Bell Food Group Ltd. · SIX:BELL
Bell Food — FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Bell Food's earnings presentation, Feb 13, 2025
Slide 1: Geschäftsjahr 2024: Bell Food Group mit erfreulichem Wachstum
Geschäftsjahr 2024 Bell Food Group mit erfreulichem Wachstum Medien- & Finanzanalystenpräsentation | 13.02.2025 1
Slide 2: Disclaimer
Bell Food Group Disclaimer Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Es ist weder ein Angebot, ein öffentliches Angebot oder ein Prospekt im Sinn von Artikel 3 und 35 ff. des Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG) noch
Slide 3: Agenda
Agenda 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 3
Slide 4: Präsentation Geschäftsjahr 2024
Präsentation Geschäftsjahr 2024 Basel, 13. Februar 2025 Agenda • Überblick Geschäftsjahr 2024 Marco Tschanz, CEO • Entwicklung Geschäftsbereiche Marco Tschanz, CEO • Finanzielle Erläuterungen zum Xavier Buro, CFO Geschäftsjahr 2024 • Update strategische Stossrichtungen Marco Tschanz, CEO • Ausblick
Slide 5: Überblick Geschäftsjahr 2024
Überblick Geschäftsjahr 2024 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 5
Slide 6: Erfreuliches Wachstum von Nettoerlös und EBITDA
Erfreuliches Wachstum von Nettoerlös und EBITDA Überblick Geschäftsjahr 2024 Nettoerlös EBITDA EBIT Reingewinn in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 4’728 351 167 124 +5.7 % Organisches Wachstum Nettoerlös +4.7 % +3.6 % +1.3 % –4.6 % 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 6
Slide 7: Wesentliche Erkenntnisse zum Geschäftsjahr 2024
Wesentliche Erkenntnisse zum Geschäftsjahr 2024 Überblick Geschäftsjahr 2024 Positive Entwicklung der Vorjahre beim organischen Wachstum (+5.7 %) und beim EBITDA (+3.6 %) fortgesetzt und erneut ein gutes operatives Ergebnis erzielt Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit durch gezielte Sortimentssteuerung
Slide 8: Wachstum gleichmässig in allen Produktgruppen
Wachstum gleichmässig in allen Produktgruppen Überblick Geschäftsjahr 2024 Aufteilung Nettoerlös nach Produktgruppen in % 42 % 29 % 28 % Fleisch & Charcuterie Geflügel & Seafood Convenience Vorjahr 42 % Vorjahr 29 % Vorjahr 28 % 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 8
Slide 9: Stabile Entwicklung Vegi und Absatzkanäle
Stabile Entwicklung Vegi und Absatzkanäle Überblick Geschäftsjahr 2024 Anteil vegetarische Produkte Anteile Absatzkanäle am Nettoerlös am Nettoerlös in % in % 22 % Food Service / Industrie 30 % Vorjahr 21 % Vorjahr 30 % Retail 70 % Vorjahr 70 % 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 9
Slide 10: Positive langjährige Entwicklung 2018–2024
Positive langjährige Entwicklung 2018–2024 Überblick Geschäftsjahr 2024 Organisches Wachstum EBITDA Wachstum CAGR 2018–2024 0.56 0.61 CHF je kg Absatz Marge in % Nettoerlös Absatz 7.5 % 7.4 % vom Nettoerlös 2.4 % 0.3 % +46 Frischfleisch & Charcuterie 351 Geflügel & Seafood 6.8 % 3.7 % 305 EBITDA in
Slide 11: Entwicklung Geschäftsbereiche
Entwicklung Geschäftsbereiche 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 11
Slide 12: Erneut gutes Ergebnis im Schweizer Kerngeschäft
Erneut gutes Ergebnis im Schweizer Kerngeschäft Geschäftsbereich Bell Schweiz – Nettoerlös und Absatz gesteigert – Grösste Treiber: Fleisch, Geflügel und Seafood – Weitere Marktanteile gewonnen – Höhere Rohmaterialpreise konnten grösstenteils im Markt realisiert werden – Mehrvolumen führten zu höher
Slide 13: Wertschöpfungstiefe ausgebaut
