Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — Sacyr Vallehermoso — Q3 2012 Earnings Presentation
23 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Nov 14, 2012
Slide 1: Resultados Tercer Trimestre 2012
3Trim 2012 1 Resultados Tercer Trimestre 2012 14 NOVIEMBRE 2012 Sacyr Vallehermoso
Slide 2: Índice
3Trim 2012 2 Índice • Aspectos destacados Tercer Trimestre 2012 •Rentabilidad •Actividad Internacional •Cartera • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos Sacyr Vallehermoso
Slide 3: Tercer Trimestre 2012
3Trim 2012 3 Tercer Trimestre 2012 Positiva evolución de la Cuenta de Resultados en el tercer trimestre del ejercicio, marcado por: Mejora en el volumen de facturación respecto a trimestres anteriores Estabilidad del Ebitda Estricto control de la estructura de costes operativos Solidez de la Ca
Slide 4: EBITDA
3Trim 2012 4 EBITDA 421 (Millones de euros) 168 399 148 124 124 111 78 73 68 5,7% 5,3% 17,2% 14,9% 67,4% 63,0% 79,9% 89,0% 13,9% 15,1% Construcción Servicios Concesiones Patrimonio SACYR Sep 2011 Sep 2012 Nota: El EBITDA de Patrimonio en 2012 incluye resultados por ventas de activos por importe de 1
Slide 5: Actividad internacional
3Trim 2012 5 CARTERA 39.878 Mill.Euros Actividad internacional 54% INTERNACIONAL En 3T 2012 importantes contratos en Panamá Angola, Chile y Togo, entre otros. Internacional 54% Adjudicaciones posteriores no incluidas en 3T 2012 incrementarán la cartera internacional en más de 1.700 Mill €: Hospital
Slide 6: Deuda financiera neta
3Trim 2012 6 Deuda financiera neta (Millones de euros) TIPO DE DEUDA SEP Vinculada a obras Corporativa Datos a Dic Deuda Neta Estructurada(1) 2012 y contratos 2011 Testa 2.375 2.375 2.413 Sacyr Concesiones 1.384 1.384 1.375 Vallehermoso 1.306 1.306 1.301 Sacyr + Somague 228 56 172 157 Valoriza 421 2
Slide 7: Calendario vencimientos
3Trim 2012 7 Calendario vencimientos (Millones de euros) Calendario de vencimientos DEUDA FINANCIERA NETA 2012 2013 2014 2015 y + Septiembre (Millones de Euros) 2012 Testa 2.375 -29 692 517 1.195 Sacyr Concesiones 1.384 -95 46 45 1.388 Vallehermoso 1.306 54 34 29 1.190 Sacyr Construcción + Somague 2
Slide 8: Construcción
3Trim 2012 8 Construcción En Millones de Euros •Mas de la mitad de la facturación CONSTRUCCIÓN 9M 9M procede de la actividad internacional 2012 2011 Variac Cifra de Negocios 1.455 1.945 -25% •Licitación selectiva en países España 710 1.049 -32% estables y sin riesgo político Portugal 120 284 -58% •M
Slide 9: Servicios
3Trim 2012 9 Servicios En Millones de Euros •Crecimiento orgánico acompañado de buen 9M 9M comportamiento del margen de las 2012 2011 Variac actividades CIFRA DE NEGOCIOS 836 721 16% •Impacto en la comparación trimestral de la Agua 273 177 55% actividad de Energía de la horquilla de precios electric
Slide 10: Concesiones
3Trim 2012 10 Concesiones En Millones de Euros 9M 9M • Visión positiva sobre nuevas licitaciones CONSTRUCCIÓN Variac 2012 2011 internacionales: 1 Hospital y una Autopista adjudicadas en Chile en 4T2012 Cifra de Negocios 193 369 -48% que incrementarán la cartera internacional en 1.680 Mill€ Ingresos
Slide 11: Patrimonio
3Trim 2012 11 Patrimonio En Millones de Euros 9M 9M Variac CONSTRUCCIÓN 2012 2011 •Estabilidad del resultado operativo. Cifra de Negocios 188 185 1,5% •Crecimiento LFL de los ingresos 3% EBITDA 168 148 13% EBITDA/Cifra de Negocios 89% 80% •Rotación: la venta de activos Bº NETO 77 53 45% patrimoniale
