Polisan Holding AS · BIST:POLHO
Polisan Holding AS — Investor Presentation (November 2018)
31 slides from Polisan Holding AS's investor presentation, November 2018
Slide 1: Polisan Holding Kasım 2018
Polisan HOLDING Kasim 2018
Slide 2: Bildirim
BİLDİRİM Bu sunum ileriye dönük bildirimler içerebilir. Bu bildirimler, şu andaki beklenti ve varsayımları baz almakta olup, bu beklenti ve varsayımlar, Polisan Holding’in, hisselerinin halka arz edilmesi esnasında Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu prosedürlerince hazırladığı izahnamede bahsedilen f
Slide 3: Yeni ortaklık ve iş kolları ile büyüyor
POLİSAN HOLDİNG: YENİ ORTAKLIK VE İŞ KOLLARI İLE BÜYÜYOR * KİMYA LİMAN BOYA TARIM GAYRİMENKUL AKTİVİTELERİ İŞLETMELERİ %93 %100 %100 YABANCI %50 %40 ORTAKLIK %80 YURTDIŞI İŞTİRAK %100 %100 3 * Bu grafikteki oranlar, Polisan Holding’in ilgili iştirakteklerdeki doğrudan ve dolaylı paylarını göstermekt
Slide 4: Holding stratejisi: hissedar için maksimum değer
POLİSAN HOLDİNG STRATEJİSİ: HİSSEDAR İÇİN MAKSİMUM DEĞER Süregelen İşleri Karlı Bir Şekilde Büyütmek Grup Şirketleri Arasında Maksimum Sinerji Sağlamak Yüksek Marjlı Yeni İş Kollarında Büyümek İçin Stratejik Ortaklıklar Kurmak Yeni Pazarlara Açılmak ve Polisan’ın İnovatif Ürün, Hizmet ve Uygulamalar
Slide 5: Halka arzdan bu yana stratejik icraatlar
POLİSAN HOLDİNG: HALKA ARZDAN BU YANA STRATEJİK İCRAATLAR 2012 – 2017 YOBB 1.550 1.500,7 Gelir: %21,2 24000,00% 22000,00% 1.350 FAVÖK: %22,9 20000,00% %14,2 1.150 1.092,3 18000,00% 1.021,9 16000,00% 950 %15,5 868,9 14000,00% %15,0 750 656,6 12000,00% 573,9 %13,3 10000,00% 550 8000,00% %13,6 350 %13,
Slide 6: 2017'de güçlü finansal sonuçlar
POLİSAN HOLDİNG: 2017’DE GÜÇLÜ FİNANSAL SONUÇLAR Kombine Gelirler: 1.500,7 mln TL Konsolide Gelirler: 749,6 mln TL Diğer Kimya Diğer %8 Operasyonları -%1 %41 Liman %19 Boya Kimya %42 Liman Operasyonları %9 %82 Kombine FAVÖK: 213,3 mln TL (FAVÖK Marjı: %14,2) Konsolide FAVÖK: 111,4 mln TL (FAVÖK Marj
Slide 7: Türkiye boya sanayi: Avrupa'nın 5. büyük pazarı
TÜRKİYE BOYA SANAYİ: AVRUPA’NIN 5. BÜYÜK PAZARI TÜRKİYE BOYA SANAYİ POLİSAN KANSAİ BOYA ~2,2 milyar $ büyüklük ile En büyük payı ~%60 ile Yıllar içerisinde artan boya üretimi Avrupa’nın 5. büyük Pazarı Dekoratif Segment alıyor %3%2 %1 %1 %7 %6 %5 %4 %60 %11 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 20
Slide 8: Kansai Boya farklılık stratejisi
POLİSAN KANSAİ BOYA FARKLILIK STRATEJİSİ: ÖDENENE DEĞER MARKA 1 ÜRÜN 2 SATIŞ 3 HİZMET 4 KALİTE § Ev Kozmetiği konseptini § Türkiye’nin ilk su bazlı yeni § Dünya’nın ilk dış cephe § Kalite Belgeleri ile global dünyaya tanıtan marka nesil mix sistemi yalıtım kaskosu ölçekte marka bilinirliği § Decoart
