Denso Corporation · TSE:6902
Denso — FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Denso's earnings presentation, Apr 27, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 201 2年4月27日 2012年4月27日 株式会社デンソー This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 2: 2012年3月期 決算のポイント
2012年3月期 決算のポイント 01 /24 １． 震災やタイ洪水があったものの、挽回生産により １．震災やタイ洪水があったものの、挽回生産により 売上は増収、営業利益は、為替差損等により減益 売上は増収、営業利益は、為替差損等により減益 ２．配当は、期末は 23円、年間では前年と同じ46円 ２．配当は、期末は23円、年間では前年と同じ46円 ３３．来期は、自動車生産台数の増加により増収増益 ．来期は、自動車生産台数の増加により増収増益 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their
Slide 3: 2012年3月期 連結決算
2012年3月期 連結決算 02 / 24 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 12/3期実績 11/3期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 31,546 31,546 31,315 31,315 ++ 232 232 ++ 0.7% 0.7% 営業利益 営業利益 (5.1%) 1,607 1,607 (6.0%) 1,883 1,883 △ △ 276 276 △ △ 14.7% 14.7% 経常利益 経常利益 (5.7%) 1,808 1,808 (6.6%) 2,072 2,072 △ △ 265 265 △ △ 12.8% 12.8% 税引前利益 税引前利益 (5.2
Slide 4: 2012年3月期 連結売上高増減要因(得意先別)
2012年3月期 連結売上高増減要因 03 / 24 得意先別 【単位：億円】 トヨタグループ外（OEM） 得意先別売上 市販・新事業 ( )内は対前年同期比 12,000 13,000 12,670 12,641 3, 160 10.1% 11,000 12,000 4,418 ﾄﾖﾀG外 トヨタ 4,669 (OEM) 11/3 グループ 10,000 11,000 その他 (＋5.7%) 12,670 31,315 15, 485 9,000 40.5% 49.4% 8,000 488 502 538 クライスラー (＋10.2%) 7,000 569 595 VW・AUDI (＋18.
Slide 5: 2012年3月期 連結売上高増減要因(製品別)
2012年3月期 連結売上高増減要因 04 / 24 31,315 31,546 ( )内は対前年同期比 製品別 32,000 873 926 その他 (＋6.2%) 【単位：億円】 2,306 2,298 モータ (△0.4%) 28,000 2,736 3,065 電気機器 (＋12.0%) 24,000 2,885 2,923 電子機器 (＋1.3%) 20,000 5,243 5,039 情報安全 (△3.9%) 16,000 7,720 7,865 ﾊﾟﾜﾄﾚｲﾝ機器 (＋1.9%) 12,000 8,000 熱機器 (△1.3%) 4,000 9,552 9,430 0 11/3
Slide 6: 2012年3月期 経常利益増減要因（前年比）
2012年3月期 経常利益増減要因（前年比） 05 / 24 2,072 △307 【単位：億円】 為替 差損 △123 +125 +11 1,808 △80 +190 △95 営業外 労務費 △175 +354 償却費 素材費 合理化 経費 △165 操業度 その他 差益 製品 構成等 震災 経常 影響 経常 利益 利益 11/3 12/3 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to th
Slide 7: 2012年3月期 所在地別セグメント情報
