Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — Q1 2021 Earnings Presentation
28 slides from Eurocash's earnings presentation, May 13, 2021
Slide 1: Grupa Eurocash - Skonsolidowane wyniki finansowe za 1 kwartał 2021 roku
Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe za 1 kwartał 2021 roku | 13 Maj, 2021
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie 3 Dane rynkowe 5 Hurt 12 Detal 15 Projekty 19 Skonsolidowane wyniki finansowe 22 Załączniki 27 | 13 Maj, 2021
Slide 3: Podsumowanie
G@ EUROCASH |2='---e 01. Podsumowanie
Slide 4: Podsumowanie 1 kw. 2021
01. Podsumowanie 1 kw. 2021 Niewielki spadek sprzedaży Grupy pomimo wymagającej bazy z 1 kw. 2020 116 mln zł skonsolidowanego wyniku EBITDA Sprzedaż hurtowa - spadek małego formatu i dalsza digitalizacja Sprzedaż -4% r/r • Słaby kwartał dla małego formatu według danych Nielsena i CMR EBITDA +10% r/r
Slide 5: Dane rynkowe
G@ EUROCASH |2='---e 02. Dane rynkowe
Slide 6: Dane rynkowe: wzrost PKB, inflacja, sprzedaż detaliczna
02. Dane rynkowe Wzrost PKB w Polsce % 5.3 5.1 4.4 3.6 Inflacja 1.9 % 7.7 6.9 6.7 6.4 -1.5 -1.5 -2.8 -8.4 4.7 4.7 4.7 4.5 1kw19 2kw19 3kw19 4kw19 1kw20 2kw20 3kw20 4kw20 1kw21* 4.5 3.2 3.2 2.8 2.7 2.4 2.8 3.7 1.8 2.8 3.0 2.5 Wzrost sprzedaży detalicznej w Polsce 1.4 % 0.6 1.7 1.2 1.3 1.2 1.4 8.1 8.1
Slide 7: Wzrost polskiego rynku spożywczego
02. Dane rynkowe Wzrost polskiego rynku spożywczego w 1 kw. 2021 vs. 1 kw. 2020* Wzrost sklepów małoformatowych w 1 kw. 2021 roku * % % * 1 kw. 2020 1 kw 2021 Dynamika sprzedaży 1 kw. 2021 15.3 Spadek małego formatu 13.1 9.1 6.6 3.3 -1.9 -1.7 -3.2 -4.8 -4.9 -5.0 -7.2 Dyskonty Supermarkety 301 - 2500
Slide 8: Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2)
02. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) SPRZEDAZ całkowita 20% 16,0% TOTAL FMCG TOTAL FOOD (Cała żywność bez papierosów) 15% TOTAL DRUG (Wszystkie pozostałe kategorie + papierosy) 10% 13,9% 6,1% 5,4% 3,5% 5% -0,2% -0,7% 4,0 3,9% 4,2% -2,0% 0% -2,4% -1,4% -6,2% -7,0% -5% -2,5% -8,5% -
Slide 9: Wzrost sprzedaży r/r: Papierosy i akcesoria
02. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) Papierosy i akcesoria 12% 11,2% 9,6% 10% 7,5% 8% 6,7% 6,3% 6% 4,6% 4,9% 3,9% 4% 2,4% 2,6% 2% 0% -1,6% -2% Przed COVID Przygotowanie Kwarantanna Lato bez obostrzeń Październik ’20 Listopad ’20 Grudzień ’20 Styczeń ’21 Luty ’21 Marzec ’21 Kwiecie
Slide 10: Wzrost sprzedaży r/r: Alkohol
02. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) Alkohol 18,1% 20% 16,2% 12,5% Alkohol Piwo Wino 15% 12,3% 10% 7,3% 6,0% 6,1% 4,5% 10,7% 5% 1,4% 1,6% 2,0% 1,2% 0,9% 0,1% -0,1% -1,9% -1,7% 0% -3,6% -3,7% -2,4% -5,9% -5,7% -7,1% -5% -10,8% -9,9% -6,3% -10% -7,4% -9,2% -11,3% -10,1% -15% -12,4%
Slide 11: Wzrost sprzedaży r/r: Napoje, produkty podstawowe, słodycze
02. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) Napoje, produkty podstawowe, słodycze 120% 110,9% 100% Napoje 80% Produkty podstawowe 60% Słodycze 40% 17,9% 20% 4,8% 4,0% 5,0% 5,0% 4,4% 2,5% -0,5% -0,7% 3,2% 2,9% -11,6% -7,0% 0% -3,4% -13,3% -13,3% -12,4% -15,2% 1,7% 2,9% 2,9% -2,4% -13,4% -
Slide 12: Hurt
2, G@® EUROCASH | si282roc000 Praedsigbiorcy iN 03. } Hurt
Slide 13: Hurt: samoobsługa, Kliknij i odbierz, Marketplace
03. Hurt SAMOOBSŁUGA wdrożona wózki, administracja produktami sterowanie automatyczne lista c zakupów self-invoice płatność mobilna poprzez aplikację przez maszynę ważącą Tutaj Tutaj Tutaj Tutaj umieś umieś umieś umieś ć zdję ć zdję ć zdję ć zdję cie / cie / cie / cie / zrzut zrzut zrzut zrzut ekran
Slide 14: Hurt: sprzedaż i EBITDA
