Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — FY2020 Earnings Presentation
40 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Apr 30, 2021
Slide 1: Prezentacja inwestorska – wyniki za 2020
PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 2020 30 kwietnia 2021 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja’’) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA („Spółka’’) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedsta
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 2020 Rozwój i plany na 2021 Q&A Materiały pomocnicze
Slide 4: Podsumowanie 2020 roku
PODSUMOWANIE 2020 ROKU Marża brutto na sprzedaży osiągnęła poziom 61% i była wyższa do poziomu 61% z ubiegłego roku. 9 Grupa zakończyła 2020 rok środkami pieniężnymi w rekordowej kwocie 9,3 mln zł. 311 Na koniec 4Q20 Grupa posiadała 312 salonów o łącznej powierzchni 19 405 m2. Sprzedaż w 2020 roku w
Slide 5: Salony marki Esotiq w 7 krajach
SALONY MARKI ESOTIQ W 7 KRAJACH 29 ON-LINE 31.12.2020 Salony Zmiana r/r Grupa E&H 312 +7 Esotiq 304 +8 Sklepy franczyzowe 242 +5 Sklepy własne 62 +3 Polska 275 +4 Zagranica 37 +3 @ 2 Powierzchnia (m ) 19 405 +4% @ › Wzrost powierzchi handlowej, @ 1@ › Otwarcie pierwszego, nowego @ 2 @ salonu w Rumun
Slide 6: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE CZWARTY KWARTAŁ 2020 ROKU www.esotiq.com | 6
Slide 7: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE CZWARTY KWARTAŁ 2020 ROKU www.esotiq.com | 7
Slide 8: Rosnąca powierzchnia
ROSNĄCA POWIERZCHNIA PRZYROST MARKI ESOTIQ (m2) 25000,0 › Wzrost powierzchni na koniec 4Q20 o 4% r/r, głównie +705 -100 +133 19 405 20000,0 18 667 za sprawą uruchomienia: 15000,0 › Czterech salonów w Polsce, 10000,0 › Trzech na Ukrainie, › Jednego w Rumunii. 5000,0 0,0 › Największy wzrost powierzchn
Slide 9: Budowanie pozytywnych relacji z klientkami
BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) | DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI 1200,0 › 1 020,7 tys. klientek w ESOTIQ CLUB. W przypadku 1Q20 została przeprowadzona weryfikacja nieaktywnych kont. 1020,7 1 001,3 995,9 965,3 › Program budujący pozytywne relacje z marką ESOTI
Slide 10: Aplikacja Esotiq – brafitting
APLIKACJA ESOTIQ | BRAFITTING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki innow
Slide 11: Rozwój sprzedaży on-line
ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) | DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW +123% r/r › Rekordowa sprzedaż przez własne platformy po czterech 14 000 kwartałach na poziomie 32,9 mln zł (+97% r/r), 12 000 11 508 › 4 własne sklepy internetowe, w tym jedna platforma 10 000 8 531 outletowa, 8
Slide 12: Wyniki 2020
WYNIKI 2020 Rozwój i plany na 2021 Q&A materiały pomocnicze
Slide 13: Kluczowe liczby po 2020
KLUCZOWE LICZBY PO 2020 PRZYCHODY ZE ZYSK ZE W MLN ZŁ (r/r) SPRZEDAŻY EBITDA SPRZEDAŻY ZYSK NETTO -3,4% +4,7% -14,9% -0,7% GRUPA 173,7 22,7 8,0 3,8 -3,0% -5,2% +8,0% -66,9% JEDNOSTKA DOMINUJĄCA 171,4 21,3 11,1 1,5 www.esotiq.com | 13
Slide 14: Rachunek zysków i strat – jednostka dominująca
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 2019 2020 Zmiana % • Spadek przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży 176 691 171 366 -3,0% o -3,0% r/r., ze względu na wpływ pandemii COVID-19. Koszt sprzedanych towarów 69 070 66 222 -4,1% • Zysk ze sprzedaży w 2020 roku wzrósł o 8% Zysk
Slide 15: Rachunek zysków i strat – grupa kapitałowa
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA W TYS. PLN 2019 2020 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 179 850 173 737 -3,4% › Spadek przychodów ze sprzedaży o -3,4% r/r. Koszt sprzedanych towarów 68 991 66 356 -3,8% › Zysk netto wyniósł 3,9 mln zł Zysk brutto na sprzedaży 110 859 107 381 -3,1% (spadek o -0,
