Gecina Sa · EURONEXT:GFC
Gecina Sa — Shareholder Meeting (December 2002)
31 slides from Gecina Sa's shareholder meeting presentation, Dec 20, 2002
Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire 20 décembre 2002
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE 20 DECEMBRE 2002 2ter boulevard Saint-Martin 75473 Paris cedex 10 - France www.GECINA.fr www.foncigef.com 1
Slide 2: Sommaire
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 SOMMAIRE • GECINA + SIMCO : l’essor de la 3ème foncière européenne • Une dynamique accélérée • Une gouvernance renforcée dans une organisation simplifiée • Questions - réponses • Projet de résolutions 2
Slide 3: Gecina + SIMCO : l'essor de la 3ème foncière européenne
Assemblée Assemblée Générale Générale Ordinaire Ordinaire -–20 20décembre décembre20 20 GECINA + SIMCO : l’ essor de la 3ème foncière européenne 3
Slide 4: Un grand groupe de l'immobilier locatif
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un grand groupe de l’immobilier locatif Un patrimoine de 8,4 Md€ au 30 juin 2002 2 894 000 m² de surfaces locatives au 30 juin 2002 Un revenu locatif annuel proforma de 515 m€ 26 000 appartements 64,3 % à Paris 1 023 000 m² 30,7 % en région 53,7 % d’immo
Slide 5: Une des meilleures notations financières du secteur
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Une des meilleures notations financières du secteur Evolution de l’ endettement net financier Evolution de la valeur 8,4 (en Md€ au 30 juin 2002) patrimoniale réévaluée 1,5 3,9 (valeur bloc en Md€ au 30 juin 2002) 1,1 4,1 4,3 1,3 GECINA SIMCO Dette GECIN
Slide 6: Un rapprochement effectif
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un rapprochement effectif Management unifié de GECINA et de SIMCO depuis le 4 décembre 2002 Communication Réorganisatio externe et n juridique et financière comptable Politique commerciale Politique Nouveaux métiers Comité de sociale et ressources et act
Slide 7: Une dynamique accélérée
Assemblée Assemblée Générale Générale Ordinaire Ordinaire -–20 20décembre décembre20 20 Une dynamique accélérée 7
Slide 8: Un processus de création de valeur par une gestion patrimoniale active
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un processus de création de valeur par une gestion patrimoniale active Activité résidentielle Activité tertiaire • Réduction à 40-45% du • Augmentation à 55-60% du portefeuille portefeuille • Optimisation du rendement du • Acquisition d’actifs à rendemen
Slide 9: L'immobilier résidentiel : un atout majeur aujourd'hui
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 L’immobilier résidentiel : un atout majeur aujourd’hui Résistance historique du secteur résidentiel aux crises Visibilité des performances immobilières Marché locatif de pénurie en Progression durable des région parisienne loyers Division optimale du Mul
Slide 10: Un exemple d'arbitrage
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un exemple d’arbitrage Actif résidentiel Actif résidentiel Actif de bureaux conservé cédé en 2002 acquis en 2002 en portefeuille “86 avenue de Villiers “26-30, rue Saint “Les Dauphins Georges Paris 9ème” 92 COURBEVOIE” Paris 17ème” Surface : 12 600 m2 Su
Slide 11: Un plan de cessions sécurisé par l'accord Westbrook
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un plan de cessions sécurisé par l’accord Westbrook Engagement ferme d’achat : • d’une durée de six mois sur un portefeuille d’actifs résidentiels de GECINA d’une valeur d’environ 600 m€ sur la base des valeurs expertisées en bloc au 31 décembre 2001, pl
Slide 12: Un projet de transparence fiscale adopté
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un projet de transparence fiscale adopté Application envisagée à partir du 1 er janvier 2003 • Une taxe de sortie de • Suppression de l’impôt sur 16,5% payable en 4 ans les sociétés et ainsi de sur les plus-values l’imposition potentielles du sur les plu
Slide 13: Une gouvernance renforcée dans une organisation simplifiée
Assemblée AssembléeGénérale GénéraleOrdinaire Ordinaire- –20 20décembre décembre200 20 Une gouvernance renforcée dans une organisation simplifiée 13
Slide 14: La constitution d'un groupe efficace et transparent
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 La constitution d’un groupe efficace et transparent Constitution d’une entité Projet unique : • par proposition d’une fusion-absorption de GECINA et de SIMCO Société des Immeubles • par opération de de France retrait obligatoire pour la SIF Convergence d
