Localiza Rent A Car SA · BMFBOVESPA:RENT3
Localiza Rent A Car SA — IPO Roadshow (June 2023)
35 slides from Localiza Rent A Car SA's IPO roadshow presentation, June 2023
Slide 1: Apresentação de Roadshow
APRESENTAÇÃO DE ROADSHOW CONFIDENCIAL | JUNHO DE 2023
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER IMPORTANTE: ANTES DE CONTINUAR, LEIA OS TERMOS E CONDIÇÕES ABAIXO E CONCORDE EM ESTAR VINCULADO A ELES. OS TERMOS E CONDIÇÕES ABAIXO APLICAM-SE (I) À APRESENTAÇÃO QUE SE SEGUE (“APRESENTAÇÃO”), (II) À APRESENTAÇÃO ORAL DAS INFORMAÇÕES A SER REALIZADA PELA LOCALIZA RENT A CAR S.A. ("COMPAN
Slide 3: Apresentadores
APRESENTADORES RODRIGO TAVARES NORA LANARI CFO HEAD DE RI ANOS DE EXPERIÊNCIA EXPERIÊNCIAS ANTERIORES 3
Slide 4: Da Oferta
EMISSOR / TICKER • Localiza Rent A Car S.A. (“RENT3”) GOVERNANÇA • B3 – Novo Mercado TIPO DA OFERTA • Follow-on sob a instrução local CVM 160, com esforços de venda internacionais sob as regras 144A / RegS • Oferta Base (100% primária): 60,0 mi ações / ~R$4,000 mi1 TAMANHO DA OFERTA • Hot Issue de a
Slide 5: Uso dos Recursos e Análise de Diluição
USO DOS RECURSOS E ANÁLISE DE DILUIÇÃO USO DOS RECURSOS ANÁLISE DE DILUIÇÃO DOS ACIONISTAS1;3 Pré-Oferta 0,1% 0,5% 20,4% R$4,000 mi Volume Total da Oferta1,2 79,0% AQUISIÇÃO DE NOVOS VEÍCULOS Pós Oferta2 0,1% 0,5% 19,2% INVESTIMENTOS EM EXPANSÃO DA REDE, TECNOLOGIA E TELEMETRIA 80,2% Outros Acionist
Slide 6: Por que Agora é o Momento Certo?
Por que Agora é o Momento Certo?
Slide 7: Por que Agora é o Momento Certo?
POR QUE AGORA É O MOMENTO CERTO? FUSÃO COM A LOCAMERICA NO CAMINHO FORTALECIMENTO DOS PERSPECTIVAS DE MERCADO POSITIVAS PARA GERAR SINERGIAS E CRIAR VALOR DIFERENCIAIS COMPETITIVOS ACELERANDO OS NEGÓCIOS DA LOCALIZA ▪ Combinação de dois dos maiores ▪ Plataforma integrada de mobilidade ▪ Mercados sub
Slide 8: Fusão com a Locamerica para gerar sinergias e criar valor
FUSÃO COM A 1T23 LOCAMERICA NO CAMINHO Em diante PARA GERAR SINERGIAS 1T23 Aumento das ▪ Processo de integração avançado E CRIAR VALOR margens operacionais com mais sinergias a ▪ Despesas residuais de integração serem capturadas ▪ Captura de sinergias refletido em maiores margens operacionais 3T22 4
Slide 9: Fortalecimento dos diferenciais competitivos considerando a escala atual
FORTALECIMENTO DOS DIFERENCIAIS COMPETITIVOS CONSIDERANDO A ESCALA ATUAL Em um setor onde a escala é imprescindível, a Localiza tem uma posição competitiva única frente ao Player #2 1 Escala Rentabilidade Frota 1T23 (000’s) EBIT 1T23 (R$ bi) 2,7x 3,2x 583 1,6 213 0,5 Frota Player #2 Player A Localiz
Slide 10: Localiza & Co: Plataforma Integrada
LOCALIZA & CO: PLATAFORMA INTEGRADA1 • 314.550 carros • 268.749 veículos, incluindo carros, agro, caminhões e outros veículos especiais • 694 agências no Brasil e na América Latina. R$1,9 bi 57% R$0,9 bi 54% R$1,5 bi 43% R$0,8 bi 46% CENTRALIDADE NO CLIENTE SINERGIAS DA PLATAFORMA Escala Novas Inici
