Archicom Sa · GPW:ARH
Archicom Sa — FY2019 Earnings Presentation
46 slides from Archicom Sa's earnings presentation, Apr 8, 2020
Slide 1: Prezentacja wyników 2019
Prezentacja wyników 2019 8 kwietnia 2020 roku Tworzymy przestrzeń piękną, funkcjonalną i przyjazną człowiekowi www.archicom.pl
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
Ograniczenie odpowiedzialności Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Archicom sporządzających oraz inne czynniki. Wiele z tych czynników pozostaje Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Archicom sporządzających oraz inne czynniki. Wiele z tych czynników pozostaje („Archicom” lub
Slide 3: Grupa Archicom
01 Grupa Archicom www.archicom.pl
Slide 4: Grupa Archicom – kluczowe liczby
Grupa Archicom – kluczowe liczby Ponad 30 ~2.100 5 miast lat doświadczeń mieszkań w stabilnej i atrakcyjnej ofercie 150 zrealizowanych inwestycji o Obecność w największych miastach 300 specjalistów o Oferta mieszkaniowa, biurowa i komercyjna o Know-how architektoniczny i projektowy www.archicom.pl S
Slide 5: Kompleksowe podejście do inwestycji
Kompleksowe podejście do inwestycji Idea WYBÓR ATRAKCYJNEJ LOKALIZACJI Kształtujemy przestrzeń, by była piękna, funkcjonalna i przyjazna człowiekowi SZEROKIE KNOW-HOW OFERTA MIESZKAŃ Inspiracja W RÓŻNYCH SEGMENTACH RYNKU Najchętniej NAJWIĘKSZA WE WROCŁAWIU wybierane mieszkania Najnowsze trendy w arc
Slide 6: Obecność w największych miastach
Obecność w największych miastach TRÓJMIASTO 4 projekt y w przygotowaniu POZNAŃ _ 1 projekt 3 lokale w ofercie Trójmiasto w realizacji _ 182 lokale ŁÓDŹ w ofercie 2 projekty w realizacji _ Poznań 180 lokali w ofercie WROCŁAW Łódź 10 projektów w realizacji Wrocław _ Kraków KRAKÓW ok 1.750 lokali 3 pro
Slide 7: Wrocław główną bazą działalności
Wrocław główną bazą działalności SŁONECZNE STABŁOWICE Forma Młodnik Czwarty Wymiar BROWARY WROCŁAWSKIE River Point OLIMPIA PORT Akacjowy Zakątek CITY FORUM Awipolis Księżno PLANTY RACŁAWICKIE CZTERY PORY ROKU www.archicom.pl Strona 7
Slide 8: Wyniki 2019 roku
02 Wyniki 2019 roku www.archicom.pl
Slide 9: Korzystne trendy rynkowe w całym 2019 roku
Korzystne trendy rynkowe w całym 2019 roku 1 2 3 _ _ _ Utrzymujący się wysoki Wysoki odsetek Koszty generalnego popyt na mieszkania transakcji wykonawstwa pod w całym kraju gotówkowych ok. 25% kontrolą www.archicom.pl Strona 9
Slide 10: Osiągnięcie celów na 2019 rok
Osiągnięcie celów na 2019 rok 30,5% marży brutto na sprzedaży +3,2 pp r/r 1.462 1.382 mieszkań Podpisanych sprzedanych 97,8 mln aktów +6,7% r/r +4,0% r/r PLN Zysk netto Cel Zarządu +74,6% r/r Cel Zarządu na 2019 rok na 2019 rok 1.400-1.500 1.300-1.350 www.archicom.pl Strona 10
Slide 11: Stabilna oferta mieszkaniowa
Stabilna oferta mieszkaniowa Oferta aktualna na 31 marca 2020 roku to około 2.100 lokali, z czego 182 gotowych TRÓJMIASTO 1 projekt Liczba mieszkań w ofercie (sztuki) w realizacji _ POZNAŃ 2 160 2 151 3 lokale w 2 047 1 projekt ofercie 1 918 1 933 w realizacji 405 1 797 1 813 1 842 1 782 272 Trójmia
Slide 12: Wprowadzenia do oferty 2019
Wprowadzenia do oferty 2019 BROWARY WROCŁAWSKIE Liczba Liczba lokali Data wprowadzenia Inwestycja Etap mieszkań usługowych do sprzedaży J16 J17 J18 207 0 08..03.2019 Cztery Pory Roku J15 99 0 30.08.2019 Browary Wrocławskie BL1 BL2 BL3 132 11 28.03.2019 R2 R3 R4 132 11 28.03.2019 Planty Racławickie R
Slide 13: Rekordowa sprzedaż 2019
