Cawachi Limited · TSE:2664

Cawachi — FY2023 Earnings Presentation

21 slides from Cawachi's earnings presentation, May 9, 2023

  1. Slide 1: メガ・ドラッグストアに調剤薬局を併設した最も身近なヘルスケアセンター

    メガ・ドラッグストアに調剤薬局を併設した 最も身近なヘルスケアセンター ２０２３年５月９日 証券コード：２６６４ ※ 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、 今後様々な要因によって予想と実際の業績が異なる可能性がございます。 予めご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 0

  2. Slide 2: 目次

    目 次 １． 年 月期：連結業績 ２． 年 月期 見通し ３． 中期計画について 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 連結業績 決算ハイライト

    １．2023年3月期：連結業績 （１）決算概要 【連結】 決算ハイライト (単位：百万円、％) 【参考】旧基準概算 2022.3期 2023.3期 2023.3期 連結実績 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 279,462 100.0 98.2 281,871 100.0 - 283,665 100.0 101.5 売上総利益 63,149 22.6 97.6 64,047 22.7 - 64,047 22.6 101.4 営業利益 7,709 2.8 73.0 6,611 2.3 - 6,611 2.3 85.8 経常利益 8,698 3.1 75.1 7,672 2.

  4. Slide 4: 出店及び退店の状況

    出店及び退店の状況 【地方別出店及び退店】 (単位：店) 上期 下期 累計 2023.3期 調剤 調剤 調剤 Dg.S 退店 Dg.S 退店 Dg.S 退店 増減 併設 併設 併設 出店数合計 3 3 0 8 10（1） 2 11 13（1） 2 9 東北地方 1 2 0 1 3 0 2 5 0 2 関東地方 2 1 0 5 6 1 7 7 1 6 甲信越・東海地方 0 0 0 2 1（1） 1 2 1（1） 1 1 上期 下期 累計 ＜ご参考＞ 調剤 調剤 調剤 2022.3期 Dg.S 退店 Dg.S 退店 Dg.S 退店 増減 併設 併設 併設 出店数合計 2 1 1 9 9（1） 1

  5. Slide 5: 地域別売上高と従業員の状況

    地域別売上高 と 従業員の状況 【地域別売上高】 (単位：百万円、％、店) 【参考】旧基準概算 連結 2022.3期 2023.3期 2023.3期 地方別売上高 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高合計 278,544 100.0 98.2 280,948 100.0 - 282,742 100.0 101.5 （店舗数） 355 9 364 9 364 9 東北地方 87,195 31.3 96.7 87,731 31.2 - 88,297 31.2 101.3 （店舗数） 116 2 118 2 118 2 関東地方 173,025 62.1 99.1 174,424

  6. Slide 6: 部門別売上高

    部門別売上高 (単位：百万円、％) 【参考】旧基準概算 2022.3期 2023.3期 連結 2023.3期 部門別売上高 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高合計 278,544 100.0 98.2 280,948 100.0 - 282,742 100.0 101.5 医 薬 品 50,839 18.3 99.8 52,780 18.8 - 52,780 18.6 103.8 化 粧 品 20,816 7.5 100.7 21,421 7.6 - 21,421 7.6 102.9 雑 貨 78,344 28.1 98.4 77,581 27.6 - 78,262 27.

  7. Slide 7: 損益計算書

    損益計算書 (単位：百万円、％) 【参考】旧基準概算 2022.3期 2023.3期 連結実績 2023.3期 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 279,462 100.0 98.2 281,871 100.0 - 283,665 100.0 101.5 売上原価 216,313 77.4 98.4 217,824 77.3 - 219,470 77.4 101.5 売上総利益 63,149 22.6 97.6 64,047 22.7 - 64,047 22.6 101.4 販売費及び一般管理費 55,439 19.8 102.4 57,435 20.4 - 57,435

