Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Q1 FY2024 Earnings Presentation
24 slides from Aisin's earnings presentation, Jul 28, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算説明会
2024年3月期 第1四半期 決算説明会 2023年7月28日 株式会社アイシン 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 2: 第1四半期 決算のポイント
2024年3月期 第1四半期 決算のポイント 売上収益は、半導体不足の改善による車両生産の回復や電動ユニット 販売台数の増加により、前年同期に比べ増収。 第1四半期 営業利益は、事業環境の改善に加え、企業体質改善努力・構造改革効果により、 前年同期に比べ増益。 第１四半期は前回公表に対し、概ね計画通りに進捗しており前回公表を据え置く。 通期業績 生産変動への対応力強化による損益分岐点の改善、既存商品の収益体質改善・ 予想 構造改革を継続し、外部環境の変化にも揺るがない強固な収益構造への転換を 図り、中長期での持続的な成長をめざす。 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28
Slide 3: 第1四半期 実績
2024年3月期 第1四半期 実績 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1
Slide 4: 第1四半期 実績 決算サマリー
2024年3月期 第1四半期 実績 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 ％ 売上収益 9,978 - 11,917 - +1,939 +19.4 営業利益 66 (0.7) 344 (2.9) +278 +422.0 税引前利益 314 (3.2) 544 (4.6) +230 +73.2 当期利益 *1 216 (2.2) 409 (3.4) +193 +89.4 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 131 円 139 円 +8 円 +6.1 前 レート 提 中国元 19.
Slide 5: 第1四半期 実績 得意先別売上収益
2024年3月期 第1四半期 実績 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 11,917 2023年3月期 2024年3月期 増減率 得意先 第1四半期 第1四半期 増減 282 実績 実績 (%) 9,978 (2.4%) Stellantis 645 719 +74 +11.5 279 (2.8%) VW & Audi 469 480 +11 +2.2 3,660 OEM・ (30.7%) スズキ 305 349 +44 +14.5 3,234 その他 ボルボ 229 289 +60 +26.3 (32.4%) ホンダ 1
Slide 6: 第1四半期 実績 所在地別セグメント
2024年3月期 第1四半期 実績 所在地別セグメント 2023年3月期 第1四半期 実績 2024年3月期 第1四半期 実績 【単位：億円】 売上収益（前期比＋1,939） 営業利益（前期比+278） +949 5,908 +502 4,959 2,374 +225 +4 +253 1,872 +93 +23 +143 1,474 +74 +8 117 121 118 1,221 69 992 1,0751,168 46 849 19 9 17 ▲ 55 ▲ 107 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中国 アジア他 ※外部顧客への売上収益 2024年3月期 第1四半期決算説
Slide 7: 第1四半期 実績 営業利益増減
2024年3月期 第1四半期 実績 営業利益増減 【単位：億円】 + 100 + 20 ▲ 95 + 55 344 + 165 + 33 66 23/3期 売上・ 為替変動 原材料/ 企業体質 構造改革 固定費 24/3期 第1Q実績 構成変動等 輸送費 改善努力 効果 その他 第1Q実績 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 固定費その他 正味売上増減 ＋ 270 米ドル +20 事業の”中身”を変え、”質”を上げる 前年は上海ロックダウンに端を発した 「フルモデルチェンジ」の3年に向けた活動が 緊急対策による経費の削減影響があっ 売価・構成変動 ▲ 105
Slide 8: 2024年3月期 通期予想 決算サマリー
【参考】2024年3月期 通期 予想 決算サマリー(4月27日公表値) （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減 実績 予想 ％ 売上収益 44,028 - 46,000 - +1,972 +4.5 営業利益 579 (1.3) 1,900 (4.1) +1,321 +227.9 税引前利益 737 (1.7) 2,000 (4.3) +1,263 +171.2 当期利益*1 376 (0.9) 1,250 (2.7) +874 +231.8 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 136 円 130 円 ▲6 円 ▲4.4 前
Slide 9: 2024年3月期 通期予想 営業利益増減
【参考】2024年3月期 通期 予想 営業利益増減(4月27日公表値) 【単位：億円】 + 100 + 81 1,900 + 500 +550 ▲ 160 +50 +200 579 23/3期 前期一過性 売上・ 為替変動 原材料/ 企業体質 構造改革 固定費 24/3期 実績 (構造改革費用) 構成変動等 輸送費 改善努力 効果 その他 予想 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 固定費その他 正味売上増減 ＋ 950 米ドル ▲60 事業の”中身”を変え、”質”を上げる 戦略事業へのリソーセスシフトを加速し、 「フルモデルチェンジ」の3年に向け活動加速 固
Slide 10: トピックス
トピックス 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2
Slide 11: ポートフォリオ入れ替えの推進
ポートフォリオ入れ替えの推進 シャワートイレ事業のLIXILへの 移管に関する検討開始 TOYOTA BOSHOKU ASIAへの PT.SHIROKI INDONESIAの 株式譲渡契約締結 （一連のシート事業再編における自動車用シート骨格機能部品の移管） パートナーへの移管・譲渡も含むポートフォリオ入れ替えを推進 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 10/22
Slide 12: カーボンニュートラルへの取り組み
カーボンニュートラルへの取り組み CO₂分離回収・利活用を行う「資源循環システム」を西尾工場で評価開始 「資源循環システム」フローイメージ 2035年の生産カーボンニュートラル達成をめざし、 西尾ダイカスト工場 南棟でCO2を分離・回収し利活用する 「資源循環システム」の評価を開始しました。 今回の評価で得たフィールドデータから、 2025年度には溶解炉1台から発生するCO2を全量回収する 装置の開発をめざします。 2035年の生産カーボンニュートラル実現に向けて技術開発を促進させる 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION A
Slide 13: 参考情報
参考情報 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3
Slide 14: 売上収益明細（第1四半期実績・通期予想）