2012年3月期 所在地別セグメント情報(前年比) 06 / 24 ※増減は円貨ベースで表示 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース [ ]は売上高比 22,000 16,000 11,000 21,976 21,129 +4.0% 売上高 900 839 営業利益 830 [3.8%] [12.7%] 800 +32.3% 20,000 14,000 △28.3% （△24.5%） 700 634 12,000 595 [3.0%] [9.5%] 600 10,000 △4.5% △3.9% 500 8,000 （+3.2%） （+1.1%） △65.4% △3.5% 6,
Slide 8: 2013年3月期 通期予想
2013年3月期 通期予想 07 / 24 【単位：億円】 13/3期予想 12/3期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 34,200 34,200 31,546 31,546 +2,654 +2,654 +8.4% +8.4% 営業利益 営業利益 (6.0%) 2,050 2,050 (5.1%) 1,607 1,607 +443 +443 +27.5% +27.5% 経常利益 経常利益 (6.3%) 2,150 2,150 (5.7%) 1,808 1,808 +342 +342 +18.9% +18.9% 税引前利益 税引前利益 (6.3%) 2,150 2,150 (
Slide 9: 2013年3月期 通期予想 経常利益増減要因
2013年3月期 通期予想 経常利益増減要因（前年比） 08 / 24 【単位：億円】 +165 △100 △270 +40 営業外 震災 +150 為替 影響 △150 合理化 差益 戻り 経費 △64 △60 労務費 △238 操業度 差益 1,808 償却費 2,150 素材費 経常 その他 +870 経常 製品 利益 構成等 利益 12/3 13/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or gi
Slide 10: 2013年3月期 通期予想 所在地別セグメント情報
2013年3月期 通期予想 所在地別セグメント情報(前年比) 09 / 24 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 26,000 22,000 25,010 +13.8% 売上高 1,400 1,295 営業利益 [5.2%] 20,000 24,000 21,976 1,200 +54.4% 18,000 22,000 16,000 1,000 839 △2.5% 14,000 [3.8%] （△1.5%） 800 12,000 595 +10.3% +16.8% [9.5%] 580 10,000 （+9.9%） △1.1%
Slide 11: トピックス
トピックス 10 / 24 １．中期計画 １．中期計画 概略概略 ２．取り組み ２．取り組み （１） （１） 拡販を支える技術開発 拡販を支える技術開発 （２） （２） コスト競争力の強化 コスト競争力の強化 （３） （３） 新事業 新事業 （４） （４） 市販事業 市販事業 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 12: 2015年中期計画の位置付け
2015年中期計画 11 / 24 15 年中期計画の位置付け 15年中期計画の位置付け 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 基本理念 デンソー基本理念 長期経営方針 DENSO VISION 2015 中長期戦略 10年長期構想 ・活動施策 構造改革 15年中期計画 3ヶ年計画 (09年～11年) (12年～15年) 構造改革３ヵ年計画やりきりの結果としての１５年の姿を具体化 構造改革３ヵ年計画やりきりの結果としての１５年の姿を具体化 This information is the exclusive property of DEN
Slide 13: 15年の目指す姿と中期方針
2015年中期計画 12 / 24 15 年の目指す姿と中期方針 15年の目指す姿と中期方針 目指す姿 成長し続ける企業 世界初への 挑戦 行動の三本柱 グローバルな スピード第一 総智総力 の行動 顧客・社会からの信頼 顧客・社会からの信頼 １５年目標“売上高４兆円”“営業利益率８％”の達成に向け １５年目標“売上高４兆円”“営業利益率８％”の達成に向け グループ一丸となってまい進する グループ一丸となってまい進する This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent,
