Jeronimo Martins, Sgps S.a. · EURONEXT:JMT
Jeronimo Martins, Sgps — Jerónimo Martins — Investor Day (November 2013)
38 slides from Jeronimo Martins, Sgps's investor day presentation, Nov 28, 2013
Slide 1: Investor Day 2012, Porto
INVESTOR ~~ DAY 2012 28 NOVEMBRO PORTO PORTUGAL sas QJ JERONIMO MARTINS
Slide 2: 2014-2016 Firmemente no Caminho do Crescimento
2014-2016 Firmemente no Caminho do Crescimento
Slide 3: Índice
Índice 1. 2010 - 2012: Três Anos em Análise 2. Análise de 2013 3. Perspectivas 2014 - 2016 3.1. Perspectivas Macroeconómicas 3.2. Biedronka 3.3. Distribuição Portugal 3.4. Novos Negócios 4. Perspectivas para o Grupo 3
Slide 4: Três Anos em Análise 2010-2012
2010-2012 Três Anos em Análise 4
Slide 5: Forte crescimento de Vendas e Resultados
2010-2012 | TRÊS ANOS EM ANÁLISE O GRUPO Forte crescimento de Vendas e Resultados Vendas (milhões de euros) EBITDA (milhões de euros) 12,000 12.000 800 +11% +7% 6,000 +14% +17% 6.000 400 0 0 2010 2011 2012 2010 2011 2012 5
Slide 6: Forte cash flow financia o investimento em expansão
2010-2012 | TRÊS ANOS EM ANÁLISE O GRUPO Forte cash flow financia o investimento em expansão Cash Flow Operacional (milhões de euros) CAPEX (milhões de euros) 700 500 600 400 500 300 400 300 200 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Dívida Líquida diminuiu 354 milhões de euros 6
Slide 7: Forte desempenho de resultados e rentabilidade
2010-2012 | TRÊS ANOS EM ANÁLISE O GRUPO Forte desempenho de resultados e rentabilidade Resultado Líquido atribuível a Jerónimo Martins Pre-tax ROIC (milhões de euros) 30% 400 350 +6% 300 +21% 15% 250 200 150 0% 2010 2011 2012 2010 2011 2012 7
Slide 8: Remuneração dos Accionistas
2010-2012 | TRÊS ANOS EM ANÁLISE O GRUPO Remuneração dos Accionistas Payout Ratio Rentabilidade Total para o Accionista (média p.a.) 50% 100% 25% 50% 0% 0% 2010 2011 2012 2008-2010 2009-2011 2010-2012 8
Slide 9: Análise de 2013
Analise de 2013 Q JERONIMO MARTINS INVESTOR DAY 201
Slide 10: Polónia - Envolvente Operacional
ANÁLISE DE 2013 POLÓNIA - ENVOLVENTE OPERACIONAL Ambiente Competitivo mais Intenso Consumidor mais Prudente Desaceleração significativa da Maior disciplina nas decisões de economia polaca compra Menor crescimento do PIB Inflação alimentar reduzida Maior orientação para a proximidade Mais
Slide 11: Biedronka: Visão Estratégica Inalterada | Crescimento como Prioridade
ANÁLISE DE 2013 BIEDRONKA Visão Estratégica Inalterada | Crescimento como Prioridade CRESCIMENTO LFL SUPORTADO POR… Liderança de preço reforçada pela actividade promocional Capacidade de identificar e responder às necessidade emergentes de consumo (novo layout nos Perecíveis e desenvolvimento de nov
Slide 12: Biedronka Desempenho
ANÁLISE DE 2013 BIEDRONKA Desempenho Forte Execução e Forte Desempenho Evolução de Vendas (milhões de PLN) Crescimento LFL de Vendas Inflação no Cabaz 25,000 25.000 10% +16% 12,500 5% 12.500 0% 0 1S 12 2S 12 1S 13 9M 13 9M 12 9M 13 12
Slide 13: Portugal - O Consumidor
ANÁLISE DE 2013 PORTUGAL - O CONSUMIDOR Ambiente Desfavorável Ambiente Competitivo Intenso Maior resposta do consumidor ao factor Manutenção de forte intensidade preço e às promoções promocional Consumo alimentar centrado nos bens essenciais Primeiros sinais de estabilização do mercado de re
