IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — H1 FY2025 Earnings Presentation
19 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's earnings presentation, Feb 7, 2025
Slide 1: Webinar Resultados IIT 2025
Webinar Resultados IIT 2025 7 de febrero de 2025 Presentado por: Santiago Donato, Gerente de Relación con Inversores y ASG Leonardo Magliocco, Gerente de Finanzas
Slide 2: Principales Acontecimientos del IIT 25 y Posteriores
1 PÉRDIDA NETA EN EL SEMESTRE DE ARS 44.971 MM Principalmente por la exposición a inflación en el valor razonable de prop. de inversión 2 RECUPERACIÓN DE LAS VENTAS Y OCUPACIÓN EN LOS MALLS +21,4% VS IT25 pero -8,5% contra IIT 24 Principales 3 100% DE OCUPACIÓN EN PORTFOLIO DE OFICINAS PREMIUM Acont
Slide 3: Indicadores Operativos de Centros Comerciales
Indicadores Operativos de Centros Comerciales Stock (ABL: m2) & Ocupación (%) Ventas reales de Locatarios (ARS MM) 98,0% 97,7%(1) Variación i.a trimestral 93,9% +8,0% -18,5% -19,3% -12,1% -8,5% 88,3% 89,1% Terrazas de Mayo 33,700 ABL m2 873.168 +21,4% IIQ 21 IIQ 22 IIQ 23 IIQ 24 +10,8% IIQ 25 799.07
Slide 4: Indicadores Operativos de Oficinas
Indicadores Operativos de Oficinas Stock (ABL: m2) Alquileres (USD/m2/mes) y Ocupación A+ & A1 Ventas 100% 114.475 97,9% 109.859 95,5% 92,8% 92,8% 82.708 200 Della Paolera IIQ 24 IIIQ 24 IVQ 24 IQ 25 IIQ 25 2 Pisos 1 Piso 25,7 25,7 59.348 58.074 25,4 25,1 25,2 IIT 21 IIT 22 IIT 23 IIT 24 IIT 25 IIT
Slide 5: Indicadores Operativos de Hoteles
Indicadores Operativos de Hoteles Tarifa promedio del portfolio y Ocupación Buenos Aires: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 71,4% 72,6% 73,2% 36,4% 71,4% 71,6% 67,1% 6,9% 152 155 135 87 93 IIT 21 IIT 22 IIT 23 IIT 24 IIT 25 42,5% COVID-19 Llao Llao: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) 8
Slide 6: Adquisición del Centro Comercial N°16 Terrazas de Mayo
Adquisición del Centro Comercial N°16 “Terrazas de Mayo” (Provincia de Buenos Aires) Precio de compra 33.700 ABL m2 27,75 (En millones USD) 86 Locales • 60% Ya pago • 20% A la firma de la escritura 20 Stands • 20% En los próximos 36 meses Potencial de optimización En términos de tenant mix y rentabi
Slide 7: Lanzamiento del Proyecto Ramblas Del Plata
Lanzamiento del Proyecto “Ramblas Del Plata” 870.000 m2 Construibles 693.000 m2 vendibles 10.000 Nuevos hogares USD +1,8 bn Inversión estimada Ramblas es el proyecto privado mas ambicioso de Real Estate en la historia de la ciudad de Buenos Aires 7
Slide 8: Etapas de comercialización – parcelas vendibles
Etapas de comercialización – 61 parcelas vendibles Etapa 2 + Bahía central Etapa 1 Etapa 3 297.000 126.000 270.000 M2 vendibles m2 vendibles M2 vendibles 8
Slide 9: Etapa 1: Avance en la comercialización
Etapa 1: Avance en la comercialización Enero 2025 Terrenos vendidos 2 (A02 & G01) Precio de venta 23,4 (En millones USD) Superficie combinada 10,5mil (m2) Total área vendible Acuerdos Firmados ~40mil (m2) En proceso de firma Bajo negociación ~115mil Remanente etapa 1 (m2) Etapa 1: Ventas totales est
Slide 10: Ramblas del Plata: Próximos pasos