Slide 14: デンソーグループ・グローバル中期方針
2015年中期計画 13 / 24 デンソーグループ・グローバル中期方針 デンソーグループ・グローバル中期方針 １．持続的成長に向けた事業拡大へのチャレンジ （１）顧客（カーメーカ）との関係深化と 成長する新興国市場での事業拡大 （２）車の魅力向上に繋がるシステム商品の創出 （３）市販事業の拡大と新事業の育成 ２．世界初を生み出し続ける企業への進化 （１）世界初にこだわる商品開発力の向上 （２）ダントツのコスト競争力を持つ グローバル調達・生産・供給体制の構築 ３．グローバルな総智総力の発揮とスピード経営の実現 （１）デンソーグループ12万人の総智総力の結集 （２）スピード第一で行動する職場・
Slide 15: 2015年（2016/3月期）目標
2015年中期計画 14 / 24 2015 年（2016/3月期） 目標 2015年（2016/3月期） 目標 12/3期 16/3期 増減 増減 世界車両生産 世界車両生産 7,900万台 7,900万台 9,960万台 9,960万台 ＋6％／年 ＋6％／年 売上高 売上高 3兆1,546億円 3兆1,546億円 ＋約8,500億円 4兆円 4兆円 ＋7％／年 ＋7％／年 営業利益 営業利益 1,607億円 1,607億円 3,200億円 3,200億円 営業利益率 営業利益率 5.1％ 5.1％ 8.0％ 8.0％ ①要因別 ②地域別 ③顧客別 その他 市販・新事業 トヨタG 日本 車
Slide 16: 燃費改善・CO2削減に向けたパワートレイン技術
拡販を支える技術開発 15 / 24 燃費改善・ CO2削減に向けたパワートレイン技術 燃費改善・CO2削減に向けたパワートレイン技術 ¾内燃機関エンジンの高効率化 小型化 ・ガソリン直噴 低燃費の小型車 ・ディーゼルコモンレール 直噴高圧ポンブ 部品の小型軽量化 ¾アイドルストップシステムの対応 コモンレールシステム ・スタータの始動性/耐久性向上 電動化 ハイブリッド・電気自動車 ¾ハイブリッド製品の小型/軽量化 タンデムソレノイドスタータ ・インバータ ・モータジェネレータ システム化 インバータ システム間連携による省燃費 ¾車全体のエネルギーマネジメント ・熱・電力マネジメント モー
Slide 17: 安全・情報通信/HMI分野の目指す方向
拡販を支える技術開発 16 / 24 安全・情報通信 /HMI分野の目指す方向 安全・情報通信/HMI分野の目指す方向 安全・安心の 自動運転 快適で楽しい クルマ社会 クラウド クルマ社会 クラウド 3次元道路地図 警告！ 通信技術 活用例 脇道/分 かれ道 車線/ 路肩 警告！ 情報 リアルタイム ＨＭＩ技術 セキュリティ 3次元道路地図 便利さと楽しさを 危険を検知・通知する 車と社会を 無線機 走行環境 提供するＨＭＩ マッピング カフェで ご飯 女子会 つなぐ センシング技術 インフラ協調 DCM 安全を確保するＨＭＩ （Ｖ２Ｘ） HUD ドライバー 車同士を モニタリング つなぐ
Slide 18: 国内ダントツ工場づくり
コスト競争力の強化 17 / 24 国内ダントツ工場づくり 国内ダントツ工場づくり 目指す姿 モデル工場を皮切りに全社展開し、 1ドル70円でも競争力のある ダントツの競争力を国内で実現 ダントツの原価でモノづくりをする国内工場 12年 13年 14年 15年 ダントツ工場 モデル工場活動 全社活動 日本の生産量を確保し、雇用を維持 ・パワトレイン機器 ・熱製品 ・電子機器 ＜ダントツの競争力＞ ・情報安全製品 ・ラインを高速・高稼働化し、設備を徹底活用 ・コンパクトな１／N設備を開発し、生産性向上 競争力あるダントツ工場づくりを ・工場内外の物流や検査を改善し効率化 グローバルにも展開 Th
Slide 19: 事例）ダントツ工場を実現する『1/N設備』
コスト競争力の強化 18 / 24 ((事例)ダントツ工場を実現する『１／Ｎ設備』 事例)ダントツ工場を実現する『１／Ｎ設備』 ダントツ工場 【従来】 【ダントツ工場】 高棟工場 ・設備の小型化 大型 ﾎｲｽﾄｸﾚｰﾝ ｺﾝﾍﾞｱ（在庫ﾚｽ） ・経済単位（生産量） 在庫 設備 金型 １/Ｎ を揃える 組立 金型 設備 組立 大量生産 地盤補強 組立に応じた生産 【開発中】 500ﾄﾝ大型油圧ダイカストマシン 130ﾄﾝ小型電動マシン 超小型マシン ホイストクレーン 1.8m 1.5m 高棟工場 3.5m 4m 4.7m 一般工場 面積 １／２ 設備費 １／２ 省エネ １／６ 7m 加工費 ▲３
