Koenig & Bauer Ag · XETR:SKB
Koenig & Bauer — Shareholder Meeting (June 2009)
27 slides from Koenig & Bauer's shareholder meeting presentation, Jun 18, 2009
Slide 1: 84. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 18. Juni 2009
84. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 18. Juni 2009 in Würzburg Helge Hansen, Vorsitzender des Vorstands ©KBA Seite: 1
Slide 2: Situation bei der Koenig & Bauer AG
Situation bei der Koenig & Bauer AG 2008 – ein außergewöhnlich schwieriges Jahr 2009 – noch keine grundlegende Besserung erkennbar KBA – in der Anpassung an die Marktverhältnisse weitestgehend auf Kurs ©KBA Seite: 2
Slide 3: Auftragseingang Deutscher Maschinenbau und bei KBA
Auftragseingang Deutscher Maschinenbau und bei KBA ¾ Druckmaschinenbau reagiert frühzyklisch 140 Basis der Indexwerte: Umsatz 2005 = 100 120 Deutscher Maschinenbau1) 100 KBA 80 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ©KBA 1) Quelle: preisbereinigte Indexwerte des VDMA Seite: 3
Slide 4: Einbruch des Weltmarktvolumens für Druckmaschinen
Einbruch des Weltmarktvolumens für Druckmaschinen1) Durchschnittliches Marktvolumen Ø 9,2 Mrd. € Rollenoffset Rollenoffset Bogenoffset Flexo, Tiefdruck, Zeitung Akzidenz 5,2 Mrd. € andere 1,8 Mrd. € ca. 1,1 Mrd. € ca. 1,1 Mrd. € Marktvolumen im Jahr 2008 ca. 6 Mrd. € Rollenoffset Rollenoffset Bogeno
Slide 5: Kursentwicklung der KBA-Aktie
Kursentwicklung der KBA-Aktie ¾ Überschreiten der 10-Euro-Marke im Mai 2009 KBA-Aktie DAX ©KBA Seite: 5
Slide 6: Entwicklung Konzernumsatz 1990 - 2008
Entwicklung Konzernumsatz 1990 - 2008 ¾ Längerfristiges Anlagengeschäft mit stabilisierender Wirkung ¾ Umsatzrückgang um 10,1 % von 1.703,7 Mio. € auf 1.531,9 Mio. € in Mio. € 2.000 1.800 Rollen- und Sondermaschinen Bogenoffsetmaschinen 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 1990 1991 1992 1993 1
Slide 7: Exportquote lag in 2008 bei 84,6 %
Exportquote lag in 2008 bei 84,6 % ¾ Zwei Drittel der Lieferungen für Europa ¾ Bedeutung Asiens steigt ¾ Nordamerika auf historischem Tief Deutschland Afrika/Lateinamerika Asien/ 6,1 % Pazifik 15,4 % 17,7 % 9,4 % USA/ 51,4 % Kanada Übriges Europa in % des Konzernumsatzes 2008 ©KBA Seite: 7
Slide 8: Hohe Restrukturierungskosten belasten Ergebnis in 2008
Hohe Restrukturierungskosten belasten Ergebnis in 2008 2007 2008 ¾ Bruttomarge 26,7 % 18,6 % ¾ Restrukturierungskosten 55,6 Mio. € 93,3 Mio. € ¾ Betriebsergebnis 65,7 Mio. € -79,9 Mio. € ¾ Ergebnis vor Steuern 63,2 Mio. € -87,1 Mio. € ¾ Jahresüberschuss/ -fehlbetrag 49,0 Mio. € -101,0 Mio. € ¾ Ergeb
Slide 9: Bereich Rollen- und Sondermaschinen 2008
Bereich Rollen- und Sondermaschinen 2008 ¾ Umsatz mit Rollen- und Sondermaschinen relativ stabil ¾ Gutes Ergebnis durch höheren Serviceumsatz, ertragsstarkes Nischengeschäft und Sondereffekte Mio. € Umsatz Mio. € Betriebsergebnis 900 200 750 817,7 150 600 846,8 450 100 - 21,8 300 108,5 50 150 63,1 0
Slide 10: Geschäftsbereich Bogenoffsetmaschinen 2008