Slide 9: Strateji: liderliği karlı büyüme ile sürdürmek
STRATEJİ: LİDERLİĞİ KARLI BÜYÜME İLE SÜRDÜRMEK Türkiye’de renovasyon ve ısı yalıtımı yapılabilecek 18 milyon hane bulunmaktadır Genç ve artan nüfus Dış cephe yalıtım Renovasyon ve yeni binalar zorunluluğu ENDÜSTRİYEL Yalıtım Gelirleri Yardımcı Ürün Gelirleri MOBİLYA 2008-2017 YOBB: %44 2009-2017 YOB
Slide 10: Gelecek: Polisan Boya'nın liderliğini pekiştirmek
GELECEK: POLİSAN BOYA’NIN TARTIŞMASIZ LİDERLİĞİNİ PEKİŞTİRMEK KANSAI PAINT İLE %50 ORTAKLIK YENİ TESİSTE DENEME ÜRETİMİ BAŞLADI Ø Kansai Paint’in ana ürünleri otomotiv, endüstriyel, dekoratif, Ø 142.000 m2 arazi: Gebze Kimya İhtisas Sanayi Bölgesinde koruyucu ve oto tamir boyalarıdır Ø 47 mln €’luk
Slide 11: Türkiye deniz ticareti görünüm
TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ GÖRÜNÜM: AVRUPA’DA 5. TÜRKİYE 10 YILDA %62 İLE AB LİMANLARINDAN HIZLI BÜYÜDÜ 600.000 500.000 471.174 400.000 300.000 291.573 200.000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Hollanda İngiltere İtalya İspanya Türkiye Almanya %11,9 -%17,1 %3,2 %12,2 1 %61,6 -%4,9 E
Slide 12: Türkiye deniz ticareti: en çok kargo elleçleyen bölge Marmara
TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ: EN ÇOK KARGO ELLEÇLEYEN BÖLGE MARMARA 2017 YILINDA TÜRKİYE’DE ELLEÇLENEN YÜK 471 MİLYON TONA ULAŞTI KARGO TİPLERİNE GÖRE Dökme Araç Sıvı %2 Konteyner %9 %33 %23 %39 Karadeniz Marmara Genel Kuru Yük Kargo %27 %15 %16 REJİMLERE GÖRE Transit Ege %13 Kabotaj %13 %36 Akdeniz Dış T
Slide 13: Kocaeli Limanı: Türkiye'de lider, AB'de ilk 10'da
KOCAELİ LİMANI: TÜRKİYE’DE LİDER, AB’DE İLK 10’DA! KOCAELİ LİMANI, TÜRKİYE GSYİH’NIN %45’İNİ YARATAN BÖLGEDE KURULU TÜRKİYE’NİN STRATEJİK ÇIKIŞ NOKTASIDIR 2. IN TOTAL CARGO HANDLED Ø AB’de ilk 10 limandan biri Ø Dış Ticarette 1. (İthalat/İhracat) Ø Elleçlenen Kargoda 1. (Toplam Türkiye) 471 mln ton/
Slide 14: Poliport: öncü bağımsız kimyasal depolama terminali
POLİPORT: ÖNCÜ BAĞIMSIZ KİMYASAL DEPOLAMA TERMİNALİ 2017 HİZMETLER GELİR PAYI § Türkiye’nin 3. ihracat kalemi; kimyasal elleçleme § 1990’lardan bu yana iş yapılan seçkin müşteri portföyü DÖKME SIVI § 237.000 m3 kapasite § 165 tank (Boyut: 100 m3 – 6.200 m3) %59 DEPOLAMA § Terminal Kapasitesi: 2,5 mi
Slide 15: Poliport: karlı büyümeye açık
POLİPORT: KARLI BÜYÜMEYE AÇIK TEM karayolu 3 Demiryolu Genel Antrepo 1 Dökme Sıvı 2 3 Deposu Kuru Yük ve Genel Kargo Dökme Sıvı Yükleme Yükleme Marmara Boşaltma Boşaltma Denizi ÖNEMLİ ÖZELLİKLER FIRSATLAR Ø 160.000 m2‘lik alanda hizmetler Ø Uluslararası şirketler ile yeni iş imkanları yaratmak Ø Gen
