Brookfield Incorporacoes SA — Q1 2011 Earnings Presentation
29 slides from Brookfield Incorporacoes SA's earnings presentation, May 13, 2011
Slide 1: 1T11 Resultados
Lumini Gávea Green Residencial Parque Cidade Barra Prime Offices Torre IV 1T11 Resultados Maio 13,, 2011
Slide 2: Aviso Importante
Aviso Importante Este documento contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Brookfield Incorporações S.A.. Estas são apenas p projeções p j ç e,, como tal,, baseiam-se exclusivamente nas
Slide 3: Destaques Financeiros, Operacionais e Eventos Recentes
Destaques Financeiros, Financeiros Operacionais e Eventos Recentes Destaques Financeiros • A Receita líquida atingiu R$ $ 731,1 milhões no primeiro trimestre de 2011, um crescimento de 56,4% em relação ao mesmo trimestre em 2010. • O Lucro Bruto somou R$ 220,9 milhões no 1T11, com uma margem bruta a
Slide 4: Destaques Financeiros, Operacionais e Eventos Recentes
Destaques Financeiros, Financeiros Operacionais e Eventos Recentes Destaques Operacionais •Vendas contratadas de R$ 638,5 milhões no 1T11, um aumento de 13,7% vs. 1T10. •Lançamentos somaram R$ 466,0 milhões no trimestre, um crescimento de 44,7% vs. 1T10. •27,4 mil unidades em construção divididas em
Slide 5: Retorno sobre o Patrimônio Líquido - ROE
Retorno sobre o Patrimônio Líquido - ROE A Companhia vem melhorando consistentemente o retorno sobre o patrimônio liquido. * Considera os últimos 12 meses. 5
Slide 6: Retorno sobre o Patrimônio Líquido - ROE
Retorno sobre o Patrimônio Líquido - ROE A estratégia de melhorar o ROE da Companhia baseia-se em quarto principais pilares: 1) Capacidade de Execução, em especial relativa à experiência na construção, que pode ser mensurada pela evolução da margem bruta e também pela estabilidade da margem REF. 2)
Slide 7: Rentabilidade de nossa Atividade Principal
Rentabilidade de nossa Atividade Principal Reconciliação da Margem Bruta apresenta uma atividade principal saudável 3,5% 1,1% 0,6% 35,4% 0,6% 0,6% 30,2% 30,2% 30,2% 1T11 Alocação de AVP Juros 1T11 Ajustada Ágio da Capitalizados Aquisição MB 7
Slide 8: Resultados a serem reconhecidos
Resultados a serem reconhecidos Resultados Results a Reconhecer to Recognize refletem and Margin estabilidade to Recognize no futuro (R$ million and %) 1069 1068 747 508 202 40.7% 40.4% 62 40 7% 40.7% 40 4% 40.4% 2006 2007 2008 2009 2010 1T11 Resultados a Reconhecer Mar 2011 Dez 2010 Set 2010 Jun 20
Slide 9: A Gestão da Construção é um dos nossos pilares para crescimento sustentável
A Gestão da Co Construção st ução é u um dos nossos ossos p pilares a es pa para aoc crescimento esc e to sustentável 9 Grupo de Construção Elias Calil Marcelo Borba Dir Exec Construção Dir Exec UN Econômico Construção Planejamento Planejamento Construção SP Construção RJ Construção CO Econômico Téc
Slide 10: Capacidade de Execução
Capacidade de Execução Nº de Canteiros de Obra x Unidades em Construção Nº de colaboradores próprios na linha de produção Canteiros • 82 em execução 4403 5251 4305 Unidades • 27.437 unidades em andamento 2470 1904 UN SP UN RJ UN ECON UN CO 34 Canteiros 8 Canteiros 8 Canteiros 35 Canteiros 9,396 2.34
Slide 11: Aumento do Giro de Ativos
Aumento do Giro de Ativos O Banco de terrenos demonstra um aumento significante no giro de ativos Banco de Terrenos ‐ VGV (R$ Bilhões) 17,2 17,3 15,5 15,6 10,4 10,3 5,8 5,8 3,6 3,5 2007 2008 2009 2010 1T11 VGV Anos de Lançamento 11
Slide 12: Alavancagem Operacional e Ganhos de Eficiência
Alavancagem Operacional e Ganhos de Eficiência Diluição das Despesas de Vendas Gerais e Administrativas comprovam os ganhos de eficiência que beneficiam as margens da empresa. Análise das Despesas Operacionais 1T11 1T10 Despesas de Vendas e Marketing (R$ milhões) 33.613 27.167 Despesas Gerais e Admi
Slide 13: Redução do Custo de Capital
Redução do Custo de Capital Refinanciamos a dívida contratada durante a crise de 2009 a um custo menor. Emissão de debêntures no valor de R$ 300 milhões em Março de 2011: 2 séries Prazo: 4 anos e 5anos Taxas: CDI + 1,60% and CDI +1,75%. 13
Slide 14: Desempenho Operacional
D Desempenho h Operacional O i l 14
Slide 15: Lançamentos – 1T11
Lançamentos – 1T11 Lançamentos (R$ milhões) Lançamentos por Segmento (R$ milhões) 1.113 2.981 2.662 2.675 179 65 647 805 741 386 34 70 84 34 466 1.440 264 322 934 322 2.219 2.299 687 466 120 477 120 466 1.157 466 202 202 2008 2009 2010 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T10 1T11 ResidencialCorporativo Salas
