Access Co., Ltd. · TSE:4813
Access — Investor Presentation (May 2023)
31 slides from Access's investor presentation, May 29, 2023
Slide 1: ネットワーク事業説明会 株式会社ACCESS
ネットワーク事業説明会 株式会社ACCESS（4813） 2023年5月 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.
Slide 2: Agenda
©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 2 Agenda １．ACCESSについて ２．ネットワーク事業の概要 ３．ネットワーク事業の取り組み状況 ４．連結業績について
Slide 3: ACCESSについて
©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 3 01 ACCESSについて
Slide 4: 沿革
沿革 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 4 1980年代 1990年代 2000年代 2010年代 組み込み機器向け フィーチャーフォン向け スマートフォン向け 事業再編、新規事業開発を経て、 ソフトウェア ブラウザ OSへの挑戦 IoTとネットワーク分野への投資強化 1984年 1996年 2000年 2011年 有限会社アクセス NetFront®開発 株式会社ACCESSに商号変更 電子出版ソリューション提供開始 設立 2015年 1999年 2001年 Whitebox向けNetworkOS「OcNOS」提供開始 Compact
Slide 5: グループ企業
グループ企業 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 5 ACCESS ACCESS ACCESS ACCESS ACCESS ACCESS IP Infusion Taiwan Lab AP Taiwan Europe Seoul (Beijing) ACCESS IP Infusion NetRange Northforge AP Singapore India Northforge ※ 2023年4月末時点 Israel ※ 持分法適用関連会社３社を除く
Slide 6: 事業構成
事業構成 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 6 IoT事業 Webプラットフォーム事業 ・ IoTプロフェッショナルサービスを 5,455百万円 ・ 15億台以上への搭載実績があり 主軸に、中長期的には自社製品・ サービスを育成 構成比：41.8% デファクトスタンダードの地位を 確立している組み込みブラウザ 「NetFront® Browser」シリーズを ・ 技術/アーキテクチャ検討力を強みに、 主軸に事業展開 通信、クラウド、アプリ等を ワンストップで提供可能 売上高 2,249 ・ TVと車載インフォテインメントが 本日のご説明対
Slide 7: 売上推移
売上推移 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 7 ・ 前期において、9期ぶりに100億円を突破 ・ ネットワーク事業の成長がグループ全体の成長を牽引 売上高（百万円） 15,500 15000 13,060 10,922 IoT事業及び Webプラット 10000 フォーム事業 5000 ネットワーク事業 0 '13.1期 '14.1期 '15.1期 '16.1期 '17.1期 '18.1期 '19.1期 '20.1期 '21.1期 '22.1期 '23.1期 '24.1期 計画
Slide 8: セグメント別概況
セグメント別概況 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 8 ネットワーク事業の売上高が前期比2.2倍に急成長 セグメント別売上高（百万円） セグメント別売上構成（%） IoT Webプラットフォーム ネットワーク ネットワーク事業の売上構成比が16pt増加 13,060 ‘22.1期 ‘23.1期 9,853 5,355 ネットワーク 7,516 2,467 25% ネットワーク IoT 41% 42% 1,828 1,844 2,249 IoT 56% 1,740 19% Web プラットフォーム 17% 5,541 5,455 3,947
Slide 9: ネットワーク事業の概要
©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 9 02 ネットワーク事業の概要
Slide 10: ネットワーク事業概要
ネットワーク事業概要 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 10 Whitebox向けソリューションのリーディングカンパニーとして、 ネットワークOS「OcNOS®」を提供し市場開拓に注力 Whiteboxとは 地域別売上高（百万円） ・ ソフトウェアとハードウェアが一体化されて その他 提供される従来型のネットワークスイッチに対し、 29 ソフトとハードで分離調達されるネットワークスイッチ 日本 1,202 北米 1,684 ユーザー（通信キャリアやデータセンター事業者等） へのWhiteboxの訴求点 セグメント売上高 5,355百万円
Slide 11: Ethernet Switch 市場規模
Ethernet Switch 市場規模 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 11 約300億USD（約4兆円）の巨大市場で今後も成長が見込まれる Ethernet Switch市場規模の想定*（10億USD） データセンター向け 通信キャリア、サービス事業者向け 37.2 29.7 15.8 年平均成長率2.0％ 14.0 21.4 年平均成長率4.9％ 15.7 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 *IMARC Group（データセンター向け）及びDell’Oro Group（通信キャリア、サービス事業