売上収益明細（第1四半期実績・通期予想） （ ）内は構成比【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減 % 第1四半期 実績 第1四半期 実績 自 ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ関連 5,754 (57.7) 6,710 (56.3) +956 +16.6 動 走行安全関連 2,009 (20.1) 2,390 (20.0) +381 +19.0 車 車体関連 1,753 (17.6) 2,249 (18.9) +496 +28.3 部 CSS*関連他 181 (1.8) 283 (2.4) +102 +56.5 品 9,698 (97.2) 11,634 (97.6) +1,936 +20.0
Slide 15: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 事業別 第1四半期 実績 第1四半期 実績 実績 予想（4月27日公表値） パワートレイン 186 108 968 1,090 設 走行安全 73 95 420 520 備 車体 66 57 373 370 投 CSS*他 49 97 453 500 資 合計 374 359 2,214 2,480 減 パワートレイン 362 327 1,454 1,390 価 走行安全 96 106 396 400 償 車体 84 96 350 340 却 CSS*他 109 110 435
Slide 16: 第1四半期 実績 所在地別セグメント内訳
2024年3月期 第1四半期 実績 所在地別セグメント内訳 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減内訳 地域 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 為替 正味 日本 4,959 5,908 +949 - +949 売 北米 1,872 2,374 +502 +133 +369 上 欧州 849 992 +143 +6 +137 収 中国 1,221 1,474 +253 +0 +253 アジア他 1,075 1,168 +93 +48 +45 益 合計 9,978 11,917 +1,939 +187 +1,752 日本 ▲107 118 +225 +27 +198 北米 ▲
Slide 17: 予想 所在地別セグメント内訳
2024年3月期 予想 所在地別セグメント内訳 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減内訳 地域 増減 実績 予想(4月27日公表値) 為替 正味 日本 22,196 23,850 +1,654 - +1,654 売 北米 8,143 7,750 ▲393 ▲314 ▲79 上 欧州 3,438 3,450 +12 ▲16 +28 収 中国 5,319 5,850 +531 ▲289 +820 アジア他 4,929 5,100 +171 ▲101 +272 益 合計 44,028 46,000 +1,972 ▲720 +2,692 日本 ▲45 1,000 +1,045 ▲1
Slide 18: 業績ハイライト
業績ハイライト 売上収益／営業利益／営業利益率 研究開発費／対売上収益比率 売上収益 営業利益 営業利益率 研究開発費 対売上収益比率 【単位：%】 【単位：億円】 【単位：%】 【単位：億円】 46,000 2,058 2,186 2,100 44,028 1,898 1,941 4.6 37,845 4.1 39,174 4.1 35,257 5.4 5.4 5.0 5.0 4.6 1,820 1,900 1.5 1.3 1,453 561 579 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 24/3 予想 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績
Slide 19: トヨタ生産台数・パワートレインユニット販売台数
トヨタ生産台数・パワートレインユニット販売台数 【単位：万台】 トヨタ生産台数 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxle内数(21/3期以降） 国内 海外 953 888 (93) 926 916 904 (136) 893 895 (70) 816 567 643 618 526 326 290 273 276 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 2024年3月期 第1四半期決算説明会 / 2023.7.28 / © AISIN CORPORATION All Rights Rese
Slide 20: 半期業績推移
半期業績推移 売上収益 （）はHEV, eAxleの内数(21/3期以降） 売上収益 パワートレインユニット販売台数 【単位：億円】 【単位：万台】 531 （42） 469 484 462 （52） 464 446 458 （41） （59） （77） 20,000 357 （28） 19,137 20,698 20,527 21,066 22,962 10,000 18,708 18,647 14,559 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 営業利益 営業利益 営業利益率 【単位：億円】 8.9% 1,500
Slide 21: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上収益 売上収益 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxleの内数(21/3期以降） 【単位：億円】 【単位：万台】 274 258 265 18,000 （20） 243 227 238 245 233 236 236 220 （22） 229 228 （56） 226 220 222 （20） （21） （27） （25） （27） （32） （36） （41） （17） 12,000 137 （10） 10,213 9,978 11,087 11,045 11,916 11,917 9,507 9,775 8,871 10,036 10,490 6,00
Slide 22: 資本政策
資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針としています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率*1が25％～30％となるのが最適な資本構成であると考えています。 Cap比率*1（ハイブリッドの資本性考慮後*3） Cap比率 有利子負債*2 資本 【単位：億円】 35.9 % 35.7 % 32.1 % 31.4 % 28.7 % 31.0 % 30.7 % 24.9 % 27.5 % 26.7 % 24.1 % 18,736 17,956 17,586 19,965 19,914 21,246 10,055 9,760
Slide 23: 株主還元
株主還元 安定配当を基本に、連結配当性向30％レベルを目安に考えています。 なお、その時々のキャピタリゼーション比率や将来の投資の動向を勘案し、自社株買いも検討していきます。 税引前利益／ EPS 1株当たり配当金／配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 （基本的1株当たり当期利益） 税引前利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 EPS（基本的1株当たり当期利益） 1株当たり配当金 配当性向 当期利益 【単位：億円】 【単位：円】 過去最高 【単位：円】 過去最高 600 2,199 526.66 2年連続過去最高 2,000 463.78 200 2,000 170 170 170 1,
Slide 24: 将来の見通しに関する注意事項
【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。