JTEKT Corporation · TSE:6473
JTEKT — Q2 FY2027/3 Earnings Presentation
32 slides from JTEKT's earnings presentation, Nov 4, 2026
Slide 1: 2027年3月期 第2四半期 決算説明会
1/32 1/32 2027年3月期 第2四半期 決算説明会 2026年 11月 4日 JTEKT CORPORATION
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 2/32 ■ 売上収益は、計画通りに実行した欧州構造改革による減収影響がある中、 実 為替の効果に加え、関税・インフレ等の客先回収、北米・アジアでの販売増加等により、 前年同期比で増収 績 ■ 事業利益は、米国関税影響やインフレによるコストアップの先行発生がある中でも、 欧米構造改革や北米ロスコスト削減、原価改善活動を進め、前年同期比で増益 業 ■ 欧米構造改革や原価改善の効果が着実に積み上がった2Q実績を反映し、 績 売上収益・事業利益を上方修正 売上収益：19,200億円 事業利益：950億円 予 ■ 一方、営業利益以下については、構造改革費用のアップデート・金融収支の先行
Slide 3: 目次
目次 3/32 １．2027年3月期 第2四半期実績 P4 ２．2027年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 4: 実績 – 連結損益
1-1) 実績 – 連結損益 4/32 ■ 売上収益：欧州構造改革の影響はあるが、為替の効果に加え、北米・アジアでの販売増加等により増収 ■ 事業利益：米国関税・インフレ等が先行発生する中でも、構造改革や原価改善活動の効果等により増益 ■ 当期利益：欧州構造改革費用を計上したが、事業利益の増加を主因として増益 ( )内は売上収益比 単位：億円 25/9期 実績 26/9期 実績 増減 ％ 売上収益 9,301 9,707 ＋406 +4.4% 事業利益 ※1 (3.6%) 331 (5.2%) 506 ＋175 +52.8% 営業利益 (2.8%) 260 (3.7%) 360 ＋99 +38
Slide 5: 実績 – 事業利益増減分析
1-2) 実績 – 事業利益増減分析 5/32 ■ 売価改善/生産性向上等の原価改善に加え、第二期中計施策として掲げた北米のロスコスト 削減・欧米構造改革の効果が大きく発現し増益 ■ 米国関税・インフレ(主に労務費)に伴うコストアップは、下期に確実に回収すべく活動を推進 単位：億円 + 69 + 30 506 ＋89 ＋87 ＋3 ▲48 331 ▲ 15 ▲ 20 ▲20 25/9期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/9期 実績 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 実績 JTEKT CORPORATION
Slide 6: 実績 – 所在地別業績
1-3) 実績 – 所在地別業績 6/32 ■ 構造改革効果の大きな欧州を含め、全地域黒字。ただし、減収影響の大きい中国のみ減益 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 9.9 9.6 3,754 3,779 7.0 6.3 4.9 3.2 2.3 3.1 2.1 2,882 184 2,476 ▲6.1 151 139 118 89 1,587 1,411 56 48 37 969 861 18 690 597 ▲59 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9
Slide 7: 実績 – 事業別業績
1-4) 実績 – 事業別業績 7/32 ■ 欧州構造改革・原価改善等の効果が大きいステアリングが、他事業をけん引 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 10.1 9.2 4,509 4,309 5.8 4.8 4.4 3.3 2.7 2.1 260 2,278 2,336 1,721 1,792 99 98 88 85 75 76 1,064 63 983 9 5 ▲9 ▲3 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 2
Slide 8: 目次
目次 8/32 １．2027年3月期 第2四半期実績 P4 ２．2027年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 9: 予想 – 連結損益
2-1) 予想 – 連結損益 9/32 ■ 欧米構造改革や原価改善の進捗を反映し、売上収益・事業利益を上方修正 営業利益以下は、構造改革費用のアップデート・金融収支の先行き不透明感を踏まえ、据え置き ( )内は売上収益比 単位：億円 前回 26/3期 実績 27/3期 前回予想 27/3期 修正予想 予想比 ％ 売上収益 19,249 18,800 19,200 +400 +2.1% 事業利益 ※1 (3.9%) 756 (4.8%) 900 (4.9%) 950 +50 +5.6% 営業利益 (1.3%) 248 (4.0%) 750 (3.9%) 750 ― ― 税引前利益 (1.4%)
Slide 10: 予想 – 事業利益増減分析
