Deutsche Bank AG · XETR:DBK
Deutsche Bank — Investor Presentation (September 2016)
24 slides from Deutsche Bank's investor presentation, September 2016
Slide 1: Mercado Global Colombiano (MGC) - Valores Extranjeros en Colombia (VECO)
Deutsche Bank Mercado Global Colombiano (MGC) Valores Extranjeros en Colombia (VECO) Patrocinador Valores Bancolombia
Slide 2: Contenido
CONTENIDO 1 Valores Extranjeros en Colombia 2 La Estructura del MGC 3 Participantes del MGC 4 Flujo de Compra y Venta de Valores en el MGC 5 Beneficios del MGC 6 Experiencia de DB en Latam 7 DB como Pionero Global en el Segmento de Valores Extranjeros 8 Contactos Page 1 1
Slide 3: Valores Extranjeros en Colombia
VALORES EXTRANJEROS EN COLOMBIA Los Valores Extranjeros en Colombia (VECO) son instrumentos financieros inscriptos en el Mercado Global Colombiano que facilitan la operación de compraventa de valores extranjeros por parte de inversionistas en Colombia. Dichos instrumentos están regulados y autorizad
Slide 4: La Estructura del MGC
LA ESTRUCTURA DEL MGC Un Comisionista de Bolsa local, actuando como patrocinador, solicita a la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), la autorización para el listado en el mercado de valores de Colombia de valores extranjeros (acciones, bonos y/o cuotapartes de fondos denominados ETFs), a fín de que l
Slide 5: Participantes del MGC
PARTICIPANTES DEL MGC PARTICIPANTES EN EL MGC ROL DE LA BVC • Establecer el Marco Normativo del MGC. • Monitorear la actividad de las operaciones. Inversionista • Verificar y publicar la información corporativa reportada Comisionistas por los Patrocinadores e ingresada en su plataforma web. Locales
Slide 6: Flujo de Compra en el MGC
FLUJO DE COMPRA EN EL MGC Inversionista 4.- Ordena Broker 2.- compra Extranjero 5.- Compra Orden de 3.- Broker Broker valores Orden Local 1 compra MGC de venta Local 2 6.- Confirma compra 1.- Orden de compra Bolsa 10.- Broker Extranjera 7.- Instruye Extranjero recepción Envía valores a DB Envío de I
Slide 7: Flujo de Venta en el MGC
FLUJO DE VENTA EN EL MGC Inversionista 4.- Ordena Broker 5.- Vende 2.- venta Extranjero valores Orden 3.- Broker Orden Broker de venta 6.- Confirma venta 1.- Orden Local 1 MGC de Local 2 compra de venta Bolsa 12.- DB Extranjera envía 7.- valores al Instruye Broker Entrega Extranjero Envío de 11.- In
Slide 8: Flujo de Eventos Corporativos
FLUJO DE EVENTOS CORPORATIVOS Emisor de los Valores 1. El Emisor de Subyacentes los Valores declara un Evento 3. En Fecha de Corporativo Pago envía los fondos del Pago de Dividendos a 2. El Patrocinador través de DTC a envía los anuncios a DBNY los reguladores locales con fines informativos 4. DBNY
Slide 9: Porque Deutsche Bank
PORQUE DEUTSCHE BANK El grupo Deutsche Bank ha implementado exitosamente programas similares de Certificados extranjeros y plataformas de operación de valores extranjeros en otros mercados. Por ejemplo en Argentina los CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos) implican la emisión de Certificado
Slide 10: Beneficios del MGC
BENEFICIOS DEL MGC Beneficios claves del MGC MERCADO DE CAPITALES • La cadena de valor agregado de las transacciones es retenida en el • Mayor cantidad de securities para ofrecer a inversionistas mercado local (ej: trading, brokerage, Clearing y comisiones de • Creación de un mercado líquido con sec
Slide 11: Acciones Patrocinadas por Valores Bancolombia
ACCIONES PATROCINADAS POR VALORES BANCOLOMBIA NOMBRE TICKER ISIN MERCADO BANK OF AMERICA CORP BAC US US0605051046 NYSE GOLDMAN SACHS GROUP INC GS US US38141G1040 NYSE JPMORGAN CHASE & CO JPM US US46625H1005 NYSE EXXON MOBIL CORP XOM US US30231G1022 NYSE CHEVRON CORP CVX US US1667641005 NYSE APPLE IN
Slide 12: Rol y Oportunidades para las Comisionistas
ROL Y OPORTUNIDADES PARA LAS COMISIONISTAS El MGC le da la oportunidad a cualquier Sociedad o Comisionista de Bolsa en Colombia de expandir sus servicios a clientes habituales vía una compra o venta de valores extranjeros a través de una transacción local en la BVC. Una transacción del MGC se origin