Slide 12: OcNOSのターゲット領域
OcNOSのターゲット領域 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 12 幅広いユースケースをカバー Broadband Aggregation Ethernet Cable Enterprise Enterprise Access Residential Access Residential Access Node RPHY RPHY Edge Routing/Provider Network Residential PON Access Data Enterprise Center AGGR PE Residential Aggregati
Slide 13: ソリューション別 受注内訳
ソリューション別 受注内訳 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 13 ソリューション別ではBroadband Aggregation、Cell Site Routerや Data CenterでWhiteboxが浸透しつつある 2023年1月期 受注*構成（%） *複数年契約も含む Data Center Networking Cell Site Router 24% 24% Routed Optical Networking 8% Broadband Aggregation 44%
Slide 14: ネットワーク事業の取り組み状況
©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 14 03 ネットワーク事業の取り組み状況
Slide 15: ネットワーク事業 業績概況
ネットワーク事業 業績概況 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 15 売上高・セグメント損益（百万円） Q1売上高 Q2~Q4売上高 営業利益 6,840 ・ 前年比で２倍以上の売上成長 5,355 ・下期に見込んでいた大型案件を Q1に前倒しで獲得 ・新規顧客やリピート注文も着実に増加 2,467 1,828 ・ Q1として過去最高の売上高 2,129 924 374 403 ・ 通期で黒字化する計画 0 ▲1,506 ▲1,941 ▲2,778 '21.1期 '22.1期 '23.1期 '24.1期 計画
Slide 16: 受注件数・受注額の推移
受注件数・受注額の推移 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 16 ・ 受注件数（新規・リピート合算）は引き続き順調に増加 ・ 大型案件受注の影響もあり、受注額はQ1期間では過去最高 受注件数（件） 受注額*（USD mil.） *複数年契約も含む 2023年Q1の受注件数は、前年同期比で40%増加 2023年Q1の受注額は、四半期としては最高を更新 428 46.4 379 207 23.9 24.0 156 13.5 2020年 2021年 2022年 2023年 2020年 2021年 2022年 2023年 通年 通年 通年 Q1 通
Slide 17: 案件パイプライン（潜在案件額）の推移
案件パイプライン（潜在案件額）の推移 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 17 2023年Q1末時点で161mil USDの潜在案件額（引き合い等の合計） 前年同期比で49%増加し、2年前との比較では2.0倍 案件パイプライン（USD mil.） 163 161 ＋49% 108 98 60 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2021年 2022年 2023年
Slide 18: 2023 GigaOm NOS Radar
2023 GigaOm NOS Radar ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 18 3つのNOSレポート*全てでLeader & Outperformer の評価 * 1) Network Service Provider (NSP) 例：2023 NOS Radar Report: NSP 2) Cloud Service Provider (CSP)/MSP 3) Enterprise & SMBs ・ 3年連続での高評価獲得 ・ 大手既存ベンダーを 上回る評価 評価獲得の主な要因 ・幅広いユースケース ・実績と顧客数の伸び
Slide 19: Globalな顧客基盤
Globalな顧客基盤 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 19 約240社のサービスプロバイダーに採用 サービスプロバイダー ネットワーク機器メーカー
Slide 20: パートナーエコシステムの拡充
パートナーエコシステムの拡充 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 20 事業拡大に向けて、様々な分野で主要なベンダーと協業 SILICON PARTNERS HARDWARE PARTNERS OPTICS PARTNERS SYS T E M S I N T EG R ATO R S CHANNEL PARTNERS VALUE-ADDED RESALE PARTNERS
Slide 21: お客様事例：Uniti
お客様事例：Uniti ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 21 米国8位のファイバープロバイダー（20万キロ以上の光ファイバ網）が さらなるネットワークの拡大に向けOcNOSを採用 • CAPEX、OPEXのコスト削減に加えて、サプライチェーン の課題を解消（納期の大幅な改善） • Cisco ASR9006に対してWhite Boxを活用することで 消費電力を1/6に削減 • 上場企業として、ESGスコアの改善に貢献 Power Needsを800%削減 • 「上場企業として、タイムリーなアップグレードや機器 の調達はパフォーマンスの為
