Tekfen Holding Anonim Sirketi · BIST:TKFEN
Tekfen Holding Anonim Sirketi — Tekfen Holding A.Ş. — Q1 2009 Earnings Presentation
37 slides from Tekfen Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, 2009
Slide 1: Dönemi Faaliyet Sonuçları
01.01.2009 – 31.03.2009 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/
Slide 2: İçerik
İçerik 2009 Yılı Ocak – Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 2
Slide 3: İçerik
İçerik 2009 Yılı Ocak – Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 3
Slide 4: Temel Finansal Göstergeler
Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 08 31 Mart 09 Değişim (%)** Toplam Aktifler 2.997 2.983 0~ Özkaynaklar Toplamı 1.343 1.403 5▲ 01 Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 31 Mart 08 31 Mart 09 Değişim (%) Satış Gelirleri 659 644 2▼ Brüt Kar 183 11
Slide 5: Satış Gelirleri
Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2008/3 2009/3 659 644 370 322 301 269 9 6 11 15 Taahhüt Tarım Emlak Diğer 2008/3 2009/3 Geliştirme Dağılım (%) 2008/3 2009/3 1% 2% 1% 2% 41% 47% 50% 56% 5
Slide 6: FAVÖK
FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2008/3 2009/3 162 126 92 50 35 42 1 0 0 -1 2008/3 2009/3 Taahhüt Tarım Emlak Diğer Geliştirme 6
Slide 7: FAVÖK Marjı
FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 34,0 2008/3 2009/3 24,5 13,0 15,7 14,0 15,8 14,3 3,4 -4,2 -4,8 Taahhüt Tarım Emlak Diğer 2008/3 2009/3 Geliştirme 7
Slide 8: Dönem Kârı
Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2008/3 2009/3 92 116 10 9 17 6 6 -2 -2 -7 2008/3 2009/3 Taahhüt Tarım Emlak Diğer Geliştirme 8
Slide 9: Dönem Kâr Marjı
Dönem Kâr Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2008/3 2009/3 150,5 17,7 24,9 3,7 1,9 3,1 0,9 -28,1-39,5 -48,6 Taahhüt Tarım Emlak Diğer 2008/3 2009/3 Geliştirme 9
Slide 10: Net Nakit Durumu
Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2008 2009/3 280 247 78 63 -21 -23 -113 -215 -450 -502 2008 2009/3 Taahhüt Tarım Emlak Diğer Geliştirme * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10
Slide 11: İçerik
İçerik 2009 Yılı Ocak – Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 11
Slide 12: Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme
Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme ¾ 2008 yılının son çeyreğinde başlayan küresel ekonomik krizin etkileri 2009 yılının ilk çeyreğinde de güçlü şekilde hissedilmeye devam etmiştir. ¾ Bunun sonucunda 2009 yılının ilk çeyreği Tekfen Taahhüt Grubu’nun mevcut işlerini sürdürdüğü ancak henüz kayda değer b
Slide 13: Taahhüt Grubu Faaliyet Bölgeleri
Taahhüt Grubu Faaliyet Bölgeleri :Devam eden projeler :İmalat fabrikaları ¾ Tekfen Taahhüt Grubu 3 kıtada, 10 ülkede faaliyet göstermeye devam etmiştir. Grubun inşaat işlerine ek olarak Derince, Ceyhan ve Azerbaycan’da (Bakü) olmak üzere 3 adet imalat tesisi bulunmaktadır. 13
Slide 14: Kalan İş Miktarı (Backlog) Mart 2009
Kalan İş Miktarı Taahhüt Grubu (“Backlog”) 31 Mart 2009 14
Slide 15: Taahhüt Grubu Backlog Gelişimi
Taahhüt Grubu Backlog Gelişimi Kalan İş Miktarı (“Backlog”) (milyon ABD$) 1.800 1.740 Yurtdışı Yurtiçi 1.694 1.600 1.461 1.400 1.333 1.200 1.132 1.000 1.535 1.668 800 744 685 726 1.350 175 1.257 600 201 242 535 501 1.061 400 167 264 569 484 484 200 368 237 159 0 111 72 75 71 2000 2001 2002 2003 2004