2-2) 予想 – 事業利益増減分析 10/32 ■ 販売は横ばいの予想とするも、売価改善/生産性向上等の原価改善に加え、欧米の構造 改革効果が本格的に発現し始めることにより、増益 (過去最高益) を見込む ■ 上期実績や原価改善・構造改革の進捗を踏まえ、前回予想に対して上方修正 (+20) 単位：億円 ()は前回公表からの増減 (+10) + 122 (+50) (+15) (▲30) ＋210 + 45 950 ＋78 + 12 756 ▲171 ▲1 ▲ 58 ▲43 (▲42) (+80) (▲3) 26/3期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費
Slide 11: 予想 – 所在地別業績
2-3) 予想 – 所在地別業績 11/32 ■ 欧州は構造改革効果が本格的に発現し始めていることから1年前倒しでの黒字化を見込む 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 10.5 10.0 7.1 4.4 3.9 4.8 3.8 3.3 0.7 7,599 7,605 333 325 ▲5.2 313 289 5,812 5,254 227 175 99 3,268 2,992 55 10 2,006 1,357 1,396 1,158 ▲105 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26
Slide 12: 予想 – 事業別業績
2-4) 予想 – 事業別業績 12/32 ■ 上期と同様に、欧州構造改革・原価改善等の効果が大きいステアリングが、他事業をけん引 売上収益 事業利益 売上収益比(%) 単位：億円 単位：億円 9.6 9.4 5.5 9,076 3.6 3.2 4.1 8,736 3.0 2.9 477 328 4,593 4,663 200 210 3,470 3,547 138 136 147 112 2,088 2,234 20 20 ▲26 ▲20 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期 27/3期 26/3期
Slide 13: 予想 – 株主還元
2-5) 予想 – 株主還元 13/32 ■ 期初公表のまま、据え置き 27/3期 配当予想：年間70円 (中間35円・期末35円、DOE 2.8%) 単位：円/株 2.8 2.5 2.2 1.6 1.7 70 1.1 60 DOE(%) 50 35 36 30 30 25 18 20 19 35 上段 期末配当 10 25 30 下段 中間配当 11 16 8 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期予想 第一期中計期間 第二期中計期間 『 配当性向 ベース 』 『 DOE ベース 』 当期利益(億円)※ 206 342 402 137 119 500 EPS(
Slide 14: (ご参考) 統合報告書
(ご参考) 統合報告書 14/32 ■ 2026年9月29日に「JTEKT Report 2026」 を発行しました リンク先→ジェイテクトレポート2026｜株主・投資家情報｜株式会社ジェイテクト JTEKT CORPORATION
Slide 15: 目次
目次 15/32 １．2027年3月期 第2四半期実績 P4 ２．2027年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 16: 経営指標
3-1) 経営指標 16/32 キャッシュ・フロー 資本効率指標 上段 営業C/F ROE ROA ROIC 7.4 (%) 下段 投資C/F 単位：億円 フリーC/F 1,544 5.9 5.9 5.4 1,084 5.1 6.2 782 831 802 5.5 5.3 557 492 261 43 315 3.2 2.6 1.8 2.4 1.6 ▲177 ▲521 ▲527 ※ ROE, ROA, ROICの予想は 26年9月末のBSに基づく試算 0.9 0.8 ▲713 ▲759 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 26/9期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期
Slide 17: 経営指標 設備投資・償却費・研究開発費
3-2) 経営指標 17/32 設備投資 償却費 研究開発費 上段 10-3月 売上収益比(%) 単位：億円 単位：億円 単位：億円 下段 4-9月 969 3.1 3.1 3.2 3.0 2.9 822 730 723 717 711 720 694 651 623 610 635 589 558 564 462 513 345 372 364 370 365 486 391 305 339 397 286 292 271 334 360 349 350 353 341 354 260 243 242 283 271 272 270 226 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 2
Slide 18: 経営指標 棚卸資産・有利子負債
3-3) 経営指標 18/32 棚卸資産 有利子負債・手元資金 回転月数 単位：億円 左棒 有利子負債 NET DEレシオ 右棒 手元資金 単位：億円 1.7 1.6 1.7 1.6 1.5 0.20 0.16 2,670 0.09 0.10 2,577 0.08 2,475 2,444 2,469 2,551 2,419 2,404 2,171 2,161 1,670 1,525 1,375 1,238 1,190 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 26/9期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 26/9期 JTEKT CORPORATION
