Fuji Latex Co., Ltd. · TSE:5199
Fuji Latex — FY2023 Earnings Presentation
45 slides from Fuji Latex's earnings presentation, June 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会 プレゼンテーション資料
2023473 A RERWSaH ® ROS T IDA
Slide 2: 2023年3月期 決算概要
20233AH RARR SHAR ABR ASF VIQRAS AL
Slide 3: 売上高・利益推移
売上高・利益推移 ◼ 売上は2年連続で80億円台を計上、今期（24年3月期）も同水準の予想 ◼ 営業利益、経常利益は4年連続で増益、親会社株主に帰属する当期純利益は29年ぶりの5億円台に 単位：百万円 ■営業利益 ■経常利益 ■当期純利益 注：数字単位未満は四捨五入処理 3
Slide 4: 2023年3月期 業績の概況
2023年3月期 業績の概況 ◼ 精密機器事業を除く全セグメントで増収。精密機器事業は前々期（2022年3月期）の過去最高 売上からの反動減となり、全社売上では前年比ｰ0.8%とほぼ横這い ◼ 原材料価格高騰の影響は生産効率化と価格転嫁等で概ね吸収し、原価率は改善 ◼ 販管費のコントロールや主に有利子負債削減による営業外収支改善が寄与し、営業利益及び 経常利益はともに前年比大幅増益 ◼ 資産の評価減等による大口特損計上もなく、当期純利益は２９年ぶりに5億円台に 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 〔単位：百万円〕 対売上高 対売上高 対売上高 計画比 前年比 金額 比率 金額
Slide 5: 2023年3月期営業利益増減（前年度差）
2023年3月期営業利益増減（前年度差） ・売上減に伴う営業利益減 △14百万円 ・原価率変動に伴う営業利益増 ＋211百万円 により231百万円の営業利益増 ・販管費減に伴う営業利益増 ＋34百万円 単位：百万円 5
Slide 6: 事業セグメント別 売上高・セグメント利益
事業セグメント別 売上高・ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 〔単位：百万円〕 2021年 2022年 2023年 前期比 事 業 セ グ メ ン ト 増減 3月期 3月期 3月期 売上高 2,145 2,301 2,322 21 医療機器事業 セグメント利益 △73 △282 △103 179 売上高 4,200 5,316 5,111 -205 精密機器事業 セグメント利益 731 1,259 1,223 -36 売上高 310 330 414 84 SP事業 セグメント利益 △29 △7 16 24 売上高 194 199 237 38 食品容器事業 セグメント利益 76 14 69 54 売上高 6,8
Slide 7: 医療機器事業 売上高・セグメント利益
医療機器事業 売上高・セグメント利益 医療機器事業 〔単位：百万円〕 3,000 売上高 セグメント利益 利益率 0.0% 2,500 2,301 2,322 2,188 2,145 売上・利益 利益率 2,000 △3.4% △4.4% 1,500 -5.0% 1,000 △9.0% -10.0% 500 0 △12.3% △ 73 △ 103 △ 195 △ 282 -500 -15.0% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 実績 7
Slide 8: 医療機器事業について
医療機器事業について ◼ 売上高は前期比0.9％増収、セグメント利益は△103百万円の損失だが、 不採算製品の見直し、販売費節減に加えて、在庫評価減の戻し入れ要因 等もあり、前期比で179百万円の赤字幅縮小 ◼ ヘルスケア部門は国内市場で-0.3%の減収、海外市場は-8.8%の減収 メディカル部門は大手メーカー向けの部品が好調に推移し、4.5％の増収 ◼ 新素材コンドーム「ＳＫＹＮ」の売上が好調であり、部門売上を牽引するも 急激な円安に伴い採算は低下 ◼ コンドームの生産計画見直しによる影響解消に向けた取組みを継続 8
Slide 9: 精密機器事業 売上高・セグメント利益
精密機器事業 売上高・セグメント利益 精密機器事業 〔単位：百万円〕 6,000 30.0% 売上高 セグメント利益 利益率 5,316 5,111 5,000 23.7% 23.9% 25.0% 売上・利益 4,428 利益率 4,200 4,000 17.4% 20.0% 15.5% 3,000 15.0% 2,000 10.0% 1,259 1,223 1,000 686 731 5.0% 0 0.0% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 実績 9
