Parque Arauco S.a. · BCS:PARAUCO
Parque Arauco — Investor Presentation (June 2012)
35 slides from Parque Arauco's investor presentation, June 2012
Slide 1: Presentación a Inversionistas Junio 2012
Presentación a Inversionistas Junio 2012 Parque Arauco S.A. www.parauco.com
Slide 2: Disclaimer
La información contenida en este documento es estrictamente privada y confidencial, y no se considera una indicación del estado de los negocios de la Compañía, su situación financiera, sus resultados de operaciones y / o perspectivas. La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna
Slide 3: Contenidos
Contenidos > Consideraciones de Inversión > Resumen de Proyectos > Proyecciones de la compañía > Detalle del Plan de Inversiones
Slide 4: Contenidos
Contenidos > Consideraciones de Inversión > Resumen de Proyectos > Proyecciones de la compañía > Detalle del Plan de Inversiones
Slide 5: ¿Por qué invertir en Parque Arauco?
¿Por qué invertir en Parque Arauco? 5
Slide 6: Negocio diversificado en la región
I) Negocio diversificado en la región Países Formatos ABL 1Q 2012 Malls Regionales COLOMBIA Parque Arboleda 34.000 Malls Regionales PERÚ Megaplaza 83.000 Larcomar 26.000 Parque Lambramani 28.000 MegaStripcenters Mega Chorrillos 7.000 Malls Regionales CHILE Parque Arauco Kennedy 108.000 Mall Arauco M
Slide 7: Historia de Creación de Valor
II) Historia de Creación de Valor Evolución de los Ingresos1 Ingresos Totales (US$ MM ) 200 CAGR 29% 173 150 146 135 100 121 78 50 49 55 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (1) Ingresos homologados según últimos criterios contables. Entre 2005-2008 GAAP chileno ha sido ajustado para hacerlo compara
Slide 8: Agresivo plan de expansión en el corto plazo
III) Agresivo plan de expansión en el corto plazo ABL 1Q 2012 ABL 4Q 2012 Malls Regionales COLOMBIA Parque Arboleda 34.000 34.000 Bucaramanga Malls Regionales PERÚ Megaplaza 83.000 83.000 Larcomar 26.000 26.000 Parque Lambramani 28.000 28.000 Megaplaza Chimbote 28.000 MegaStripcenters Mega Chorrillo
Slide 9: Agresivo plan de expansión en el corto plazo
III) Agresivo plan de expansión en el corto plazo ABL 1Q 2012 ABL 4Q 2012 ABL 2Q 2013 Malls Regionales COLOMBIA Parque Arboleda 34.000 34.000 34.000 Bucaramanga 30.000 Malls Regionales PERÚ Megaplaza 83.000 83.000 83.000 Larcomar 26.000 26.000 26.000 Parque Lambramani 28.000 28.000 28.000 Megaplaza
Slide 10: Altas tasas de Ocupación
IV) Altas tasas de Ocupación Shopping Centers de Parque Arauco Shopping Center Total ABL Prop. (%) ABL Prop. Ocupación Parque Arauco Kennedy 108,000 100.0% 108,000 99.7% Arauco Maipú 66,000 100.0% 66,000 96.2% Arauco Express Pajaritos 5,000 100.0% 5,000 98.4% Plaza El Roble 25,000 100.0% 25,000 98.0
Slide 11: Ingresos, contratos y visitas muy estables
V) Ingresos, contratos y visitas muy estables Estructura de Ingresos Estable Vencimiento de Contratos Composición de Ingresos (Fijo/Variable) (%, 2011) (Basado en % de ABL ) 15% 8% <= 1 year 2 to 3 years 6% 3 to 4 years 70% >= 4 years Composición de ABL & Ingresos por Arriendo Conteo de Visitas (Vis
Slide 12: Sólida situación financiera
VI) Sólida situación financiera Calendario de Pago de Deuda Deuda Financiera Neta 743 Amortizaciones de deuda financiera (US$ MM ) (US$ MM) 658 Caja: 262 209 590 579 181 538 514 531 531 480 409 70 68 74 72 48 6 12 0-3 3-6 6-12 1-2 2-3 3-4 4-5 5-10 10-20 months months months years years years years y
Slide 13: Mercados con alto potencial de crecimiento
