Autobacs Seven Co., Ltd. · TSE:9832
Autobacs Seven — Q3 FY2014 Earnings Presentation
23 slides from Autobacs Seven's earnings presentation, Jan 31, 2014
Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算 IR説明用資料
2014年3月期 第3四半期決算 IR説明用資料 株式会社 オートバックスセブン 2014年1月31日 注：当社は第3四半期において決算説明会を行っておりません。 この資料は、決算をよりご理解いただくために、参考までに作成している資料です。
Slide 2: 2014年3月期第3四半期 連結損益計算書
2014年3月期第3四半期 連結損益計算書 減収増益、売上減少の影響を売上総利益率の改善、販管費の抑制で軽減 （億円） 第３四半期において、販促の強化をしたことにより、タイヤ・ホイール、車販売などの売上が伸長。 しかし、ナビゲーションの単価下落が継続したこともあり、売上高は減少。粗利ミックスの変化や タイヤ・ホイールなどの仕入改善により、売上総利益率は改善。第３四半期は広告宣伝、販売促 進を強化したが、通期全体としては販管費を削減。前年比で営業増益となった。 （億円） 2014年3月期 Q3累計 2013年3月期 Q3累計 実績 売上比 前年比 実績 売上比 連結売上高 1,783 100.0
Slide 3: 2014年3月期四半期ごとの連結損益計算書
2014年3月期四半期ごとの連結損益計算書 （億円） Q1実績 Q2実績 Q3実績 Q4 通期（予想） （通期予想－Q3累計） 売上高 524 513 746 508 2,291 前年比 ▲9.7% ▲2.7% +3.4% +7.4% ▲0.5 % 売上総利益 170 176 240 179 765 （売上総利益率） (32.5%) (34.3%) (32.2%) (35.2%) （33.4%) 前年比 ▲3.9% ▲0.0% +1.8% +6.1 % +1.0 % 販管費 151 150 165 163 630 前年比 ▲3.2% ▲2.9% +0.2% +5.9% +0.0 % 営業利益
Slide 4: 2014年3月期Q3累計 連結営業利益の分析
2014年3月期Q３累計 連結営業利益の分析 国内小売売上前年比 全店▲2.5%／既存店▲4.4% 営業利益 前年比 単体 117.2億円 ▲5.1億円 【要因】 売上高 ▲72.9億円（▲4.8%） セ 粗利額 ▲21.3億円（粗利率：21.2%←前年21.6%） グ ・タイヤ・ホイールの粗利率の改善 メ ・カーエレクトロニクスの売上減少 ン ト 販管費 ▲16.2億円 ・直営店舗の減少 ・情報ｼｽﾃﾑ関連減価償却費減少・支払手数料の減少 国内店舗子会社 2.6億円 +7.8億円 （売上高+5.1億円、+0.9%） ・フランチャイズ加盟法人子会社化や直営店舗譲受けによる 売上増、タイヤ・ホイ
Slide 5: セグメント情報
セグメント情報 （億円） 2014年3月期 2013年3月期 前年同期比 Q3累計 Q3累計 （%） 売上高 1,454.7 1,527.6 ▲4.8 単体 営業利益 117.2 122.3 ▲4.1 売上高 604.7 599.5 +0.9 国内店舗子会社 営業利益 2.6 ▲5.3 - 売上高 79.3 64.8 +22.3 海外子会社 営業利益 0.8 0.2 +322.2 売上高 116.2 112.9 +2.9 事業子会社 営業利益 2.2 1.9 +20.0 売上高 23.7 25.6 ▲7.4 機能子会社 営業利益 3.7 3.6 +3.1 売上高 2,278.6 2,330.5
Slide 6: Q3累計 単体・国内店舗子会社 業績のポイント
Q３累計 単体・国内店舗子会社 業績のポイント 単体 増：新車・中古車、ﾀｲﾔ・ﾎｲｰﾙ、燃料、ｻｰﾋﾞｽなど 売上高 卸売部門 ▲46.3億円(▲3.2%) 減：ｶｰｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ、ｶｰｽﾎﾟｰﾂ、什器備品など 1,454億円 （対前年：▲72.8億） 増：ﾈｯﾄ販売、燃料 小売部門 ▲26.6億円(▲40.3%) 減：ｶｰｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ、ｻｰﾋﾞｽ、ﾀｲﾔ・ﾎｲｰﾙなど 増：新車・中古車、ﾀｲﾔ・ﾎｲｰﾙ、ｻｰﾋﾞｽなど 売上総利益 卸売部門 ▲10.2億円 （▲3.3%） 減：ｶｰｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ、車内用品、什器備品など 308億円 （対前年：▲21.2億） 増：─ 小売部門 ▲9.