Slide 16: Kimya aktiviteleri: uluslararası büyüme
KİMYA AKTİVİTELERİ: ULUSLARARASI BÜYÜME YABANCI ULUSLARARASI TÜRKİYE ORTAKLIK YATIRIM POLİSAN ROHM & HAAS POLİSAN POLİSAN KİMYA (DOW) MAROC HELLAS § Formaldehit ve § Polisan Holding’in bağlı § Fas’taki uluslarası yatırım § Yunanistan’da faaliyet Formaldehit reçine ortaklığı Polisan Kimya, § %80 Poli
Slide 17: Polisan Kimya: Türkiye'nin öncü üreticilerinden
POLİSAN KİMYA: TÜRKİYE’NİN ÖNCÜ ÜRETİCİLERİNDEN ÜRÜNLER § Sunta, kağıt emprenye, MDF, kontplak imalatı ve taş yünü, cam yünü gibi izolasyon GELİR PAYI* alanlarında kullanılan Formaldehit Reçinenin Türkiye’deki ilk üreticisi § Türkiye, Formaldehit reçinenin kullanıldığı Levha Sanayide Dünyada 5. tüke
Slide 18: Polisan Hellas: Yunanistan'da kurulu PET operasyonu
POLİSAN HELLAS: YUNANİSTAN’DA KURULU PET OPERASYONU SATIN ALMA DETAYLARI LOJİSTİK SİNERJİLERDEN FAYDA Ø Polisan Hellas, Yunanistan’daki Artenius Hellas’ın Ø Altyapı ve personeli ile 75.000 m2 alanda kurulu varlıklarının %100’ünü satın aldı Ø Polisan Holding operasyonları için potansiyel bir Ø Polisa
Slide 19: Holding'in varlıkları: ~1.104 milyon TL
POLİSAN HOLDİNG’İN VARLIKLARI: ~1.104 MİLYON TL* SÜREGELEN PROJELER ÜRETİM TESİSLERİ DİĞER VARLIKLAR Z OFİS PENDİK POLİPORT POLİSAN ARSA & GAYRİMENKULLER 26 mağaza, 77 ofis 178.720 m2 arazi 154.672 m2 90.142 m2 Kısmen yatırım yapılabilir 55 mln TL*** 212 mln TL 418 mln TL* 161 mln TL gayrimenkuller:
Slide 20: Polisan Tarım: deneme çalışmaları devam ediyor
POLİSAN TARIM: DENEME ÇALIŞMALARI DEVAM EDİYOR CEVİZ ZEYTİN STEVIA ü Atatürk Üniversitesi Ziraat ü Balıkesir’de 4,4 milyon ü Karacasu’da 2,5 milyon Fakültesi ile işbirliği metrekare arazide metrekare arazide ü Yü̈ksek oranda faydalı glikozit içeren % 100 yerli bir çeşit geliştirilmesi TÜRKİYE
Slide 21: 3Ç18'de karlı gelir büyümesi
POLİSAN HOLDİNG: 3Ç18’DE KARLI GELİR BÜYÜMESİ KONSOLİDE (mln TL) GELİR FAVÖK & FAVÖK MARJI NET KAR* YATIRIM HARCAMALARI 120 20,00% 749,6 %18,2 83,0 %19,3 76,7 100 %14,9 %17,4 16,00%482,8 %13,2 436,8 mln TL bir seferlik etki* 80 470,3 12,00% 60 325,8 8,00% 32,4 270,6 40 198,6 18,6 4,00% 101,1 13,5 20
Slide 22: 9A18'de güçlü operasyonel performans
POLİSAN HOLDİNG: 9A18’DE GÜÇLÜ OPERASYONEL PERFORMANS 9A 2018 Kombine Gelirler 9A 2017 – 9A 2018 Gelir ve FAVÖK Marjı Gelişimi %56,2 60,0% Diğer 1400 %3,5 Kimya 50,0% Aktiviteleri 1200 %46,8 %47,3 1000 40,0% 800 30,0% 600 %16,9 %14,1 %15,7 20,0% %13,7 %13,2 %14,1 400 %10,9 %9,8 %9,2 %4,0 10,0% Boya
Slide 23: 9A18 nakit pozisyonu