Slide 20: 小型低コスト車向け地域最適製品の開発
コスト競争力の強化 19 / 24 小型低コスト車向け地域最適製品の開発 小型低コスト車向け地域最適製品の開発 活動の切り口 活動の事例 ■エンジンクーリングモジュール ① 機能・性能適正化 ④タンク： ・市場で、本当に必要な機能・性能なのか 現地材に最適な板厚 ② 構造適正化 ②コアサブASSY： 次期型コア採用 ・現地の工程で作り易い構造 ①・②モータ： 現地工程を考えた専用モータ ③ 特定品質基準の設定 ・感性/外観品質、市場要求の見極め ④ 深層現調化とモノづくり強化 ■オルタネータ ・地場仕入先、現地材使いこなしの内製強化 ②内部構造： 構造見直して部品数削減 ⑤ 開発の現地化 ④金
Slide 21: 新事業分野の目指す姿
新事業への取り組み 20 / 24 新事業分野の目指す姿 新事業分野の目指す姿 環境 トータル ・低炭素社会の実現 ライフサポート ・環境保全、資源循環 マイクログリッド 安全・安心 ・事故・犯罪のない社会 電動モビリティ ・災害に強い街 省・創・蓄 食流通 エネルギー ソリューション 利便・快適 セキュリティ ・多様なﾗｲﾌｽﾀｲﾙ パワトレ インフラ連携 医療・健康 への対応 電気 快適・安心 熱 システム ・ﾕﾋﾞｷﾀｽ社会の 情安 実現 電子 自動車 自動車周辺 非自動車 This information is the exclusive property of DENSO CORPO
Slide 22: 市販事業への取り組み
市販事業への取り組み 21 / 24 2011年7月 ・アフターマーケット事業部を設置 市販事業の拡大・強化 2012年4月 ・国内販売会社9社を統合 全国規模での顧客対応力強化、非自動車分野の販売強化 補修・メンテナンス商品分野への取り組み 補修・メンテナンス商品分野への取り組み ・新興国も含め、各地域最適品 ＜一般市販需要＞ を積極的に投入 補修・ ・外部との協業を活用 メンテ需要 ・診断・サービスも含めたネット カーメーカ ワークの構築 ブランド ＜プレミアム需要＞ ＜OES需要＞ 優良部品を志向 ワランティー 及び 新車オーナー中心 年 国・地域の実情に即して展開 1 2 3 4 5
Slide 23: 用品分野への取り組み
市販事業への取り組み 22 / 24 用品分野への取り組み 用品分野への取り組み (商品例) 車載用 顧客価値 キーワード 商品カテゴリー プラズマクラスター 運転支援 安心 セキュリティ う うれれし 健康・美容 しささ 空気質 エコ 即暖・即冷 エネマネ （発電/蓄電/給電） つながる 楽 楽し スマホ連携 しさ パワフル プレミアム さ （エンタメ系） (後部座席) 今後取組み ユーザーに「うれしさ・楽しさ」を提供する商品の拡充 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their c
Slide 24: 2016年3月期までに売上４兆円以上を目指す
売上目標 23 / 24 2016 年3月期までに売上４兆円以上を目指す 2016年3月期までに売上４兆円以上を目指す 売上高の推移 （億円） 40,000以上 34,200 31,427 31,315 31,546 29,767 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3予 16/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 25: 株主還元
株主還元 24 /24 12/3期 利益処分 12/3期 利益処分 ：： 11/3期と 同額の 11/3期と 同額の 46円を予定 46円を予定 13/3期 利益処分 13/3期 利益処分 ：： 12/3期より 88円増配の 12/3期より 円増配の 54円を予定 54円を予定 （円） （円） 配当金 （億円） （億円） 当期純利益 60 54 3,000 46 46 40 期末 40 期末 期末 27 2,000 27 24 23 1,430 893 1,500 20 中間 1,000 中間 734 中間 22 23 27 0 0 △ 841 -20 △ 1,000 09/3 10/3 11
Slide 26: © DENSO CORPORATION All rights reserved.