Slide 19: 財務諸表 – 連結財政状態計算書
3-4-1) 財務諸表 – 連結財政状態計算書 19/32 単位：億円 資産 負債・資本 資産 26/3期 26/9期 増減額 負債・資本 26/3期 26/9期 増減額 現金及び 営業債務及び 1,375 1,525 ＋150 3,518 3,397 ▲120 現金同等物 その他の債務 営業債権及び 3,495 3,378 ▲116 有利子負債 2,171 2,161 ▲9 その他の債権 その他 棚卸資産 2,444 2,469 ＋25 844 295 ▲549 流動負債 その他 その他 677 177 ▲499 990 962 ▲27 流動資産 非流動負債 有形固定資産 4,981 4,8
Slide 20: 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書
3-4-2) 財務諸表 – 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書 20/32 単位：億円 連結損益計算書 連結キャッシュ・フロー計算書 25/9期 26/9期 増減額 25/9期 26/9期 増減額 営業活動による 売上収益 9,301 9,707 +406 428 492 +63 キャッシュ・フロー 投資活動による 事業利益 331 506 +175 ▲404 ▲177 +227 キャッシュ・フロー その他 フリー ▲71 ▲146 ▲75 24 315 +290 収益・費用 キャッシュ・フロー 財務活動による 営業利益 260 360 +99 36 ▲146 ▲183 キャッシュ・
Slide 21: 業績比較 – 実績 (所在地別)
3-5-1) 業績比較 – 実績 (所在地別) 21/32 単位：億円 26/9期 地域 25/9期 26/9期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 3,754 3,779 +24 +0.7% - 3,779 +24 +0.7% 北米 2,476 2,882 +406 +16.4% ＋266 2,615 +139 +5.6% 売 欧州 969 861 ▲107 ▲11.1% ＋32 829 ▲140 ▲14.4% 上 収 中国 690 597 ▲93 ▲13.5% ＋81 515 ▲174 ▲25.3% 益 アジア他 1,411 1,587 +176 +12.5% ＋94 1,493 +81
Slide 22: 業績比較 – 実績 (事業別)
3-5-2) 業績比較 – 実績 (事業別) 22/32 単位：億円 26/9期 事業 25/9期 26/9期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 4,309 4,509 ＋200 +4.6% ＋263 4,246 ▲62 ▲1.5% 駆動 2,278 2,336 ＋57 +2.5% ＋66 2,269 ▲8 ▲0.4% 売 自動車 6,587 6,845 ＋258 +3.9% ＋329 6,515 ▲71 ▲1.1% 上 産機・軸受 1,721 1,792 ＋70 +4.1% ＋83 1,709 ▲12 ▲0.7% 収 工作機械 983 1,064 ＋81 +8.3% ＋61 1,
Slide 23: 四半期ごとの業績推移 (所在地別)
3-6-1) 四半期ごとの業績推移 (所在地別) 23/32 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2025年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 日本 1,809 25 1.4% 1,945 93 4.8% 1,877 86 4.6% 1,967 84 4.3% 北米 1,220 14 1.2% 1,255 42 3.4% 1,270 ▲1 ▲0.1% 1,508 120 8.0% 欧州 514 ▲29 ▲5.7% 454 ▲29 ▲6.6% 463 ▲33 ▲7.2% 574 ▲
Slide 24: 四半期ごとの業績推移 (事業別)
3-6-2) 四半期ごとの業績推移 (事業別) 24/32 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2025年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 ステアリング 2,119 32 1.5% 2,189 56 2.6% 2,243 59 2.6% 2,524 180 7.2% 駆動 1,119 29 2.6% 1,159 46 4.0% 1,132 23 2.0% 1,182 39 3.4% 自動車 3,238 61 1.9% 3,348 103 3.1% 3,376 82 2.4% 3
Slide 25: 自動車事業 客先別 売上収益
3-7-1) 自動車事業 (ステアリング/駆動) 客先別 売上収益 25/32 外資系 単位：億円 13.2% 主な客先別内訳 25/9期 26/9期 4,231 846 +224 25/9期 トヨタG 4,455 891 (+5.3%) 6,587億円 515 ▲46 トヨタG 日産 469 (▲8.9%) 他日系 64.2% 324 ▲35 22.6% マツダ 289 (▲10.9%) 308 +54 スズキ 362 (+17.6%) Stellantis 219 ▲36 外資系 184 (▲16.4%) 11.8% ホンダ 163 +19 182 (+11.7%) 三菱 172 +14