  8. Slide 8: 貸借対照表

    貸借対照表 【主な増減項目】 (単位：百万円) 期末比 2022.3期 2023.3期 増減額 資産合計 191,721 194,496 2,775 流動資産 81,422 83,523 2,100 現金及び預金 38,959 38,450 △ 509 商品 31,402 32,961 1,559 固定資産 110,298 110,973 675 建物及び建築物 39,826 40,126 299 土地 49,601 49,292 △ 309 差入敷金保証金 7,832 7,633 △ 199 負債合計 87,071 86,771 △ 300 流動負債 60,665 62,435 1,770

  9. Slide 9: キャッシュフロー計算書

    キャッシュフロー計算書 (単位：百万円) 2022.3期 2023.3期 Ⅰ 営業活動によるキャッシュフロー 6,868 9,817 税金等調整前当期純利益 7,687 6,572 減価償却費 4,424 4,350 減損損失 944 911 賞与引当金の増減額（△は減少） △ 176 16 退職給付に係る負債の増減額（△は減少） 498 476 契約負債の増減額（△は減少） - 169 ポイント引当金の増減額（△は減少） 175 - 売上債権の増減額（△は増加） △ 482 △ 753 棚卸資産の増減額（△は増加） △ 670 △ 1,560 仕入債務の増減額（△は減少） △ 594 1,2

  10. Slide 10: 2024年3月期 見通し

    ２．2024年3月期 見通し ➣ 消費環境 ・ 各種値上げによる生活費負担増続き 先行き不透明感続く ⇒ 節約志向、生活防衛意識は一層高まる ➣ 小売環境 ・ 物価高による消費低迷への懸念 ・ 燃料高、労働力確保等、コスト増対策急ぐ ⇒ DX推進、システム化、機械化・自動化加速 ➣ 業界環境 ・ 出店増、一段と狭商圏化進む ・ 業態の垣根を超えた戦いによる消耗戦へ ⇒ 専門性強化による差別化策を一層強化へ 9

  11. Slide 11: 今期計画と方針

    （１） 今期計画と方針 １． 出退店計画 【（）は退店】 上期 下期 通期 連結 店舗 6 (2) 10 (-) 16 (2) 調剤 3 (1) 8 (1) 11 (2) ２． 既存店計画 （単位：％） 連結既存店売上高 上期 下期 通期 ＜計画＞ 1.1 -1.0 ±0 ３． 営業方針 ① 駆け込み需要の取り込みに注力 ② まとめ買い促進 ＋ 狭商圏化へ対応 ③ 新販促施策の浸透 ＝ 顧客獲得⇒固定客化へ 10

  12. Slide 12: AIFBHTTY (1/31~) C

    e 8 AIFBHTTY (1/31~) C BETCOAY KD PIUREDZ—KYE WISiT< SEO KiYkA—Kke! BEICHED ! FIUD ES ! = Crorxs wee (MOOD S20 venice * ——s N-I-FELYCRESEU I—RYEPY BLED BAMMICFIVEF IY |! M41 Y KDRES. WISDKBMMS SICHBlZo BPBARE AUER. eeece eeee eeeoe 11

  13. Slide 13: 部門別方針

    部門別方針 ☆ 医薬品部門： マスク等の感染予防関連商品は減速も底堅く推移 調剤併設増、健康関連需要への対応、PB増により増収増益へ ☆ 化粧品部門： 外出機会増により、メイクアップ商品増。基礎化粧品は堅調 接客機会増となることから高機能商品強化により、増収増益へ ☆ 雑貨部門： 特需のあった耐久消費財等は鈍化となる一方、 外出機会増から、美容関連は伸長。単価増を図り増収増益へ ☆ 食品部門： 値上げ対応に注力。嗜好品等の買い控えによる点数減に対し 野菜、精肉の導入に加え、まとめ買い促進により増収増益へ 12

  14. Slide 14: 生産性向上に向けての取り組み

    （２） 今期計画と方針 ４． 生産性向上に向けての取り組み (1) 新物流センター稼働 ① 飲料物流センター稼働（2022.11.16～) ⇒ 店舗負荷の軽減と作業時間の削減 ⇒ 災害対策強化 ② 栃木物流センター稼働（2023. 3.16～） 各種業務の見直しと在庫圧縮へ ⇒ 稼働計画の見直しを図り、人時数減へ ⇒ 倉庫在庫の見直しを図り、在庫削減へ (2) POSシステムの刷新 ① 煩雑な操作 → 簡素化した操作 → レジ操作時間減 ② 多様な販促施策に対応 → 機動的な販促対応へ 13

