AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG

AMAG Austria Metall — FY2018 Earnings Presentation

40 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Feb 28, 2019

  1. Slide 1: Präsentation Geschäftsjahr 2018

    Präsentation Geschäftsjahr 2018 28. Februar 2019

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Hinweis  Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht

  3. Slide 3: Highlights Geschäftsjahr 2018

    Highlights Geschäftsjahr 2018  Markt: weltweit steigende Nachfrage Kennzahlen 2018 (im Vergleich zu 2017) nach Aluminium; Umfeld 2018 ge- prägt von mehreren Sondereffekten Gesamtabsatz 424.600  Neue Rekorde bei Absatz und Umsatz (Tonnen)  EBITDA vor allem durch höhere Umsatz Rohstoffkosten beeinf

  4. Slide 4: Primäraluminium

    Primäraluminium Weltweite Nachfrage auf Rekordhoch [in Mio. Tonnen] Ausgezeichnete Eigenschaften von Aluminiumprodukten: 75 65,9  Geringes spezifisches Gewicht 63,5 60,0  Festigkeit 56,6 54,6  Rezyklierbarkeit 50,8 50 47,5  Leitfähigkeit  Optische Anmutung 25 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 201

  5. Slide 5: Primäraluminiumbestände weltweit

    Primäraluminiumbestände weltweit Rückgang infolge des globalen Produktionsdefizits [in Mio. Tonnen] 15 13,8 13,6 13,7 13,2 14 12,7 12,7 13 12 10,9 Weltweite Bestände: 11 Deutlicher Rückgang infolge des weltweiten Produktionsdefizits 10 0,5 0,5 9 8 Weltweite -0,2 -0,4 0,0 Produktionsbilanz: -1,0 7 De

  6. Slide 6: Aluminiumwalzprodukte: Wachstum

    Aluminiumwalzprodukte Hohe Wachstumsdynamik bei der weltweiten Nachfrage Weltweites Nachfragewachstum in 2018 nach Branchen +4% Transportindustrie Wachstum Verpackung im Vergleich zu 2017 Bau Prognose bis 2023: +4 % p.a. 6 6 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2018

  7. Slide 7: Flugzeughersteller mit neuen Rekordabsätzen

    Flugzeughersteller mit neuen Rekordabsätzen Boeing und Airbus mit jeweils rund 800 Auslieferungen 800 806 762 763 723 748 Airbus Boeing 718 688 626 648 629 635 +11 % +6 % im Vergleich zu 2017 im Vergleich zu 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2018 7 7 Quelle: Airbus, Boeing

  8. Slide 8: Aluminium-Außenhautanwendungen bei PKW

    Aluminium-Außenhautanwendungen bei PKW Hohes Nachfragewachstum aufgrund Substitution durch Aluminium Weltweite Nachfrage „Auto Body Sheets“ [in Mio. Tonnen] 4,0 Wachstumstreiber: steigender Aluminiumanteil 3,8 Wachstumstreiber: Entwicklung PKW-Absatzmarkt 3,0 +1,8 durch steigenden Aluminiumanteil in

  9. Slide 9: Rückblick der letzten Jahre

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Ruckblick der letzten Jahre

  10. Slide 10: Fortsetzung der Wachstumsstrategie im Segment Walzen

    Fortsetzung der Wachstumsstrategie im Segment Walzen 2014 2019 Investitionsprogramm „AMAG 2020“ 10 10

  11. Slide 11: Wachstumsstrategie mit Fokus auf Spezialprodukte erfolgreich fortgesetzt

    Wachstumsstrategie mit Fokus auf Spezialprodukte erfolgreich fortgesetzt Absatz der strategischen Absatz im Segment Walzen Geschäftsfelder im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] [Veränderung im Vergleich zu 2014 in %] 223 170 Luftfahrt Automobil Verpackung 2014 2018 11 11

