Wereldhave N.v. · EURONEXT:WHA

Wereldhave — Investor Presentation (March 2014)

17 slides from Wereldhave's investor presentation, Mar 18, 2014

  1. Slide 1: Retail Estate in Transitie

    Retail Estate in Transitie Amsterdam 18 maart 2014

  2. Slide 2: Introductie

    Introductie Dirk Anbeek Leeftijd 50 Nationaliteit Nederlands Aug 2012 – heden Wereldhave CEO 2009 – Aug 2012 Wereldhave MD 2006 – 2009 Albert Heijn Director Franchise & Real Estate 1996 – 2005 Ahold Several international management positions 2

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda  Wereldhave  Winkelmarkt in transitie  Van passieve sector naar actieve operator  Investeren voor kwaliteit & rendement  Conclusies 3

  4. Slide 4: Profiel Wereldhave

    Profiel Wereldhave 5% 29% 28%  Vastgoed belegger sinds 1930 10% 28%  Beursgenoteerd sinds 1947 Belgium Finland France Netherlands Spain  ‘Diversified – opportunistic’ tot 2010  Focus en Operational Excellence in winkelcentra sinds 2013 21% 1%  Actief in 4 landen (voorheen in 7)  Vastgoedportef

  5. Slide 5: Winkelmarkt in transitie

    Winkelmarkt in transitie  Veranderende consumentenpatronen (demografisch, socio-economisch, technologisch)  Verzadigde vastgoedmarkt (fysieke en digitale stenen)  Retailers zoeken multi channel oplossingen en hoogste waarde/m2  Restrictieve financieringsmarkt heeft impact op retailmix en innovat

  6. Slide 6: Wereldhave kiest voor convenience shopping

    Wereldhave kiest voor convenience shopping  90% van de shopping behoefte  ‘Food- anchored’ in Nederland  Top of mind in verzorgingsgebied (> 100,000 inwoners)  Makkelijk bereikbaar, maaiveld (gratis) parkeren  Sterke nationale en internationale retailers + lokale helden  Sterke Food &Beverage,

  7. Slide 7: Winkelcentrum Vier Meren (Hoofddorp)

    Winkelcentrum Vier Meren (Hoofddorp)  Aangekocht voor €147.5m incl. transactie kosten  Netto aanvangsrendement 5.8%  Dominant winkelcentrum met een groeiend ‘catchment area’ van 250,000 mensen binnen 10 minuten rijden  Bewezen track record met stabiele cash flow  60 huurders, inclusief 7

  8. Slide 8: Winkelcentrum Vier Meren

    Winkelcentrum Vier Meren  33,000 m2 winkelruimte  3,700 m2 kantoorruimte  71% belang in parkeergarage met 1037 plaatsen  Sterke ‘bestemming’, onderdeel van 74.000 m2 winkelaanbod in stadscentrum  Groeiend catchment met bovengemiddeld inkomen  Jaarlijks 6 mln bezoekers  Potentieel voor uitbrei

  9. Slide 9: Drie Trends

    Drie Trends Vastgoed  Van passieve (luie) sector naar (actieve) operator Retail  Omni, Niche of Value  Korte versus lange termijn Vastgoed & Retail  Discrepantie primair en secundair  Nieuw evenwicht in business modellen 9

  10. Slide 10: Trend 1: van lui naar operator

    Trend 1 : van lui  operator Passief :  Automatische waardestijging Lui  Indexatie huren Actief :  Investeren i.p.v. melken (introvert Jaren ‘70) Operator  Verleiden naast rationeel winkelen (F&B, kidsplace, social inclusion)  Innoveren met retailers  Online (apps) faciliteren + kansen  Antic

  11. Slide 11: Trend 2: Retail aanbod

    Trend 2 : Retail aanbod  Omni (Zara, H&M), Niche (Primark) en Value (Action)  Food als anker (min. 2 supermarkten), non-food tot 90% dagelijke behoeften  Locale identiteit versus landelijke ketens (financiering)  Korte versus lange termijn (maakt branche kapot versus winstgevendheid)  Op weg na

  12. Slide 12: Trend 3: Locatie & Retail kwaliteit

    Trend 3 : Locatie & Retail kwaliteit A en B locaties divergeren verder  Internationaal : Super-regional malls Convenience Internet  Nationaal: Regional malls + beperkte High Street 90% convenience Internet Business modellen worden herijkt  Winstgevendheid retailers daalt  m2 optimalisatie diverg

  13. Slide 13: Respons Wereldhave

    Respons Wereldhave  Focus op Winkelcentra en Operations  Retail i.p.v. Asset Management  Investeren + verleiden (bestaand verbeteren, weinig m2 toevoegen)  Portefeuille kwaliteit blijven upgraden  Fysieke en digitale stenen (Apps verbreden bereik)  Leidt tot: dec 2013 :  98% bezettingsgraad 

  14. Slide 14: Conclusies

    Conclusies Vastgoed  Hard werken  Investeren voor kwaliteit & rendement Retail  Of Omni / Value / Niche of teloorgang  Korte termijn overleven versus lange termijn  Socio-economische impact op woonkernen Issues  Financiering retailers (althans korte termijn ??)  Evenwicht vereist samenwerking

  15. Slide 15: Dank voor uw aandacht

    Dank voor uw aandacht Dirk Anbeek CEO +31-(0)20-7027800 15 Wereldhave Management Holding BV

  16. Slide 16: Modernisering winkelcentrum Eggert

    Modernisering winkelcentrum Eggert 16 Wereldhave Management Holding BV

  17. Slide 17: Situatie nu Situatie straks

    Situatie nu Situatie straks Bottlenecks Solutions  Entrances; poorly visible, uninviting and low  Upgrading entrances and interior quality architecture  Introduction 100% route  Interior; dark passages, escalators poorly  Positioning anchors visible, disorderly and badly visible shop fronts  N

Wereldhave — Investor Presentation (March 2014) on 6ix