VII) Mercados con alto potencial de crecimiento Positivas perspectivas para el comercio Inflación Controlada Penetración de los Malls1 Crecimiento del consumo privado (%, 2011-2012E) (%, 2012e) (%, 2011 ) 9.4% 3.5% 3.6% 26.0% 6.2% 21.0% 5.3% 2.5% 12.0% Chile Colo Perú Chile Colo Perú Chile Colo Perú
Slide 14: Plan de Inversiones sostenido: US$ 1,600 million
VIII) Plan de Inversiones sostenido1: US$ 1,600 million US$ 950 MM US$ 650 MM 700 ABL adicional por inversiones 2012e-2016e CHILE PERU COLOMBIA TOTAL 600 GLA 95,000 170,000 150,000 415,000 346 La Colina 208 (m2) 500 Bucaramanga 80 Financiamiento de las Inversiones (%) 187 400 46 Others & Opex 58 Deb
Slide 15: Capacidad de expansión y Banco de Terrenos
IX) Capacidad de expansión y Banco de Terrenos Parque Arauco posee un banco de terrenos estratégico, que aseguran la ejecución del plan de inversiones actual y futuro. Chile Peru ARAUCO QUILICURA PARQUE EL GOLF Cost (US$ MM) 13 Cost (US$ MM) 8 Surface (m² ) 72,000 Surface (m² ) 15,000 LA UNIÓN Cost
Slide 16: Capacidad de expansión y Banco de Terrenos
IX) Capacidad de expansión y Banco de Terrenos Parque Arauco posee un banco de terrenos estratégico, que aseguran la ejecución del plan de inversiones actual y futuro. Chile Peru p ARAUCO QUILICURA Cost (US$ MM) Surface (m² ) 13 72,000 p PARQUE EL GOLF Cost (US$ MM) Surface (m² ) LA UNIÓN 8 15,000 C
Slide 17: Vehículo de Inversión único en la región
X) Vehículo de Inversión único en la región Descripción General1 Principales Accionistas3 Tabla Resumen 2011 Market Cap: 1,380 (US$ MM) Others 13.5% Número de Acciones: 702.7 MM Ingresos Total (US$ MM) 173 Insurance Free Float: 52.8% Companies EBITDA (US$ MM) 122 0.2% Margen EBITDA (%) 70.9% Mutual
Slide 18: Contenidos
Contenidos > Consideraciones de Inversión > Resumen de Proyectos > Proyecciones de la compañía > Detalle del Plan de Inversiones
Slide 19: Resumen del Plan de Inversiones
> Resúmen del Plan de Inversiones PIPELINE PARQUE ARAUCO 2011 - 2016 MM$USD MM$USD Total Remaining % of TOTAL Project Name Country Status Investment Investment Stake GLA Villa el Salvador Perú Opened in april 2012 50.0% 9,000 11 2 Chimbote Perú Opened in april 2012 33.5% 28,000 26 2 Buenaventura Out
Slide 20: Contenidos
Contenidos > Consideraciones de Inversión > Resumen de Proyectos > Proyecciones de la compañía > Detalle del Plan de Inversiones
Slide 21: Inversiones permitirán duplicar el tamaño de la compañía en ABL
> Inversiones permitirán duplicar el tamaño de la compañía en ABL Crecimiento de ABL Composición de EBITDA Total GLA (m²) EBITDA 2011 / EBITDA 2015e/16e (%) 1.200.000 EBITDA 2011 1,000,000 1.000.000 800.000 16% 600.000 585,000 3% 400.000 188,000 200.000 81% 0 2005 2010 2015e/16e CHILE PERU COLOMBIA
Slide 22: Contenidos
Contenidos > Consideraciones de Inversión > Resumen de Proyectos > Proyecciones de la compañía > Detalle del Plan de Inversiones
Slide 23: Arauco Quilicura. Santiago, Chile
> Arauco Quilicura. Santiago, Chile Mix Comercial Tiendas Ancla: Hites y Paris Mejoramiento del hogar (ya abierto) Tiendas Menores Food Court Restaurants Entretenimiento Cines En construcción Descripción General ABL Total: 33,000 m2 Inversión Estimada: US$ 50 millones Fecha de Apertura: 2013 EBITDA
Slide 24: Entramos al negocio de Stripcenters en Chile
> Entramos al negocio de Stripcenters en Chile Descripción General ABL consolidado inicial : 12,000 m2 EBITDA inicial: US$ 3.5 mill. en 12 meses Fecha de Consolidación: 2Q 2012 Proyectos desde año 2: 5 anuales por 3 años. Nueva oportunidad de crecimiento en Chile En desarrollo Características del Ac