Rekordowa sprzedaż 2019 Liczba sprzedanych mieszkań (sztuki) 437 406 412 389 70 363 361 349 293 98 91 96 295 84 69 47 257 29 34 Mieszkań 367 sprzedanych w 308 302 321 293 279 292 266 pierwszym kwartale 223 2020 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 Wrocław Pozostałe miasta Zgodnie z celami Za
Slide 14: Rekordowe przekazania 2019
Rekordowe przekazania 2019 TOP 3 lokalizacje pod względem podpisanych aktów notarialnych to: _ Liczba podpisanych aktów notarialnych (sztuki) Forma – 265 aktów Księżno – 180 aktów Młodnik – 132 akty 730 677 112 57 444 100 290 228 242 620 618 37 205 182 502 433 57 157 28 49 17 200 253 185 177 133 140
Slide 15: Dywersyfikacja działalności
Dywersyfikacja działalności CITY FORUM WEST HOUSE 1A Kompleks dwóch bliźniaczych biurowców w ścisłym Siedmiokondygnacyjny biurowiec, 10.200 GLA w centrum Wrocławia. Łącznie: 24.000 GLA kompleksie West Forum III.2019 City One uzyskał Pozwolenie na Użytkowanie VIII.2019 sprzedaż budynku wraz z gruntam
Slide 16: Rekordowe przychody i zyski w 2019 roku
Rekordowe przychody i zyski w 2019 roku mln PLN 2018 2019 r/r Rok 2019 był lepszy pod względem przychodów niż 2018 Sprzedaż 484,5 508,2 4,9% dzięki stabilnej sprzedaży w segmencie mieszkaniowym Marża brutto 27,3% 30,5% 3,2 pp Koszty SG&A 45,9 54,9 19,6% Rewaluacje to aktualizacja wartości godziwej n
Slide 17: Mocny bilans Grupy (1)
Mocny bilans Grupy (1) mln PLN 31.12.2018 31.12.2019 Nieruchomości inwestycyjne są kluczowym elementem aktywów Wartości niematerialne i trwałych. Zawierają one aktywa segmentu komercyjnego. Są 2,2 1,6 wyceniane według wartości godziwej, aktualizowanej na każdą wartość firmy datę bilansową Rzeczowe a
Slide 18: Mocny bilans Grupy (2)
Mocny bilans Grupy (2) mln PLN 31.12.2018 31.12.2019 Kapitały własne są jednym z naszych kluczowych źródeł Kapitał własny 491,0 543,4 finansowania. Kapitał własny wykorzystujemy m.in. na rozbudowę banku ziemi Kredyty, obligacje, pożyczki 176,5 198.3 Leasing finansowy 0,0 16,6 Zobowiązania długotermi
Slide 19: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Kluczowym elementem przepływów mln PLN 2018 2019 operacyjnych jest zmiana kapitału obrotowego Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 79,7 112,7 Wzrost kapitału obrotowego oznacza większe zaangażowanie w budowę nowych osiedli, w
Slide 20: Wzrost skali przerobów w 2019 roku
Wzrost skali przerobów w 2019 roku Źródła wzrostu zapasów (mln PLN) Projekty w realizacji 924,0 716,1 Największe projekty w realizacji wycenione wg kosztu 104,4 wytworzenia: 103,5 Browary Wrocławskie 220 mln PLN Olimpia Port M17-33 202 mln PLN Jagodno J14-17 97 mln PLN 723,2 Planty Racławickie R1-4
Slide 21: Zdywersyfikowane źródła finansowania
Zdywersyfikowane źródła finansowania 206,2 mln PLN, 376,7 mln - 3,4% r/r 543,4 mln PLN, Obligacje korporacyjne PLN, + 24,4% r/r Przedpłaty od klientów + 10,7% r/r Kapitały własne 57,4 mln PLN, + 7,8% r/r Kredyty bankowe krótko i długoterminowe www.archicom.pl Strona 21
Slide 22: Bezpieczna sytuacja finansowa
Bezpieczna sytuacja finansowa mln PLN 31.12.2018 31.12.2019 Zmniejszenie stanu środków pieniężnych wynika ze wzrostu Środki pieniężne 165,8 130,2 przerobów (zapasów) i zakupów gruntów w 2019 roku Kredyty i pożyczki bankowe 53,2 57,4 Obligacje 213,4 206,2 Skala finansowania poprzez obligacje i stopie
Slide 23: Bank gruntów
Bank gruntów Data Wprowadzenie do oferty Inwestycja Zakończenie budowy Liczba lokali zakupu/zabezpieczenia sukcesywnie od: gruntu Wrocław / Olimpia Port Mieszkania II kw. 2020 III kw. 2022 452 2007/2018 Wrocław / Olimpia Port Apartamenty III kw. 2020 I kw. 2022 60 2007 Wrocław / Krzyki IV kw. 2020 I