2009. 6. 25 © DENSO CORPORATION All rights reserved. This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 27: 参考資料
参考資料 ・四半期毎の売上高・営業利益推移 ・単独決算概要 ・前提となる為替レート／車両生産台数 ・得意先別売上 ・製品別売上 ・設備投資・償却費・研究開発費 ・地域別売上目標 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 28: 四半期毎の売上高・営業利益推移
四半期毎の売上高・営業利益推移 挽回生産や日本の買替補助金制度等により、売上・営業利益ともに増加 【単位：億円】 ：連結売上高 （ ）：前年比 連結売上高 10,000 ：連結営業利益 < >：連結営業利益率 9,402 (+21.6%) 8,585 8,160 (+67.6%) 8,052 (+10.6%) 8,028 (+37.3%) 7,868 7,789 (+4.8%) 8,000 (+9.7%) 7,685 7,734 (△9.9%) (△1.0%) 7,173 (△5.8%) (△21.0%) 6,302 (△21.5%) 6,000 5,849 (△40.6%) <8.5%> <
Slide 29: 単独決算概要
単独決算概要 損益計算書 （ ）内は売上高比 【単位：億円，％】 前年比 前年比 科 目 12/3期実績 11/3期実績 13/3期予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 ( 100.0 ) 20,316 ( 100.0 ) 19,457 859 4.4 ( 100.0 ) 22,400 2,084 10.3 売 上 原 価 ( 90.8 ) 18,445 ( 91.0 ) 17,700 745 販売費及び一般管理費 ( 6.7 ) 1,352 ( 7.2 ) 1,399 △ 47 営 業 利 益 ( 2.6 ) 519 ( 1.8 ) 358 161 45.0 ( 4.1 ) 92
Slide 30: 前提となる為替レート／車両生産台数
前提となる為替レート／車両生産台数 上期 下期 12/3通期 13/3通期 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 当年実績 前年比 予想 前年比 為替レート USD 89 80 9円 円高 83 78 5円 円高 86 79 7円 円高 80 1円 円安 （円） EUR 114 114 0円 円高 112 104 8円 円高 113 109 4円 円高 105 4円 円高 1円変動の USD 30 29 -1 29 - 利益影響額 （億円） EUR 7 7 - 7 - 国内 478 390 △ 18% 421 536 ＋27% 899 926 ＋3% 948 ＋ 2
Slide 31: 得意先別売上
得意先別売上 【単位：億円，％】 12/3期実績（累計） 11/3期実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ト ヨ タ 14,103 44.7 14,215 45.4 △ 113 △ 0.8 ダ イ ハ ツ 927 2.9 886 2.8 41 4.7 日 野 自 動 車 464 1.5 384 1.2 80 20.8 ト ヨ タ グ ル ー プ計 15,494 49.1 15,485 49.4 9 0.1 本 田 技 研 1,971 6.2 2,211 7.1 △ 239 △ 10.8 ス ズ キ 779 2.5 811 2.6 △ 32 △ 3.9 富 士 重 工
Slide 32: 製品別売上
製品別売上 【単位：億円，%】 12/3期実績（累計） 11/3期実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ﾊ ﾟ ﾜ ﾄ ﾚ ｲ ﾝ 機 器 計 7,865 24.9 7,720 24.7 145 1.9 電 気 機 器 計 3,065 9.7 2,736 8.7 329 12.0 電 子 機 器 計 2,923 9.2 2,885 9.2 38 1.3 熱 機 器 計 9,430 29.9 9,552 30.5 △ 122 △ 1.3 情 報 安 全 計 5,039 16.0 5,243 16.8 △ 204 △ 3.9 ﾓ ｰ ﾀ 2,298 7.3 2,306 7
Slide 33: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 【単位：億円】 11/3期 実績 12/3期 実績 増減率 13/3期 予想 増減率 日本 955 1,031 8.0% 1,170 13.5% 設 北米 91 122 34.1% 130 6.6% 備 欧州 121 187 54.5% 190 1.6% 投 豪亜 228 382 67.5% 510 33.5% 資 その他 55 72 30.9% 90 25.0% 合計 1,451 1,794 23.6% 2,090 16.5% 日本 1,422 1,344 ▲5.5% 1,350 0.4% 北米 171 146 ▲14.6% 160 9.6% 償 欧州 124
Slide 34: 地域別売上目標
地域別売上目標 ※参考 連結消去： 2011 Æ 6,268 億円 北米 日本 2015 Æ 7,400 億円 21,976 25,400 億円 年率 -2% 6,600億円 4% 合理化 5,121 年率 05 10 7% 11 15 11 15 車両 900 Æ 880 万台 車両 1,330 Æ 1,700 万台 － 1 % （年率） 豪亜 ＋ 6 % （年率） 欧州 9,400 億円 その他 6,267 5,200億円 年率 年率 11 % 3,872 年率 11 % 8% 577 800 億円 11 15 11 15 11 15 車両 2,040 Æ 2,380 万台 車両 3,16