Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — Q3 2020 Earnings Presentation
12 slides from Dino Polska SA's earnings presentation, Nov 6, 2020
Slide 1: III kwartał 2020 Wyniki finansowe
III kwartał 2020 Wyniki finansowe 6 listopada 2020 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia po trzech kwartałach 2020 r.
Nasze osiągnięcia po trzech kwartałach 2020 r. +153 markety +23,7% powierzchnia sprzedaży r/r (+138 w 1Q-3Q 2019) (+25,4% na koniec 3Q 2019 r/r) +33,3% sprzedaż r/r +13,0% LfL r/r (+30,7% w 1Q-3Q 2019 r/r) (+11,4% w 1Q-3Q 2019 r/r) +42,9% EBITDA r/r +0,7pp marża EBITDA r/r (+36,5% w 1Q-3Q 2019 r/r)
Slide 4: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 30.IX.2020 (w nawiasach na 30.IX.2019) 32 50 81 119 151 192 238 295 376 472 533 1,8 1371 (1,2) 0,9 Liczba sklepów 4,
Slide 5: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja % 1,6 2,3 1,7 2,1 3,6 Struktura sprzedaży Inflacja Udział grup produktowych w sprzedaży (1Q-3Q 2020) 2,6 4,9 3,1 4,4 5,8 żywności % Dynamika sprzedaży LFL Artykuły Produkty przemysłowe świeże 12,5% 38,7% 13,0% 12,4% 11,6% 11,6% 11,4% Żywność sucha, napoje, alko
Slide 6: Wysokie tempo wzrostu przychodów
Wysokie tempo wzrostu przychodów Przychody (mPLN) +32,3% r/r 2 676 2 465 7 362 2 220 2 123 1 940 2 023 5 523 1 560 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 2019 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 1Q-3Q 2019 1Q-3Q 2020 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki 6 6
Slide 7: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA Marża EBITDA 10,4% 11,0% 9,82% 9,3% 9,5% 9,7% 9,16% 8,5% 8,6% +52,7% r/r (EBITDA mPLN) 722,7 293,9 144,5 238,7 50,5 505,7 219,7 181,2 192,5 190,1 47,5 45,0 118,5 132,0 39,0 42,1 46,5 243,4 578,3 37,4 174,7 191,2 387,2 142,2 150,4 143,6 94,6 1Q 2019 2Q 2019 3
Slide 8: Q1-Q3 2020: struktura wzrostu EBITDA
Q1-Q3 2020: struktura wzrostu EBITDA (mPLN) 9,16% 9,82% + 217,0 milionów PLN +42,9% 3,8 2,4 144,5 72,9 17,0 118,5 128,9 722,7 575,8 578,3 578,3 505,7 387,2 9M 2019 9M 2019 9M 2019 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe koszty 9M 2020 9M 2020 9M 2020 EBITDA Amortyzacja EBIT przy stałej włas
Slide 9: Przepływy operacyjne
Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne2 Struktura przepływów operacyjnych (mPLN) (mPLN) 103% 117% 114% 124% 94% 799 153 449 643 22 144 497 125 164 14 320 131 112 118 86 828 502 541 634 2Q 629 681 384 345 266 1Q 402 ( 20) (102) ( 42) (172) 2017 2018 2019 1Q-3Q 2019 1Q-3Q 2020 ( 64) 2017 2018 2019
Slide 10: Bilans
Bilans Dług netto/EBITDA(1) Wskaźnik pokrycia odsetek(2) 1,5x 12,1x 1,2x 1,1x 1,0x 1,0x 9,5x 9,3x 8,0x 2017 2018 2019 3Q 2019 3Q 2020 2017 2018 2019 3Q 2020 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki (1) Dług netto do EBITDA definiowany jako dług netto podzielony przez wynik EBITDA z wcześniejszych dwuna
Slide 11: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny 1218 9M: +153 977 sklepów nowe sklepy 775 sklepów (+243) sklepów (+202) 628 (+147) sklepów 2016 2017 2018 2019 2020p 2021p 2022p 2023p 2024p 2025p 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność +0,66 pp 13,0% Poprawa marży EBITDA Wzrost LfL w 1Q-3Q 2020 r. w 1Q-3Q 2020
Slide 12: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich [email protected] tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 12