Slide 13: La Historia de los CEDEARs en Argentina
LA HISTORIA DE LOS CEDEARS EN ARGENTINA Certificado de Deposito Argentinos (CEDEARS) La legislación básica fue creada y publicada el 10 de Julio de 1997. Las operaciones comenzaron en 1998. Los Cedears son considerados Securities Locales por lo cual siguen los mismos preceptos que éstas. Actualmente
Slide 14: CEDEARs Market Share (Trading)
Proportion of Market 0.000% 10.000% 20.000% 30.000% 40.000% 50.000% 60.000% 70.000% 80.000% 1998 Apr 1998 Sep 1999 Apr 1999 Oct 2000 Feb 2000 Apr 2000 Jun 2000 Aug 2000 Oct 2000 Dec 2001 Feb 2001 Apr 2001 Jun 2001 Aug 2001 Oct 2002 Mar 2002 May 2002 Jul 2002 Sep 2002 Nov 2003 Jan 2003 Mar 2003 May 2
Slide 15: La Historia de los VEMEX en Mexico
LA HISTORIA DE LOS VEMEX EN MEXICO Valores Extranjeros para Mexicanos (VEMEX) Basado en la legislación existente para el segmento internacional la BMV (SIC) Las operaciones comenzaron en 2003 Actualmente representan en promedio entre el 20% y el 35% del volumen operado en la BMV. Actualmente hay 594
Slide 16: Activos en Custodia Mexico
TOTAL: $12,384,876,071 ‘= Acclonee Norisamerisanse |AuC as per 31 December 2010 (millions USD): (millions of Mexican Pesos) ‘New reguistion trom CONSAR for ‘ADR ae Europe, Aciey Autre Listing of frst ETF, 8 Snares a TRACE Historical monthly average of the SIC at the BMV Listing of 25 US stocks and 3
Slide 17: Valores mas operados en VEMEX en 2010
VALORES MAS OPERADOS EN VEMEX EN 2010 Name Ticker Amount MXN N°Transactions iShares Barclays Short Treasury Bond SHV 54,619,157,935 5,152 SPDR S&P 500 ETF SPY 29,698,271,465 1,353 Powershares QQQ QQQQ 29,527,547,764 1,910 iShares MSCI Brazil Index Fund EWZ 22,714,749,467 12,428 iShares Barclays 1-3
Slide 18: Comparativo Mercado Global VEMEX vs Domestico
COMPARATIVO MERCADO GLOBAL VEMEX vs DOMESTICO
Slide 19: Valores Extranjeros en Chile
VALORES EXTRANJEROS EN CHILE Valores Extranjeros en Chile (VECH) Basado en la legislación existente para el segmento internacional la BMV (SIC) Las operaciones comenzaron en Noviembre de 2009 Por el momento sólo se puede operar en USD. No existen ventajas impositivas. Se permite operar a inversionis
Slide 20: Brazilian Depository Receipts
Brazilian Depository Receipts Brazilian Depositary Receipts (BDR’s) Las operaciones comenzaron en Octubre de 2010 Actualmente hay 10 BDRs listados (US Equities) Equities Website: http://www.db.com/brazil/ page 19 page 19
Slide 21: DB como Pionero Global en el Segmento de Valores Extranjeros
DB como Pionero Global en el Segmento de Valores Extranjeros 1. Argentina (live) – Certificado de Deposito Argentino (CEDEARS). – Trading started in 1998 after the Securities Commission (CNV) released Resolution Nr. 291/97. – Total of 229 Cedears listed: 211 Equities/ADRs & 18 Corporate Bonds. – TCR
Slide 22: Desafíos
Desafíos Educar al Mercado acerca de los beneficios de invertir en el MGC. Generar el cambio de “costumbres” en el mercado local. Crear fondos locales que inviertan es valores listados en el MGC. Obtener la aprobación para el listado de ETFs y ADRs. Crear un segmento que cubra una amplia gama de ins
Slide 23: Contactos
CONTACTOS Dirk Reinicke Global Product Head for TCRs +1 (212) 250 3723 Email: [email protected] DECEVAL Claudio Curtius César Alfonso Forero Castañeda Marketing & Sales Operations Vicepresident +52 (55) 5201 8088 +57 (1) 3765460 ext 601 Email: [email protected] Email: [email protected]
Slide 24: Bridging multiple markets through a single platform
DOMESTIC CUSTC NHN | “—eT ) TITTY i Connect fe | TNT i nth TTI CUOTLETNAUENMAAreeecierrey ull TTT Tammie Mat TULTTNTTULITECE i Hee Tm Uta ~ (MEN munvctnervsnnesimmnte Aad TATU) CETTE UUCLOLOUT ED UULLCLERCUUU TUTTE 1 TTT) j } SUT TELTOTTTESTTTC THTTTTTTTTTTTE . TUOTUOTEEET CU CTTTTTA THEE eeenrennnt
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