Slide 24: Plany na rok 2020
03 Plany na rok 2020 www.archicom.pl
Slide 25: Spojrzenie na 2020 rok
Spojrzenie na 2020 rok Szanse Ryzyko o Unikalna na rynku oferta o wysokiej jakości i dopasowana do wymagań odbiorców o Atrakcyjny i opłacony bank gruntów Nieprzewidywalny wpływ umożliwiający realizację co najmniej epidemii SARS-CoV-2 na pięcioletniego planu inwestycyjnego gospodarkę, a co za tym o B
Slide 26: Pakiet działań anty-COV
Pakiet działań anty-COV 1 Bezpieczeństwo pracowników: 4 Realizacja Planu Inwestycyjnego: Priorytetem jest bezpieczeństwo Pracowników Grupy, Pracowników Kontrahentów i Klientów Kontynuacja budów i realizacja zobowiązań wobec Kontrahentów i Klientów Wdrożona praca zdalna i polityki ochrony zdrowia Dos
Slide 27: Ambitne cele sprzedaży na 2020
Ambitne cele sprzedaży na 2020 Liczba sprzedanych mieszkań (sztuki) 1 500-1 700 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 Cel Zarządu to osiągnięcie w 2020 roku wyniku sprzedaży 800 1 431 1 370 1 462 na poziomie 1 500 -1 700 mieszkań. 600 _ 400 Realizacja celów będzie możliwa dzięki wykorzystaniu 200 pozycji li
Slide 28: Gotowość rozszerzenia oferty w 2020 roku
Gotowość rozszerzenia oferty w 2020 roku Trójmiasto Grupa posiada zdolności rozszerzenia oferty w 2020 roku o około 1.900 lokali Poznań Dostępna do wprowadzenia oferta mieszkaniowa obejmie zarówno nowe inwestycje WROCŁAW Łódź jak i kolejne etapy inwestycji rozpoczętych 13 projektów Zwiększenie ofert
Slide 29: Celem Zarządu jest wykorzystanie potencjału Grupy
Celem Zarządu jest wykorzystanie potencjału Grupy Pozyskanie inwestora strategicznego lub partnera Zarząd ogłosił branżowego/finanso Obecnie posiadany bank ziemi oraz przegląd opcji wego, który pozwoliłby Grupie zasoby pozwalają na wzrost przez najbliższe strategicznych wykorzystać w pełni 4-5 lat.
Slide 30: Polityka dywidendowa
Polityka dywidendowa Dywidenda (mln PLN) w ujęciu CF, tj. w roku, w którym została wypłacona 60,0 45,9 50,0 42,3 Dywidenda z wyników roku 2019 5,4 40,0 16,4 Rekomendacja zarządu co do wypłaty dywidendy z zysków 2019 roku zostanie podana w drugim kwartale 2020 roku 24,0 30,0 5,4 20,0 36,9 29,5 18,6 1
Slide 31: Pytania i odpowiedzi
04 Pytania i odpowiedzi www.archicom.pl
Slide 32: Slajdy uzupełniające
05 Slajdy uzupełniające www.archicom.pl
Slide 33: Zabezpieczenie przyszłych wzrostów
Zabezpieczenie przyszłych wzrostów Liczba mieszkań w gotowej ofercie (sztuki) 2 000 20 1 800 1 600 1 400 2 Szeroka oferta 1 200 1 000 72 688 1 195 pozwala nam na 800 1 781 zaspokojenie popytu 600 1 183 1 072 na mieszkania w 2020 400 200 694 412 i 2021 roku. 0 2017 2018 2019 2020 2021 Liczba sprzedan
Slide 34: Osiedla społeczne – wartość dodana Archicom
Osiedla społeczne – wartość dodana Archicom Zrównoważony rozwój Budowanie więzi społecznych Wykorzystywanie najnowszych technologii poprzez kompleksowe ukształtowanie Kreowanie przestrzeni przestrzeni dla inicjatyw społecznych Bezpieczeństwo i integracja Ekologia zapewniona przez strefy półprywatne
Slide 35: Kluczowe projekty mieszkaniowe (1)
Kluczowe projekty mieszkaniowe (1) Olimpia Port River Point Browary Wrocławskie Miasto: Wrocław Miasto: Wrocław Miasto: Wrocław Liczba mieszkań 2.984 Liczba mieszkań 255 Liczba mieszkań 1.108 M2 PUM 171.100 M2 PUM 18.084 M2 PUM 61.925 Data rozpoczęcia budowy Q2 2011 Data rozpoczęcia budowy Q3 2016 D
Slide 36: Kluczowe projekty mieszkaniowe (2)
