Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2014 Earnings Presentation
28 slides from Step's earnings presentation, Nov 12, 2014
Slide 1: 2014年9月期 決算説明会資料
２０１４年９月期 決算説明会資料 ……………………………………… 株式会社ステップ 2014年11月12日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2014年9月期 決算概要 P１～６ ➢ 設備投資の状況、配当政策 P７～８ ➢ 来期計画 P９ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（10/24現在） P１０ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１１～１５ ➢ 社員数の動向 P１６ ➢ 今春の合格実績 P１７～２０
Slide 3: Ⅰ部 2014年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2014年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2014年9月期 決算概要
2014年9月期 決算概要 （単位：百万円） 2013/9期 2014/9期 対前期比 売 上 高 8,804 9,104 +299（+3.4％） 小 中 学 生 部門 7,321 7,534 +212（+2.9％） 高 校 生 部 門 1,483 1,569 +86（+5.8％） 営 業 利 益 2,117 2,197 + 80（+3.8％） 経 常 利 益 2,143 2,220 + 77（+3.6％） 当 期 純 利 益 1,268 1,355 + 86（+6.9％） ➢売上高、純利益ともに過去最高を更新 ➢売上高は小中学生部門2.9％増、高校生部門5.8％増と底堅い推移 ➢期中平均生徒
Slide 5: 新規開校スクール
新規開校スクール 今期は高校受験５スクールを開校 2014/9月末 2014/9月末 校舎数 高校受験ＳＴＥＰ （９１ （９１スクール） Ｈｉ- Ｈｉ-ＳＴＥＰ （２１スクール） 大学受験ＳＴＥＰ 大学受験ＳＴＥＰ （１２校） １２校） 藤が丘 Ｋ－ＳＴＥＰ Ｋ－ＳＴＥＰ （横浜市青葉区） （１校） １校） 東戸塚 （横浜市戸塚区） 戸塚東 （横浜市戸塚区） センター南 大船笠間 （横浜市都筑区） （鎌倉市） （ センター南も移転） ２
Slide 6: 業績推移
業績推移 （百万円） 売上高 経常利益 （百万円） 10,000 9,104 2,400 9,000 8,804 8,244 2,200 7,668 8,000 7,131 7,378 2,143 2,220 2,000 7,000 6,786 6,299 1,973 1,800 5,978 6,000 1,750 1,600 1,668 5,000 1,581 1,400 1,474 4,000 1,292 1,200 1,223 3,000 1,000 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 ➢ 14/9期売上高は前期比3.4％増となる9,
Slide 7: 2014/9期 決算概要（P/L）
2014/9期 決算概要（P/L) 2011年9月期 業績概要 （単位：百万円） 2013/9期 2014/9期 増減 増減率 売 上 高 8,804 9,104 +299 +3.4% 売 上 原 価 6,024 6,290 +266 +4.4% 人 件 費 4,209 4,427 +218 +5.2% 地 代 家 賃 702 712 +9 +1.4% 減価償却費 310 321 +11 +3.7% 販 管 費 663 615 △47 △7.2% 広告宣伝費 208 216 +7 +3.5% 営 業 利 益 2,117 2,197 +80 +3.8% +11 +9 △55 +26 減 価 その
Slide 8: 2014/9期 決算概要（B/S）
2014/9期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2013/9期 2014/9期 増減 増減率 総 資 産 15,993 17,314 ＋1,320 +8.3% 流 動 資 産 2,079 2,823 ＋743 +35.7% 固 定 資 産 13,913 14,491 ＋577 +4.2% 建 物 5,673 6,140 ＋466 +8.2% 土 地 7,207 7,529 ＋321 +4.5% 建 設 仮 勘 定 248 14 △234 △94.3% 有 利 子 負 債 1,324 1,541 ＋216 +16.3% 純 資 産 合 計 13,373 14,330 ＋956 +7.2%
Slide 9: 2014/9期 決算概要（C/F）
2014/9期 決算概要（C/F) （百万円） 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 2,500 現金及び現金 現金及び現金 現金及び現金同等物の 現金及び現金同等物の期末残高 同等物の増減額 2,000 同等物の増減額 ＋260 ＋749 2,302百万円 2,302百万円 2,000 1,500 1,393 ◆営業活動CF ◆営業活動CF 当期純利益 ＋2,000百万円 2,000百万円 ＋2,183百万円 法人税等支払 △779百万円 1,000 減価償却費 ＋398百万円 500 ◆投資活動CF ◆投資活動CF △1,053百万円 1,053百万円 有形固定資産取得 △1,040百万円 0 （
Slide 10: 設備投資の状況
設備投資の状況 当事業年度の設備投資総額は991 当事業年度の設備投資総額は991百万円 991百万円 ～主な設備投資の内訳～ ①新規開校 新規開校費用 開校費用 ②来期以降移転用 ⑤スクール移転 ・戸塚東スクール 土地取得 土地取得費用 取得費用 改修工事費用 ・東戸塚スクール ・中央林間スクール ・ 渋沢スクール ・大船笠間スクール ・鶴ヶ峰スクール 20百万円 ・藤が丘スクール 321百万円 64百万円 ③既存スクール 改修工事費用 54百万円 ④新規開校・移転建築費用（一部） ・相武台スクール ・センター南スクール ・Hｉ-STEPセンター南スクール センター南スクール 相武台スクール
