Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q3 2021 Earnings Presentation
36 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, Nov 18, 2021
Slide 1: Resultatrapport - Jæren Sparebank
Resultatrapport - Jæren Sparebank 3. kvartal/pr. 30.09.2021 Sparebankseminar Swedbank – 18.11.2021
Slide 2: Jæren Sparebank – en kort oversikt
Jæren Sparebank – en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende 21,5 samarbeid mellom 53 lokale Forretnings- sparebanker kapital (mrd) Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis - JAREN 33 Kunder (tusen) 2/3-deler av bankens utlån er til privatpersoner
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
Med Jæren som vår hjemmebane Markedsleder på Jæren Samlet forretningskapital (NOK mrd.) 240 220 Kontorer strategisk plassert på Jæren 200 180 160 140 120 15. største sparebank med børsnoterte EK- 100 bevis 80 60 40 20 - EN R N G G G G G L O O R IN IN D G EL R P S U A O R M H JA S A S S 3
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
Markedsleder boliglån på Jæren Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time og Hå. • Banken er markedsleder boliglån i primærområdet – med en andel på 33,3 % per Q3. • Markedsandelen i Klepp kommune er 37,8 %. • Markedsandelen i Time kommune er 40,0 %. Klepp • Markedsandelen i Hå kommune e
Slide 5: Betydelig høyere utlånsvekst på PM
Betydelig høyere utlånsvekst på PM 6% 5% 5,0 % 4,9 % 4,2 % 4,2 % 4% 3,8 % 3,4 % 3% 2,9 % 3,0 % 2,9 % 2,9 % 2,7 % 2,5 % 2,4 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 2% 1,9 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,7 % 1% 0% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2019 2020 2021 Utlån PM Jæren Kredittvekst primærområde 12 mnd ve
Slide 6: Bærekraft i praksis
Bærekraft i praksis Oppdalskifer på fasader Norsk/kortreist Lang levetid Vedlikeholdsfri Rehabilitering av hovedkontoret gir betydelig energibesparelse 48 % besparelse på levert energi i bygget* 39 % flere arbeidsplasser (38 til 53) = 63% besparelse i energi pr arbeidsplass * Foreløpig simuler
Slide 7: Kundeutbytte godkjent i 2021
Kundeutbytte godkjent i 2021 – første utbetaling til våren 2022* * Forutsatt ingen restriksjoner på utbytteutbetaling
Slide 8: Hovedtall pr 30.09.2021
Hovedtall pr 30.09.2021 (pr 30.09.2020) Ren kjernekapital* 19,3 % (19,4) Rentenetto 1,42 % (1,47) Leverage ratio* 9,6 % (9,6) (uvektet kjernekapitalandel) Andre inntekter Innskuddsdekning 0,82 % (0,81) 81,3 % (78,9) Herav nto Innsk.dekn. med 0,57 % (0,51) 56,8 % (55,0) provisjoner EBK Kostnadsandel
Slide 9: Utvikling i resultatposter
Utvikling i resultatposter % 2.20 2.05 2.00 1.80 1.69 1.60 1.47 1.42 1.40 1.20 1.02 1.04 0.99 1.00 0.90 0.80 0.57 0.60 0.51 0.40 0.20 0.09 0.00 -0.03 -0.20 Netto renter % FVK Netto provisjoner % Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt Kjernedrift % RVB Resultat % FVK FVK utlån 30.09.2020 30.09.2021 9
Slide 10: Endring i resultatposter hittil år/fjor
Endring i resultatposter hittil år/fjor % 35.0 29.6 % 30.0 25.0 20.0 18.4 % 15.3 % 15.0 10.0 6.6 % 5.0 3.8 % 0.8 % 0.0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt 10 Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og sk
Slide 11: Endring i res før skatt Q3
Endring i res før skatt Q3 MNOK 50.0 39.7 40.0 38.1 30.0 20.0 10.0 3.4 1.5 1.5 0.0 -0.4 -1.4 -1.7 -4.5 -10.0 Q320 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q321 11
Slide 12: Endring i res før skatt pr 30.09
Endring i res før skatt pr 30.09 MNOK 160.0 145.8 140.0 124.4 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 22.7 20.0 7.7 1.3 2.7 0.0 -3.7 -1.8 -7.5 -20.0 30.09.2020 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer 30.09.2021 12
Slide 13: Inntekter og kostnader
Inntekter og kostnader MNOK MNOK 70.0 68.6 110.0 103.3 100.0 60.0 Inkl avsetning konvertering 90.0 ny kjernebankløsning MNOK 83.2 Eika 24 EBK 80.4 80.0 76.0 76.6 26,7 50.0 44.6 70.0 40.9 39.5 40.5 40.0 60.0 36.0 50.0 30.0 40.0 20.0 30.0 20.0 Eika 10.0 EBK 10.0 26,7 0.0 0.0 Q320 Q420 Q121 Q221 Q321 Q
Slide 14: Rentenetto
Rentenetto + 3,3 % MNOK + 6,6 % 60.0 1.50% 56.4 54.8 54.6 53.9 52.9 50.0 1.45% 1.45% 1.43% 40.0 1.41% 1.41% 1.41% 1.40% 30.0 1.35% 20.0 1.30% 10.0 1.25% 0.0 1.20% Q320 Q420 Q121 Q221 Q321 Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK 14
Slide 15: Forretningskapital og utlån pr årsverk
Forretningskapital og utlån pr årsverk MNOK 300.0 279 281 274 273 271 250.0 236 235 237 238 233 200.0 150.0 100.0 Q320 Q420 Q121 Q221 Q321 15 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital + overført volum til Eika Boligkreditt (EBK). Utlån – netto utlån i bankens balanse + overført volum til EBK.