Slide 11: Modelo de negócios único apoiado por uma escala alcançada apenas pela Localiza & Co
MODELO DE NEGÓCIOS ÚNICO APOIADO POR UMA ESCALA ALCANÇADA APENAS PELA LOCALIZA & CO GRANDE COMPRADOR NO SETOR E MELHOR RATING DE CRÉDITO E RELACIONAMENTO DIFERENCIADO CONDIÇÕES DE FINANCIAMENTO COM AS MONTADORAS • Balanço patrimonial sólido • Grande comprador de carros na indústrias • Rating superio
Slide 12: Alocação de capital altamente eficiente
ALOCAÇÃO DE CAPITAL ALTAMENTE EFICIENTE RETORNOS SUPERIORES Sólida geração de valor, com spread de 6,3p.p. sobre o custo da dívida anualizado ROIC1 & Kd2(%) 16,6% 16,1% ROIC MAIS ELEVADO ROIC1 14,3% Escala, Eficiência e Consistência 6,3p.p. 10,2% 5,2p.p. 12,9p.p. Kd2 CUSTO DE DÍVIDA REDUZIDO (Kd) 9,
Slide 13: Comprar carros em condições diferenciadas devido a um posicionamento superior
COMPRAR CARROS EM CONDIÇÕES DIFERENCIADAS DEVIDO A UM POSICIONAMENTO SUPERIOR ESCALA MASSIVA VS. O PLAYER #21 ALTAMENTE REPRESENTATIVA # mil carros comprados, 2022 # mil carros comprados, 2022 254 254 k 12,2% 108 1,828 k Part. nas Vendas das Montadoras no Brasil Player #2 Localiza 2022 Others Outros
Slide 14: Abordagem única ao cliente, criando o Player-to-Go
ABORDAGEM ÚNICA AO CLIENTE, CRIANDO O PLAYER-TO-GO …Proporcionando uma Experiência Potencializar o Poder da ... Aprimorando a …para Alcançar um Conveniência e Capilaridade… Superior ao Cliente... Jornada do Cliente… Reconhecimento de Marca Localiza FAST Presente em 8,7 364 Reclame Aqui LTM Atendimen
Slide 15: A plataforma completa e mais interessante para aluguel de frotas
A PLATAFORMA COMPLETA E MAIS INTERESSANTE PARA ALUGUEL DE FROTAS Jornada Digital Soluções Inovadoras Frota Conectada Informações disponíveis A melhor solução de carros por a qualquer momento assinatura, de acordo com o Estadão Soluções para Mobiles Tomada de decisão otimizado para dispositivos móvei
Slide 16: Vantagens distintas na venda de automóveis
VANTAGENS DISTINTAS NA VENDA DE AUTOMÓVEIS Análise de Dados Operação da Localiza Capilaridade1 # das lojas # milhares de carros usados Know-how Presença em para estimar o valor residual dos ativos 190 vs. +48,000 Impacto do Covid Todas as Lojas da Concessionárias 135 119 e fixar o preço do aluguel a
Slide 17: Perspectivas de mercado positivas acelerando os negócios da Localiza
PERSPECTIVAS DE MERCADO POSITIVAS ACELERANDO OS NEGÓCIOS DA LOCALIZA MERCADOS SUBPENETRADOS COM ESPAÇO RELEVANTE PARA EXPANDIR NO BRASIL TENDÊNCIAS SECULARES IMPULSIONANDO O ALUGUEL DE CARROSNO BRASIL REDUÇÃO DOS JUROS DE LONGO PRAZO DESENVOLVIMENTO DE NOVAS INICIATIVAS ACELERANDO O CRESCIMENTO Aces
Slide 18: Oportunidades de crescimento nos segmentos principais e novos