Geschäftsbereich Bogenoffsetmaschinen 2008 ¾ Bogenoffsetsparte fällt durch Markteinbruch im Umsatz zurück ¾ Hoher Verlust durch geringe Auslastung und Vorsorgen Umsatz Betriebsergebnis Mio. € Mio. € 900 200 750 100 600 2,6 450 714,2 0 856,9 300 -188,4 -100 150 0 -200 2007 2008 2007 2008 ©KBA Konzern
Slide 11: Maßnahmenpaket zur Krisenbewältigung
Bogenmaschinenbereich Maßnahmenpaket zur Krisenbewältigung ¾ Hoher Restrukturierungsaufwand ¾ Umfassende Wertberichtigungen auf Vorräte und Anlagen ¾ Kapazitätsanpassung an einen mittelfristig kleineren Markt ¾ Abbau von 700 Stellen im Werk Radebeul ¾ Weitere Kapazitätsreduzierung an ausländischen S
Slide 12: KBA am Markt gut aufgestellt
KBA am Markt gut aufgestellt ¾ Breit angelegtes Produktportfolio für Volumen- und Nischenmärkte ¾ Risikostreuung und geringere Abhängigkeit von Einzelmärkten ¾ Ausrichtung auf Anlagenbau, Serien- und Spezialmaschinen wirkt in der Konjunkturkrise stabilisierend ¾ Marktnischen zumeist profitabler ©KBA
Slide 13: KBA-GIORI S.A.
KBA-GIORI S.A. ¾ Maschinen, Sicherheitstechnik und Systeme für die Banknotenproduktion ¾ Angebot umfasst auch Vorstufe, Qualitätsinspektion, Endverarbeitung ¾ Technologie- und Marktführer mit Weltmarktanteil > 90 % ¾ Umsatz in 2008 über 200 Mio. € ¾ Gute Perspektiven auch in 2009 ©KBA Seite: 13
Slide 14: KBA-Mödling AG
KBA-Mödling AG ¾ Hoch qualifizierter Zulieferer für beide Geschäftsbereiche ¾ Rückläufiges Geschäftsvolumen für den Bogenoffsetbereich ¾ Deutlicher Umsatzrückgang in 2009 erwartet ¾ Aktuell 729 Mitarbeiter ¾ Weitere Kapazitätsanpassung Der neue Vorstandsvorsitzende Leopold Achatz beim Festakt zum 16
Slide 15: KBA-Metronic AG
KBA-Metronic AG ¾ Profitables Wachstum in den letzten Jahren ¾ Gute Marktstellung bei Spezialmaschinen für den UV-Offsetdruck und für die Kennzeichnungstechnik ¾ Umsatz 2008: 47 Mio. € ¾ Aktuell rund 350 Mitarbeiter ¾ Konjunkturkrise derzeit spürbar ©KBA Seite: 15
Slide 16: KBA-Grafitec s.r.o.
KBA-Grafitec s.r.o. ¾ Entwicklung und Produktion kleinformatiger Bogenmaschinen ¾ Komplett neue Produktpalette ¾ Umsatzrückgang 2008: 37 Mio. € ¾ Rückgang um rund 15 % wegen schwacher Nachfrage ¾ Aktuell 369 Mitarbeiter ¾ Kein Wachstum in 2009 ¾ Anpassung auf 350 Mitarbeiter ©KBA Seite: 16
Slide 17: KBA-MetalPrint GmbH
KBA-MetalPrint GmbH ¾ Entwicklung und Produktion von Druck- und Lackieranlagen für Blech ¾ Wachstumsfeld: Systeme für die thermische Abluftreinigung ¾ Umsatz 2008: 81,9 Mio. € ¾ Aktuell 316 Mitarbeiter ¾ Umsatz- und Ergebnisrückgang in 2009 erwartet ¾ Handlungsbedarf bei anhaltender Nachfrageschwäch
Slide 18: Intensive Aus- und Weiterbildung; Hohe Investitionen in mehr Produktivität
Intensive Aus- und Weiterbildung Hohe Investitionen in mehr Produktivität ¾ Überdurchschnittliche Ausbildungsquote von 5,8 % ¾ Hohe Qualifikation der Belegschaft ist Stärke im globalen Wettbewerb ¾ 2008: Investitionen mit 52,4 Mio. € leicht gestiegen ¾ 2009: Reduzierung Mittelabfluss durch Investiti