Ramblas del Plata: Próximos pasos • Comienzo de las obras de calles e infraestructura - Fase 1 • Firma de los acuerdos de venta y swaps Etapa 1 • Progreso de la comercialización en la fase 1 + (ampliación) 6 Nuevos lotes Periodo de proyectos residenciales y permisos Inicio del desarrollo y venta de
Slide 11: Otros proyectos residenciales lanzados para los próximos años
Otros proyectos residenciales lanzados para los próximos años • Noviembre 2024: Lanzamiento comercial en Casa FOA, la principal exposición anual de diseño y arquitectura de Buenos Aires. • Ya se encuentran unidades reservadas. Edificio Del Plata 35.000 720 Nexo Dot Housing 20.000 7.000 Microcentro,
Slide 12: Potencial expansión residencial de Alto Rosario
Potencial expansión residencial de Alto Rosario Transformación de una antigua estructura ferroviaria en un desarrollo premium de usos mixtos 2 3 1 Etapa 3 - Futura Expansión 3 Desarrollo residencial 4 parcelas Reciente subdivisión aprobada 4 Torres residenciales a desarrollarse Etapa 1 1 Etapa 2 2 ~
Slide 13: Nuevo Quilmes II Progreso de comercialización
“Nuevo Quilmes II” Progreso de comercialización (Ezpeleta – BA) Enero 2025 Según el acuerdo de permuta firmado en IIT 24 IRSA recibirá: De los m2 40% construible de los macrolotes Lotes unifamiliares 125 Monto est. a recibir USD 23 MM Lotes unifamiliares 33 ya vendidos 46 ha 330 6 por ~ USD 5 MM Mac
Slide 14: Potencial de la industria de Real Estate Residencial en Argentina
Potencial de la industria de Real Estate Residencial en Argentina Total de hipotecas vs otros países Cantidad de escrituras firmadas en CABA (como % del PIB) 7.862 7.667 47,8% 40,8% 26,7% 24,9% 16,5% 13,5% 9,4% 4,1% 3,7% 3,2% 2,1% 0,5% Jun-15 Dec-21 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 J
Slide 15: Performance Financiera
IRSA Performance Financiera f f +i a arm mo ) smn on v8 seers es 8 i . =: ft taecrmea iene i me w
Slide 16: Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta
Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta (En USD millones BNA) Centros Comerciales Oficinas Hoteles +18,9% -4,7% 167 163 156 15 20 131 14 12 13 14 12 115 26 95 18 9 28 139 130 130 44 93 0 89 58 25 19 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 IIT25 LTM C OV I D - 1 9 16
Slide 17: Esquema de Amortización de Deuda
Esquema de Amortización de Deuda Al 31 de diciembre de 2024 (USD millones) Esquema de Amortización (Dic-24) Deuda Bruta 424,0 Deuda Neta 255,4 154,5 Ratios de deuda 103,2 Deuda Neta / 1,64x 125 EBITDA Renta Series 64,8 XXII 50 15,8 51,5 Series LTV 12,3% Banking XXIII Debt 49 29,5 Ratio de Cobertura
Slide 18: Distribución de Dividendos
Distribución de Dividendos Dividendos en efectivo aprobados en Oct-24 Evolución de Dividendos (USD CCL MM) Nov-24 Dividendo en efectivo Monto ARS 90.000 MM ~117.0 Por acción ordinaria ARS 126,1171 49.6 (may-24) ~77.6 Por GDS ARS 1.261,1713 64.0 Dividend yield ~8% 49.8 (may-23) 67.4 (oct-23) Fecha de
Slide 19: Información de Contacto
Eduardo Elsztain Matias Gaivironsky Santiago Donato NYSE Symbol: IRS | BYMA Symbol: IRSA Presidente & CEO CFO Gerente de IR & ESG Información de Oficinas Corporativas Della Paolera 261, piso 9 Auditores Independientes PricewaterhouseCoopers Argentina Contacto Tel +(54 11) 4323 7400 Fax +(54 11) 4323
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