Slide 16: Vendas Contratadas – 1T11
Vendas Contratadas – 1T11 Vendas Contratadas (R$ milhões) Vendas Contratadas por Segmento (R$ milhões) 1,255 212 981 3.621 823 597 273 638 562 604 86 562 2 260 2.260 708 7 58 203 25 25 115 1.145 294 39 39 109 730 2.316 638 650 523 35 1.763 498 439 498 115 1.001 523 2008 2009 2010 1T11 1T10 2T10 3T10
Slide 17: Velocidade de Vendas
Velocidade de Vendas VSO desconsiderando VSO - TOTAL 1T11 1T10 Brookfield Towers - Torre 1T11 1T10 Sigma e Gávea Green ** Estoque Inicial 3.389 3.945 Estoque Inicial 2.782 3.338 Lançamentos 466 322 Lançamentos 466 322 Oferta 3.855 4.267 Oferta 3.248 3.660 Vendas Contratadas 638 562 Vendas Contratada
Slide 18: Estoque de Março 31, 2011 (VGV)
Estoque de Março 31, 31 2011 (VGV) Unidades concluídas representaram apenas 3,5% do estoque. Estoque por estágio de Desenvolvimento – 1T11 (Total) Estoque por Estado e Ano de Lançamento – 1T11 Concluídas Completed Lançamento Being launched 45% 4% Distrito FederalFederal District Outros Others 6% 14%
Slide 19: Desempenho Financeiro
D Desempenho h Financeiro Fi i 19
Slide 20: Desempenho Financeiro
Desempenho Financeiro Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 57.6% 81.2% 948 601 3,284 42 9% 42.9% 56.4% 1,812 33.2% 28.9% 221 731 33.1% 155 468 30.2% 2009 2010 - 1T10 1T11 2009 2010 - 1T10 1T11 Receita (R$ milhões) e Margem a Reconhecer (%) EBITDA (R$ milhões) e Ma
Slide 21: Desempenho Financeiro
Desempenho Financeiro Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) Margem Líquida Ajustada 80.1% 364 +10.4% 16.3% 202 +9.6% 11.1% 11.1% 57 66 12.1% 9.6% 2009 2010 - 1T10 1T11 Resultado Financeiro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido totalizou R$ 65,8 65 8 milhões no 1T11, 1T11 um crescimento de 16,
Slide 22: Liquidez e Fontes de Recursos
Liquidez e Fontes de Recursos Recebíveis de mar/11 dez/10 (R$ milhões) Unidades em Construção 2.468,8 2.118,7 Unidades Concluídas 827,7 918,7 Serviços 125,0 85,2 Ajuste a Valor Presente (67,5) (55,6) Provisão de Perdas (37,9) (34,9) Total de Recebíveis no Balanço 3.316,1 3.032,1 Receitas a Reconhece
Slide 23: Empréstimos e Financiamentos
Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Taxa Efetiva mar-11 dez-10 (R$ Milhões) Platforma focada no Economico SFH para construção TR + 10,6% 695,1 657,9 A imagem não pode ser exibida. Talv ez o computador não tenha memória suficiente para abrir a imagem ou talv ez ela esteja corrom
Slide 24: Variação da Dívida Líquida
Variação da Dívida Líquida Liquidez (R$ milhões) 1T11 Disponibilidade e Aplicações 989,3 Endividamento 2 541 6 2.541,6 Dívida Líquida 1.552,4 Patrimônio Líquido 2.748,1 C h Burn Cash B 369 7 369,7 Dívida Líquida/PL 56,5% O incremento da dívida líquida deve-se em essência ao aumento no número de proj
Slide 25: Nossa Estratégia de Negócios
N Nossa E t té i de Estratégia d Negócios N ó i 25
Slide 26: Nossa Estratégia é Consolidar a Companhia como a Plataforma Nacional de Média Renda no Brasil
Nossa Estratégia é Consolidar a Companhia como a Plataforma Nacional de Média Renda no Brasil ► Volume de mercado em reais equivalente ao da baixa renda Foco Principal em ► Financiamento do SFH até R$500 mil Média Renda ► Melhoria na distribuição de renda ► População jovem ► Representatividade da ec
Slide 27: Posicionamento e Busca de Liderança nos Principais Mercado de Atuação
Posicionamento e Busca de Liderança nos Principais Mercado de Atuação Unidades de Centro- Sul e Interior Segmento São Paulo Rio de Janeiro N ó i Negócios Oeste d São de Sã P Paulo l E Econômico ô i ► Unidades residenciais e lotes Produtos ► Salas comerciais para investidores individuais e prédios co
Slide 28: Plataforma Nacional: Estratégia Diversificação Geográfica
Plataforma Nacional: Estratégia Diversificação Geográfica Presença Líder nas Principais Regiões Metropolitanas Selecionadas Disputaremos a liderança em São Paulo em 2011 Presença Geográfica 60,2% 2º Janeiro Rio de RJ 11,4% 10,8% 7,9% 5,0% 4,7% Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Outros 63,5% 1° Região Centr
Slide 29: Contacto do RI
Contacto do RI Contato Al Alexandre d Fonseca F Di k l Dinkelmann Diretor Executivo de Investimentos e RI Paola Mello Marques Gerente de RI Telefone: +55 11 3127-9465 Avenida das Nações Unidas, 14.171 – 14º andar – Torre B– São Paulo - SP, Brazil – Cep: 04794-000 E-mail: [email protected] 2
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