Slide 16: Taahhüt Grubu Projelerin Dağılımı
Taahhüt Grubu Projelerin Dağılımı Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı (“Backlog”) Dağılımı (“Backlog”) Dağılımı Hazar Türkiye İnşaat Otoyol Bulgaristan Bölgesi 6% İşleri 45% 1% 7% Enerji 4% İmalat Santrali İşleri 1% Kuzey 1% Afrika 24% Orta Doğu Endüstriyel 6
Slide 17: Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı
Faaliyet Geliri & Taahhüt Grubu FAVÖK Marjı Faaliyet Geliri (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) ¾ 2008 yılı sonunda %8,3 düzeyinde olan FAVÖK Marjı, 2009 yılı ilk çeyreğinde 1.400 1.319 14% Ciro %15,7 olmuştur. 1.200 Marj 12,0% 12% 1.073 12,7% 1.031 1.000 10% ¾ FAVÖK Marjının 2010 yılından sonraki dönemd
Slide 18: İçerik
İçerik 2009 Yılı Ocak – Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 18
Slide 19: Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler
Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler KİMYASAL GÜBRELER Dünyadaki Gelişmeler ¾ 2009 yılının ilk çeyreğinde gübreye olan talep, özellikle fosfat ve potas bazlı gübrelerde, düşük seyretmiştir. ¾ Üreticiler, düşük talep karşısında üretim kısıtlamasına gitmiş, stoklarını eritmeye devam etmiştir. Türkiye’deki
Slide 20: Toros Tarım Gübre Satışları ve Pazar Payı
1.Çeyrek / Toros Tarım Gübre Satışları ve Pazar Payı Toros Tarım Yurtiçi Satışları ve Tahmini Pazar Payı Yurtiçi Satışların Ürün Cinslerine Göre Dağılımı (1.000 Ton) 2008/1Ç 2009/1Ç 33% 35% 234 700 210 610 29% 30% 600 53 545 42 25% 161 500 150 1.000 Ton 20% 400 114 300 15% 557 83 503 200 10% 66 59 1
Slide 21: Toros Tarım Bayi Satış Fiyatları
1. Çeyrek / Toros Tarım Bayi Satış Fiyatları Bayi Satış Fiyatları Karşılaştırması (ABD $/ton) 2008/1Ç Ort. 2009/1Ç Ort. 834 556 492 515 412 419 354 342 220 247 AN 26 AN 33 KOMP ÜRE DAP 2008/1Ç 2009/1Ç Değişim ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) 429 277 -35% 21
Slide 22: Toros Tarım Gübre Üretimi ve İthalatı
1. Çeyrek / Toros Tarım Gübre Üretimi ve İthalatı Gübre Üretiminin Ürün Cinslerine Dağılımı Gübre İthalatının Ürün Cinslerine Dağılımı 350 319 200 12 180 165 300 160 250 231 140 126 155 11 74 ÜRE 120 1.000 Ton 1.000 Ton 200 DAP 59 AN26 KOMP 100 61 150 8 AN33 26 50 AN 33 80 0 AS 100 AN 26 60 48 Diğer
Slide 23: Terminal Hizmetleri
Tarımsal Sanayi Grubu 1. Çeyrek TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçleme Tonajı (1.000 Ton) Kiralanan Kapasite (1.000 m3) 908 426 456 512 Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo Petrol Ürünleri 2008/1Ç 2009/1Ç 2008/1Ç 2009/1Ç ¾ Krize bağlı olarak Türkiye’de üretimin ve dış ticaret hacminin azalması sonucu, ağırlıkla san
Slide 24: Tarımsal Sanayi Grubu Gelir, FAVÖK, Net Kâr
1. Çeyrek / Gelir, Tarımsal Sanayi Grubu FAVÖK, Net Kâr Gelir FAVÖK Net Kâr 370 126 100 92 10 301 4 2 80 11 Milyon TL Milyon TL Milyon TL 60 360 122 42 90 290 40 5 9 37 20 3 0 6 2008/1Ç 2009/1Ç 2008/1Ç 2009/1Ç 2008/1Ç 2009/1Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal ¾ 2008’in ilk çeyreğ
Slide 25: İçerik
İçerik 2009 Yılı Ocak – Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 25
Slide 26: Sektör Değerlendirmesi