POLİSAN HOLDİNG: 9A18 NAKİT POZİSYONU TRY mln – 9A18 BİLANÇO TL FX %16 Bilanço (mln TL) 9A 2017 9A 2018 Nakit 148,5 Nakit ve Nakit Benzerleri 22,4 148,5 Dönen Varlıklar 414,7 710,7 %84 %11 Duran Varlıklar 1.399,2 1.553,0 TOPLAM VARLIKLAR 1.813,9 2.263,7 Kısa Vadeli Finansal Borç 162,2 255,0 KV Borç
Slide 24: Revize edilen 2018 beklentileri
POLİSAN HOLDİNG: REVİZE EDİLEN 2018 BEKLENTİLERİ 2017 GERÇEKLEŞEN 2018 HEDEFLERİ 2018 BEKLENTİSİ 750 mln TL Poliport: %20 2017’ye kıyasla Yıllık Poliport: 140 mln TL Polisan Kimya: %30 %35 üzeri Gelir Polisan Kimya: 300 mln TL Polisan Hellas: %50 büyüme Polisan Hellas: 318 mln TL Polisan Kansai Boya
Slide 25: Büyüme unsurları
POLİSAN HOLDİNG: BÜYÜME UNSURLARI BOYA LİMAN KİMYA GAYRİMENKUL TARIM İŞLETMELERİ AKTİVİTELERİ Gelir YOBB: Z Ofis Projesi: 4,4 mln m2 %12,9 Gelir YOBB: Gelir YOBB: 2014’te arazide ceviz %24,2 %33,5 tamamlandı plantasyon FAVÖK YOBB: Satışta çalışmaları %15,4 FAVÖK YOBB: FAVÖK YOBB: (26 mağaza, %27,5 %
Slide 26: Ek bilgiler
Polisan HOLDING
Slide 27: Önemli dönüm noktaları
POLİSAN HOLDİNG: ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI Polisan Boya 2017 EPD Sertifikası 2016 2015 Pendik 2014 Projesi 2013 Z Ofis Polisan POS sadakat Projesi programı lansmanı 2012 2011 2009 «Ev Kozmetiği» konseptinin dünyaya tanıtılması Beton katkıları ve 2008 AdBlue© üretimi 2006 Miks Merkezlerinin 2004 lansman
Slide 28: Yönetim Kurulu
POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KURULU Avusturya Bundesaufbau Gymnasium ve Boston Üniversitesi Üretim Mühendisliği Alman Lisesi ve Boğaziçi Üniversitesi mezunu Wirtschafts Universität mezunu lisans ve Mekanik Mühendisliği lisansüstü Polisan Holding, Polisan Kimya, Polisan Tarım, Polisan Holding, Polisan Ki
Slide 29: İcra Kurulu
POLİSAN HOLDİNG: İCRA KURULU İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu Saint Joseph Lisesi, İstanbul Üniversitesi Kimya 1976 yılından bu yana Polisan Holding bünyesinde Mühendisliği lisans ve Brüksel Üniversitesi Petrokimya 2005 yılından bu yana Polisan Holding CEO’su masterı Polisan Holding İcra
Slide 30: Sosyal sorumluluk projeleri ve sponsorluklar
SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ VE SPONSORLUKLAR KADINLAR GENÇLER ÇEVRE/SANAT Ø HER SES, BİR NEFES Ø POLİSAN OKULLARI Ø 100.000 ağaç Ø 2012’de başladı Ø M. Emin Bitlis İlkokulu Ø Uluslararası İstanbul Bienali Ø 3 prestijli ödüle layık Ø Polisan Ortaokulu Resmi Sponsorluğu görüldü Ø Polisan Eğitim Kültür
Slide 31: Teşekkürler
TEŞEKKÜRLER Telefon 0 216 5785600 Faks 0 216 5737792 [email protected] E-posta [email protected] www.polisanholding.com.tr
Polisan Holding — Investor Presentation (November 2018) on 6ix