Slide 16: Stabilna sprzedaż grupy
STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY 1Q17 10,5 17,1 1,5 8,6 37,7 2Q17 12,2 21,0 1,7 6,6 41,5 3Q17 10,0 20,7 1,3 8,4 40,4 4Q17 8,9 18,5 1,4 8,1 36,9 1Q18 8,0 16,7 1,6 7,4 33,7 2Q18 9,6 20,4 2,0 7,1 39,1 3Q18 9,2 20,4 2,8 8,2 40,6 4Q18 10,7 19,9 2,8 7,8 41,2 1Q19 8,8 17,1 4,0 8,8 38,7 2Q19 12,1 22,8 3,8 6,3 45,0 3
Slide 17: Stabilny poziom marży brutto
STABILNY POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 4Q20 › Największą wartość struktury zakupów w 4Q20 stanowią Chiny (78%). › Marża brutto na sprzedaży w 4Q20 na poziomie 66.7%. BANGLADESZ 14% › Wzrost marży na sprzedaży efektem negocjacji CHINY 78% z dostawcami. INDIE 3% POLSKA 5% Zysk brutto grupy n
Slide 18: Koszty grupy/m2 pod kontrolą
KOSZTY GRUPY/M2 POD KONTROLĄ KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Kos zty sprzedaży Kos zty ogólnego zarządu 30,0 27,6 27,7 › Spadek kosztów/m2 w Grupie o -9,6% r/r. 26,7 26,3 26,2 25,0 25,0 22,0 23,8 21,7 22,1 22,9 23,5 5,1 5,3 4,8 23,7 21,9 5,5 4,8 › Spadek kosztów/m2 o -10,3% r/r sklepów 21,0 20,4 4
Slide 19: Wysoki poziom gotówki i brak zadłużenia
WYSOKI POZIOM GOTÓWKI I BRAK ZADŁUŻENIA PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) › Grupa zakończyła 4Q20 środkami pieniężnymi w rekordowej kwocie 9,3 mln zł. 40,0 9,9 -1,3 -2,2 35,0 -10,0 30,0 14,9 -10,4 › Dane na poniższym wykresie (dług netto) za 4Q20 są 25,0 20,0 -1,8 porównywalne. Nie uwzględniają MS
Slide 20: Kapitał pracujący i zapasy
KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 24 009 30 000 24 116 20 861 20 085 20 041 19 748 25 000 18 645 18 927 18 074 18 017 16 969 16 541 16 070 Relacja aktywa obrotowe - zobowiązania 15 528 14 783 14 449 20 000 krótkoterminowe. Kapitał pracujący na 15 000 neutralnym poziomie. Dane z
Slide 21: Działania E&H w związku z COVID-19
DZIAŁANIA E&H W ZWIĄZKU Z COVID-19 KOSZTY › Redukcja o ok. 30% zakupów towaru na sezon AW2020 oraz przeniesienie części modeli na sezon SS2021. › renegocjacje większości umów z dostawcami usług. Zawieszenie współpracy z częścią dostawców w okresie marzec-maj 2020 r. › wykorzystanie programów wsparci
Slide 22: Rozwój i plany na 2021
ROZWÓJ I PLANY NA 2021 Materiały pomocnicze Q&A
Slide 23: Dalszy rozwój e-sklepów
DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW SPRZEDAŻ ON-LINE ZE STANU CAŁEJ SIECI SALONÓW W POLSCE 16,0 MLN ODSŁON STRONY WWW (+55% r/r) DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW W UNII EUROPEJSKIEJ www.esotiq.com | 23
Slide 24: Rozwój Esotiq – Polska
ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA | STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI › Rozwój sieci franczyzowej, › Dalszy rozwój sprzedaży internetowej, › Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju, › Selektywne podejście do przejęć sieci salonów 275 z korzystnymi lokalizacjami, 271 › Planowane otwarcie 11 nowych salonó
Slide 25: Rozwój Esotiq – Niemcy
ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY › Dalszy wzrost sprzedaży internetowej, › . Rozpoczęcie współpracy z platformą ABOUT.YOU w 2019 roku, 9 › W 2020 roku rozpoczęliśmy sprzedaż na AMAZON.DE, 8 8 › W 2020 Esotiq utworzył odpisy aktualizacyjne na pożyczki udzielone 2018 2019 2020 spółce Esotiq Germany GmbH i należno
Slide 26: Rozwój Esotiq – rynki wschodnie
ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI WSCHODNIE Nowosybirsk 29 24 24 2018 2019 2020 ROSJA SKLEPY ESOTIQ › Kontynuacja sprzedaży poprzez salony BIAŁORUŚ Dniepr franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów Kijów Sumy multibrandowych. Żytomierz Czerkasy Charków TAN HS Lwów Chmielnicki Winnica Użhorod Krzemieńczuk › Sk
Slide 27: Cele na 2021 rok