Slide 14: Pingo Doce: Visão Estratégica Inalterada
ANÁLISE DE 2013 PINGO DOCE Visão Estratégica Inalterada | Quota de Mercado como Prioridade Crescimento LFL suportado por… Competitividade de preço reforçada com promoções desde Maio de 2012 Proximidade Qualidade e variedade nos Perecíveis Sortido de Marca Própria Racionalização de custos com
Slide 15: Pingo Doce Desempenho
ANÁLISE DE 2013 PINGO DOCE Desempenho Evolução de Vendas (milhões de euros) Crescimento LFL de Vendas Inflação no Cabaz 2,500 2.500 4% +3,8% 0% 1,250 1.250 -4% 0 1S 12 2S 12 1S 13 9M 13 9M 12 9M 13 15
Slide 16: Recheio: Visão Estratégica Inalterada
ANÁLISE DE 2013 RECHEIO Visão Estratégica Inalterada | Consolidar a Liderança Crescimento LFL suportado por… Oferta de preço muito competitiva Forte proposta de Marca Própria e Perecíveis Aumento do número de clientes Resultando em ganhos de quota de mercado nos segmentos de Retalho Tradiciona
Slide 17: Recheio Desempenho
ANÁLISE DE 2013 RECHEIO Desempenho Evolução de Vendas (milhões de euros) Crescimento LFL de Vendas 700 +1,3% 0,3% -0,4% 350 -0,8% -1,4% 0 1S 12 2S 12 1S 13 9M 13 9M 12 9M 13 17
Slide 18: Novos Negócios: Construir novos Pilares para o Crescimento
ANÁLISE DE 2013 NOVOS NEGÓCIOS Construir novos Pilares para o Crescimento de Longo Prazo Hebe Em Maio de 2011 foi inaugurada a primeira loja Hebe, como teste da nossa capacidade de responder à oportunidade de mercado no segmento de Health & Beauty na Polónia, que representa 5 mil milhões de euros
Slide 19: Hebe – Dados-chave após 2 anos de operação
ANÁLISE DE 2013 NOVOS NEGÓCIOS Construir novos Pilares para o Crescimento de Longo Prazo Hebe – Dados-chave após 2 anos de operação Custos de Vendas 2013 (E) Número de Lojas Arranque do 2013 Negócio 2013 (E) c.60 milhões de euros c. 100 lojas c. 15 milhões de euros 19
Slide 20: Ara – Dados-chave após 9 meses de operação
ANÁLISE DE 2013 NOVOS NEGÓCIOS Construir novos Pilares para o Crescimento de Longo Prazo Ara – Dados-chave após 9 meses de operação Custos de Vendas 2013 (E) Número de Lojas Arranque do 2013 Negócio 2013 (E) c.20 milhões de euros 36 lojas c. 25 milhões de euros 20
Slide 21: Perspectivas
2014-2016 Perspectivas Q JERONIMO MARTINS INVESTOR ~~ DAY 2012
Slide 22: Perspectivas Macroeconómicas
2014-2016 Perspectivas Perspectivas Macroeconómicas 22
Slide 23: Perspectivas Macroeconómicas
2014-2016 | PERSPECTIVAS PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS Crescimento do PIB Consumo Privado 5% Colômbia 8% Polónia Portugal Colômbia 0% 4% Polónia Portugal 0% -5% 2013 e 2014 e 2015 e 2016 e -4% 2013 e 2014 e 2015 e 2016 e Desemprego Inflação 20% 4% Portugal Colômbia Polónia Polónia 10% 2% Colômbia Por
Slide 24: Biedronka
2014-2016 Perspectivas Biedronka 24
Slide 25: Atingir as 3.000 lojas em 2015
2014-2016 | PERSPECTIVAS BIEDRONKA Atingir as 3.000 lojas em 2015 e preparação do Crescimento de Longo Prazo Objectivo de expansão mantido: 3.000 lojas em 2015 50% das aberturas direccionadas para grandes cidades Segmentação do sortido entre áreas urbanas e rurais atendendo às necessidades do
Slide 26: Preparação do Crescimento de Longo Prazo