Slide 16: Netto renter
Netto renter Snitt 3 mnd. Nibor er nå på tilsvarende nivå som i Q3 20 – vi ser en økning med 11 bp fra Q2 til Q3. Styringsrenta ble økt med 25 bp til 0,25 % med virkning fra 24.09 – flere hevinger er ventet framover. MNOK Netto renter % % Renteutvikling 0,45 % 0,38 % 60.0 1.50 0.60 0.25 56.4 0.55 0,
Slide 17: Utlånsmargin - utvikling
Utlånsmargin - utvikling Naturlige forskjeller mellom landbruk og annen næring som følge av ulik risiko og kapitalbinding. Stigende Nibor gjennom Q3 bidrar til reduserte utlånsmarginer. 2.90% 2.90% 2.88% 2.80% 2.86% 2.75% 2.85% 2.70% 2.67% 2.82% 2.63% 2.80% 2.55% 2.50% 2.74% 2.73% 2.30% 2.70% 2.66%
Slide 18: Innskuddsmargin - utvikling
Innskuddsmargin - utvikling Stigende Nibor gjennom Q3 bidrar til økte innskuddsmarginer. 0.15% 0.30% 0.12% 0.28% 0.10% 0.25% 0.10% 0.20% 0.05% 0.17% 0.02% 0.15% 0.01% 0.00% 0.10% -0.01% 0.07% 0.09% 0.05% -0.05% -0.08% 0.00% -0.08% -0.11% 0.00% 0.00% -0.03% -0.10% -0.04% -0.05% -0.15% -0.10% -0.09% -
Slide 19: Netto provisjoner
Netto provisjoner Provisjoner fra EBK utgjør normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert økning i provisjoner fra EBK i Q3 – lav Nibor-rente og justering av bankens innpris. MNOK Netto provisjoner Provisjoner EBK 26.0 12.0 24.2 23.9 11.4 24.0 11.0 22.0 21.5 10.6 21.1 21.1 9.9 10.
Slide 20: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 27.0 26.0 25.8 2.1 24.0 23.1 22.9 23.2 4.8 0.5 2.2 2.4 21.0 3.9 3.2 0.6 0.6 1.9 0.6 0.5 2.3 4.1 18.0 1.6 2.0 4.8 4.0 3.7 3.9 15.0 5.3 12.0 3.3 3.6 3.2 4.6 9.0 6.0 11.4 9.9 10.6 10.0 9.5 3.0 0.0 Q320 Q420 Q121 Q221 Q321 EBK Betaling/kort Forsikring Sparing Garantier Annet Sam
Slide 21: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader målt mot forvaltning – hensyntatt engangseffekt MNOK 24 i Q4 20, knyttet til konvertering fra dagens til ny kjernebankløsning. MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av 70.0 68.6 100% 1.90 forvaltning 1.82 1.80 60.0 1.70
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån Problemlån – beløp og andel av brutto utlån (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. % MNOK 90.0 1.00 56.4 50.8 80.0 0.90 37.9 0.80 70.0 25.8 30.2 0.68 0.67 0.70 60.0 0.60 0.58 0.57 0.60 50.0 0.48 0.47 0.50 0.41 0.42 40.0 0.40 0.40 30.0 0.30 44.7 20.0 40.2 36.