CELE NA 2021 ROK WYZWANIA Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce Dynamiczny rozwój e-commerce w Polsce i w Europie Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi Utrzymanie wysokiej marży brutto www.esotiq.com | 27
Slide 28: Q&A
Q&A
Slide 29: Materiały pomocnicze
1 MATERIAtY POMOCNICZE ESOTIQ @ HENDERSON exclusive lingerie
Slide 30: Franczyza depozytowa w Polsce
FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Towar i system sprzedażowy należy do E&H. › Uzyskiwanie marży detalicznej. › E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót › Pełna kontrola nad towarem. gotówki oraz odpowiada za promocję. › Brak konieczności pon
Slide 31: Franczyza na Wschodzie
FRANCZYZA NA WSCHODZIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. › Rozszerzenie obecności na Wschodzie. › Dystrybucja materiałów marketingowych. › Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. ›
Slide 32: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY SKLEPY HURT INTERNET WŁASNE FRANCZYZOWE I MULTIBRANDY › 70 sklepów › 242 sklepy › 450 punktów sprzedaży › 4 e-sklepy › Salony Esotiq › Sklepy Esotiq w Polsce › Sprzedaż hurtowa › 13 wersji językowych w Polsce w formie franczyzy i poprzez punkty e-sklepu.
Slide 33: Marka Esotiq
MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA › Indywidualne podejście do klientek (brafitting). › Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. › Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą i Sandrą Kubicką. Asortyment › Bielizna dla kobiet, piżamy, s
Slide 34: Marka Henderson
MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA › Najnowsze trendy i szeroka oferta. › Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. › Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment › Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów › Mężczyźni w w
Slide 35: Rozwój sieci sklepów
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW 2017 2018 2019 2020 LICZBA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q MARKA Esotiq 271 276 281 286 289 289 289 294 297 308 306 304 303 306 313 312 Esotiq Polska 257 262 261 263 264 262 261 261 263 268 268 271 269 272 276 275 Sklepy franczyzowe 211 213 211 212 214 21
Slide 36: Rozwój powierzchni
ROZWÓJ POWIERZCHNI 2017 2018 2019 2020 POWIERZCHNIA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q m2 MARKA Esotiq 16 466 16 768 16 860 17 329 17 373 17 425 17 490 17 873 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 Esotiq Polska 15 535 15 837 15 730 15 971 15 936 15 833 15 820 1
Slide 37: Rozwój średniej wielkości sklepów
ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW 2017 2018 2019 2020 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q MARKA Esotiq 61 61 60 61 60 60 61 61 61 61 61 61 62 62 62 62 Esotiq Polska 60 60 60 61 60 60 61 61 61 60 61 61 62 62 62 63 Sklepy franczyzowe 54 55 54 55 55 55 55 55 54 55
Slide 38: Kwartalne wyniki grupy
KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Przychody grupy 37,7 41,5 40,4 37,0 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 Koszt wytworzenia 17,1 16,2 17,0 13,5 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 15,7 20,7 15,8 16,4 15,3 19,
Slide 39: Struktura akcji i głosów
STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 30 KWIETNIA 2020 ROKU STRUKTURA GŁOSÓW Akcje własne 6,32% Adam Skrzypek Adam Skrzypek 4,33% 5,76% Pozostali 28,34% Dictador Global 2 233 500 Limited 3 233 500 40,54% Pozostali szt. szt. 40,80% Ranville Dictador Global Investments sp. z Limited Ranville o.o. 56,00% In
Slide 40: Dane adresowe
DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu tel. 609 990 838 [email protected] https://www.instagram.com/esotiq/?hl=pl https://www.facebook.com/esotiq/