Wertschöpfungstiefe ausgebaut Geschäftsbereich Bell International – Trotz stagnierender Märkte erfreuliches Wachstum erzielt – Ausbau Wertschöpfungstiefe durch vergrösserte Kapazitäten im Wachstumssegment geschnittener Charcuterie – Erfreuliche Entwicklung in allen Divisionen: – Bell Deutschland set
Slide 14: Pionierrolle bei nachhaltigem Geflügel weiter ausgebaut
Pionierrolle bei nachhaltigem Geflügel weiter ausgebaut Geschäftsbereich Hubers/Sütag – Hohe Nachfrage nach Geflügelprodukten, insbesondere aus höheren Tierwohlprogrammen – Sicherstellung der Verfügbarkeit von Rohstoffen anspruchsvoll – In Bezug auf Nachhaltigkeit und Haltungsstandards eine starke M
Slide 15: Lancierung neuer Produkte in Trendsortimenten
Lancierung neuer Produkte in Trendsortimenten Geschäftsbereich Eisberg – Zufriedenstellendes Geschäftsjahr in einem anspruchsvollen Marktumfeld – Erfolgreiche Innovationen wie Früchtebecher oder Ramen Bowls – Ausbau Sortiment an Salat Bowls – Bei Eisberg Österreich Umsatzsteigerung durch die ausserh
Slide 16: Starkes Wachstum bei Frischgerichten und Tofu
Starkes Wachstum bei Frischgerichten und Tofu Geschäftsbereich Hilcona – Erfreuliches Wachstum in allen Absatzkanälen – Konsumverschiebungen zu günstigeren Sortimenten dank laufender Anpassungen im Sortimentsmix und Effizienzverbesserungen kompensiert – The Green Mountain mit erneutem Wachstum und w
Slide 17: Margensituation verbessert
Margensituation verbessert Geschäftsbereich Hügli – Marktanteile gewonnen und Margensituation trotz höherer Beschaffungskosten verbessert – Erfolgreiche Mehrwert-Foodkonzepte und Innovationen stützten den Geschäftsgang und gaben wesentliche Marktimpulse – Modernes Feinkostwerk in Steinach (CH) vollu
Slide 18: Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024
Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 18
Slide 19: Erfolgsrechnung (1/2)
Erfolgsrechnung (1/2) Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024 in Mio. CHF 2024 2023 +/- % Organisches Wachstum des Nettoerlöses Nettoerlös 4’728 4‘514 +214 +4.7 % Alle Geschäftsbereiche konnten den Nettoerlös organisch steigern Währungseinfluss –27 Anorganisch –16 Organisch +257 +5.7 % Anst
Slide 20: Erfolgsrechnung (2/2)
Erfolgsrechnung (2/2) Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024 in Mio. CHF 2024 2023 +/- % EBIT übertrifft das Vorjahr 167 165 EBIT +2 +1.3 % Trotz höheren Abschreibungen steigt der in % des EBIT über das Niveau von 2023. Nettoerlöses 3.5 % 3.6 % Finanzergebnis fällt tiefer aus Finanzergebni
Slide 21: Kennzahlen Bilanz
Kennzahlen Bilanz Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024 Eigenkapitalquote Verschuldungsgrad 50.0 % 2.4x Vorjahr: 46.0 % Vorjahr: 2.4x − Sehr solide Bilanz; Eigenkapitalquote − Refinanzierung einer Anleihe über deutlich über dem eigenen Zielwert CHF 200 Mio. im Februar 2024. Als von >40 %
Slide 22: Kennzahlen Cashflow und Investitionen
Kennzahlen Cashflow und Investitionen Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024 Operativer Cashflow Operative Investitionen CHF 313 Mio. CHF 299 Mio. Vorjahr: CHF 317 Mio. Vorjahr: CHF 326 Mio. − Stabiler operativer Cashflow − Planmässige Fortschritte beim Investitionsprogramm Schweiz; − Abzü
Slide 23: Investitionsprogramm 2021–2025
Investitionsprogramm 2021–2025 Finanzielle Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2024 in Mio. CHF Modernisierung Plan 680 Oensingen (CH) Ist 389 143 532 Ausbau Plan 130 Schaan (LI) Ist 52 27 80 Vor 2024 2024 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 23
Slide 24: Update strategische Stossrichtungen