Slide 7: 2014年3月期第3四半期 国内店舗売上高（全業態）
2014年3月期第3四半期 国内店舗売上高（全業態） 国内店舗売上高※ 2,175億円 前年比▲2.5 % （億円） 2,500 中古品・燃料 2,230 2,175 28 34 34億円（前年比+21.4%） 115 120 2,000 120 151 車検・整備 120億円（前年比+3.8%） 40.5万台（前年比+1.4%） 1,500 指定認証拠点 373店（前期末 352店） 車販売・買取 1,000 1,967 1,870 151億円（前年比+25.8%） 15,404台（前年比+21.6% ） 500 カー用品販売+サービス 1,870億円（前年比▲4.9%） 0 2013年3月
Slide 8: 商品別 カー用品売上増減額
2014年3月期第3四半期 商品別 カー用品売上増減額 既存店売上前年比 ▲4.4%、客数前年比 ▲4.1% （百万円） 商品別 小売売上高※増減額 （前年比 全店ベース） 1,000 464 129 94 24 0 タ ホ カ （ 車 サ -2 -33 -94 ー -208 -302 イ イ ー 検 -1,000 ヤ ー リ ビ カ -721 ル ・ 整 ス モ オ バ メ -979 ペ ー ー イ ッ ン ア 備 レ テ テ ア -2,000 タ ル カ 除 ー ジ リ ナ ク カ く ャ ー ン セ ー ー ） サ ス エ -3,000 イ ー サ ス 夏タイヤ：▲8億円 車内用品：▲5
Slide 9: ナビゲーションの単価と売上数量
ナビゲーションの単価と売上数量 (%) ナビゲーションの単価と売上数量の前年比 0 -1.8 -4.2 -3.6 -4.2 -5 -7.3 -8.2 -8.4 -9.2 -10 -12.9 -12.3 -14.1 -13.6 -13.5 -15 -17.1 -17 -16.6 -17.4 -17.4 -17.9 -18.9 -18.7 -19.8 -20 -21.4 -21.7 数量前年比（全店） 単価前年比 -25 8
Slide 10: 小売売上と卸売売上の月次トレンド
小売売上と卸売売上の月次トレンド （%） 小売売上・卸売売上 前年比の推移 15.0 昨年度の卸売減少の反動 小売 卸売 10.0 歳末商戦に向けた品揃え強化 9.0 5.1 6.0 4.9 5.0 5.6 0.8 0.0 -3.1 -0.4 0.2 0.1 -4.6 -0.5 -1.5 -5.0 -6.7 -3.8 -3.5 -8.6 例年より早めの降雪により、 -10.0 -6.3 タイヤ・ホイールが牽引 -10.0 -11.6 -11.0 -15.0 -11.6 -17.4 -17.9 -20.0 昨年のタイ洪水影響解消による エコカー補助金制度に伴う新車販売の ナビゲーション好調の反動
Slide 11: 粗利率改善の要因
粗利率改善の要因 １．粗利ミックスの改善 カーエレクトロニクスの売上比率減少 20.2%⇒17.1% 第3四半期におけるタイヤチェーン売上の増加 ２．タイヤの粗利率改善 ３．カーエレクトロニクスの粗利率低下 ４．カースポーツ用品の粗利率改善 仕入改善および店頭売価の見直し 10
Slide 12: 海外子会社の状況
海外子会社の状況 国別子会社の状況 フランス 中国 シンガポール タイ 第3四半期末 11 1 3 4 店舗数 ＦＣ含む既存店 売上前年比 ▲4.9% +46.9% ▲4.4% ▲12.2% （現地通貨ベース） 期間 14/3 Q3累 13/3 Q3累 14/3 Q3累 13/3 Q3累 14/3 Q3累 13/3 Q3累 14/3 Q3累 13/3 Q3累 売上高 60.0 48.4 3.7 2.8 10.9 9.3 4.7 4.3 （億円） 販管費 29.2 23.1 2.5 2.8 3.5 2.9 1.8 1.2 （億円） 営業利益 0.4 0.3 ▲0.5 ▲1.3 1.3 1.2 ▲