  12. Slide 12: Zusätzliche Arbeitsplätze durch Wachstum

    Zusätzliche Arbeitsplätze durch Wachstum Rund 400 neue Arbeitsplätze seit Ende 2013 Beschäftigte in Ranshofen [Beschäftigte zum Jahresende] 1.849 1.797 1.683 1.607 1.531 1.454 2013 2014 2015 2016 2017 2018 12 12

  13. Slide 13: Operative Entwicklung 2018

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Operative Entwicklung 2018

  14. Slide 14: Standorterweiterung „AMAG 2020“

    Standorterweiterung „AMAG 2020“ Positive Fortschritte beim Hochlauf der neuen Anlagen  Optimierung der Prozessparameter für neue Anlagen und Produkte  Anspruchsvolle Qualifikationen über die gesamte Wertschöpfungskette  Planmäßige Fertigung erster Serienprodukte Qualifikationen für weiteres Wachs

  15. Slide 15: Organisches Wachstum bei Walzprodukten

    Organisches Wachstum bei Walzprodukten Hochlauf gewann 2018 an Dynamik Absatz im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] 1. Halbjahr 2. Halbjahr 222,9 213,9 104,2 110,8 109,7 112,1 2017 2018 15 15

  16. Slide 16: Gesamtabsatz

    Gesamtabsatz Wachstum im Segment Walzen führt zu neuem AMAG-Absatzrekord [in Tsd. Tonnen] 421,7 424,6 405,9 • Fortsetzung des Walzen strategischen Wachstums- programms 198,0 213,9 222,9 +4 % • Absatz auf Vorjahresniveau trotz Modernisierungs- Gießen tätigkeiten in der 1. Jahres- 86,7 87,4 -1 % hälft

  17. Slide 17: Strategische Investitionen (1/4)

    Strategische Investitionen (1/4) Neue Plattierstation für Wärmetauscher- und Luftfahrtprodukte Plattierte Produkte Neue Plattierstation  Materialverbund mit verschiedenen  Erweiterung des Portfolios bei plattierten Aluminiumlegierungen Produkten um größere Formate  Zusammensetzung eines fünf-  S

  18. Slide 18: Strategische Investitionen (2/4)

    Strategische Investitionen (2/4) Kontursäge zur Konfektionierung von Aluminiumwalzplatten  Erhöhung der Wertschöpfung  Erweiterung des Produktportfolios um Formschnitte  Produkte für die Luftfahrtindustrie zur Verbesserung der „Buy to Fly – Ratio“  Transport: Einsparungen bei Gewicht und Kosten

  19. Slide 19: Strategische Investitionen (3/4)

    Strategische Investitionen (3/4) Versuchsgießanlage zur Entwicklung neuer und Optimierung bestehender Produkte  Werkstoffentwicklung für das gesamte Legierungs- und Formatspektrum ohne wesentliche Beeinträchtigung der laufenden Produktion  Herstellung von Spezialprodukten mit kleineren Mengen, um

  20. Slide 20: Strategische Investitionen (4/4)

    Strategische Investitionen (4/4) Ausbau der Recycling- und Schmelzkapazitäten LIBS-Sortieranlage für Mischschrotte Neuer Kipptrommel-Schmelzofen  Sortenreine Trennung von Mischschrotten  Ersatz von zwei bestehenden basierend auf Lasertechnologie Schmelzaggregaten  Industrie 4.0 im Recycling-Betri

  21. Slide 21: Neuer Rekord beim Aluminium-Recycling

    Neuer Rekord beim Aluminium-Recycling Recycling benötigt bis zu 95 % weniger Energie als Primärmetallerzeugung Schrotteinsatz in Ranshofen [in Tsd. Tonnen] 366,3 347,8 330,2 2016 2017 2018 21 21

  22. Slide 22: Zertifizierung ASI-Performance Standard

    Zertifizierung ASI-Performance Standard Aluminium Stewardship Initiative (ASI): Auszeichnung für nachhaltige Produktion  Weltweit als erstes integriertes Unternehmen mit Walzwerk, Gießerei und Recycling nach dem ASI-Performance Standard zertifiziert  Zertifizierung unter Einbeziehung einer Vielzah