03. Hurt c mln zł Sprzedaż 1 kw. 2021 Ewolucja sprzedaży 1 kw. 2021 -4% mln zł 4 362 4 184 136 1 kw’20 1 kw’21 6 22 26 EBITDA i marża EBITDA 1 kw. 2021 4 362 mln zł 3,0 2,81% 150 2,45% 2,5 100 4 184 2,0 106,8 117,7 50 1,5 0 Gastronomia i inne Sprzedaż 1 kw’21 1 kw’20 1 kw’21 Sprzedaż 1 kw’20 Cash&Ca
Slide 15: Detal
2, G@® EUROCASH | si282roc000 Praedsigbiorcy AN 04, } Detal
Slide 16: Detal: Główne KPI
04. Detal Główne KPI 156 sklepów partnerskich 980 sklepów franczyzowych 425 sklepów własnych (Rogala+FHC-2) 1kw 2020 1kw 2021 1kw 2020 1kw 2021 1kw 2020 1kw 2021 średnia wielkość sklepu(m2) 335 334 218 221 357 355 Sprzedaż na sklep 537 536 390 378 447 397 (miesięcznie; tys. zł) sprzedaż na m2 (miesi
Slide 17: Kampania na rzecz odbudowy sklepów własnych
04. Detal Kampania na rzecz odbudowy sklepów własnych KOŁO ZAŁOŻENIA SEGMENTACJA I RATOWNICY MONITOROWANIE I RATUNKOWE SPRZEDAŻY WYBÓR SKLEPÓW ”LUDZIE” KONTROLA "PLAN"” Na podstawie rankingu Plan naprawczy Głębszy i odważniejszy Ratownicy HO: Ciągłe monitorowanie LFL i kontrybucji obejmuje znaczące
Slide 18: Detal: sprzedaż i EBITDA
04. Detal mln zł Sprzedaż 1 kw. 2021 -1% Ewolucja sprzedaży 1 kw. 2021 mln zł 1 486 1 477 24 32 1 kw’20 1 kw’21 1 EBITDA i marża EBITDA 1 kw. 2021 1 486 1 477 mln zł 6 80 4,04% 60 4 2,43% 40 2 60,1 35,8 20 Q1 20 sales Delikatesy Centrum Delikatesy Inmedio Q1 21 sales Centrum własne 0 1 kw’20 1 kw’21
Slide 19: Projekty
19 O05. Projekty > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 20: Projekty: liczba sklepów i KPI
05. Projekty 1 kw. 2021 Liczba sklepów • Sprzedaż: 35.0 mln zł 142 129 • LFL 18% 77 • BEP=120 sklepy 34 2018 2019 2020 1Q 21 • Sprzedaż: 7.8 mln zł Dalsza ekspansja • LFL -14% 30 36 36 zaplanowana we • BEP=50 sklepów 13 wszystkich 2018 2019 2020 1Q 21 biznesach • Sprzedaż: 7.1 mln zł • LFL +13% 86 1
Slide 21: Projekty: sprzedaż i EBITDA
05. Projekty mln zł Sprzedaż 1 kw. 2021 Ewolucja sprzedaży 1 kw. 2021 +212% mln zł 119 1 38 1 kw’20 1 kw’21 68 mln zł EBITDA 1 kw. 2021 119 1,0 0,0 14 1 1 -2,5 -11,0 -5,0 38 0,6 -12,9 -7,5 0,4 -10,0 Sprzeda Kontigo abc na kołach Duży Ben Frisco Inne Sprzeda 0,2 -12,5 ż1 ż1 kw’20 kw’21 -15,0 1 kw’20
Slide 22: Skonsolidowane wyniki finansowe
06. Skonsolidowane wyniki finansowe 22
Slide 23: Skonsolidowane wyniki finansowe: sprzedaż i EBITDA
06. Skonsolidowane wyniki finansowe mln zł Sprzedaż 1 kw. 2021 Ewolucja sprzedaży 1 kw. 2021 -2% mln zł 5 887 5 780 178 1 kw’20 1 kw’21 81 mln zł EBITDA i marża EBITDA 1 kw. 2021 9 5 887 3 150 2,14% 2,01% 5 780 2 100 126,2 115,9 1 50 Sprzedaż 1 kw’20 Hurt Detal Projekty Sprzedaż 1 kw’21 0 1 kw’20 1
Slide 24: Przepływy pieniężne i cykl konwersji gotówki
06. Skonsolidowane wyniki finansowe mln zł Przepływy pieniężne 1 kw 2021 Cykl konwersji gotówki w dniach 23 21 22 19 19 PLN m 1 kw 2021 1 kw 2020 22 20 19 22 17 Przepływy z działalności operacyjnej netto (21.77) (39.62) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (65.88) (65.56) -22 -24 -22 Amortyzacja 149.5
Slide 25: Dług netto/EBITDA
06. Skonsolidowane wyniki finansowe mln zł Dług netto/EBITDA (przed MSSF16) Dług netto/EBITDA (po MSSF16) mln zł 2.5 2.30 4.0 1 000 3.66 3.36 3.25 1.95 3.5 3.20 3.15 2.0 1.73 1.70 1.75 800 3.0 1.5 2.5 600 932 2.0 2 902 2 538 2 634 2 519 2 615 1.0 818 762 400 1.5 746 721 430 423 428 1.0 0.5 421 404 2
Slide 26: Dziękujemy!
Dziękujemy! IR kontakt Magdalena Kupiec Email: [email protected] tel. +48 784 472 068
Slide 27: Załączniki
27 07. Zataczniki > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 28: Makrootoczenie: inflacja według kategorii
01. Makrootoczenie Inflacja według kategorii 1 kw. 2021 vs. 1 kw. 2020 % 18,0% 14,5% 9,3% 10,2% 8,3% 8,5% 5,8% 5,2% 2,7% 2,5% 2,7% 3,1% 2,5% 2,8% 2,2% 2,5% 1,7% 1,3% 0,2% -2,6% -2,0% -0,2% -2,1%-1,9% Owoce Mięso Żywność Warzywa Pieczywo Wyroby Cukier Napoje Mleko, sery i jaja Napoje Kawa Oleje i tłu