Update strategische Stossrichtungen 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 24
Slide 25: Erfolgreiches Geschäftsmodell
Erfolgreiches Geschäftsmodell Update strategische Stossrichtungen Mit vielfältigem Fleisch- und Convenience-Sortiment Retail und Food Service begeistern Mit unsren Marken unterschiedliche Kundenbedürfnisse erfüllen Unser Kerngeschäft stärken Mit Convenience und vegetarischen Produkten wachsen In Eff
Slide 26: Organisation neu ausgerichtet
Organisation neu ausgerichtet Update strategische Stossrichtungen Martin Schygulla Bell International Marco Tschanz CEO & Bell Schweiz und Hubers/Sütag Mike Häfeli Eisberg Martin Henck Hilcona Eric Overbeek Hügli Xavier Buro Finanzen/Services v.l.n.r. 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024
Slide 27: Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz: Rinderschlachthof
Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz Update strategische Stossrichtungen Rinderschlachthof – Der neue Rinderschlachthof setzt bezüglich Tierwohl, Hygiene und Effizienz neue Massstäbe – Verbesserung Tierwohl bei Entladung und Zutrieb durch bauliche Vorkehrungen, Geräuschreduktion sowie optimal
Slide 28: Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz: Tiefkühl-Center
Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz Update strategische Stossrichtungen Tiefkühl-Center – Neues Tiefkühl-Lagerhaus für rund 34‘000 Palettenplätze mit Klimatisierung auf -24º – Reduktion der bisherigen 8 dezentralen Lager auf einen zentralen Standort – Insgesamt Reduktion des Energieverbrauch
Slide 29: Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz: Slicer Center
Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz Update strategische Stossrichtungen Slicer Center – Die Konzentration des Charcuterie- Slicings im neuen Slicer Center schafft Effizienzgewinne – Reduktion der Slicing-Anlagen von 16 auf 8 leistungsstarke Linien – dadurch effizientere Bewirtschaftung der L
Slide 30: Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz: Logistik-Center
Sicherung Ertragskraft Kerngeschäft Schweiz Update strategische Stossrichtungen Logistik-Center – Neubau für zentralisierte Logistik und Kommissionierung – Als Einziger in der Schweiz filialkommissionierte Logistik über mehrere Warengruppen – Die Konzentration auf einen Standort ermöglicht einen höh
Slide 31: Ausbau und Modernisierung Hilcona am Standort Schaan (FL)
Ausbau und Modernisierung Hilcona am Standort Schaan (FL) Strategie 2021 - 2025 Werksentwicklung Hilcona – In einem über mehrere Jahre angelegten Werksentwicklungsplan wird in Schaan (FL) die Produktionsinfrastruktur modernisiert. – In der ersten Etappe wurde 2021 ein Erweiterungsbau erstellt, der d
Slide 32: Ausblick
Ausblick 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 32
Slide 33: Für 2025 bestens aufgestellt
Für 2025 bestens aufgestellt Ausblick Rasches und agiles Reagieren auf sich schnell ändernde Marktbedingungen möglich aufgrund des breiten Sortimentsmixes Entwicklung von Teuerung, Konsumstimmung und Wettbewerbsintensität bleiben wesentliche Einflussfaktoren Steigende Herausforderungen in der Verfüg
Slide 34: Fragerunde
Fragerunde 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 34
Slide 35: Wichtige Daten: Agenda 2025
Wichtige Daten Agenda 2025 8. April 22. Mai 12. August General- Capital Resultate versammlung Market Day 1. Halbjahr 2025 2025 2025 Basel Oensingen Analystenpräsentation, Basel 13.02.2025 | Bell Food Group Geschäftsjahr 2024 Seite 35