Slide 10: 精密機器事業について
精密機器事業について ◼ 売上高は前期比-3.9%減収、セグメント利益は-2.9％減益 ◼ 部材高騰や供給制約などの影響を受けながらも、売上高や利益が過去最高水準で あった2022年3月期からの反動減を抑制し、健闘 ◼ 欧州をはじめとする海外市場の景気減速を受けて、年度後半から受注減少傾向と なったものの、高水準の受注残に対応し、年間を通じて概ね好調に推移 ◼ 部材高騰は原価削減への取組みと価格転嫁により吸収、供給制約の問題は概ね 解消に向かっている ◼ 人員の適正配置や工数削減による製造経費削減、販売費削減への継続的な取組 みに加えて、低利益率製品の売上構成比を低下させたことも利益率改善の要
Slide 11: SP事業 売上高・セグメント利益
ＳＰ事業 売上高・セグメント利益 ＳＰ事業 〔単位：百万円〕 600 売上高 セグメント利益 利益率 500 5.0% 売上・利益 422 414 3.9% 利益率 400 330 310 300 0.0% △2.0% 200 △2.3% 100 -5.0% 16 0 -8 -7 -29 △9.4% -100 -10.0% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 実績 11
Slide 12: SP事業について
ＳＰ事業について ◼ 売上高は前期比25.4％の増収、セグメント利益は黒字化し回復基調 ◼ 新型コロナウイルスによる行動制限が前年に解除され、年間を通し て事業環境の大きな制約がなかった ◼ 屋外イベントの需要低迷と商材に係る海外物流停滞の影響は若干 残るものの、主力販売先に対する企画商品の販売が好調に推移 ◼ セグメント利益は前期比で24百万円改善、安定的な黒字計上へ 12
Slide 13: 食品容器事業 売上高・セグメント利益
食品容器事業 売上高・セグメント利益 食品容器事業 〔単位：百万円〕 300 50.0% 売上高 セグメント利益 利益率 39.3% 237 40.0% 売上・利益 利益率 199 200 194 173 30.0% 29.4% 19.1% 20.0% 100 76 7.4% 69 10.0% 33 14 0 0.0% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 実績 13
Slide 14: 食品容器事業について
食品容器事業について ◼ 売上高は前期比19.1%増収、セグメント利益は372.9%の増益 ◼ 主力販売先向けの売上が好調に推移したことに加え、販売単価の 値上げ効果が寄与 ◼ 更なる生産効率化のため、設備更新等を検討中 14
Slide 15: 2023年3月期 貸借対照表
2023年3月期 貸借対照表 ◼ 固定資産の減価償却が進み資産は減少、最終利益の増加等により 純資産が増加し、自己資本比率は5.0％上昇 〔単位：百万円〕 22/3比 21/3 22/3 23/3 増 減 流 動 資 産 合 計 6,131 6,307 6,252 -54 固 定 資 産 合 計 6,303 5,489 5,214 -275 資 産 合 計 12,437 11,807 11,474 -332 負 債 合 計 9,132 8,709 7,897 -811 純 資 産 合 計 3,304 3,098 3,576 +478 負 債 純 資 産 合 計 12,437 11,807 11
Slide 16: 2023年3月期キャッシュ・フローの状況
2023年3月期キャッシュ・フローの状況 ◼ 利益増と減価償却及び減損減少の影響が相殺され、FCFは減少 有利子負債の削減は継続 22/3比 〔単位：百万円〕 21/3 22/3 23/3 増 減 営業活動によるキャッシュ・フロー 705 1,189 771 -418 投資活動によるキャッシュ・フロー △111 △151 △75 +76 フリー・キャッシュ・フロー（FCF） 594 1,037 696 -341 財務活動によるキャッシュ・フロー △450 △802 △675 127 現金及び現金同等物期末残高 1,320 1,575 1,608 +32 16
Slide 17: 主な指標推移
主な指標推移 〔単位：百万円〕 指 標 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 （計画） 設備投資額 2,750 337 80 142 79 748 減価償却費 391 493 476 470 352 372 研究開発費 278 262 211 206 195 200 有利子負債 7,712 7,621 7,274 6,371 5,755 6,263 従業員数 （ﾊﾟｰﾄ含） 〔人〕 389 374 361 357 347 347 17
Slide 18: 2024年3月期 計画と経営戦略