Emlak Geliştirme Grubu Sektör Değerlendirmesi Genel: ¾ Dünya ekonomisindeki daralma, 2009 yılının zor bir yıl olacağı beklentisini güçlendirmiştir. ¾ Kredi kaynaklarının yetersizliği nedeniyle piyasanın çok hızlı iyileşmesi beklenmemektedir. Bankaların kredi verme (özellikle ticari gayrimenkul piyas
Slide 27: Grup Değerlendirmesi
Emlak Geliştirme Grubu Grup Değerlendirmesi ¾ 2008 yılında projelerin hazırlık çalışmalarına yoğunlaşan Tekfen-OZ, 2009 yılından itibaren İstanbul Levent ve Kağıthane’de A sınıfı ofis, İstanbul Bomonti, Bodrum ve Konya Meram’da konut ve İzmir Konak’ta konut, ofis ve alışveriş merkezinden oluşan karm
Slide 28: Organizasyon
Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Grubu Tekfen OZ Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. Faaliyet Alanı: Gayrimenkul Geliştirme Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Projelerin İnşaat Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Y
Slide 29: Projeler
Emlak Geliştirme Grubu Projeler* İnşaat Tahmini Proje Proje Başlangıç İnşaat Bitiş Büyüklüğü** Proje Tipi Konum Tarihi Tarihi (Milyon ABD Doları) Ofis Park Kağıthane Ofis İstanbul Mayıs 09 Nisan 11 56 Levent Ofis Ofis İstanbul Şubat 09 Agustos 10 21 İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Mart 10 Aralık 12
Slide 30: Devam Eden Projeler
Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM Konut Ofis Perakende Proje Konut Ofis Perakende 26.500 Satılabilir Satılabilir Satılabilir 9% 36.714 alan* alan* alan* 12% Kağıthane Projesi 0 20.364 0 Levent Projesi 0 3.850 0 İzmir Projesi 21.855 12.500 26.500 232.343 79% Bomonti P
Slide 31: Devam Eden Projeler
Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler 31
Slide 32: Tekfen Services
Tekfen Services Emlak Geliştirme Grubu İşletme Yönetimi ¾ Tekfen Tower, Taksim Residences, Tekfen Sitesi, Yalıkavak Tekfen Evleri ve S-Cafe işletme yönetimi Tekfen Services markası ile Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. tarafından yapılmaktadır. ¾ Emlak Geliştirme Grubu’nun devam eden projelerinde v
Slide 33: Varlıklar
Emlak Geliştirme Grubu Varlıklar ¾ Tekfen Holding Akmerkez ve Tekfen Tower’da sahibi olduğu ofis katlarından kira geliri elde etmektedir. ¾ Tekfen Tower toplam 33,000 m² kiralanabilir alana sahiptir. Bunun %21’i grup şirketleri tarafından kullanılırken, geri kalan kısmı çeşitli kurumlara kiralanmakt
Slide 34: İçerik
İçerik 2009 Yılı Ocak – Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 34
Slide 35: TEKFEN Karşılaştırmalı Borsa Performansı
TEKFEN Karşılaştırmalı Borsa Performansı 180,00 İMKB TEKFEN 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 65,96 63,30 60,00 40,00 20,00 0,00 * 22 Kasım 2007 tarihindeki değerler 100’e endekslenmiştir. 35
Slide 36: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. (“Şirket”) tarafından hazırlanan bu sunum (“Sunum”) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum’un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları
Slide 37: İletişim
İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü e-mail: [email protected] Tel: +90 212 359 3420 Taahhüt Grubu için: Osman Birgili, Tekfen İnşaat Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı e-mail: [email protected] Tel: +90 2