Kluczowe projekty mieszkaniowe (2) Marcelin Poleskie Ogrody Miasto: Poznań Miasto: Łódź Liczba mieszkań 221 Liczba mieszkań 89 M2 PUM 11.798 M2 PUM 5.081 Data rozpoczęcia budowy 2Q 2019 Data rozpoczęcia budowy 2Q 2019 Data zakończenia budowy 2Q 2021 Data zakończenia budowy 4Q 2019 www.archicom.pl St
Slide 37: Kluczowe projekty komercyjne
Kluczowe projekty komercyjne Wrocław, ścisłe centrum City One City 2 GLA: 24 000 m2 11 993 m2 12 426 m2 Początek budowy czerwiec 2017 marzec 2018 Zakończenie budowy Q1 2019 Q2 2020 Procent wynajętej powierzchni 98 % 19 % klasa A, certyfikat LEED na poziomie Gold, potwierdzający komfortowe warunki do
Slide 38: Inwestycje, budowy zakończone 2018 i wcześniej
Inwestycje, budowy zakończone 2018 i wcześniej – stan na 31.03.2020 Termin pierwszych aktów Inwestycja Zakończenie budowy Lokale w budowie (szt.) Lokale sprzedane (szt.) Lokale sprzedane (%) Lokale w ofercie notarialnych Razem 2016 r. i wcześniej – LOKALE UŻYTKOWE 2 PRZYLESIE MARCELIN III – mieszkan
Slide 39: Inwestycje w ofercie, zakończone w 2019 roku
Inwestycje w ofercie, zakończone w 2019 roku – stan na 31.03.2020 Inwestycja Zakończenie budowy Termin pierwszych aktów notarialnych Lokale w budowie (szt.) Lokale sprzedane (szt.) Lokale sprzedane (%) Lokale w ofercie Olimpia Port M3, M4 zakończona w trakcie 84 83 99% 1 Olimpia Port M4 lokal użytko
Slide 40: Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2020 roku
Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2020 roku – stan na 31.03.2020 Inwestycja Zakończenie budowy Termin pierwszych aktów notarialnych Lokale w budowie (szt.) Lokale sprzedane (szt.) Lokale sprzedane (%) Lokale w ofercie Forma A3 zakończona V 2020 131 106 81% 25 Browary Wrocławskie BP1, BP2 zakońc
Slide 41: Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2021 roku
Inwestycje w ofercie, do zakończenia w 2021 roku – stan na 31.03.2020 Inwestycja Zakończenie budowy Termin pierwszych aktów notarialnych Lokale w budowie (szt.) Lokale sprzedane (szt. Lokale sprzedane (%) Lokale w ofercie Awipolis L2 I 2021 V 2021 110 52 47% 58 Olimpia Port M28, M29 II 2021 VI 2021
Slide 42: Podsumowanie rozwoju oferty mieszkań
Podsumowanie rozwoju oferty mieszkań Inwestycja 2017 2018 2019 RAZEM Cztery Pory Roku 234 59 306 733 Olimpia Port 346 327 219 1303 Słoneczne Stabłowice 136 64 195 415 River Point 110 254 Księżno 210 382 Wrocław pozostaje Forma 135 255 522 kluczowym rynkiem Na Ustroniu 128 128 dla oferty. Browary Wro
Slide 43: Roczna nota segmentowa
Roczna nota segmentowa 2018 rok 2019 rok r/r Działalność Działalność Działalność Działalność Działalność Działalność Działalność Działalność Działalność mln PLN RAZEM RAZEM RAZEM deweloperska komercyjna pozostała deweloperska komercyjna pozostała deweloperska komercyjna pozostała Przychody 476,5 6,9
Slide 44: Ograniczony wpływ MSSF16 na wyniki
Ograniczony wpływ MSSF16 na wyniki Korekty związane z Korekty rozpoznaniem aktywów związane z AKTYWA 31.12.2018 01.01.2019 i zobowiązań z tytułu pozostałymi PWUG umowami Wraz z wprowadzeniem MSSF16, Grupa utworzyła dodatkowe aktywa i zobowiązania w wysokości Aktywa trwałe razem, w tym: 230,5 7,2 0,5
Slide 45: Firma ze strategicznym inwestorem i z tradycjami
Firma ze strategicznym inwestorem i z tradycjami Udział w kapitałach Udział w głosach Liczba akcji 25 742 298 Free-float; Free-float; 16,02% 12,91% Cena 31.12.2019 17,1 Aviva OFE; 7,95% Aviva OFE; Kapitalizacja 31.12.2019 (PLN) 440 193 296 9,87% DKR Investment DKR Invest sp. z o.o.; Spółka DKR 55,29
Slide 46: Adres i kontakt
ADRES : ul. Liskego 7 50-345 Wrocław TELEFON : 71 78 58 800 EMAIL : [email protected] WWW : www.archicom.pl