Slide 23: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i år. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 3. kvartal utgjør 0,15 % av brutto utlån samlet og 0,45 % av brutto utlån til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 3.0 45.0 2.0 40.0 1.0 35.0 0.0 20.6 24.1 19.4 -1.0 30.0 15.8 -2.0 25.0 15.7 -3.0
Slide 24: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 21.5 25% 20 20.4 19.6 18 18.5 18.9 EBK 20% 18.8 % 19.8 % 19.3 % 16 16.0 16.7 % 16.9 % 15.1 14.5 14 13.7 14.0 12 15% 10 8 10% 8.0 % 8.5 % 7.3 % 7.7 % 6 5.8 % 4 5% 2 0 2017 2018 2019 2020 Q321 0% 2017 2018 2019 2020 Q321
Slide 25: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 4% 3% 2% 1% 2% 8% 69% 67 % 33 54 % % 31 % 96% Landbruk Eiendom Rogaland Andre PM BM Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 67 % personmarked og 33 % bedriftsmarked - hvorav 85 % innenfor landbruk/eiendo
Slide 26: Utlån til kunder – egen balanse
Utlån til kunder – egen balanse BRUTTO UTLÅN Sektor/næring 30.09.2021 Fordeling 30.09.2020 Fordeling Personmarked 8.508.775 66,8 % 8.058.073 66,5 % Offentlig forvaltning - 0,0 % - 0,0 % Primærnæring 2.265.416 17,8 % 2.265.379 18,7 % Produksjonsbedrifter 77.221 0,6 % 72.894 0,6 % Bygg/anlegg 331.484
Slide 27: Utlånsutvikling – stigende trend
Utlånsutvikling – stigende trend Årsvekst 2018 + 2,2 % Årsvekst 2019 + 2,4 % Årsvekst 2020 + 3,3 % 30.09.2021 + 3,4 % MNOK 20,000 18,002 18,226 17,630 17,742 18,000 17,394 1,921 1,966 1,792 1,892 1,909 16,000 2,255 2,265 2,265 2,266 2,206 14,000 12,000 5,312 5,435 5,486 5,279 5,282 10,000 8,000 77 %
Slide 28: Innskuddsutvikling – stigende trend
Innskuddsutvikling – stigende trend Årsvekst 2018 + 1,3 % Årsvekst 2019 + 6,7 % Årsvekst 2020 +5,5 % 30.09.2021 + 6,5 % MNOK 11,000 10,176 10,336 10,000 9,701 9,674 9,507 9,000 3,027 2,817 2,702 2,816 2,731 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 7,359 7,309 71 % 6,805 6,885 6,943 3,000 2,000 1,000 0 Q320 Q42
Slide 29: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK 450 400 400 400 400 400 375 360 350 350 300 250 222 200 200 150 100 100 100 100 90 50 0 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27 Rødt - senior, blått – ansvarlig, gult – fond 30
Slide 30: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK • Samlet ekstern funding (inkl fond og ansvarlig) Forfall markedsfinansiering • Kr 3,5 mrd • 13 lån 1,000 910 • Løpetid 800 • Snitt 2,9 år 800 775 • Største enkeltforfall • Kr 400 mill 600 • 1 lån – forfall november 24 500 • 1 lån – forfall april 25 • 1 lån – forfal
Slide 31: Nøkkeltall - JAREN
Nøkkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) Q3 21 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Børskurs/markedskurs 187,0 160,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Børsverdi (MNOK) 922 789 755 686 661 565 Bokført egenkapital per EKB 208,0 203,0 196,0 187,0 174,0 169
Slide 32: Kursutvikling - JAREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAREN JAREN - kursutvikling 2021 200 195 190 NA 185 180 _! 175 mM 170 166 [PV nd 160 i 155 150 T T T T T T T T T T T T T T T
Slide 33: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 30.09.2021 Spredning eiere pr 30.09.2021 • Ved utgangen 3. kvartal er det 891 eiere i Jæren Sparebank • De 30 største eierne i Jæren Sparebank eier 90,5 % av utestående egenkapitalbevis • Det er utstedt 4.932.523 egenkapitalbevis pr dags dato • Geogra
Slide 34: Oppsummering
Oppsummering • Fortsatt lavt rentenivå, men på vei oppover • Stabilitet i netto renter målt mot fjoråret • Økning i netto provisjoner målt mot fjoråret • Stabilitet i driftskostnader hensyntatt engangskostnader • Reduksjon i tapsavsetninger målt mot fjoråret • Banken har god likviditet • Banken er s
Slide 35: Nøkkeltall for banken
Nøkkeltall for banken Tekst 30.09.2021 30.09.2020 31.12.2020 Netto renter i % av forvaltning 1,42 % 1,47 % 1,46 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,57 % 0,51 % 0,54 % Kostnadsandel 46,4 % 44,6 % 53,9 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 46,4 % 44,9 % 54,3 % Nedskrivning tap i % av brutto
Slide 36: Vi bygger Jaeren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.