Lacto Japan Co., Ltd. · TSE:3139
Lacto Japan — Q1 FY2021 Earnings Presentation
10 slides from Lacto Japan's earnings presentation, Apr 14, 2021
Slide 1: 決算説明補足資料 2021年11月期 第1四半期
決算説明補足資料 2021年11月期 第１四半期 © Lacto Japan Co., Ltd.
Slide 2: 目次
目次 1 連結業績概要 P.3 2 事業別売上高推移 P.4 3 事業別取扱数量推移 P.5 4 連結貸借対照表 P.6 参考資料（為替リスクについて） P.7 2 © Lacto Japan Co., Ltd.
Slide 3: 連結業績概要
1. 連結業績概要 （単位：百万円） 2021.11期 １Q 2020.11期 １Q 実績 増減額 増減率（％） 売上高 28,221 23,994 △4,227 △15.0 経常利益 753 737 △15 △2.1 売上高経常利益率（％） 2.7 3.1 - - (経常利益に含まれる為替影響額※) (29) (△28) - - 親会社株主に帰属する四半期純利益 545 527 △18 △3.4 売上高当期純利益率（％） 1.9 2.2 - - １株当たり四半期純利益（円） 55.53 53.37 △2.16 為替レート（円/USD） 109.53 104.30 △5.23 為替レート（円/
Slide 4: 事業別売上高推移
2. 事業別売上高推移 （単位：百万円） 2020.11期 2021.11期 1Q ２Q ３Q ４Q １Q 通期予想 乳原料・チーズ 20,061 19,866 19,997 18,405 17,090 81,470 前年同四半期比(%) △5.0 △7.9 △9.6 △9.8 △14.8 4.0 食肉加工品 2,900 3,206 2,674 3,113 3,116 12,990 前年同四半期比(％) △1.4 1.4 △16.1 4.2 7.4 9.2 アジア（乳原料販売） 4,411 5,726 3,614 3,272 2,829 15,640 前年同四半期比(％) 47.4 32.8
Slide 5: 事業別取扱数量推移
3. 事業別取扱数量推移 （単位：MT） 2020.11期 2021.11期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q 通期予想 乳原料・チーズ 49,413 48,880 47,240 46,040 43,141 192,431 前年同四半期比(％) △0.7 △2.9 △10.6 △10.0 △12.7 0.4 食肉加工品 5,220 6,232 4,690 5,781 5,736 25,210 前年同四半期比(％) 4.7 12.8 △19.2 10.9 9.9 15.0 アジア（乳原料販売） 14,676 20,244 13,360 11,877 9,918 52,920 前年同四半期比(％) 2
Slide 6: 連結貸借対照表
4. 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020.11月末 2021.２月末 増減額 主な増減要因 流動資産 40,623 46,003 5,379 現金及び預金 5,004 5,784 779 受取手形及び売掛金の増加 受取手形及び売掛金 13,849 16,162 2,312 売上減少による売掛金の減少（△2,300） 23,469 2,086 があったものの、期末休日要因(※)および 棚卸資産 21,383 2020年11月末に実施した債権流動化によ 流動資産その他 386 587 201 る増加分（合計+4,880）により差引増額。 固定資産 2,746 2,766 20 ※2021.
Slide 7: 参考資料（為替リスクについて）
参考資料 （為替リスクについて） 7 © Lacto Japan Co., Ltd.
Slide 8: 当社の為替リスクと会計上の表示について
当社の為替リスクと会計上の表示について 当社は基本的に為替リスクは負わないビジネスモデル。 海外仕入先との外貨建て仕入契約締結と同時に、国内顧客と円貨の販売契約を締結。 その際、仕入外貨額に対する為替予約をすることで為替リスクをヘッジしている。 但し、当社は会計処理基準における原則法を採用しているため、会計上の表示が特徴的。 売上総利益と営業外損益（為替差損益）の表示に常に影響。 決算期末をまたぐ取引（翌期以降に販売）は期間損益の表示に影響が発生。 ⃞ 表示の特徴 取引の段階に応じて、計上に使用する為替レートが異なるため、取引の途中段階において、為替差損益が生じる。 最終的には当初の為替レート
Slide 9: 売買取引のイメージ（為替の影響）
売買取引のイメージ（為替の影響） 為替レートが変動しても、実質的な利益には影響しない ① 売買契約時点 ② 船積時点 ③ 仕入決済時点 ④ 販売時点 2~3ヵ月 2~3ヵ月 取引終了時(④まで終了) ④の販売まで終了した時 点では、①～④時点の処 為替予約（①時点レート） 仕入計上 ①と②時点の 売上計上 理が通算され、①時点の ※同時期に行う処理 ＝実勢為替レート 為替変動差を （①時点で契約した 実質的利益及び実質的原 処理 • 仕入先と外貨建て契約 （②時点レート） 為替差損益 円建金額） 価と同額が会計上も計上 • 販売先と円建て契約 される。 ＝実質的な利益確定 として計上 取引が途
Slide 10: ご注意事項
ご注意事項 本資料には、当社の戦略や見通しなど将来の業績に関する記述が含まれております。 これらは現時点における当社の判断に基づくものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 経営環境の変化など、さまざまな要因により変更されることがあります。 あらかじめご了承ください。 10 © Lacto Japan Co., Ltd.