2011 STRUCTURE FINANCIÈRE DETTE En M€ 550 538 CAPITAUX PROPRES 471 406 En M€ 350 739 700 2009 2010 2011 600 500 618 400 440 ROCE 300 En % 24% 200 25 20% 2009 2010 2011 20 12,1% 15 10 5 2009 2010 2011 DETTE/EBITDA En points 2 TAUX D'ENDETTEMENT 1,5 1,4 En % 1 1,0 100 0 92% 87% 2009
Slide 24: Sommaire
Résultats Annuels 2011 SOMMAIRE Panorama de l’année 2011 Résultats annuels 2011 Perspectives 2012 8 mars 2012 24
Slide 25: Perspectives 2012 : production automobile mondiale
Résultats Annuels 2011 PERSPECTIVES 2012 Une production automobile mondiale attendue en hausse de 5 % En milliers de véhicules IHS : 2011 production (VL + VU) = 75 145 2012 production (VL + VU) = 78 885 + 3 700 AMERIQUE DU NORD EUROPE DE L’OUEST ASIE (hors France) +9,6% -8% +10,2% 13 174 14 443 11 4
Slide 26: 59 lancements en 2012
Résultats Annuels 2011 59 LANCEMENTS EN 2012 Principaux lancements en pièces de carrosserie et réservoirs à essence EUROPE AMERIQUE DU NORD Range Rover AMAROK Altima Fluence New Logan Clio Cadillac ATS/CTS Megane/Scenic Astra 5-doors FL Global Small SUV Astra 5W 208 FIAT 500 Abarth “Coeur gamme” REN
Slide 27: Perspectives 2012 : nouvelles implantations en 2012
Résultats Annuels 2011 PERSPECTIVES 2012 11 nouvelles implantations en 2012 8 mars 2012 27
Slide 28: Conclusion : perspectives 2012
Résultats Annuels 2011 CONCLUSION 2012 PERSPECTIVES • Sur la base des prévisions économiques actuelles, nouvelle surperformance par rapport au marché automobile en croissance • Poursuite de la globalisation et du leadership technologique • Génération d’un cash flow libre > 100 M€ 8 mars 2012 28
Slide 29: Agenda 2012
Résultats Annuels 2011 AGENDA 2012 DEPUIS LE 24 FEVRIER 2012 PLASTIC OMNIUM A RÉINTÉGRÉ LE SRD PROPOSITION D’UN DIVIDENDE DE 0,69 € PAR ACTION PAYABLE LE 4 MAI 2012 (soit un payout de 20 %) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Le 26 avril 2012 au Pavillon Gabriel 8 mars 2012 29
Slide 30: Résultats Annuels 2011
LEVALLOIS, LE 8 MARS 2012 Résultats Annuels 2011 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Directeur Général Délégué