Slide 13: 連結調整の減少について
連結調整の減少について 連結調整の状況 （百万円） 2014年3月期 2013年3月期 Q3累計 Q3累計 セグメント単純合算 営業利益 12,646 12,261 セグメント間取引消去 （機能子会社の利益など） ▲114 ▲323 棚卸資産の調整額 （子会社在庫の未実現利益など） ▲750 ▲501 のれんの償却額 ▲83 ▲241 固定資産の調整額 185 153 ポイント引当金洗替額 ▲44 ▲43 その他 126 20 連結調整（消去）計 ▲680 ▲937 連結営業利益 11,966 11,324 百万円未満は切り捨て表示 12
Slide 14: 第3四半期（10月～12月）連結営業利益の分析
2014年3月期 第３四半期（10月～12月） 連結営業利益の分析 国内小売売上前年比 全店+2.9%／既存店+1.2% 営業利益 前年比 単体 63億円 ▲4.0億円 【要因】 売上高 +11.3億円（+1.8%） 粗利額 ▲4.9億円（粗利率：21.0%←前年22.2%） ・カーエレクトロニクス等の卸売粗利率の減少 販管費 ▲0.9億円 ・直営店舗の譲渡による地代家賃等減少 セ ・情報ｼｽﾃﾑ関連減価償却費減少・支払手数料の減少 グ 国内店舗子会社 14億円 +6.5億円 メ ン 【要因】 売上高 +13.7億円、+5.9% ト 粗利額 +7.3億円（粗利率：37.5%←前年36.5%）
Slide 15: 10月から12月までの新規出店実績
新規出店 10月から12月までの新規出店実績 店舗名 運営法人 出店日 1 オートバックス青森中央店 FC 2013年10月4日 2 オートバックス静内 FC 2013年10月11日 3 オートバックス秋田大曲店 FC 2013年10月11日 4 オートバックスエクスプレス伊予西条 子会社 2013年10月18日 5 オートバックスタイヤ専門館・松森店 子会社 2013年10月24日 6 オートバックス木更津金田店 FC 2013年11月14日 7 オートバックスエクスプレス木更津金田店 FC 2013年11月14日 オートバックス青森中央店 オートバックス静内 オートバックス秋田大曲店 オー
Slide 16: インターネット販売の実績
インターネット販売の実績 2014年3月期Q３累計 売上実績 ： 9.4億円（前年比＋78.6%） 宅配：4.0億円 店舗受取り（ｾｰﾙｱｳﾄとして計上）：5.4億円 ・主な商品構成比 カーエレクトロニクス 約50% タイヤ・ホイール 約20% ・チャネル別売上構成比 自社サイト経由 約68% ショッピングモール 約32% 【行った施策】 ・ 品揃え強化の継続 約58,000SKU（2013年3月末）⇒約97,000SKU オートバックスYahoo!ストア ・ スマートフォン用アプリの改良 ・ 取付サービスを付帯した商品等の開発 （ナビゲーション・ETC・ドライブレコーダーなど） ・Yahoo
Slide 17: 出退店の実績と計画
出退店の実績と計画 国内出退店 実績と計画 2014年3月期 13/3 Q3累計（実績） Q4（計画） 14/3 2013年 末 新店 S/B R/L 退店 12月末 新店 S/B R/L 退店 末 オートバックス 455 +19 +5/▲4 ▲1 474 +4 478 ｽｰﾊﾟｰｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ 76 ▲1 75 75 セコハン市場 14 ▲3 11 ▲1 10 ｵｰﾄﾊﾞｯｸｽ･ｴｸｽﾌﾟﾚｽ 7 +2 ▲1 8 8 国内計 552 +21 +5/▲5 ▲5 568 +4 ▲1 571 S/B=ｽｸﾗｯﾌﾟ＆ﾋﾞﾙﾄﾞ、R/L＝ﾘﾛｹｰｼｮﾝ 海外出退店計画 2014年3月期 2013年
