Ratos AB Class A · OMXSTO:RATO_A

Ratos AB Class A — Investor Day (March 2011)

29 slides from Ratos AB Class A's investor day presentation, Mar 10, 2011

  1. Slide 1: Aktivt ägande i praktiken: Scandinavian Business Seating

    Aktivt ägande i praktiken: Scandinavian Business Seating 10 mars 2011 1

  2. Slide 2: sone HAG Fy’ BA

    sone HAG Fy’ BA

  3. Slide 3: Brands of Scandinavian Business Seating

    . Ag” REM HAG Fv hh Brands af Scandinovien Eusness Seoting

  4. Slide 4: Kärnvärden

    Karnvarden JELL DESIGN Be et DYNAMISK ERGONOM) ——

  5. Slide 5: Production facilities and sales subsidiaries

    Production facilities and sales subsidiaries @ Soles subsidiaries @ Production facilities SCANDINAVIAN BUSINESS SEATING B Head office 2 Oslo °o NASSJO @ R@ROS, NORWAY HAG Fy

  6. Slide 6: Our mission

    Our mission: Scandinavian Business Seating wants to facilitate better performance at work by fulfilling the following mission: - to offer the best seating solutions for working people!

  7. Slide 7: Ratos investeringsidé

    Ratos investeringsidé Innehavsstrategi  Investera i en stark kärnaffär  Konsolidera Norden  Tillvarata synergier  Industrialisera  Växa i Europa 7

  8. Slide 8: Flera fundament i det aktiva ägandet etablerades det första halvåret

    Flera fundament i det aktiva ägandet etablerades det första halvåret Faktabas & Infrastruktur initiativ Uppföljnings- Planer & & förbättrings- aktiviteter process 8

  9. Slide 9: Ramverk vid utvecklingen av SB Seating

    Ramverk vid utvecklingen av SB Seating SBS fulla potential Hur kan SBS Hur kan SBS driva förbättra sin tillväxt? operativa modell? Accelerera Växa genom Förbättra Förbättra cash organisk förvärv? marginalerna? flow? tillväxt? 9

  10. Slide 10: SB Seating har genomgått tre faser sedan 2007

    SB Seating har genomgått tre faser sedan 2007  2010/11 Offensiv  2009/10 Nedgång  2007/08 Integration 10

  11. Slide 11: Den finansiella utvecklingen avspeglar faserna

    Den finansiella utvecklingen avspeglar faserna Oms. EBITA MNOK % 1 400 16,7% 18% 1289 1289 1160 14,8% 16% 1 200 16,0% 12,7% 989 1010 14% 1 000 12% 800 10,0% 10% 600 8% 6% 400 4% 200 2% 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 11

  12. Slide 12: Hög överlappning mellan bolagen möjliggjorde nästintill full integration

    Hög överlappning mellan bolagen möjliggjorde nästintill full integration Kunder Kostnader Kompetenser Konkurrenter 12

  13. Slide 13: Integrationsfasen: från tre till ett bolag

    Integrationsfasen: från tre till ett bolag Konkurrens Synergier Kulturer Hastighet Marknads- Involvering position 13

  14. Slide 14: Målet var att realisera >35 MNOK i synergier

    Målet var att realisera >35 MNOK i synergier Lönsammare produktportfölj Samordna inköp och öka outsourcing Förbättra effektivitet i produktionen Hur kan SBS förbättra Slå samman administrationen marginalerna? Samordna R&D, öka plattformskoncept Centralisera investeringsprogram Investera i automation

  15. Slide 15: Åtgärder för att öka produktlönsamheten

    Åtgärder för att öka produktlönsamheten Varumärke Koncept Produkt- plattform Dela Effektiv Dra ned Upp- kompo- supply R&D & PU portfölj gradera nenter chain 15

  16. Slide 16: Crash plans aktiverades vid marknadsnedgången

    Crash plans aktiverades vid marknadsnedgången Ratos SB Seating  Systematiskt makrofokus  Planer utarbetade: -10/-20%  Crash-plans (mars 2008)  Fördel av integrationsarbetet  Realtidsbevakning  Sencyklisk verksamhet  Realisera planer (nov 2008)  Kraftigt volymfall våren 2009 16

  17. Slide 17: 2009: kapacitet, kostnader och effektiviseringar

    2009: kapacitet, kostnader och effektiviseringar 32 fabriker Förstärkt inköpsorganisation Justerad kapacitet fabrikerna Hur kan SBS förbättra Kommersiell integration HÅG & RBM marginalerna? Reduktion av admin. personal Kostnadskontroll Prissättning 17