Slide 19: Solide Liquiditäts- und Finanzsituation
Solide Liquiditäts- und Finanzsituation ¾ Überdurchschnittliche Eigenkapitalquote in 2008 von 34,8 % ¾ Trotz Krise weiter positive Nettofinanzposition von 22,6 Mio. € ¾ Geordnete Finanzierung durch ausreichende Kreditlinien Eigenkapital Eigenkapital- Cashflow 1) Nettofinanzposition in Mio. € quote i
Slide 20: Geschäftsverlauf per 31.03.2009 Konzern (IFRS)
Geschäftsverlauf per 31.03.2009 Konzern (IFRS) Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand 01.01. - 31.03. 01.01. - 31.03. 31.12.2008/31.03.09 Mio. € Bogenoffsetmaschinen Rollen-/Sondermaschinen (-0,1 %) 600 501,5 500,8 500 106,3 106,8 400 370,3 301,7 (-40,7 %) (-27,0 %) 300 171,0 219,5 220,2 144,0 200 7
Slide 21: Vorläufiger Geschäftsverlauf per 31.05.2009 Konzern (IFRS)
Vorläufiger Geschäftsverlauf per 31.05.2009 Konzern (IFRS) Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand 01.01. - 31.05. 01.01. - 31.05. 31.12.2008/31.05.09 Mio. € Bogenoffsetmaschinen (+11,1 %) 600 Rollen-/Sondermaschinen 508,4 532,3 557,1 501,5 (-20,7 %) 500 128,4 403,1 (-34,7 %) 106,3 400 248,6 247,8 34
Slide 22: Segment Bogenmaschinen im 2. Quartal
Segment Bogenmaschinen im 2. Quartal ¾ Im April und Mai wieder mehr Aufträge bei Bogenmaschinen ¾ Nach fünf Monaten leicht über Plan ¾ Investitionstätigkeit in China und im Mittleren Osten recht lebhaft ¾ Erfreuliche Verkaufserfolge auf Messen in Dubai und Peking ¾ KBA-Bogenoffsettechnologie bei Inv
Slide 23: Rollen- und Sondermaschinen im 2. Quartal
Rollen- und Sondermaschinen im 2. Quartal ¾ Aufträge im Zeitungsdruck aus Düsseldorf und Finnland ¾ KBA-Marktanteil fast bei 50 % ¾ Bestellvolumen dennoch unter Plan ¾ Investitionen Akzidenz-Rotationen mehr als halbiert ¾ Konjunktur und Finanzprobleme bremsen auch Sondermaschinen ¾ Banknotendruck is
Slide 24: Zur aktuellen Diskussion um Staatshilfen
Zur aktuellen Diskussion um Staatshilfen ¾ KBA hat keine Netto-Bankverbindlichkeiten ¾ Eigene Liquidität weiterhin fast 100 Mio. € ¾ Hinzu kommen Kreditlinien privater Banken von 160 Mio. € ¾ Überwiegend Avalkredite zur Absicherung von Kunden- anzahlungen im Anlagenbau ¾ Zur Absicherung der Banken m
Slide 25: Zwei-Säulen-Strategie: Aufbau neues Geschäftsfeld
Zwei-Säulen-Strategie: Aufbau neues Geschäftsfeld ¾ Drucktechnik kein Wachstumsmarkt ¾ Medienverhalten, Strukturwandel und Produktivitätsfortschritt setzen Grenzen ¾ Marktanpassung für KBA notwendig ¾ Neues Geschäftsfeld in einem Wachstumsmarkt aufbauen ¾ M&A, Beteiligung, Kooperation ? ¾ Nutzung de
Slide 26: Konzernprognose 2009
Konzernprognose 2009 ¾ Umsatz 2009 wegen schwacher Nachfrage um 20 - 25 % niedriger ¾ Weitere Marktentwicklung in den nächsten Monaten entscheidend ¾ Höhere Auslieferungen im 2. Halbjahr in allen Bereichen erforderlich ¾ Ergebnisplus aus Restrukturierung verstärkt sich im 2. Halbjahr ¾ Reelle Chance
Slide 27: Koenig & Bauer AG
Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 97080 Würzburg www.kba.com ©KBA Seite: 27