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO NOS SEGMENTOS PRINCIPAIS E NOVOS 1 Expansão do mercado e de market share Carros impulsionam o crescimento do core comprados 170k+ 84k+ RAC Fleet Rental business em 2022 2 Desenvolvimento de atividades adjacentes: soluções complementares às principais tendências do mercad
Slide 19: Estamos construindo a companhia de mobilidade do futuro
ESTAMOS CONSTRUINDO A COMPANHIA DE MOBILIDADE DO FUTURO Jornada Digital: Desenvolvimento de telemetria, experiência fluida, ferramentas digitais, com aplicação para análise de dados para aumentar a satisfação do cliente App de aluguel Localiza Meoo Localiza Fast de carro Seminovos Localiza Fleet ZAR
Slide 20: Maior disponibilidade de veículos, criando momento único para a Localiza
MAIOR DISPONIBILIDADE DE VEÍCULOS, CRIANDO MOMENTO ÚNICO PARA A LOCALIZA A disponibilidade de automóveis fortaleceu a posição da Localiza Aumento da relevância das locadoras % de licenciamento de veículos no Brasil 8% Grande comprador de 11% automóveis no Brasil 12% 14% 17% 17% 20% 18% 22% 30% 12,2%
Slide 21: Nós temos o time e a cultura certos
NÓS TEMOS O TIME E A CULTURA CERTOS BRUNO LASANSKY CEO 20 7 RODRIGO TAVARES 22 CFO & IRO 4 DIRLEY RICCI 30 Assets Procurement FLÁVIO SALLES JOÃO ÁVILA MARCO OLIVEIRA CARLOS SARQUIS 6 ÉLVIO LUPO BRENO DAVIS Ricci Rentals Aluguel de Carros Aluguel da Frota Seminovos Operações e Zarp Caminhões & IMO Mk
Slide 22: Histórico de desempenho e criação de valor para os acionistas
HISTÓRICO DE DESEMPENHO E CRIAÇÃO DE VALOR PARA OS ACIONISTAS +13.414% +31% TSR Anualizado +128% TSR DESDE IPO1 VALORIZAÇÃO DESDE A ÚLTIMA FON2 Retorno total do acionista RENT3 preço por ação-100 base 13.414% +128% +19% 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 Jan-19 Aug-19 Mar-20 Oct-20 Ma
Slide 23: Iniciativas ESG
INICIATIVAS ESG Prêmios e classificações • 100% abastecido com etanol ENVIRONMENTAL • Abordagem de redução das emissões de CO2: promover a adoção do etanol MSCI: A Sustainalytics: Baixo Risco • Compensação dos escopos 1 e 21 - Classificado em 3O de 384 companhias em transporte. • Selo Ouro no 2º ano
Slide 24: Resumo: perspectivas, posição competitiva e oportunidades de crescimento
• Perspectivas de Mercado Positivas Acelerando os Negócios da Localiza • Fortalecimento da Posição Competitiva • Oportunidades de crescimento nos segmentos principais e novos 24
Slide 25: Apêndice
Apêndice Sólido Histórico de Execução
Slide 26: Aluguel de Carros
ALUGUEL DE CARROS Receita Líquida Taxa de Utilização R$ milhões, incluindo royalties % (0,2p.p.) (0,5p.p.) 90.0% 6.510 79,8% 79,6% 78,5% 78,0% 4.395 80.0% 250.0 73,5% 3.145 47,7% 1.328 1.961 70.0% 60.0% 200.0 2020 2021 2022 1T22 1T23 2020 2021 2022 1T22 1T23 50.0% Número de Diárias Diária Média 40.0
Slide 27: Gestão de Frotas