  23. Slide 23: Ergebnis 2018

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Ergebnis 2018

  24. Slide 24: Marktumfeld durch Sondereffekte beeinflusst

    Marktumfeld durch Sondereffekte beeinflusst Zusätzlicher US-Importzoll in Höhe von 10 % auf Aluminium Betrifft nach zweimaligem Aufschub seit Juni 2018 auch Lieferungen aus der EU und Kanada Hohe Preisvolatilitäten und Verteuerung beim Rohstoff Tonerde infolge von:  US-Sanktionen gegen einen der gr

  25. Slide 25: Aluminiumpreisentwicklung

    Aluminiumpreisentwicklung Volatile Preisentwicklung, Rückgang im Laufe der zweiten Jahreshälfte [3-Monats-LME in USD/t] 2.587 USD/t 19. April 2018 2.600 2.400 2.200 2.000 1.846 USD/t 1.800 31. Dezember 2018 1.600 Dez. 16 Dez. 17 Dez. 18 25 25

  26. Slide 26: Preisentwicklung Tonerde und Aluminium

    Preisentwicklung Tonerde und Aluminium Beträchtliche Verteuerung von Tonerde im Vergleich zu Aluminium Tonerdepreis Aluminiumpreis [Jahresdurchschnitt in USD/t] [3-Monate LME Jahresdurchschnitt in USD/t] 473 2.115 351 1.980 2017 2018 2017 2018 Elektrolyse Einsatz: ca. 2 Tonnen Produktion: 1 Tonne 26

  27. Slide 27: Umsatzrekord

    Umsatzrekord Umsatzanstieg vor allem durch die positive Entwicklung im Segment Walzen Veränderung der Umsatzerlöse nach Umsatzerlöse Segmenten [in Mio. EUR] [Abweichung in Mio. EUR im Vergleich zu 2017] 1.101,6 1.036,2 Metall 8,3 913,3 906,2 Gießen -4,6 Walzen 61,6 Service 0,0 2015 2016 2017 2018 27

  28. Slide 28: EBITDA insbesondere durch höhere Rohstoffkosten im Segment Metall beeinflusst

    EBITDA insbesondere durch höhere Rohstoff- kosten im Segment Metall beeinflusst EBITDA Veränderung EBITDA nach Segmenten (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) [in Mio. EUR] [Abweichung in Mio. EUR im Vergleich zu 2017] 164,5 Metall -18,3 143,0 141,0 123,9 114,7 Gießen 2,2 Walzen -10,3 Se

  29. Slide 29: EBITDA-Überleitung Geschäftsjahr 2018

    EBITDA-Überleitung Geschäftsjahr 2018 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund höherer Rohstoffkosten und Hochlaufkosten für Standorterweiterung 190 [in Mio. EUR] +15 ca. -4 170 164,5 -43 ca. -11 +10 -13 150 +22 141,0 130 110 90 70 50 29 29

  30. Slide 30: Segment Metall

    Segment Metall Rohstoffkosten beeinflussen Ergebnis deutlich Q4 Q4 +/- +/- EBITDA 2018 2017 [in Mio. EUR] 2018 2017 (%) (%) Absatz gesamt 29.500 30.900 -5 114.900 120.400 -5 [in Tonnen] 15,0 Umsatzerlöse 184,0 171,3 7 785,6 730,9 7 13,0 [in Mio. EUR] 12,0 10,6 9,9 10,1 9,7 8,6 EBITDA -0,7 10,1 -107

  31. Slide 31: Segment Gießen

    Segment Gießen Deutliche Ergebnissteigerung in 2018 Q4 Q4 +/- +/- EBITDA 2018 2017 [in Mio. EUR] 2018 2017 (%) (%) Absatz gesamt 25.100 20.400 23 86.900 87.400 -1 [in Tonnen] 3,0 Umsatzerlöse 31,0 27,0 15 114,2 119,5 -4 [in Mio. EUR] 2,2 2,0 1,9 EBITDA 2,2 1,0 121 7,8 5,7 38 1,7 1,7 1,5 1,5 [in Mio.