Slide 12: Promoción
3Trim 2012 12 Promoción En Millones de Euros 9M 9M Variac CONSTRUCCIÓN 2012 2011 CIFRA DE NEGOCIOS 115 130 -12% Vivienda 62 124 -50% Suelo 48 1 n.s. Servicios 4 5 -19% EBITDA -27 -15 -78% EBITDA/Cifra de Negocios -23% -11% 30 Septiembre 2012 Deuda G.A.V Asociada a producto 340 635 Asociada a suelo 9
Slide 13: Participación en Repsol
3Trim 2012 13 Sacyr mantiene una participación en Repsol del 9,7% que consolida por el método de participación. • Repsol ha registrado un resultado después de impuestos de 1.796 millones de euros a 30 de septiembre de 2012, del que Sacyr ha registrado por su participación 185 millones de euros. •Sac
Slide 14: Anexos
3Trim 2012 14 Anexos ESTADOS FINANCIEROS •Cuenta de Resultados •Balance de Situación •Cuenta de Resultados por área de negocio •Balance por área de negocio INFORMACIÓN DE GESTIÓN •Ingresos por alquileres •Ingresos y tráficos concesiones Sacyr Vallehermoso
Slide 15: Cuenta de Resultados
3Trim 2012 15 Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS SEPTIEMBRE Var 3T 3T Var 3T (Miles de Euros) 2012 2011 12/11 2012 2011 12/11 Importe Neto de la Cifra de Negocios 2.649.634 3.027.009 -12,5% 908.230 936.554 -3,0% Otros Ingresos 130.696 215.424 -39,3% 35.349 63.492 -44,3% Total Ingresos de expl
Slide 16: Balance de Situación
3Trim 2012 16 Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO Septiembre Diciembre Var (Miles de Euros) 2012 2011 9M 2012 Activos no corrientes 9.974.341 10.795.321 -820.980 Activos Intangibles 11.168 14.982 -3.815 Inversiones Inmobiliarias 2.554.552 2.623.606 -69.054 Proyectos concesionales 1
Slide 17: Cuenta de Resultados por áreas septiembre 2012
3Trim 2012 17 Cuenta de Resultados por áreas 30 septiembre 2012 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 (Miles de Euros) Sacyr Construcción 2009 Somague Sacyr Concesiones Vallehermoso Testa Valoriza Holding y participadas Ajustes TOTAL Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.068.3
Slide 18: Cuenta de Resultados por áreas septiembre 2011
3Trim 2012 18 Cuenta de Resultados por áreas 30 de septiembre 2011 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.425.749
Slide 19: Balance por áreas septiembre 2012
3Trim 2012 19 Balance por áreas 30 septiembre 2012 BALANCE CONSOLIDADO A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas ACTIVOS NO CORRIENTES 359.062 156.428 2.117.514 98.396 3.820.865 1.020.120
Slide 20: Balance por áreas diciembre 2011
3Trim 2012 20 Balance por áreas 31 de diciembre 2011 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas ACTIVOS NO CORRIENTES 362.872 168.663 2.245.983 101.700 3.769.082 1.043.10
Slide 21: Testa: Ingresos por producto
3Trim 2012 21 Testa: Ingresos por producto Millones de Euros SEPTIEMBRE Variac. 12/11 PRODUCTO 2012 2011 Oficinas 124,8 121,6 2,6% C. Comerciales 19,2 18,3 4,7% Hoteles 21,8 21,3 2,2% Viviendas 9,8 10,2 -3,9% N. Industriales 6,5 7,4 -11,9% Residencias 1,4 1,4 1,1% Garajes 0,9 0,9 0,8% Servicios y ot
Slide 22: Sacyr Concesiones: Tráfico
3Trim 2012 22 Sacyr Concesiones: Tráfico DESGLOSE CIFRA DE NEGOCIOS (Miles de euros) ACUMULADO SEPTIEMBRE IMD SEPTIEMBRE ACUMULADO 2012 2011 Var. (%) 2012 2011 Var. (%) HOSPITAL DE COSLADA 10.437 10.571 -1,3% - - - HOSPITAL DE PARLA 9.690 9.850 -1,6% - - - VIASTUR 4.853 4.944 -1,8% 21.654 22.566 -4,
Slide 23: Nota sobre información financiera
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro.