Softbank Corp. · TSE:9434
Softbank — Q2 FY2022 Earnings Presentation
55 slides from Softbank's earnings presentation, Nov 4, 2022
Slide 1: 投資家向け説明会 2023年3月期 第2四半期
投資家向け説明会 2023年3月期 第2四半期 ソフトバンク株式会社 2022年11月4日 ©2022 SoftBank Corp. All Rights Reserved
Slide 2: 免責事項
(免責事項) 本資料に含まれる計画、見通し、戦略その他の将来に関する記述は、本資料作成日時点にお いて当社が入手している情報および合理的であると判断している一定の前提に基づいてお り、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績などは、経営環境の変 動などにより、当該記述と大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている 当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引用したもの であり、情報の正確性などについて保証するものではありません。 (本資料上記載されている数値の定義について) 本資料上記載されている数値の定義についてはデータシートをご参
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 1 2022年度上期 連結業績 P3～ 増収減益、通期計画に対して順調に進捗 2 PayPayの連結 P25～ 10月1日完了、金融セグメントを新設 3 2022年度 通期業績予想 P36～ 営業利益1兆500億円、純利益5,400億円に上方修正 2
Slide 4: 2022年度上期 連結業績
(1)20224 2 LH] wee
Slide 5: 2022年度上期 実績
2022年度上期 実績 増収減益。期初の通期予想に対し順調に進捗 (億円) FY21 FY22 増減 増減率 進捗率 上期 上期 (期初予想) • 10月1日にPayPayを連結､再測定 益並びに業績の反映は第3四半 売上高 27,242 28,086 +843 +3.1% 47.6% (59,000) 期の予定 • PayPay再測定益、PPA考慮後の 調整後 9,464 8,582 -882 -9.3% 55.7% 営業利益進捗率は77％ EBITDA*1 (15,400) • 順調な進捗並びにPayPayの再測 営業利益 5,708 4,986 -723 -12.7% 49.9% 定益の
Slide 6: 売上高
売上高 全セグメントで増収 YoY (億円) +843_ +3.1% 27,242 28,086 • ヤフー･LINEと流通がけん引 その他 851 +93 +12.2% 759 • 通期は4%の増収の見込み ヤフー･LINE 7,849 +339 +4.5% FY22 予想 59,000億円 7,510 FY21 実績 56,906億円 流通 2,362 2,730 +368 +15.6% 法人 3,509 3,625 +117 +3.3% コンシューマ 13,784 13,855 +71 +0.5% セグメント間調整額 -681 -825 FY21 上期 FY22 上期 5
Slide 7: 調整後EBITDA
調整後EBITDA 通信料値下げの影響などにより減益 YoY (億円) -882_ -9.3% 9,464 • コンシューマの減益は通信料値 その他*1 95 8,582 下げ影響が主要因(P8、9参照) ヤフー･LINE 1,872 流通 141 1,672 -200 -10.7% • 法人の減益は一過性の要因(P10 143 +2 +1.3% 参照) 法人 1,551 1,437 -114 -7.4% • ヤフー・LINEの減益には前年同 期のワイジェイFX㈱の売却益 151億円も影響 コンシューマ 5,805 -472 -8.1% 5,333 -3 -98 -103.3% FY21 上期
Slide 8: 営業利益
営業利益 通信料値下げの影響などにより減益 YoY (億円) -723_ -12.7% 5,708 • コンシューマの減益は通信料値 その他*1 44 4,986 下げ影響が主要因(P8、9参照) ヤフー･LINE 1,155 • 法人の減益は一過性の要因(P10 流通 123 995 -160 -13.8% 参照) 法人 740 123 +1 +0.5% 713 -28 -3.8% • ヤフー・LINEは戦略投資もあり 減益(P12参照) コンシューマ 3,647 • 通期は増益の見通し(P42参照) 3,156 -490 -13.4% -1 -46 -103.1% FY21 上期 FY22
Slide 9: コンシューマ事業 売上高
コンシューマ事業 物販等売上の減少や通信料値下げなどをでんきがカバーし増収 YoY セグメント売上高 +71_ (億円) +0.5% • 物販等売上 13,784 13,855 機種変更の減少に伴う端末販売減に より減収(Q1:-382億円、Q2:+29億円) 2,966 2,614 -353 -11.9% 物販等売上 • でんき でんき 673 1,424 +751 +111.5% 契約数の増加、市場での取引量 ブロードバンド 2,025 および価格の変動などにより増収 1,988 -37 -1.8% • ブロードバンド 契約数が増加した一方、キャンペー ン施策(通信料値引き)により減収 モ
Slide 10: コンシューマ事業 セグメント利益
コンシューマ事業 通信料値下げや端末販売の減少などにより減益 セグメント利益 YoY (億円) サービス 物販等売上 商品原価 費用 -490_ • 通期予想に対する進捗率 65.8% 売上 (主に端末) (主に端末) -13.4% 3,647 • 物販等売上･商品原価 -24億円 +424 -353 +329 -890 Q1 -74億円 3,156 Q2 +50億円 進捗率 ﾓﾊﾞｲﾙ -290 65.8% • でんき ﾌﾞﾛｰﾄﾞﾊﾞﾝﾄﾞ -37 サービス原価 -814 でんき +751 (主にでんき) 売上は増加するも、調達原価(燃料 通信設備使用料 -60 費調整額など)の高騰により
Slide 11: 法人事業
法人事業 ソリューション等売上が2桁成長、一過性要因により減益 セグメント売上高 セグメント利益 ①を除くYoY YoY +28 (+4%) (億円) (億円) +117_ YoY +3.3% -28_ 3,509 3,625 -3.8% 売上高 費用 1,012 1,144 +132 +13.1% 740 ①一過性要因 ソリューション等 +117 -89 713 -56 進捗率 固定 933 923 -11 -1.2% FY21Q1 費用の戻し入れ -27 47.5% *1 FY22Q2 子会社化 に伴う再測定益 +61 FY22Q2 訴訟に係る引当金計上 -90 商品･ｻｰﾋﾞｽ原価 -1
Slide 12: 法人事業 ソリューション等売上高
法人事業 ソリューション等 売上高 ソリューション等の継続収入が引き続き成長 (億円) 1,200 1,144 +132 +13.1% 1,012 • ソリューション等売上の7割以 1,000 920 306 上を占める継続収入は前年同期 YoY 比+10.7% 784 255 +81_ 296 +10.7% 800 650 251 600 非継続収入 200 ソリューション等売上 838 に対する割合 756 400 624 73.3% 532 継続収入*1200 450 0 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 上期 上期 上期 上期 上期 *1：クラウド・セキュリティ・IoT
Slide 13: ヤフー･LINE事業
ヤフー･LINE事業 売上は拡大、成長に向けた採用強化や販促費の増加と一過性要因により減益 セグメント売上高 YoY セグメント利益 (億円) +339_ (億円) +4.5% YoY -160_ 7,849 7,510 76 +13 +20.6% 一過性 コマース メディア 戦略 その他･ -13.8% その他*1 63 要因 調整 624 +68 +12.2% 1,155 戦略*1 556 -59 +8 -41 -2 -66 995 3,043 +30 +1.0% メディア*1 3,013 ワイジェイFX売却益の 人件費、広告宣 反動(FY21Q2) -151 伝費の増加 LINE MUS
Slide 14: 流通事業･その他
流通事業･その他 流通事業は増収増益、その他は一部子会社での減損などにより減益 流通事業 売上高･利益 その他 利益 (億円) (億円) YoY FY21 FY22 2,730 +368_ 増減 増減率 売上高 上期 上期 +15.6% 2,362 SBﾍﾟｲﾒﾝﾄｻｰﾋﾞｽ*1 46 50 +3 +7% SBﾌﾟﾚｲﾔｰｽﾞ*1 46 48 +3 +6% SBﾃｸﾉﾛｼﾞｰ*1 22 23 +1 +3% YoY ｱｲﾃｨﾒﾃﾞｨｱ 13 14 +1 +10% 進捗率 利益 52.4% +1_ +0.5% 上記以外の子会社等 -62 -80 -18 - 123 123 その他 (調整含む) -
Slide 15: 純利益
純利益 一過性費用はあるも、5期連続最高益の通期計画に沿って順調に推移 YoY (億円) -701_ 営業利益 金融損益*2 持分法 法人 非支配持分 -22.8% 3,073 による 所得税 に帰属する • 金融損益 投資損益 純利益 ソフトバンク：訴訟に係る遅延損害 金、前年同期の評価益の反動、今期 -723 2,371 評価損など +69 ZHD：FVTPL金融資産*1の評価損など -405 進捗率 +344 44.7% +13 • 持分法による投資損益 ソフトバンク： -381 +15 +297 -46 PayPayが前年同期比プラスに貢献 ZHD影響*3： -24 -2 +47 +1
Slide 16: 設備投資
設備投資 5Gに注力、計画通りの設備投資を実施 (億円) 2,500 合計 2,992 3,374 (ZHD等含む) 2,132 ソフトバンク*1 • コンシューマ・法人の設備投資 (ZHD等除く) 2,000 1,891 +147 +88.5% (IFRS16影響除く)は4,300億円の通 312 IFRS16影響 166 78 +19 +31.5% 期計画に対して進捗率40.5% 59 流通・その他 1,500 • IFRS16影響の増加は主にコロ ケーションサービスの契約更新 1,742 +75 +4.5% によるもの 1,000 コンシューマ・法人 1,666 進捗率 進捗率 500
Slide 17: 調整後FCF
調整後FCF 通期目標6,000億円水準に沿って順調に推移 (億円) 合計 3,434 (ZHD等含む) 678 • 営業CFは減少 -425億円 YoY -70_ EBITDAの減少と法人税支払額の減少 ソフトバンク*1 -2.8% • 投資CFは減少 +354億円 (ZHD等除く) 2,509 2,439 ・PayPayへの出資が昨年度までで一 巡、その他の成長投資は引き続き 実施 Q2 ・5G投資は拡大・加速 1,644 1,613 • 通期は 6,000億円水準の見通し FY21実績 5,797億円 Q1 866 826 FY21 FY22 * 調整後FCF ＝ FCF＋(割賦債権の流
Slide 18: 純有利子負債およびネットレバレッジ･レシオ
純有利子負債およびネットレバレッジ･レシオ 純有利子負債は前年同期比で約600億円減少 ネットレバレッジ・レシオは横ばい 有利子負債･純有利子負債 ネットレバレッジ･レシオ*2 (兆円) (倍) 全体 6.23 6.17 6.22 6.13 有利子負債 5.97 6.00 5.69 2.7x 2.6x 2.5x 2.5x 2.6x 2.5x 1.45 1.66 1.65 1.78 ZHD 1.64 1.85 1.38 2.3x 純有利子負債*1 2.4x 2.4x 4.38 4.56 4.35 2.4x 2.3x 2.4x 4.42 4.36 4.42 2.3x 4.02 純有利子負債 2.2
Slide 19: 資産および資本の状況
資産および資本の状況 配当支払いがあるも、純資産比率は23.4%に増加 (億円) • 現金及び現金同等物 +1,696億円 22年3月末 22年9月末 増減 ZHDでの資金調達により増加 現金及び現金同等物 15,468 17,164 +1,696 • その他資産 +2,780億円 その他資産 111,611 114,391 +2,780 PayPay優先株式を公正価値で測定した 資産合計 (総資産) 127,079 131,555 +4,476 こと、通信設備等により増加 有利子負債 59,995 61,349 +1,353 • 有利子負債 +1,353億円 その他負債 38,200 39,
Slide 20: 事業データ：通信 モバイル契約数
事業データ：通信 モバイル契約数が順調に増加、主要回線解約率は前年同期比で+0.02% モバイル累計契約数 解約率 (万件) (%) 3,799 3,871 3,891 3,728 主要回線 *1 2,832 1.04% 1.07% 2,792 2,650 YoY 1.07% スマホ 2,500 0.88% LINEMO/ +181_ 1.01% 0.95% LINEモバイル*2 +6.8% Y!mobile 主要回線*1 0.91% SoftBank スマホ 0.64% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 F
Slide 21: 事業データ：通信 純増数
事業データ：通信 四半期純増数が着実に回復 スマホ 純増数*1 (対前四半期末) 主要回線 純増数*1 (対前四半期末) (万件) (万件) (+17) (-2) 69 40 (-2) (+7) (+9) (+14) (-18) (-3) 39 40 前年同期比 (-11) 20 33 34 18 (+13) 純増数 25 14 (-35) 前年同期比 (-36) 6 純増数 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY21 FY22 FY21 FY22 * 法人契約を含む *1：純増数 ＝ 該当四半期末の累計契約数－前四半期末の累計契約数 20
Slide 22: 事業データ：通信 ARPU
事業データ：通信 通信料値下げ影響などによりARPUは低下傾向、減少ペースは緩和 ARPU*1 (円) • 割引前ARPU YoY-280円 (＋)「おトク割」の割引額減少 ①割引前ARPU 「ワイモバイル」前年一過性要因*2 YoY 4,750 (－) 通信料値下げ影響(約-210円) 4,420 4,180 4,140 -280 「スマホデビュープラン」の浸透 ③総合ARPU 「ワイモバイル」構成比増 ③＝①+② 4,300 4,090 3,910 3,880 YoY -200_ • 割引ARPU YoY+80円 -4.9% (＋) 端末分離プランの浸透に伴う 「月月割」の減少 総合ARP
Slide 23: ブロードバンド・でんき契約数
事業データ：通信 ブロードバンド：契約数は順調に拡大 でんき：エネルギー価格高騰により、積極的な獲得を控え微減 ブロードバンド累計契約数(開通) でんき累計契約数*1 YoY (万件) (万件) +35_ +17.3% ブロードバンド 809 825 832 835 全体 240 237 YoY +29_ 202 715 737 744 +4.1% 676 143 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY20 FY21 FY22 FY20 FY21 FY22 *1：でんきは、｢おうちでんき｣などの電力の売買・供
Slide 24: 事業データ：ヤフー･LINE
事業データ：ヤフー･LINE eコマースは順調に拡大、広告関連売上は増収 物販eコマース取扱高(国内)*1,2 全社広告関連売上収益*2,3 (億円) (億円) 29,525 5,815 通期 26,712 YoY YoY +888_ +149_ +6.4% +5.5% 通期 3,538 13,768 14,656 2,881 上期 12,535 2,732 6,860 7,340 上期 1,629 1,399 1,451 Q2 5,999 Q2 838 Q1 6,536 6,908 7,316 1,333 1,430 Q1 791 FY20 FY21 FY22 FY20 FY21 FY22
Slide 25: ESGトピック (FY22Q2)
ESGトピック (FY22Q2) ⚫ サプライチェーン排出量を2050年までに「ネットゼロ」に(2022年8月) ソフトバンク㈱単体で、自社の事業活動や電力消費などに伴い排出する温室効果ガス(Scope1,2)を 2030年までに実質ゼロにすることに加え、取引先などで排出される温室効果ガスも含めた事業活動 に関係する全ての温室効果ガスの排出量(サプライチェーン排出量,Scope3)を、2050年までに実質ゼ ロにする「ネットゼロ」の実現に取り組むことを決定 ⚫ 「ソフトバンクAI倫理ポリシー」を策定(2022年7月) 「人間中心の原則」「公平性の尊重」「透明性と説明責任の追求」「安全性の確保」
Slide 26: PayPayの連結を完了
PayPay 0 is fé & 52 7 She T7xXx> b & eee
Slide 27: PayPayの資本構成
PayPayの資本構成 BHDを 10月1日に取引完了 PayPayは当社及びZHDへ連結 ( 共同経営 ) 議決権割合 2022年11月4日現在 50% 50% • 当社のPayPayに対する議決権 69.8%、経済的持分比率は46.1% SVF2 *1 (Paytm新株予約権*3行使前) 当社グループが B Holdings 保有する議決権 • Paytm新株予約権*3行使後、当社 69.8% 5.9% 57.9% 5.9% 30.2% のPayPayに対する議決権は66%、 経済的持分比率は43.6% • PayPayカードはPayPayに連結、 シナジーによる成長加速を目指 100%
Slide 28: PayPay連結に伴うセグメントの変更
PayPay連結に伴うセグメントの変更 金融セグメントを新設 (FY22Q3～) ～9月30日(FY22Q2) 10月1日(FY22Q3)～ • 金融セグメントを構成する主な 事業会社 PayPayカード以外 ・PayPay ヤフー・LINE ヤフー・LINE ・PayPayカード セグメント セグメント ・PayPay証券 PayPayカード ・SBペイメントサービス(SBPS) PayPay 子会社化 金融 (持分法適用) セグメント SBPS・PayPay証券 その他 その他 SBPS・PayPay証券以外 27
Slide 29: PayPayの成長 事業データ
PayPayの成長 事業データ 登録ユーザー数は5,100万件突破、月間取引ユーザー数は2,500万突破 登録ユーザー数*1 / 月間取引ユーザー数(MTU)*2 YoY (万人) +891_ +21.1% • 月間取引ユーザー数を新規開示 5,121 4,865 • 月間取引ユーザー数の対前四半 4,230 期の増加率(+12%)は、登録ユー 3,246 ザー数の対前四半期の増加率 (+5%)を上回る 2,516 2,253 MTU Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY20 FY21 FY22 *1：PayPayのアカウント登録済みユーザー数 *2：月間取引ユーザ
Slide 30: PayPayの成長 事業データ
PayPayの成長 事業データ 決済回数・決済取扱高とも前年同期比43.4%増 決済回数*1 決済取扱高(GMV)*1 コード決済 (億回) (億円) 市場シェア67%*2 36.3 YoY YoY 54,436 +7.2_ +10,603 +43.4% +43.4% 23.8 35,055 通期 32,567 通期 20.4 16.6 24,452 12.7 18,279 9.1 8.7 上期 14,596 12,285 上期 Q2 4.9 Q2 7,230 11.1 16,776 7.9 12,167 Q1 4.3 Q1 7,366 FY20 FY21 FY22 FY20 FY21 FY2
Slide 31: PayPay 売上高、EBITDA
PayPay 売上高、EBITDA 前年同期比 売上高はGMVの拡大、決済手数料の有料化により倍増、EBITDAは着実に改善 売上高*1 EBITDA*2 YoY (億円) +299_ (億円) +128.8% 574 通期 -835 -716 -584 532 -101 -57 Q1 -161 -141 -43 -133 -158 -100 293 Q2 Q2 -186 300 YoY -275 -259 232 上期 -346 +159 121 122 通期 92 239 Q1 65 上期 16 111 57 FY19 FY20 FY21 FY22 FY19 FY20 FY21 FY22
Slide 32: PayPay 収益性
PayPay 収益性 *1 *2 Total Take Rateの向上＆費用改善により、収支構造は改善傾向 Total Take Rate vs 費用比率 • 2021年10月から開始した年商10億 円以下の加盟店の決済手数料の有 FY21 Q2 FY22 Q2 料化も寄与し、Total Take Rateが 向上。売上原価率と固定費率の合 計を上回る 獲得費 0.8% • Total Take Rateのさらなる向上 獲得費 0.5% ・PayPayカードとの連携・シナジー 固定費 固定費 ・金融事業の拡大 0.6% 0.6% ・加盟店事業の拡大 1.6% 1.1% 売上原価 売上原価 •
Slide 33: PayPay、PayPayカードの統合
PayPay、PayPayカードの統合 QR・クレカ決済の併用を促進し、月額決済金額の増加を目指す 統合の狙い 1人当たり 月間決済金額*1 ユーザー 店舗 シームレスな決済手段 PayPay QR QR (＋あと払い) 加盟店 4万円台後半 ＋ 2万円台前半 PayPayカード カード (クレジットカード決済) 加盟店 QR単独ユーザー クレカ単独ユーザー QR/クレカ併用ユーザー *1：QR単独ユーザー、クレカ単独ユーザーの月間決済金額はFY21実績 32
Slide 34: SBペイメントサービス 事業概要
SBペイメントサービス 事業概要 決済機能を一括で提供する大手決済代行サービス 決済サービス 加盟店 一括 オンライン クレジットカード 単一プラットフォーム 提供 集約 キャリア決済 一本化 決済 決 入金・精算 済 コンビニ払い ゲ 契約 ー ト 一括 店舗 コード決済 提供 ウ 不正対策 ェ 後払い イ ・ データ ・ ・ * 2023年3月期第2四半期決算説明会資料(再掲) 33
Slide 35: SBペイメントサービス 売上高、営業利益
SBペイメントサービス 売上高、営業利益 売上高・営業利益ともに成長が継続 売上高 営業利益 (億円) (億円) 207 94 180 79 YoY YoY 通期 161 +13_ +3_ 通期 69 +13.0% +7.4% 112 50 99 46 上期 80 84 39 上期 34 58 25 50 25 Q2 42 43 21 Q2 20 49 54 22 24 Q1 38 41 Q1 14 17 FY19 FY20 FY21 FY22 FY19 FY20 FY21 FY22 34
Slide 36: SBペイメントサービス 事業データ
SBペイメントサービス 事業データ 決済取扱高は引き続き2桁成長、非通信が成長をけん引 決済取扱高 決済取扱高(通信・非通信内訳) (億円) 53,135 (億円) YoY +6,690_ 40,405 +27.3% YoY 35,362 通期 31,189 35,000 31,189 +6,690 +27.3% 24,498 30,000 24,499 8,602 -91 -1.0% 15,766 25,000 18,776 18,776 YoY 上期 16,624 全体 16,624 8,693 +6,781_ 20,000 12,317 9,766 15,000 8,549 +42.9%
Slide 37: 2022年度 通期業績予想
2022555 saHHe MT +A(EiE
Slide 38: PayPay連結に伴う影響額
PayPay連結に伴う影響額 PayPay子会社化に伴う再測定益は2,948億円 (億円) • 営業利益: 上期実績に当該影響 7,674 額を加えると7,674億円、 -260 期初業績予想対比約77％の進捗 (P41参照) +2,948 4,986 • 純利益: 影響額は1,892億円*1、 上期実績に加算すると4,263億円、 期初業績予想対比80％の進捗 FY22上期 PayPay子会社化に 子会社化に伴い認識する 2022年度上期 営業利益 伴う再測定益 無形資産の償却費(PPA) 営業利益 の見積もり +再測定益+PPA * 共通支配下の取引に係る会計方針の変更およびPPA償却額(
Slide 39: 2022年度 通期業績予想修正
2022年度 通期業績予想修正 PayPay連結に伴う再測定益の確定に伴い上方修正 (億円) FY22通期 FY22通期 期初予想 修正後予想 • FY22Q3に計上される予定の以下 の3つを反映 売上高 59,000 59,000 ①PayPay連結に伴う再測定益 ②子会社化後の同社営業損益 ③子会社化に伴い認識する識別 調整後EBITDA 15,400 15,400 可能な無形資産(PPA)の償却費 の見積り 営業利益 10,000 10,500 • FY22Q3において共通支配下取引 以上 に係る会計方針の変更を実施予 定 (想定影響は左記見通しに反映済み) 純利益 5,300 5,40
Slide 40: 2022年度 セグメント別 営業利益予想内訳
2022年度 セグメント別 営業利益予想内訳 金融セグメント新設に伴いセグメント別区分を見直し (億円) FY22通期 FY22通期 期初予想 修正後予想 • 法人は訴訟に係る引当金を考慮 コンシューマ 4,800 4,800 し、営業利益を1,410億円に 法人 1,500 1,410 • 金融はPayPayのFY22下期の営業 流通 235 235 損益取り込みにより営業損失の 見込み*1 金融 - -190 ヤフー・LINE 1,700 • 「その他」で現時点でセグメン 3,465 トに割り振れない戦略投資や各 PayPay再測定益 2,948 種サービスのサンセット費用な 以上 その他
Slide 41: 共通支配下の取引に係る会計方針の変更(予定)
共通支配下の取引に係る会計方針の変更(予定) FY22Q3の会計方針変更に伴い、19年6月のZHD連結時の会計処理を簿価引継法から 取得法に修正 (比較期のFY21を遡及して修正) ZHD連結 PayPay連結 取 19年6月 20年3月 21年3月 22年3月 22年10月 23年3月末 得 法 イ ZHDのれん メ ー ZHDPPA ジ 取得法への修正： PayPayのれん のれんとPPA認識 PayPayPPA 簿価引継法(～FY22Q2) 取得法(FY22Q3～) ソフトバンクグループ内 株式譲渡の会計処理 取得前から連結していたとして処理 グループ外部からの取得と同様に処理 取得対価
Slide 42: PayPay連結および会計方針変更に伴う影響
PayPay連結および会計方針変更に伴う影響 再測定益は2,948億円、自己資本比率は改善の見込み -PayPay連結化による再測定益 +2,948億円 PayPay株式再評価イメージ -PPA償却費(予定) 280億円/年 P/L影響 うち ZHD 230億円/年 PayPay 50億円/年 (FY22は半期分のみ) 普通株 総資産+1,420億円 (優先株か 非支配持分除く+1,090億円 B/S影響 -自己資本比率改善見込み*1 約+2.7%(参考: 22年9月末13.4%) ら転換分) (22年9月末BSに反映済) -純資産比率 改善見込み*1 約+3.0%(参考: 22年9月末23.
Slide 43: 2022年度 通期業績予想(上方修正/遡及修正後)
2022年度 通期業績予想(上方修正/遡及修正後) 5期連続増収増益、過去最高益を達成見込み (億円) FY21通期 FY22通期 増減 増減率 遡及後*1 修正後 • 共通支配下の取引に係る会計方 針の変更に伴い、FY21通期実績 56,906 59,000 2,094 +4% の遡及修正を実施 売上高 調整後 ZHD連結に EBITDA 17,418 15,400 -2,018 -12% (億円) FY21通期 (遡及前) 係るPPA FY21通期 (遡及後) 償却費等 売上 56,906 - 56,906 営業利益 9,656 10,500 +844 +9% 調整後 17,402 +16
Slide 44: 2022年度 セグメント別 営業利益予想
2022年度 セグメント別 営業利益予想(上方修正/遡及修正後) 5期連続増益、過去最高益を達成見込み (億円) FY21通期 FY22通期 遡及後*1 修正後 増減 増減率 • PPAの影響によりヤフー・LINE コンシューマ 6,395 4,800 -1,595 -25% の前年度実績を変更 法人 1,285 1,410 +125 +10% • セグメント別FY21通期(遡及後) は下記2点の遡及修正を反映 流通 229 235 +6 +3% ①共通支配下の取引に係る会計 方針の変更に伴う遡及修正 金融 143 -190 -333 -233% (P40、41参照) ②金融セグメント新設に伴
Slide 45: APPENDIX
APPENDIX
Slide 46: 2022年度上期セグメント別 営業利益 進捗率
2022年度上期セグメント別 営業利益 進捗率 (期初予想) (億円) FY22上期 FY22通期 対通期予想 実績 期初予想 進捗率 コンシューマ事業 3,156 4,800 65.8% 法人事業 713 1,500 47.5% 流通事業 123 235 52.4% ヤフー･LINE事業+その他 993 3,465 28.7% 以上 全社計 4,986 10,000 49.9% 以上 45
Slide 47: 連結PL
連結PL (億円) FY21上期 FY22上期 増減 主な増減要因 売上高 27,242 28,086 +843 売上原価 -13,229 -14,315 -1,086 売上総利益 14,014 13,770 -243 販売費及び一般管理費 -8,479 -8,907 -427 その他の営業収益 174 212 +38 その他の営業費用 - -90 -90 営業利益 5,708 4,986 -723 持分法による投資損益 (- はマイナス) -245 -232 +13 金融収益 173 85 -88 FVTPL金融商品から生じる評価益の減少 金融費用 -336 -521 -185 FVTPL金
Slide 48: 連結B/S (資産)
連結B/S (資産) (億円) 22年3月末 22年9月末 増減 主な増減要因 資産合計 127,079 131,555 +4,476 流動資産合計 41,311 42,841 +1,530 現金及び現金同等物 15,468 17,164 +1,696 主にZHDグループにおいて資金調達を実施したことによる増加 営業債権及びその他の債権 21,289 20,930 -360 その他の金融資産 1,940 1,759 -181 棚卸資産 1,362 1,698 +335 その他の流動資産 1,251 1,290 +39 非流動資産合計 85,768 88,715 +2,946 有形固定資産 14
Slide 49: 連結B/S (負債)
連結B/S (負債) (億円) 22年3月末 22年9月末 増減 主な増減要因 負債合計 98,196 100,710 +2,515 流動負債合計 53,428 54,291 +863 有利子負債 20,366 20,766 +400 ZHDグループにおける各種の資金調達に伴い増加 営業債務及びその他の債務 14,626 13,729 -898 販売代理店に対する債務の減少、未払金の減少 契約負債 1,043 1,150 +107 銀行事業の預金 14,062 14,616 +554 PayPay銀行㈱における普通預金の増加 その他の金融負債 34 33 -2 未払法人所得税 1,251 1,
Slide 50: 連結B/S (資本)
連結B/S (資本) (億円) 22年3月末 22年9月末 増減 主な増減要因 資本合計(純資産) 28,883 30,845 +1,962 親会社の所有者に帰属する持分 16,752 18,110 +1,358 資本金 2,043 2,043 - 資本剰余金 3,661 3,666 +5 利益剰余金 11,679 12,064 +385 ソフトバンクの配当支払い-2,024億円、純利益+2,371億円 自己株式 -1,065 -807 +257 ストックオプションの行使 その他の包括利益累計額 434 1,144 +711 PayPay㈱の優先株式を公正価値で測定したことに伴う増加 非支配持
Slide 51: 連結CF計算書
連結CF計算書 (億円) FY21上期 FY22上期 主な増減要因 営業活動によるCF 7,235 6,040 純利益 3,487 2,716 減価償却費 3,627 3,635 ワーキング・キャピタル増減 101 -261 利息支払額 -309 -306 法人所得税の支払額・還付額 -2,137 -1,216 FY21の課税所得の減少に伴う支払額減少 その他 2,466 1,472 銀行事業における預金や貸付に係る減少 投資活動によるCF -7,238 -2,332 有形固定資産及び無形資産の取得による支出・収入 -4,651 -3,185 FY21にヤフー㈱のライセンス契約に伴う商標権取得
Slide 52: 調整後FCF (FY22上期)
調整後FCF (FY22上期) (億円) -2,332 割賦債権 ZHDグループのFCF、 流動化影響 AHDのFCF、役員への貸 付などの影響を除く -275 6,040 -994 3,434 2,439 営業CF 投資CF 調整後FCF*1 調整後FCF*2 ソフトバンク ソフトバンク ソフトバンク ZHD等除く 連結 連結 連結 *1：調整後FCF = FCF + (割賦債権の流動化による調達額 - 同返済額) *2：AHDおよびZHDグループのFCF、役員への貸付などを除き、AHDからの受取配当を含む 51
Slide 53: 主な関係会社 子会社･関連会社 (1/2)
主な関係会社 子会社･関連会社 (1/2) 2022年9月末時点の関係会社：322社 (うち子会社 246社、関連会社*1 76社) 報告セグメント 会社名 議決権所有割合 主な事業内容 Wireless City Planning㈱ 31.8% 電気通信事業 (経済的持分比率：99.5%) コンシューマ SBパワー㈱ 100.0% 電力の売買業務および売買の仲介業務 SBモバイルサービス㈱ 100.0% コールセンター事業 ㈱IDCフロンティア 100.0% データセンター事業 法人 SBエンジニアリング㈱ 100.0% 電気通信に関わる構築、運用など ㈱イーエムネットジャパン 41.2%
Slide 54: 主な関係会社 子会社･関連会社 (2/2)
主な関係会社 子会社･関連会社 (2/2) 報告セグメント 会社名 議決権所有割合 主な事業内容 HAPSモバイル㈱ 100.0% HAPS 事業 に関するネットワーク機器の研究開発･製造 SBペイメントサービス㈱ 100.0% 決済サービス (FY22Q3より金融セグ) PayPay証券㈱ 51.0% スマートフォン専業の証券業 (FY22Q3より金融セグ) その他 SBメディアホールディングス㈱ 100.0% アイティメディア等の株式を保有する持株会社 (子会社) アイティメディア㈱ 52.6% IT総合情報サイト｢ITmedia｣の運営 SBプレイヤーズ㈱ 100.0% 行政向けソリュー
Slide 55: SoftBank
SoftBank