  15. Slide 15: 新物流センター稼働

    新物流センター稼働（3/16～） 旧センター 新センター 名称 関東物流センター 栃木物流センター 栃木県河内郡 栃木県下都賀郡 所在地 上三川町多功2568-1 野木町大字友沼6745-1 2011.3.16～ 稼働時期 2023.3.16～ 2023.3.15 敷地面積（坪） 10,223坪 18,990坪 建屋面積（坪） 4,498坪 7,466坪 対応店舗数 234店舗 480店舗 14

  16. Slide 16: 業績予想 ①

    業績予想 ① 【2024.3期予想】 (単位：百万円、％) 【参考】旧基準概算 2024.3期（計画） 連結 2023.3期（実績） 第2四半期累計（計画） 業績予想 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 283,665 100.0 101.5 146,100 100.0 102.5 286,500 100.0 101.6 売上総利益 64,047 22.6 101.4 33,700 23.1 104.4 66,780 23.3 104.3 販管費 57,435 20.3 103.6 30,000 20.6 106.2 60,780 21.2 105.8 営業利益 6,611

  17. Slide 17: 業績予想 ②

    業績予想 ② 【出店・退店計画及び店舗数】 (単位：店) 2024.3期 (計画) 連結 出店（退店） 店舗数 出退店計画 増減 上期 下期 通期 合 計 ドラッグストア 6（2） 10（-） 16（2） 14 378 内、調剤薬局併設 3（1） 8（1） 11（2） 9 153 【部門別売上高計画】 (単位：百万円、％) 【参考】旧基準概算 2024.3期 (計画) 連結 2023.3期（実績） 第2四半期累計（計画） 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高合計 282,742 100.0 101.5 145,650 100.0 102.5 285,600 100.0 101

  18. Slide 18: 中期計画について 中期方針

    ３．中期計画について 中期方針 １． 出店方針 ➣ メガ＋サテライトによる出店 ➣ 調剤併設率４０％ ２． 物流システム刷新に伴うコスト削減策を推進 ➣ オペレーション効率化に向けた取り組み ① 物流及びPOSシステムの刷新 ② 自動発注カテゴリー増 ③ AIを活用した稼働計画の精度向上 ④ 間接部門における効率化を推進 17

  19. Slide 19: 中期計画（修正）

    中期計画（修正） １．中期計画 ➣ 2024年3月期 連結売上高3,000億円、店舗数400店舗以上 → 修正：2026年3月期、ROE5％以上 ２．成長戦略 ① 出店戦略 ＊強固なドミナントの形成 ＝ シェア率の拡大 ＊調剤併設率向上 ＝ 専門性強化 ② 物流体制・システム強化 ＊独自の体制確立へ ＝ 収益力向上 ③ DX推進による収益力強化 18

  20. Slide 20: 環境保全活動

    環境保全活動 ➣ 温室効果ガス削減に向けた取組み（現在） ① 太陽光発電設備設置店 本社＋16店舗＝17箇所 ⇒今後更に176店舗に拡大 ② アルミ缶回収ポスト導入 24店舗 ③ ペットボトルリサイクル 13店舗 ④ 店舗設備対応：ESCO事業(空調設備)、冷凍機等 ⑤ 段ボールおよび古紙リサイクル ⇒ トイレットペーパーへ（自社ストアブランド） ⑥ レジ袋有料化 → 環境保全活動団体への寄付・・・植樹活動へ ⑦ 食品ロス対策 → 「てまえどり」啓発活動 ⑧ 店内照明LED第2期入替中 ⇒ 今後、①～③においては店舗数拡大、④～⑧は基本、全店対応 物流：排ガス規制や待機時間削減によるCO₂削減

  21. Slide 21: 健康で快適な生活の実現に向けて

    健康で快適な生活の実現に向けて All Rights Reserved,Copyright © 2023,Cawachi,Ltd. 20

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