Slide 25: Acuerdo de compra por el mejor Outlet en Santiago
> Acuerdo de compra por el mejor Outlet en Santiago Descripción General ABL Total : 20,000 m2 Terreno Total: 40,000 m2 Inversión Estimada: US$ 32 millones Participación PARAUCO: 100% EBITDA : US$ 4,7 millones Activo en Operación Mix Comercial 42 tiendas menores Food Court 18 bodegas El principal Pre
Slide 26: 12,500 m2 de ABL adicional en Plaza el Roble
> 12,500 m2 de ABL adicional en Plaza el Roble - Chile Mix Comercial Nueva Tienda Ancla: Hites Crecimiento de Tiendas Ancla actuales Más tiendas menores de Moda Mejor Food Court Nueva Área de Entretenimiento Renovado Cine Activo en Operación Descripción General ABL Adicional: 12,500 m2 Inversión Est
Slide 27: Importantes expansiones en Chile
> Importantes expansiones en Chile Mall Arauco Maipú Proyecto: Falabella en MAM ABL adicional: 14.000 m2 Inversión Estimada: US$ 15 millones Fecha de Apertura: 1Q 2013 En construcción Otras expansiones en Chile Características: Incluye expansiones y mejoras de los activos en operación Inversión Esti
Slide 28: Megaplaza Chimbote. Chimbote, Perú
> Megaplaza Chimbote. Chimbote, Perú Descripción General ABL Total: 28,000 m2 Inversión Estimada1: US$ 26 millones Fecha de Apertura: 2Q 2012 EBITDA en regimen: US$ 2.5 millones Población de Chimbote: 328,987 Abierto desde el 24 de Abril de 2012 Mix Comercial Tiendas Ancla Mejoramiento del hogar Sup
Slide 29: Parque El Golf. Lima, Perú
> Parque El Golf. Lima, Perú Descripción General ABL Total: 26,000 m2 Inversión Estimada1: US$ 85 millones Fecha de Apertura: 2015 EBITDA en regimen: US$ 9 millones Población de Lima: 8,482,619 Proyecto en Estudio Mix Comercial Tiendas Menores Restaurants Oficinas Hotel (1) La participación de Parqu
Slide 30: Mega Express Villa El Salvador. Lima, Perú
> Mega Express Villa El Salvador. Lima, Perú Descripción General ABL Total: 9,000 m2 Inversión Estimada1: US$ 11 millones Fecha de Apertura: 2Q 2012 EBITDA en regimen: US$ 1 millón Población de Lima: 8,482,619 Abierto desde el 12 de Abril de 2012 Características Principales •Centro Comercial Vecinal
Slide 31: 9 nuevos proyectos en Perú por los próximos 4 años
> 9 nuevos proyectos en Perú por los próximos 4 años Descripción General Terrenos disponibles: 193,000 m2, comprados Inversión Estimada1: US$ 92 millones (Etapa 1) Fecha de Apertura: 2012 – 2015 EBITDA en regimen: US$ 10 millones En desarrollo Características Principales •Stripcenters y Centros Come
Slide 32: Parque La Colina. Bogota, Colombia
> Parque La Colina. Bogota, Colombia Descripción General ABL Total: 67,000 m2 Inversión Estimada1: US$ 244 millones Fecha de Apertura: 2015 EBITDA en regimen: US$ 27 millones Población de Bogotá: 7,881,156 En desarrollo Mix Comercial Tiendas Ancla Supermercado Mejoramiento del Hogar Tiendas Menores
Slide 33: Bucaramanga. Bucaramanga, Colombia
> Bucaramanga. Bucaramanga, Colombia Mix Comercial Tiendas Ancla Tiendas Menores Food Court Restaurants Entretenimiento Cine En construcción Descripción General ABL Total: 30,000 m2 Inversión Estimada1: US$ 100 millones Fecha de Apertura: 2013 EBITDA en regimen : US$ 10 millones Población de Bucaram
Slide 34: Slide 34
Slide 35: Presentación a Inversionistas Parque Arauco S.A.
Presentación a Inversionistas Junio 2012 Parque Arauco S.A. www.parauco.com