Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — Investor Presentation (May 2017)
23 slides from Dino Polska SA's investor presentation, May 2017
Slide 1: Dino Polska S.A. Prezentacja spółki
Dino Polska S.A. Prezentacja spółki Maj 2017
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę
Slide 3: Dino obecnie
Dino obecnie Etap wczesnego rozwoju Etap ekspansji • Jedna z wiodących polskich sieci handlu detalicznego Powierzchnia sali sprzedaży (tys. m2) artykułami spożywczymi 20 25 32 50 81 119 151 192 238 • 628(1) sklepów Liczba sklepów 628 zlokalizowanych głównie w zachodniej Polsce 511 • Potwierdzona his
Slide 4: Dino w skrócie: szybki rozwój, wzrost skali, poprawa marż
Dino w skrócie: szybki rozwój, wzrost skali, poprawa marż Wzrost sprzedaży Wzrost sprzedaży (CAGR) Wzrost powierzchni sprzedaży LFL w 2016 r. (2) w okresie ostatnich trzech lat (1) (CAGR) w okresie ostatnich trzech lat (1) Wzrost EBITDA (CAGR) w okresie ostatnich trzech lat (1), (4), (8) 11,3% 26% W
Slide 5: Sprawdzony model biznesowy
Sprawdzony model biznesowy Pełna kontrola operacyjna i wysoka jakość 1 2 628 lokalizacji(1) lokalizacje w miejscach o dużym natężeniu ruchu nieruchomości Lokalizacje i format proximity, lokalizacje blisko ok. 5000 pozycji asortymentowych Produkty klientów SKU(2) duże możliwości zagęszczani
Slide 6: Najważniejsze informacje
Najważniejsze informacje: 1 Sprzyjające otoczenie 2 Wiodąca pozycja makroekonomiczne w na atrakcyjnym Polsce i korzystne i rosnącym rynku tendencje na rynku supermarketów handlu detalicznego proximity 8 3 Silnie zmotywowana Potwierdzone kadra menedżerska, możliwości szybkiego obecna w Dino od 2002 r
Slide 7: Silne trendy makroekonomiczne w Polsce sprzyjają formatowi Dino
1 Silne trendy makroekonomiczne w Polsce sprzyjają formatowi Dino Największa gospodarka w regionie CEE Dobre prognozy PKB Stabilna polityka fiskalna Efektywny rynek pracy Ludność PKB nominalne i wydatki konsumentów CAGR PKB 2017–2019E (%) Dług publiczny, % PKB (2016(3)) Wskaźnik bezrobocia w 2016 r.
Slide 8: Główne trendy konsumpcyjne i formaty sieci na rynku handlu detalicznego
2 Główne trendy konsumpcyjne i formaty sieci na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi w Polsce Supermarket typu proximity jest jednym z najbardziej atrakcyjnych Wpływ na rozwój sklepów segmentów polskiego rynku handlu detalicznego artykułami Supermarkety proximity (silne Sklepy strony) Hi
Slide 9: Czołowa pozycja w perspektywicznym formacie supermarketów proximity
Czołowa pozycja w perspektywicznym formacie 2 supermarketów proximity Najszybciej rosnąca sieć supermarketów proximity w Polsce Wzrost obrotów (CAGR) 2010-2015 Najszybciej rosnąca 37% 1. sieć supermarketów proximity(1) 12% 8% (4%) (2) (3) Dino Delikatesy Centrum Polomarket Inne Wielkość obrotów w 20
Slide 10: Pozycja Dino na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi
Pozycja Dino na rynku handlu detalicznego artykułami 2 spożywczymi Jedna z największych i najszybciej rosnących sieci sklepów na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi spośród 20 największych graczy(1) w Polsce 10 największych graczy pod względem wzrostu liczby sklepów (CAGR) 2010-2015 (%)
Slide 11: Wysoki wzrost sprzedaży LFL
2 Wysoki wzrost sprzedaży LFL Roczna inflacja Dino jest dobrze przygotowane aby korzystać z nowych trendów rynkowych (deflacja) % 2.6 4.3 3.7 0.9 0.0 (0.9) (0.6) Roczna inflacja Efektywna logistyka Zdolność do szybkich (deflacja) cen 2.7 5.4 4.3 2.0 (0.9) (1.7) 0.8 Wygodny format przygotowana do zmi
Slide 12: Potwierdzona zdolność zwiększania skali działalności