2024年3月期 計画と経営戦略 代表取締役社長 近藤安弘 18
Slide 19: 第5次中期経営計画
第5次中期経営計画 基本方針 ： 事業成長性の追求 ものづくりを極め、各事業分野でオンリーワンの存在となる 第5次新中期経営計画 (単位 百万円) 2023年 3月期 実績 2024年 2025年 2026年 ＜連結＞ 3月期 予想 3月期 計画 3月期 計画 売上高 8,085 8,100 8,400 8,900 営業利益 760 667 840 1,070 営業利益率 9.4％ 8.2％ 10％ 12％ 海外売上高比率 12.6％ 15％ 17％ 17％ 19
Slide 20: 第76期 会社方針
第76期 会社方針 第76期 会社方針（2023年４月～2024年３月） A．ものづくり力と収益力の強化 B. 新しい社会規範（SDGs）への対応 C．人材育成とデジタル化の推進 売上計画 ： ８,１００百万円 営業利益 ： ６６７百万円 20
Slide 21: 2024年3月期業績見通し（連結）
2024年3月期業績見通し （連結） 2024年3月期 計画 上期 下期 (単位 百万円) 売上高 対前年 売上高 売上高 金額 金額 金額 割合 増減率 割合 割合 売上高 8,100 100% 0.2% 3,900 100% 4,200 100% 営業利益 667 8.2% -12.3% 247 6.3% 420 10.0% 経常利益 586 7.2% -19.7% 237 6.1% 349 8.3% 当期純利益 395 4.9% -23.6% 165 4.2% 230 5.5% 21
Slide 22: セグメント別実績・計画（個別）
セグメント別実績・計画 （個別） 〔単位：百万円、％〕 売 上 高 セグメント利益 2023/3 2024/3 2023/3 2024/3 増 減 増減率 増 減 増減率 実 績 計 画 実 績 計 画 医療機器 2,252 2,459 207 9.2% △119 98 217 - 精密機器 5,077 4,900 △177 -3.5% 1,223 980 △243 -19.8% S P 414 450 36 8.6% 16 32 16 95.9% 食品容器 237 260 23 9.6% 69 76 7 9.0% 合 計 7,981 8,060 79 1.0% 1,189 1,186 -3
Slide 23: 医療機器事業（国内）の現状
医療機器事業（国内）の現状 ■コンドームは生産工程見直し改善中 ■バースコントロール製品群の販売好調 ■メディカル部門プローブカバー類の販売好調 ＜カテゴリ別状況＞ ・天然ゴムコンドーム ：価格訴求品の販売停止により売上低下 ・ポリイソプレンコンドーム「ＳＫＹＮ」 ： ブランド認知が進み過去最高売上高 ・体外診断薬 ： EC販売中心に過去2番目の売上高 ・プローブカバー ： アレルギーフリー対応製品過去最高売上高 23
Slide 24: 医療機器事業（国内）の戦略
医療機器事業（国内）の戦略 ◼ 生産性向上活動の推進 ◼ 高利益製品群のシェア拡大 ◼ 効率生産による環境対応 ＜カテゴリ別活動＞ ・天然ゴムコンドーム ： 減産、工程見直し、生産性向上推進 ・ＳＫＹＮブランド ： ブランド認知度向上に注力、シェア拡大 ・体外診断薬 ： 品目拡充し、シェア拡大 ・プローブカバー ： 営業体制増強、増産、シェア拡大 24
Slide 25: 医療機器事業(海外)の戦略
医療機器事業(海外)の戦略 ■現状 ・薄型コンドーム 2023年3月期 地域別売上構成比率 アジア市場に浸透 ・アジア製の薄型コンドーム 競合製品として市場に進出 アジア １００% ■戦略 ・現地有力ブランドとの協働を図り、販売数量拡大を推進。 25
Slide 26: About SKYN
Qeuiilatte SKYN YY—ZA ABOUT SKYN v PPS DWIRK Hl OD CHWS. IIS K6253¢E SIT ABEUI1T AREAL TUE. 2013 MAN. AST VOQRANS AL 26
Slide 27: Beside シリーズ
©Fujilatte AROITvIANSt Beside VDU—ZX Beside HAR1wa7 kL, SFB Sa CCH 133 boUTYRVIEVDbEIEE. AIBTHLTHUOAL SED? RA DYEAbAC bY EAB Se FORSHY OIBEEE, 2 RY ETA RES MCh VEIT i=% (Beside) obec B5bF—bo HRB. AST VOQRANS AL 27
Slide 28: Fujilatte チェックシリーズ
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Slide 29: Fujilatte MAMMA