Slide 15: Un nouveau statut boursier
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un nouveau statut boursier • Une capitalisation boursière de GECINA de 2,7 Md€ et un flottant de 1,4 Md€ • Une diversification de l ’actionnariat de GECINA Répartition du capital au 15 novembre 2002 CFF 4,1% Prédica AGF AXA 5,3% 23,0% 6,2% AZUR-GMF 18,7%
Slide 16: Un Conseil d'Administration équilibré de Gecina
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un Conseil d’Administration équilibré de GECINA 2 Administrateurs du Groupe 14 Administrateurs Jean-Paul SORAND Antoine JEANCOURT- GALIGNANI 5 Administrateurs représentants 7 Administrateurs les actionnaires institutionnels indépendants Groupe AGF : Char
Slide 17: 1/3 du nouveau Conseil composé d'anciens Administrateurs de SIMCO
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 1/3 du nouveau Conseil de GECINA composé d’anciens Administrateurs de SIMCO Société PREDICA Michel PARIAT Jean-Paul SORAND Françoise MONOD Philippe GESLIN Bertrand de FEYDEAU Nouveaux Administrateurs soumis à votre approbation conformément à l ’engagemen
Slide 18: Des règles de fonctionnement claires
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Des règles de fonctionnement claires Poursuite de la dissociation des fonctions de Président et de Directeur Général Responsabilités confiées aux anciens dirigeants de SIMCO Réunion du Conseil d’Administration de GECINA cinq fois par an Constitution de C
Slide 19: Un potentiel de hausse en action
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Un potentiel de hausse en action 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 GECINA 60,00 CAC 40 50,00 juil-01 août-01 oct-01 déc-01 févr-02 avr-02 juin-02 août-02 oct-02 (au 18/12/02) gouvernance renforcée dans une organisation simplifiée 19
Slide 20: Questions - réponses
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Questions - réponses 20
Slide 21: Projet de résolutions
Assemblée AssembléeGénérale GénéraleOrdinaire Ordinaire––20 20décembre décembre20 20 Projet de résolutions 21
Slide 22: Première résolution Monsieur Michel PARIAT
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Première résolution Nomination en qualité d’Administrateur de Monsieur Michel PARIAT pour une durée de trois ans Projet de résolutions 22
Slide 23: Deuxième résolution Monsieur Jean-Paul SORAND
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Deuxième résolution Nomination en qualité d’Administrateur de Monsieur Jean-Paul SORAND pour une durée de trois ans Projet de résolutions 23
Slide 24: Troisième résolution Madame Françoise MONOD
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Troisième résolution Nomination en qualité d’Administrateur de Madame Françoise MONOD pour une durée de trois ans Projet de résolutions 24
Slide 25: Quatrième résolution Monsieur Philippe GESLIN
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Quatrième résolution Nomination en qualité d’Administrateur de Monsieur Philippe GESLIN pour une durée de trois ans Projet de résolutions 25
Slide 26: Cinquième résolution la Société PREDICA
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Cinquième résolution Nomination en qualité d’Administrateur de la Société PREDICA pour une durée de trois ans Projet de résolutions 26
Slide 27: Sixième résolution Monsieur Bertrand de FEYDEAU
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Sixième résolution Nomination en qualité d’Administrateur de Monsieur Bertrand de FEYDEAU pour une durée de trois ans Projet de résolutions 27
Slide 28: Septième résolution Monsieur Laurent MIGNON
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Septième résolution Ratification de la cooptation de Monsieur Laurent MIGNON en remplacement des ASSURANCES GENERALES DE FRANCE VIE pour la durée restant à courir du mandat soit jusqu’à l’Assemblée statuant sur les comptes de l’exercice 2002 Projet de ré
Slide 29: Huitième résolution
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Huitième résolution Montant global des jetons de présence : 300 000 € Projet de résolutions 29
Slide 30: Neuvième résolution
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 Neuvième résolution Tous pouvoirs pour effectuer tous dépôts, publications et formalités Projet de résolutions 30
Slide 31: Assemblée Générale Ordinaire 20 décembre 2002
Assemblée Générale Ordinaire – 20 décembre 20 ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE 20 DECEMBRE 2002 2ter boulevard Saint-Martin 75473 Paris cedex 10 - France www.GECINA.fr www.foncigef.com 31