Swiss Life Holding AG · SIX:SLHN
Swiss Life — H1 2015 Earnings Presentation
25 slides from Swiss Life's earnings presentation, Aug 14, 2015
Slide 1: Halbjahresergebnis 2015 Medienpräsentation
Halbjahresergebnis 2015 Medienpräsentation 14. August 2015
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess «Swiss Life 2015» Q&A Patrick Frost 2 | Medienpräsentation | Halbjahresergebnis 2015
Slide 3: Wichtigste Kennzahlen Halbjahr 2015
Wichtigste Kennzahlen Halbjahr 2015 HJ 2015 vs. HJ 2014 Reingewinn um 1% auf CHF 493 Mio. gesteigert Bereinigter Betriebsgewinn um 7% auf CHF 694 Mio. erhöht Prämieneinnahmen in lokaler Währung um 7% auf CHF 11,0 Mrd. gewachsen Kommissions- und Gebührenerträge in lokaler Währung um 15% auf C
Slide 4: Kennzahlen Halbjahr 2015
Kennzahlen Halbjahr 2015 HJ 2015 vs. HJ 2014 Reingewinn CHF 493 Mio. +1% Betriebsgewinn (bereinigt) CHF 694 Mio. +7% Prämienvolumen (in Lokalwährung) CHF 11,0 Mrd. +7% Kommissions- und Gebührenerträge (in Lokalwährung) CHF 617 Mio. +15% Neugeschäftsmarge (in % des PVNBP) 1,7% -0,7 Ppkt. Eigenkapital
Slide 5: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess «Swiss Life 2015» Q&A Patrick Frost 5 | Medienpräsentation | Halbjahresergebnis 2015
Slide 6: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) HJ 2014 HJ 2015 Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und erhaltene Einlagen 10 807 11 010 Ertrag aus Gebühren, Kommissionen und Provisionen 435 477 Finanzergebnis auf eigenes Risiko 2 616 2 692 Nettokapitalerträge Versicherungsportfolio auf eigenes Risiko 2
Slide 7: Betriebsgewinn bereinigt um bedeutende Einmaleffekte
Betriebsgewinn bereinigt um bedeutende Einmaleffekte Mio. CHF (Basis: IFRS) +7% 692 +2 694 677 +4 680 651 -30 Betriebs- Restruktu- Betriebs- Währungs- Betriebs- Betriebs- Restruktu- Betriebs- gewinn rierungs- gewinn effekt gewinn gewinn rierungs- gewinn kosten bereinigt vergleich- kosten bereinigt u
Slide 8: Geschäftsverlauf Schweiz
Geschäftsverlauf Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2014 HJ 2015 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 6 599 7 040 +7% • KV: +7% (Markt: +1%); starkes Neugeschäft und wenig Policengebühren und Kündigungen erhaltene Einlagen • EV: +7% (Markt: +1%); starkes Neugeschäft Kommissions- und 93 96 +4% •
Slide 9: Geschäftsverlauf Frankreich
Geschäftsverlauf Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2014 HJ 2015 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 982 2 050 +3% • Wachstum analog Markt (+4%) Policengebühren und • Leben: +8% (Markt: +6%); UL-Anteil auf 47% gesteigert erhaltene Einlagen (Markt: 20%) • Krankenvers. und Risikovorsorge: -
Slide 10: Geschäftsverlauf Deutschland
Geschäftsverlauf Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2014 HJ 2015 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 641 604 -6% • Fokus auf Profitabilität vor Wachstum führte zu tieferen Policengebühren und Volumen bei traditionellen EP-Produkten; weitere erhaltene Einlagen Preisanpassungen; Markt: +2% K
Slide 11: Geschäftsverlauf International
Geschäftsverlauf International Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2014 HJ 2015 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 038 1 191 +15% • Starker Anstieg im HNWI-Geschäft teilweise durch Policengebühren und negativen Währungseffekt aufgehoben erhaltene Einlagen Kommissions- und 117 111 -5% • Positiver Bei
Slide 12: Geschäftsverlauf Asset Managers
Geschäftsverlauf Asset Managers Mio. CHF (Basis: IFRS; verwaltete Vermögen auf Fair-Value-Basis) HJ 2014 HJ 2015 Veränderung Gesamtertrag 187 263 +41% • Starkes Wachstum der Erträge bei externen Kunden vor – Versicherungsgeschäft 113 133 +18% allem aufgrund des erstmaligen Einbezugs von Corpus Sireo
Slide 13: Anlageergebnis
Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft HJ 2014 HJ 2015 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 2 220 2 179 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 1,7% 1,5% Kosten -137 -149 Nettokapitalgewinne/-verluste und Wertberichtigungen1) 391 782
Slide 14: Anlageportfolio
Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft1) Aktien und Aktienfonds 149 957 144 644 Alternative Anlagen 2,7% 3,4% Liegenschaften 0,7% 13,8% 15,0% 0,8% Hypotheken 4,4% 4,9% Darlehen 8,5% 6,6% Staatsanleihen und Anleihen 30,7% 31,
Slide 15: Eigenkapital und Gruppensolvabilität
Eigenkapital und Gruppensolvabilität Mio. CHF (Basis: IFRS) Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) 12 755 +490 11 691 -8% -939 -378 -207 -30 Gruppensolvabilität • 252% (2014: 269%) • 194% ohne nicht realisierte Gewinne/ Verluste auf Anleihen (2014: 196%) 31.12.2014 Veränderung Veränderung Ausschüttu
Slide 16: «Swiss Life 2015»: Erträge steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells ausbauen
«Swiss Life 2015»: Erträge steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells ausbauen Strategische Stossrichtungen Massnahmen Ziel Profitable und flexible • Neugeschäftsmarge: >1,5% Angebots- Eigenprodukte, Ausbau • Produktmix im Neugeschäft: 2 des Angebots von palette ~85% Risiko-, moderne und Dritta
Slide 17: Anhaltende Preisdisziplin und laufendes Margenmanagement
Anhaltende Preisdisziplin und laufendes 2. Angebots- palette Margenmanagement Margenentwicklung im Neugeschäft (VNB in % des PVNBP) 2.4 Ökonomische Effekte • Insgesamt negativer Einfluss aufgrund der Kapitalmarktentwicklung 1.8 +0,4 1.7 1.5 Kosteneffekte +0,0 • Weiterhin positive Entwicklung der -0,
Slide 18: Starkes Wachstum der Kommissions- und Gebührenerträge in allen Bereichen
Starkes Wachstum der Kommissions- und 3. Distribution Gebührenerträge in allen Bereichen Kommissions- und Gebührenerträge1), Mio. CHF +5% +15% LW 617 Lokal- 587 währung • Hohe Nettoneugelder im Geschäft mit externen 185 259 Swiss Life Asset Kunden, Anstieg der durchschnittlichen +39% +44% Managers v
Slide 19: Weiter verbesserte Effizienzquoten
Weiter verbesserte Effizienzquoten 4. Effizienz Basis: IFRS bereinigt Operative Kosten in % der durchschnittlichen technischen Rückstellungen (ohne latente Überschussbeteiligung) Ohne Aufwand für eigene Beraterkanäle HJ 2014 HJ 2015 2012 2013 2014 2015P nicht nicht annualisiert annualisiert Schweiz
Slide 20: Anhaltend hohe Renditen im Tiefzinsumfeld
Anhaltend hohe Renditen im 5. Finanzkraft Tiefzinsumfeld Direkte Anlagerendite und Nettoanlagerendite (Basis: IFRS; in %) 5.5 4.5 3.5 2,7% 2,4% 2.5 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% 1,9% 1,8% 1,9% 1,7% 1,8% 1,9% 1,8% 1.5 1,7% 1,5% 1,0% 0.5 -0.5 30.06.2008 30.06.2009 30.06.2010 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2013 30.
Slide 21: Durchschnittlicher technischer Zins weiter reduziert
Durchschnittlicher technischer Zins 5. Finanzkraft weiter reduziert Statutarische Basis • Währungseffekt -2 BP • Reservenverstärkung -4 BP 2,90% • Produktmix -2 BP 2,66% 2,60% Total -8 BP 2,55% 2,35% 2,12% 2,04% 1,93% 1,85% 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014
Slide 22: «Swiss Life 2015»: Praktisch alle Ziele früher erreicht
«Swiss Life 2015»: Praktisch alle Ziele Wrap-up früher erreicht Strategische Stossrichtungen Ziel Stand • Neugeschäftsmarge: >1,5% Angebots- 2 • Produktmix im Neugeschäft: palette ~85% Risiko-, moderne und modern-traditionelle Produkte Ertragsquellen: • Kommissions- und Distribution • Sparergebnis K
Slide 23: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess «Swiss Life 2015» Q&A Patrick Frost 23 | Medienpräsentation | Halbjahresergebnis 2015
Slide 24: Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen
Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen Die vorliegende Präsentation wurde von Swiss Life erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf die Präsentation durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Obwohl mit aller angemessenen Sorgf
Slide 25: Kontaktdetails und Finanzkalender
Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Telefon: +41 (43) 284 77 77 E-Mail: [email protected] Finanzkalender Zwischenmitteilung Q3 2015 12. November 2015 Investors’ Day 2015 25. November 2015 Jahresergebnis 2015 1. März 2016 Generalversammlung 2016 26. April 2016