Qeujilatte MAMMA Fujilatte L7AVCMS6eW [TLIRRR) EFK-+b YIP EDEBMWLOAD ! BvEiitysIOREFR-bACG ARIS FV IDMANSA 29
Slide 30: プローブカバー新包装形態
プローブカバー新包装形態 天然ゴム製 ポリイソプレン製 ・取り出しやすいブリスターパックへ全面リニューアル ・管理医療機器クラスⅡ 30
Slide 31: FD-1（子宮内避妊用具）
FD-1（子宮内避妊用具） ・ＥＶＡ製品；ガンマ線滅菌品(単回使用) ・管理医療機器クラスⅢ 31
Slide 32: 子宮頸管拡張器
子宮頸管拡張器 ・オバタメトロ ・フジメトロ ・天然ゴム製品；ガンマ線滅菌品(単回使用) ・一般医療機器クラスⅠ 32
Slide 33: SP事業の現状と戦略
ＳＰ事業の現状と戦略 ■現状 ・消費者行動が徐々に回復 ・テーマパーク、量販店での販売促進方法の変化 ・原材料高騰の影響を受け、コスト高傾向顕著 ■戦略 ・アフターコロナに対応した商品群開発と 新規提案 33
Slide 34: 食品容器事業の現状と戦略
食品容器事業の現状と戦略 ■現状 ・国内オンリーワンメーカー ・国内お土産市場が活性化 ・原材料､エネルギー高騰による利益圧迫要因顕著 ■戦略 ・耐熱性・耐油性を改善し、食品全般に対応 ・食品用以外での用途拡大 34
Slide 35: 精密機器事業（国内）の現状
精密機器事業（国内）の現状 ■部材調達難に直面したが、年度後半に向けて徐々に解消 ■原材料高騰による原価上昇 ■WEBによる非対面と、リアルによる提案営業を推進 （デジタルマーケティング戦略） 主要市場 住宅設備 ： 小型樹脂ダンパー 電気製品 ： 回転型ダンパー・小型樹脂ダンパー 生活用品 ： 回転型ダンパー 産業機器 ： 金属直線ダンパー 35
Slide 36: 精密機器事業（国内）の戦略と活動
精密機器事業（国内）の戦略と活動 ■高付加価値新製品開発の推進 ■生産性向上活動の推進、QCDの強化 （工程改善、各種管理精度向上） ■SDGｓ社会に向けた文書・記録類の電子化 ■体系的教育システムの確立と運用 ■サプライチェーンの見直し及び再構築 36
Slide 37: 精密機器事業（海外）の戦略
精密機器事業（海外）の戦略 ■欧州はコロナ禍からの経済復活需要と、 経済不況による需要減 ■ドイツ代表事務所を活用した欧州新規顧客の獲得 2023年3月期 ■欧州新規代理店網の拡販 地域別売上構成比率 北米 ■工業分野での製品拡販 9.6% 欧州 53.1％ アジア/オセアニア 37.3% 37
Slide 38: Motion Control Design
Poe AikRan AST VOQRANS AL Mation Control 2 Nesjan 38
Slide 39: FNJ 固定式ショックアブソーバに新シリーズ登場
新製品 FNJシリーズ FNJ 固定式ショックアブソーバに新シリーズ登場 外観ステンレス仕様 食品機械用潤滑油採用 耐久性の向上 39
Slide 40: REV —A
REV —A mate epag-Aby ARIST VIQMASA 40
Slide 41: オンライン化への対応力強化を継続
オンライン化への対応力強化を継続 ショックアブソーバに続き、 ガススプリング、ロータリーダンパーの選定ツールを追加。 オンライン商談をスケールアップし、オンライン展示会にも対応。 41
Slide 42: 製品資料と便利なツール
製品資料と便利なツール 選定ツールも追加・拡充実施中 42
Slide 43: Afterコロナを見据えた活動
Afterコロナを見据えた活動 第27回 機械要素技術展出展風景 ・開催日：2022年6月22日～24日 ・開催場所：東京ビッグサイト 43
Slide 44: 目標とする経営指標（連結）
目標とする経営指標（連結) 財務指標 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 実績 実績 実績 計画 自己資本比率 26.6% 26.2% 31.2% 30%台 ROE 5.3% -4.5% 15.5% 10.9% （自己資本当期純利益率） ROA 1.4% -1.2% 4.4% 3.3% （総資産当期純利益率） ROA 1.8% 4.0% 6.3% 5.0% （総資産経常利益率） 44
Slide 45: IR担当窓口
IR担当窓口 連絡先： 不二ラテックス株式会社 社長室広報課 石川 雄介 Tel 03-3259-2536 Fax 03-3293-5683 このプレゼンテーション資料は、2023年6月1日現在、弊社が入手可能な情 報と独自の予測・判断に基づいて作成したものです。従いまして確実性を 保証するものではなく、弊社を取巻く事業環境の変化によっては将来見通 しに差異が生じる場合がございます。以上ご理解いただきますようお願い 申し上げます。 45