Slide 18: 連結貸借対照表 資産の部
連結貸借対照表 資産の部 2,247億円 2,055億円 1,994億円 1,910億円 2,240億円 現金及び預金 425 451 482 受取手形及び 492 455 売掛金 386 375 247 ﾘｰｽ投資資産 128 259 208 115 有価証券 25 124 8 208 10 121 118 204 商品 166 0 5 163 167 その他流動資産 304 243 318 192 184 有形固定資産 413 415 416 422 420 無形固定資産 57 55 53 53 54 投資 301 314 297 299 295 その他の資産 2012年12月末 2013
Slide 19: 連結貸借対照表 負債・純資産の部
連結貸借対照表 負債・純資産の部 2,247億円 2,055億円 1,994億円 1,910億円 2,240億円 支払手形 及び買掛金 396 404 216 短期借入金・社債 230 145 42 22 40 その他流動負債 212 23 28 235 160 151 218 社債・長期借入金 54 61 61 53 31 その他固定負債 111 111 109 109 108 純資産 1,410 1,433 1,411 1425 1,438 2012年12月末 2013年3月末 2013年6月末 2013年9月末 2013年12月末 18
Slide 20: 第4四半期（消費増税前）の取り組み
第4四半期（消費増税前）の取り組み 9月以降、国内新車販売は大幅伸長を続けており、今後さらに 新車需要が本格化し、新車購入時に買い揃える商品群の需 要が増加するものと想定 オートバックスチェンにおける取組み • クルマ購入者向け商品（ｶｰｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ等）の強化 • タイヤ・ホイールを中心に前倒し需要への対応 • 新車・中古車販売・買取査定の強化 • オートバックスグループでのクルマ購入者向け特典、販促の実施 19
Slide 21: 配当金の予定
配当金の予定 一株当たり配当金 （円） 180 162 156 160 145 125 135 140 120 81 分 75 100 70 割 65 80 前 54 の 60 換 40 27 算 65 70 75 60 20 27 0 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 期末 中間 20
Slide 22: 子会社店舗のＦＣ法人への譲渡
子会社店舗のＦＣ法人への譲渡（2014年3月1日付） 連結対象子会社である㈱オートバックス大和が運営する ３店舗をＦＣ加盟法人に譲渡 【目的】 奈良エリアにおける店舗経営体制を最適化し、エリア内の競 争力の強化 【業績に与える影響】 2014年3月期の連結業績に与える影響は軽微 2014年3月以降は、店舗子会社は21社体制 21
Slide 23: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当社の将来についての計画、戦略及び業績に関する予想と見通しの記述が含まれ ています。これらの情報は現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づき算出 しており、今後の事業内容等の変化により実際の業績等が予想と大きく異なる可 能性がございます。