2014-2016 | PERSPECTIVAS BIEDRONKA Preparação do Crescimento de Longo Prazo Capturar o potencial do mercado para além das 3.000 lojas A expansão continuará com o formato actual enquanto se desenvolvem novos formatos para aumentar a penetração no mercado de proximidade Abordagem dupla: formato
Slide 27: Distribuição Portugal
2014-2016 Perspectivas Distribuição Portugal 27
Slide 28: Pingo Doce: Foco na Liderança de Mercado e Rentabilidade
2014-2016 | PERSPECTIVAS PINGO DOCE Foco na Liderança de Mercado e na Melhoria da Rentabilidade • Factores-chaves de diferenciação na proposta de valor deverão ser reforçados: Competitividade de preço (everyday low price complementado com promoções) Elevada qualidade, valor e inovação nos Perecí
Slide 29: Recheio: Abordar o potencial de Retalho Tradicional e HoReCa
2014-2016 | PERSPECTIVAS RECHEIO Abordar o potencial total dos segmentos de Retalho Tradicional e HoReCa Continuar a aumentar a quota de mercado no Retalho Tradicional e no HoReCa Sortido único e segmentado de Marca Própria para os dois canais Aumento da penetração no HoReCa com o nosso factor-c
Slide 30: Novos Negócios
2014-2016 Perspectivas Novos Negócios 30
Slide 31: Hebe
2014-2016 | PERSPECTIVAS NOVOS NEGÓCIOS Hebe 200 novas lojas no período. Objectivo mínimo de expansão para o período enquanto se continua a ajustar o modelo de negócio EBITDA deverá melhorar progressivamente, tornando-se positivo em três a quatro anos 31
Slide 32: Ara
2014-2016 | PERSPECTIVAS NOVOS NEGÓCIOS Ara Manutenção do plano inicial de entrada com o objectivo de atingir as 150 lojas em 2015 Continuação dos testes com três diferentes dimensões de loja Mínimo de 50 novas lojas a inaugurar em 2014 A segunda região na Colômbia será inaugurada em 2015 32
Slide 33: Perspectivas para o Grupo
Perspectivas INVESTOR DAY Mi PORTO PORTUGAL
Slide 34: Continuar Firmemente no Caminho do Crescimento
2014-2016 | PERSPECTIVAS PARA O GRUPO Continuar Firmemente no Caminho do Crescimento Biedronka com claro potencial de crescimento até e para além de 2015 Na Ara e Hebe será preparado o modelo de negócio para um rápido roll-out, tornando-se progressivamente num forte motor de crescimento para o G
Slide 35: Continuar Firmemente no Caminho do Crescimento
2014-2016 | PERSPECTIVAS PARA O GRUPO Continuar Firmemente no Caminho do Crescimento Vendas do Grupo com crescimento esperado de 12%-15% ao longo do período (a taxa de câmbio constante) suportado por: Mínimo de 800 novas lojas Biedronka na Polónia 30 novas lojas Pingo Doce em Portugal Mínimo d
Slide 36: Continuar Firmemente no Caminho do Crescimento
2014-2016 | PERSPECTIVAS PARA O GRUPO Continuar Firmemente no Caminho do Crescimento EBITDA do Grupo a crescer em linha com as vendas, incluindo os investimentos nos novos negócios Custos de arranque da Ara e Hebe (a taxa de câmbio constante) no acumulado dos 3 anos, esperados abaixo de 5% do EB
Slide 37: Aviso Legal
Aviso Legal Esta apresentação inclui afirmações que não se referem a factos passados e que se referem ao futuro e que envolvem riscos e incertezas que podem levar a que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles indicados em afirmações sobre o futuro. Os riscos e incertezas advêm de
Slide 38: Investor Day 2012, Porto
INVESTOR ~~ DAY 2012 28 NOVEMBRO PORTO PORTUGAL sas QJ JERONIMO MARTINS