GESTÃO DE FROTAS Receita Líquida Taxa de Utilização R$ milhões, incluindo receitas de telemetria e Localiza+ % Localiza acelerou a compra de carros no 2S22 para atender a demanda crescente 3.225 (1,3p.p.) (1,6p.p.) 97,4% 98,0% 96,7% 96,8% 1.198 322,9% 1.459 95,2% 1.054 345 2020 2021 2022 1T22 1T23 2
Slide 28: Receita líquida consolidada e frota
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA E FROTA Receita líquida consolidada Frota no fim do período R$ milhões Quantidade 17.784 591.041 583.299 98,9% 8.049 259.596 268.749 10.901 10.308 289.796 293.322 277.991 263,6% 5.308 73.916 6.826 61.657 73.503 6.109 151,7% 3.406 331.445 43,4% 9.735 314.550 227,8% 2.712 2
Slide 29: Investimento líquido
INVESTIMENTO LÍQUIDO Compra e venda de carros Quantidade1 136.391 254.929 (26.111) 18.665 135.490 111.510 118.538 (7.030) 109.379 92.845 48.161 55.191 2020 2021 2022 1T23 Carros comprados Carros vendidos Investimento líquido na frota R$ milhões 14.567 22.400 2.348 (585) 963 7.656 7.834 5.524 6.109 5
Slide 30: EBITDA consolidado & margem
EBITDA CONSOLIDADO & MARGEM R$ milhões & % (sobre a receita de aluguel) 76,7% 66,1% 67,7% 68,1% 58,8% 6.593 78,2% 3.698 2.468 2.623 130,3% 1.139 2020 2021 2022 1T22 1T23 Fonte: Informações públicas da companhia 30 Nota: (1) Taxa de crescimento anual composta entre 2020 e 2022: o CAGR é calculado div
Slide 31: Depreciação média anualizada por carro
DEPRECIAÇÃO MÉDIA ANUALIZADA POR CARRO Aluguel de Carros R$ 5.946 3.574 1.707 941 2020 2021 2022 1T23 Gestão de Frotas R$ 5.539 3.855 2.179 1.153 2020 2021 2022 1T23 31
Slide 32: EBIT consolidado
EBIT CONSOLIDADO R$ milhões 4.529 40,5% 3.224 1.802 1.640 72,2% 952 2020 2021 2022 1T22 1T23 A Margem EBIT inclui o resultado da venda de Seminovos, mas é calculada sobre as receitas de aluguel Margem EBIT: 2020 2021 2022 1T22 1T23 Aluguel de Carros e Franchising 35.1% 54.7% 46.5% 53.1% 45.3% Gestão
Slide 33: Lucro líquido consolidado
LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO R$ milhões 2.044 (9,9%) 1.841 1.048 517 0,8% 522 2020 2021 2022 1T22 1T23 Reconciliação EBITDA x lucro líquido 1T22 1T23 EBITDA Consolidado Depreciação de carros EBIT Despesas financeiras, líquidas Imposto de renda e contribuição social Lucro líquido do período Fonte: Infor
Slide 34: Perfil da dívida (principal)
PERFIL DA DÍVIDA (PRINCIPAL) Em 31/03/2023 R$ milhões 7.279 6.598 6.541 6.355 5.696 3.948 3.841 1.800 Caixa e aplicações 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 a- 2032 financeiras Dívida líquida vs. Valor da Frota Dívida líquida vs. EBITDA LTM Dívida líquida vs. Patrimônio líquido R$ milhões R$ milhões
Slide 35: Medida Provisória no. 1.175/2023
MEDIDA PROVISÓRIA NO. 1.175/2023 Visão geral da Medida Provisória publicada IMPACTOS NAOPERAÇÃO DALOCALIZA em 6 de Junho, 2023 Propósito: ✔️ Estabelecer um mecanismo de desconto na aquisição de veículos Impacto Positivo no Fluxo de Caixa1 devido ao menor custo de aquisição , de até R$120.000,00 trad