  32. Slide 32: Segment Walzen

    Segment Walzen US-Importzölle und Hochlaufkosten beeinflussen Ergebnis Q4 Q4 +/- +/- EBITDA 2018 2017 [in Mio. EUR] 2018 2017 (%) (%) 33,1 32,3 Absatz gesamt 54.300 51.400 6 222.900 213.900 4 30,1 30,3 [in Tonnen] 26,8 24,3 23,7 23,4 Umsatzerlöse 219,4 193,0 14 892,4 809,6 10 21,5 19,8 [in Mio. EUR]

  33. Slide 33: AMAG-Gruppe – Kennzahlen

    AMAG-Gruppe – Kennzahlen Q4 Q4 +/- +/- 2018 2017 2018 2017 (%) (%) Absatz gesamt 108.900 102.800 6 424.600 421.700 1 [in Tonnen] Umsatzerlöse 276,6 246,0 12 1.101,6 1.036,2 6 [in Mio. EUR] EBITDA 20,9 35,5 -41 141,0 164,5 -14 [in Mio. EUR] EBITDA-Marge 7,5 % 14,4 % - 12,8 % 15,9 % - [in %] EBIT 0,6

  34. Slide 34: Cashflow-Entwicklung

    Cashflow-Entwicklung Ranshofen site: new EBITDA record Positiver Free Cashflow im Geschäftsjahr 2018 [in Mio. EUR] Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 185,4 Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit Free Cashflow 114,9 108,2 101,8 94,3 82,8 11,5 -6,3 -70,5 2016 2017 2018 34 34

  35. Slide 35: Solide Bilanzkennzahlen

    Solide Bilanzkennzahlen Zahlungsmittel und Nettofinanzverschuldung Zahlungsmitteläquivalente  Erfolgreiche Platzierung eines Schuldscheindarlehens in Höhe von [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] 295,9 311,3 282,4 200 Mio. EUR 169,8  Anstieg beim Eigenkapital durch Ergebnis und positive Effekte bei der Wäh

  36. Slide 36: Stabile Dividende als Vorschlag an die HV

    Stabile Dividende als Vorschlag an die HV Anstieg der Dividendenrendite auf rund 4 % Dividende in EUR je Aktie 1,20 1,20 1,20* (für das jeweilige Geschäftsjahr) 3,6% 3,8%* 5.0 % Dividendenrendite 2,3% (bezogen auf den Jahresschlusskurs der AMAG-Aktie) 2016 2017 2018 36 36 *gemäß Vorschlag an die Hau

  37. Slide 37: Ausblick

    AMAG-_ AUSTRIA METALL Ausblick

  38. Slide 38: Ausblick Geschäftsjahr 2019

    Ausblick Geschäftsjahr 2019 AMAG Austria Metall AG  Attraktives Marktwachstum mit einem erwarteten Plus von 3 bzw. 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium und Walzprodukten1)  Geschäftsentwicklung 2019 vor allem von zukünftiger Marktpreisentwicklung bei Aluminium, den Rohstoffen und der Wäh

  39. Slide 39: IR-Informationen

    IR-Informationen Information zur AMAG-Aktie Eigentümerstruktur per 15. Februar 2019 ISIN AT00000AMAG3 B&C Industrieholding GmbH 2) 3) Streubesitz Ticker Symbol Wiener Börse AMAG Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 3) ATX-Prime, ATX BI, ATX 7,0% 4,1% Indizes GP, ATX TD, VÖNIX, Treibacher Industriehold

  40. Slide 40: Competence in Aluminium

    Competence in Aluminium

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