Slide 26: 産機・軸受事業 業種別 売上収益
3-7-2) 産機・軸受事業 業種別 売上収益 26/32 市販 15.2% 単位：億円 産機向け 重点６業種内訳 15.7% 25/9期 26/9期 25/9期 3,580 73 +1 1,721億円 60.2% 鉄鋼 産機 74 (+1.0%) 億円 26.6%25.2% 自動車 58.2% 68 +1 農機 70 (+1.8%) 58 +6 建機 市販 64 (+9.8%) 15.7% 23 +8 工作機械 (+33.6%) 30 26/9期 半導体 30 +4 34 (+14.5%) 1,792億円 自動車 13 +6 産機 ロボット (+41.8%) 25.0% 59.3% 19 J
Slide 27: 事業利益増減分析 – ステアリング/駆動
3-8-1) 事業利益増減分析 – 事業別 (ステアリング/駆動) 27/32 単位：億円 ＋43 ＋7 260 ＋20 ス ＋55 テ ＋16 ＋46 ＋3 ア 88 リ ▲7 ▲12 ン グ 25/9期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/9期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 駆 ＋10 75 ＋4 ＋0 ＋11 ＋10 63 動 ▲6 ▲7 ▲6 ▲27 25/9期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/9期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 JTEKT CORPO
Slide 28: 事業利益増減分析 – 産機・軸受/工作機械
3-8-2) 事業利益増減分析 – 事業別 (産機・軸受/工作機械) 28/32 単位：億円 ＋21 ＋16 85 産 76 ＋18 ＋0 ▲0 機 ▲7 ・ ▲31 ▲4 軸 ▲3 受 25/9期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/9期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 ※ その他事業除く ＋14 ＋6 ＋0 ＋1 ＋5 ＋0 ＋0 99 98 ▲1 工 ▲26 作 機 械 25/9期 為替 売上増減 米国関税 インフレ 客先値引 原価改善 北米 欧米構造 費用 26/9期 構成変化 影響 ロスコスト 改革効果 増減 他 JTE
Slide 29: 業績比較 – 予想 (所在地別)
3-9-1) 業績比較 – 予想 (所在地別) 29/32 単位：億円 27/3期 地域 26/3期 27/3期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 7,599 7,605 ＋5 +0.1% - 7,605 ＋5 +0.1% 北米 5,254 5,812 ＋558 +10.6% ＋238 5,574 ＋320 +6.1% 売 欧州 2,006 1,357 ▲650 ▲32.4% ＋57 1,300 ▲707 ▲35.2% 上 収 中国 1,396 1,158 ▲238 ▲17.1% ＋80 1,078 ▲318 ▲22.8% 益 アジア他 2,992 3,268 ＋275 +9.2% ＋24
Slide 30: 業績比較 – 予想 (事業別)
3-9-2) 業績比較 – 予想 (事業別) 30/32 単位：億円 27/3期 事業 26/3期 27/3期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 9,076 8,736 ▲340 ▲3.8% ＋225 8,511 ▲565 ▲6.2% 駆動 4,593 4,663 ＋70 +1.5% ＋48 4,615 ＋22 +0.5% 売 自動車 13,670 13,399 ▲270 ▲2.0% ＋273 13,126 ▲543 ▲4.0% 上 産機・軸受 3,470 3,547 ＋76 +2.2% ＋71 3,476 ＋5 +0.2% 収 工作機械 2,088 2,234 ＋146 +7.0
Slide 31: 売上収益・利益推移
3-10) 売上収益・利益推移 31/32 売上収益 事業利益 当期利益(※) 事業利益率(%) 当期利益率(%) (※) 親会社の所有者に帰属する当期利益 単位：億円 5.9 5.6 4.7 4.9 3.7 3.9 3.4 3.9 2.6 3.0 1.3 3.6 3.4 2.6 2.0 2.1 1.8 1.4 0.7 0.6 0.1 18,915 18,843 19,249 19,200 ▲0.3 16,781 15,208 14,411 14,188 14,284 13,183 12,462 950 774 813 717 728 756 626 649 475 496 500 375 4
Slide 32: 第三期中期経営計画 / 将来見通しに関する注意事項
32/32 「第三期中期経営計画」 は2月に発表を予定しておりますので、 今しばらくお待ちください ジェイにゃん テクニャン 【将来見通しに関する注意事項】 本資料には、業績予想、将来予測に基づく計画、戦略の記述が含まれています。 これらの将来予測には、リスクや不確定な要素などの要因が含まれており、実際の 成果や業績は記載内容とは異なる可能性があります。 JTEKT CORPORATION