Potwierdzona zdolność zwiększania skali działalności 3 w oparciu o sklepy posiadane na własność Powierzchnia sali sprzedaży (w tys. m2) 20 25 32 50 81 119 151 192 238 Duże możliwości Liczba sklepów 628 zagęszczania sieci 511 na terenach, na których 410 324 83% sieć jest obecna oraz 234 sklepów 111 1
Slide 13: Korzyści wynikające z faktu posiadania nieruchomości
3 Korzyści wynikające z faktu posiadania nieruchomości 1 Większa elastyczność w wyborze najbardziej atrakcyjnych lokalizacji 2 Dostęp Dino do mniejszych miast (wsi) 3 Spójny format sklepów 4 Efektywna sieć dystrybucji i jednolity design sklepów Atrakcyjne parametry ekonomiczne rozwoju sieci, wysoki
Slide 14: Zróżnicowana oferta obejmująca głównie świeże i markowe produkty
Zróżnicowana oferta obejmująca głównie świeże i markowe 4 produkty w konkurencyjnych cenach Szeroki asortyment markowych produktów, w tym produktów świeżych … własny zakład przetwórstwa mięsnego Przychody wg kategorii produktów (2016)1 • Zakład Agro-Rydzyna zlokalizowany jest w miejscowości Świeża A
Slide 15: Efektywna współpraca z dostawcami umożliwia konkurencyjne ceny
Efektywna współpraca z dostawcami umożliwia 4 oferowanie konkurencyjnych cen i atrakcyjne marże Koncentracja dostawców(1) (2016) Bliska i długoterminowa współpraca z dostawcami. Większość produktów nabywana jest bezpośrednio u producentów lub ich 17% 10 głównych przedstawicieli, a nie od najwięk
Slide 16: Sprawny, efektywny kosztowo i skalowalny model biznesowy
5 Sprawny, efektywny kosztowo i skalowalny model biznesowy Doinwestowane zaplecze logistyczne, umożliwiające dalszy rozwój sieci i optymalizację kosztów Centra dystrybucyjne Dino Rosnący efekt skali Wysoki poziom dźwigni operacyjnej Marża brutto ze sprzedaży (%) Marża EBITDA (1) (%) Jastrowie Łączna
Slide 17: Strategia: rozwój sieci + ponadprzeciętny wzrost LFL + poprawa marż
6 Strategia: rozwój sieci + ponadprzeciętny wzrost LFL + poprawa marż Strategia zakłada przekroczenie liczby 1200 sklepów do końca 2020 r. (1) Duża liczba lokalizacji zabezpieczonych pod dalszy rozwój Liczba działek zabezpieczonych pod rozwój Ponad 1200 Liczba otwartych sklepów (netto) sklepów do ko
Slide 18: Solidne wyniki finansowe i bardzo szybkie tempo wzrostu
7 Solidne wyniki finansowe i bardzo szybkie tempo wzrostu Bardzo szybkie tempo wzrostu Rosnące marże Liczba sklepów Przychody ze sprzedaży (w mln PLN) 22,6% 22,9% 22,0% +0,9 pp. 3 370 628 2 590 8,6% 511 2 108 7,0% 8,1% 410 +1,6 pp. 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Marża brutto ze sprzeda
Slide 19: Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysoki poziom przepływów
Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym 7 i wysoki poziom przepływów z działalności operacyjnej Przepływy operacyjne (OCF) finansują znaczącą Kapitał pracujący netto (NWC) - struktura(1) Konwersja EBITDA w cash flow operacyjny cześć CAPEXu(6) (dni) (mPLN, %) (mPLN, %) Całkowity NWC (31) (36) (38)
Slide 20: Zdrowy bilans
7 Zdrowy bilans Dług netto - struktura Dług netto/EBITDA(1), (2) Poprawiający się wskaźnik pokrycia odsetek (mPLN) 496 2,6x 6,6% 380 429 5,4% 5,3% 2,0x 110 1,7x 102 118 6,4x 7,0x 362 452 266 4,0x (24) (34) (66) 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Środki pieniężne i ekwiwalenty (2), (3) Opro
Slide 21: Najważniejsze informacje
Najważniejsze informacje: 1 Sprzyjające otoczenie 2 Wiodąca pozycja makroekonomiczne w na atrakcyjnym Polsce i korzystne i rosnącym rynku tendencje na rynku supermarketów handlu detalicznego proximity 8 3 Silnie zmotywowana Potwierdzone kadra menedżerska, możliwości szybkiego obecna w Dino od 2002 r
Slide 22: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich [email protected] tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 22
Slide 23: dine
dine najblizej Ciebie Ss pees ‘ dino. Hs TLL fib. tina 23