Fabrity Holding S.a. · GPW:FAB
Fabrity — K2 Holding — Merger or Acquisition (June 2022)
16 slides from Fabrity's merger presentation, Jun 23, 2022
Slide 1: Transakcja sprzedaży Oktawave – Prezentacja inwestorska
Transakcja sprzedazy Oktawave Prezentacja inwestorska
Slide 2: Disclaimer
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie jej kopii, jako odbiorcy prezentacji, zobowiązują się Państwo do przestrzegania opisanych niżej warunków i ograniczeń. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych K2 Holding S.A. z siedzibą w Warszawie (“Spółka”) ani zaproszen
Slide 3: Sprzedaż 100% akcji Oktawave na rzecz Netia S.A.
▪ Sprzedaż 100% akcji Oktawave na rzecz Netia S.A. udział K2 Holding; pozostałe udziały – management. wartość firmy Oktawave (Enterprise Value). wartość dla akcjonariuszy K2H (Equity Value). wpływy gotówkowe K2H z transakcji sprzedaży Oktawave (+CF). ▪ Rozliczenie w dniu transakcji, brak odroczonych
Slide 4: Koszty transakcji i wpływy
* koszty usług prawnych, doradczych, wynagrodzenia premiowe itp.
Slide 5: Przebieg transakcji
Początek Badanie Otrzymanie oferty Negocjacje Finalizacja Wypłata rozmów due diligence. zakupu 100% akcji warunków i rozliczenie dywidendy. z Netia S.A. Oktawave S.A. sprzedaży, uzyskanie transakcji. zgód korporacyjnych.
Slide 6: Uzasadnienie strategiczne transakcji
▪ 10 lat na rynku z własnym IaaS ▪ Strategiczny focus na rozwiązania ICT ▪ 3 lata z Cloud Masters (migracje ▪ Duża baza klientów B2B – potencjał do do hyperscalerów) upsellu chmury ▪ Unikalne kompetencje zespołu ▪ DNA operatora telekomunikacyjnego – ▪ Dobry produkt (IaaS, Kubernetess) model biznesow
Slide 7: Finansowe uzasadnienie transakcji
[§ 2 Finansowe uzasadnienie transakeji Enterprise value 33,7. min PLN EBITDA (2021) 3,67. min PLN EV/EBITDA 9,2 mnoznik EBITDA (-CAPEX R&D)(2021) 194 = mln PLN EV/(EBITDA (-CAPEX R&D)) 17,4 = mnoznik
Slide 8: Wpływy gotówkowe istotnie przewyższają wycenę Grupy K2
Wpływy gotówkowe dla Grupy K2 ze sprzedaży Oktawave istotnie przewyższają wycenę całej Grupy K2 w styczniu 2020 roku. EV całej Grupy K2 na dzień 31.12.2019 zbliżone do obecnego, transakcyjnego EV Oktawave. EV (Enterprise Value) jako kapitalizacja K2H skorygowana o zadłużenie netto i kapitał mniejszo
Slide 9: Wartość rynkowa Grupy K2 przed publikacją oferty Netia
Przed publikacją informacji o ofercie Netia S.A. wartość rynkowa całej Grupy K2 wynosiła 49,8 mln zł. Wpływy gotówkowe dla Grupy K2 ze sprzedaży Oktawave to +50% tej wartości, podczas gdy Oktawave miało: udziału w przychodach operacyjnych Grupy K2 udziału w EBITDA Grupy K2 udziału w EBIT Grupy K2 EV
Slide 10: Sprzedaż Oktawave zmniejsza skalę przychodową Grupy K2
Sprzedaż Oktawave zmniejsza skalę Nie zmniejsza jednak EBIT i cash flow, przychodową Grupy K2. oraz nie ogranicza możliwości rozwojowych Grupy K2.
Slide 11: Sprzedaż Oktawave zmniejsza skalę przychodową Grupy K2
Sprzedaż Oktawave zmniejsza skalę Nie zmniejsza jednak EBIT i cash flow, przychodową Grupy K2. oraz nie ogranicza możliwości rozwojowych Grupy K2.
Slide 12: Zmiana struktury Grupy K2: segmenty, jednostki biznesowe
E32 Zmiana struktury Grupy K2: 2 segmenty, 4 jednostki biznesowe Grupa SK 2 a Fabrity | K2 Precise +K2 Digital Products | K2 Create | PerfectBot
Slide 13: Opis spółek Grupy K2
K2 Precise – kampanie digitalowe, kompleksowe wsparcie e-commerce, social, Fabrity – kompleksowe wsparcie w zakresie programmatic, performance, SEO/SEM, tworzenia oprogramowania dla biznesu. business intelligence, analityka, usługi planowania mediów. PerfectBot – chatboty drugiej generacji, K2 Digit
Slide 14: Rekomendacja wypłaty dywidendy
Zarząd K2H rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy (za rok 2021 + zaliczkowo za 2022) w wysokości Wypłata dywidendy – wrzesień 2022. Pozostałe środki będą przeznaczone na rozwój Grupy, w tym akwizycje w segmencie software.
Slide 15: Outlook na H2
Outlook na H2: wzrost przychodów, ale presja inflacyjna może wpłynąć na rentowność. Priorytetem jest dalszy rozwój segmentu Software. Decyzje dotyczące finansowania PerfectBota – w ciągu kwartału. Aktualizacja strategii Grupy K2 – Q3/Q4 2022.
Slide 16: Dziękujemy
Dziekujemy. K2\Holding S.A. ul\ Domaniewska\4¥4a, 02-672 Warszawa tel. +48 22 448 70.00 wWwwk2.pl, [email protected]