  18. Slide 18: Volymerna i RBM-fabriken flyttades till fabriken i Nässjö

    Volymerna i RBM-fabriken flyttades till fabriken i Nässjö Bakgrund och motiv till flytt och stängning:  Fallande volymer  Svag lönsamhet RBM  Tillgänglig kapacitet i Nässjö  Högre produktivitet  Lägre framtida CAPEX-behov Årliga besparingar ca 20 MNOK (+ 2 EBITA %) 18

  19. Slide 19: Nedgången accelererade bolagets integration och effektivisering

    Nedgången accelererade bolagets integration och effektivisering Genomförda åtgärder Utfall åtgärder 2009 I. Synergier 2007-08: ~50 MNOK II. Kapacitet, kostnader och effektivisering 2009 Oms. -23% 700 641 Personal -20% 600 617 (-30 % fr. 2007) 500 447 456 400 Fasta kost. -19% 300 200 100 0 2007 2008

  20. Slide 20: Ratos initierade Next Level-processen för att säkra ytterligare 50 MNOK i resultat

    Ratos initierade Next Level-processen för att säkra ytterligare 50 MNOK i resultat  Osäkert konjunkturläge:  Enighet om mål behov av att bromsa  ”Sense of urgency” ytterligare?  Nya potentialer Generera Utmaning: Värde- Detaljerad förbättrings- Uppföljning +50 MNOK drivare affärsplan idéer  Avv

  21. Slide 21: Organisk tillväxt

    Organisk tillväxt Försäljningsstrategi Produktstrategi Penetrationsstrategi KAM R&D Nya kundsegment Säljproduktivitet Lanseringstakt Nya geografier Organisationsutveckling Value based selling Marknadsandelar Bruttomarginal Inköpsstrategi Produktionsstrategi Ny organisation Produktbyten Inköpskostnad

  22. Slide 22: Early indicators

    Fasta kostnader Flexibilitet Produktivitet Interna el. externa Kaizen Äga el. hyra Organisation ”Early indicators”   Produktivitetsmål Kassaflöden Rörelsekapital CAPEX Lager 32 fabriker Kundfordringar Leverantörskrediter 22

  23. Slide 23: Ambition to Action: översätta strategier till aktiviteter

    ”Ambition to Action”: översätta strategier till aktiviteter Inköpsstrategi (illustration) Strategiska mål Aktiviteter KPI Reducera  Utveckla strategier för huvudkategorier  Antal kategorier material-  Optimera leverantörsbas  Antal leverantörer kostnader  Öka andelen leverantörer med  Antal ko

  24. Slide 24: SBS fulla potential

    SBS fulla potential Tillväxt Operativ modell Organisk Förvärvad Marginaler Cash flow tillväxt tillväxt Nya geografier Produktportfölj Investeringsstrategi Nya användare Plattformsstrategi Slow movers Marknadsandelar Konsoliderade inköp Varuflöden Produktutveckling Outsourcing Kredittider Prissättnin

  25. Slide 25: Förbättring av bruttomarginal och väsentligt lägre fasta kostnader

    Förbättring av bruttomarginal och väsentligt lägre fasta kostnader som följd av åtgärderna +2,4 +1,7 +1,4  Bruttomarginalen förbättrad med 5,5%-enhet sedan 2007 +6,2 -3,9 +2,0  Fastkostnadsandelen fortfarande 4%-enheter högre än 2007 +6,8 +1,0 -6,0  2010 års EBITA-% högre än 2008 trots volymnackd

  26. Slide 26: Starkt kassaflöde tack vare god lönsamhetsutveckling och kapitaleffektivitet

    Starkt kassaflöde tack vare god lönsamhetsutveckling och kapitaleffektivitet Nettoskuld och EBITA Rörelsekapital, % av oms. Q4 -27 -119 57% 927 900 52% 781 -154 50% 49% 627 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 Op. 190 208 104 165 EBITA 26

  27. Slide 27: SB Seating är väl positionerat för ytterligare resultattillväxt

    SB Seating är väl positionerat för ytterligare resultattillväxt när marknaden vänder Geografisk expansion Utvecklad säljstyrka Uppdaterad produkt- Effektivare portfölj supply chain Operationell hävstång 27

  28. Slide 28: Lessons Learned

    ”Lessons Learned” Rätt team Utmaningen Samarbetet Process Transparens VD i PE-ägt Effekter i bolaget Mål 28

  29. Slide 29: Ratos

    RAToS

Ratos (Scandinavian Business Seating) — Investor Day (March 2011) on 6ix