Slide 22: お客様事例：Netplus Broadband
お客様事例：Netplus Broadband ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 22 インドのISPがブロードバンドネットワークの拡張を目指してOcNOSを アグリゲーションルーターとして採用 • Cisco、Nokiaを使った既存ネットワークとシームレスに 相互接続しながら、ネットワークのアップグレードを実現 する手段としてOcNOSを採用 • ZTEの後継としてOcNOSとUfiSpaceのWhite Boxを利用し MPLSとEVPNの機能を導入 • 「当社が行なった調査の結果、IP Infusionのオープンネット ワークソフト
Slide 23: お客様事例：Netomnia
お客様事例：Netomnia ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 23 英国全土に新たなフルファイバーネットワークを構築する為に、 OcNOSを採用 • ネットワークサービスの行き届いていない英国の都市を 対象にフルファイバーブロードバンドサービスを提供し 急成長しているサービスプロバイダー • 2023年までに100万施設にサービスを提供する同社計画 の一環としてOcNOSを使いネットワークを構築 • 「拡張性に優れた運用モデルにより、当社はネットワー クを迅速に展開し、家庭顧客や企業顧客に信頼性が高く 高品質な高速インターネットサービス
Slide 24: お客様事例：Lintasarta
お客様事例：Lintasarta ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 24 インドネシアの情報通信技術サービス大手Lintasartaがコアおよび エッジアクセスネットワークにOcNOSを採用 • 自社レガシーネットワークのアップグレードを目的として IP Infusionの大容量かつ低コストのネットワーク ソリューションOcNOSを採用 • 広範囲の機能をサポートしているOcNOSを利用することで Indonesia レガシー機器との相互接続性を担保しながら、サービス 中断をすることなく、シームレスかつ段階的にWhite Box への移行
Slide 25: お客様事例：NTT
お客様事例：NTT ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 25 NTTのIOWN*構想を支えるWhitebox向けネットワークOS「Beluganos」の 開発及びグローバルレベルでのバリューチェーン構築を支援 *Innovative Optical and Wireless Network IP Infusionの支援内容 ・Beluganosの開発を技術支援 ・世界中でIOWNのコンセプトを実現すべく、 NTTアドバンステクノロジと協力して グローバル市場での販売・サポートを実施 Beluganosの導入状況・導入メリット ・NTTコミュ
Slide 26: 連結業績について
©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 26 04 連結業績について
Slide 27: 2024年1月期 第1四半期 連結業績
2024年1月期 第1四半期 連結業績 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 27 ・ ネットワーク事業での案件前倒しにより、Q1は大幅に増収 ・ IoT事業及びWebプラットフォーム事業は概ね計画通り進捗 売上高（百万円） 営業利益（百万円） Q1 Q2~Q4 Q1 Q2~Q4 500 15,500 356 Q1実績 13,060 ▲695 ▲1,017 9,853 ▲1,707 3,916 Q1実績 2,742 ▲3,219 1,737 '22.1期 '23.1期 '24.1期 '22.1期 '23.1期 '24.1期 実績 実績 計画
Slide 28: 中期ビジョン
中期ビジョン ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 28 2027年1月期目標数値： 売上高：250億～310億円 営業利益率：25%程度 売上高（百万円） 営業利益（百万円） IoT Webプラットフォーム ネットワーク 営業利益率 IoT Webプラットフォーム ネットワーク 31,000 25%程度 ～ 25,000 15,500 13,060 500 220 9,853 6,840 ▲126 ▲321 169 66 280 5,355 ▲1,941 2,467 2,530 ▲2,778 1,844 2,249 ▲1,707 5,541
Slide 29: 将来における売上と営業利益の構成
将来における売上と営業利益の構成 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 29 売上高 営業利益 ネットワーク事業が ‘23.1期 IoT 損益分岐点を超えて以降は 42% 営業利益の伸びを牽引 Webプラットフォーム 17% 赤字 ネットワーク 41% ・ 2027年1月期には、 ‘27.1期 ネットワーク事業の売上が 37% 8% 連結売上高の過半、 17% 11% 営業利益の7割以上となる 75% 52%
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 30 • 本資料に含まれる業績目標等、将来に関する記述については、 現時点で入手可能な情報に基づき、当社グループで判断したものです。 • 将来に関する記述には様々な不確実要素が内在しており、 実際の業績は記載内容と異なる場合がございますので、 本資料の記載内容に全面的に依拠して、投資等の判断を行うことは差し控えてください。 ●ACCESS、ACCESSロゴ、NetFront、PUBLUS、CROSは、日本国、米国及びその他の国における株式会社ACCESSの商標又は登録商標です。 ●A
Slide 31: ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.
©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 31