Slide 11: 配当政策
配当政策 12/9期 13/9期 14/9期 １ 株 当 たり 四半 期純 利益 （円） 75.51 76.71 81.34 １ 株 当 た り 純 資 産 （円） 763.13 802.35 859.75 1 株 当 た り 配 当 額 22 28 ※1 24 （円） （ う ち 中 間 配 当 額 ） ( 10 ) ( 16 ) ※1 ( 12 ) ※1 記念配当5円含む ➢ 配当性向30％（目安） ➢ 14/9期年間配当は24円を配当 ➢ 15/9期は年間で25円の配当を予定 （円） １株当たり年間配当額の推移 30 （記念配当） （予定） 5 20 22 23 24 25 10 16
Slide 12: 来期計画
来期計画 （単位：百万円） 2014/9 2015/9 対 前 期 実績 予想 増 減 率 売 上 高 9,104 9,471 +4.0% 営 業 利 益 2,197 2,253 +2.5% 経 常 利 益 2,220 2,280 +2.7% 当 期 純 利 益 1,355 1,427 +5.3% ◆2015年春 新規開校予定スクール ① 大倉山東スクール （横浜市港北区） ③ ① ②大学受験戸塚校 （横浜市戸塚区） ② ③大学受験センター南校 （横浜市都筑区） 小中学生部門と高校生部門を合わせて５校 前後を開校予定 ９
Slide 13: Ⅱ部 2014年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2014年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 14: 在籍生徒数（10/24現在 全体の生徒数）
在籍生徒数（10/24現在 全体の生徒数） 28,000 24,000 22,377 23,013 21,438 19,596 19,964 20,000 18,399 16,967 17,918 16,000 12,000 8,000 4,000 0 07年 07年 08年 08年 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 生徒数 16,967 17,918 18,399 19,596 19,964 21,438 22,377 23,013 前年度比 +6.1% 6.1% +5.6% 5.6% +2.7% 2.7% +6.5% 6.5%
Slide 15: 小・中学部 生徒人数と校舎数（10月末）
小・中学部 生徒人数と校舎数（10月末） 生徒数 校舎数 25,000 112 120 104 107 100 95 100 20,000 86 90 85 19,533 80 15,000 18,956 18,160 60 10,000 17,090 16,647 40 15,697 5,000 15,349 20 14,395 0 0 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 11
Slide 16: 小・中学部 生徒人数と校舎数（10月末）
小・中学部 生徒人数と校舎数（10月末） 07年 07年 08年 08年 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 生徒数 14,395 15,349 15,697 16,647 17,090 18,160 18,956 19,533 対前年 +1,042 +954 +348 +950 +443 +1,070 +796 +577 増減数 前年度比 +7.8% +7.8% +6.6% +6.6% +2.3% +2.3% +6.1% +6.1% +2.7% +2.7% +6.3% +6.3% +4.4% +3.0% 校舎数 85 86 90 9
Slide 17: 高校部 生徒人数と校舎数（10/24現在）
高校部 生徒人数と校舎数（10/24現在） 生徒数 校舎数 5,000 14 12 12 11 12 4,000 10 10 9 9 9 10 3,000 8 3,421 3,480 3,278 6 2,000 2,949 2,874 2,702 4 1,000 2,572 2,569 2 0 0 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 13
Slide 18: 高校部 生徒人数と校舎数（10/24現在）
高校部 生徒人数と校舎数（10/24現在） 07年 07年 08年 08年 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 生徒数 2,572 2,569 2,702 2,949 2,874 3,278 3,421 3,480 対前年 -62 -3 +133 +247 -75 +404 +143 +59 増減数 前年度比 -2.4% -0.1% +5.2% +5.2% +9.1% +9.1% -2.5% +14.1% +14.1% +4.4% +1.7% 校舎数 9 9 9 10 10 11 12 12 14
Slide 19: 生徒数の動向（10月末/小・中学部）
生徒数の動向（10月末/小・中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 79校 10年以上経過 10年以上経過 15,602名 15,647名 +0.3% （内Hi （内Hi- Hi-STEP13校） 11校 5年以上10 年以上10年未満 10年未満 1,606名 1,724名 +7.3% （内Hi （内Hi- Hi-STEP2校） 17校 1年以上5 年以上5年未満 1,748名 1,906名 +9.0% （内Hi （内Hi- Hi-STEP5校） 5校 新規開校 - 256名 － （内Hi （内Hi- Hi-STEP1校） 合計 112校 18,956名 19,533名 +
Slide 20: 社員数の動向（９月末）
社員数の動向（９月末） ＝ 13年 13年 ＝ ＝ 14年 14年 ＝ 中学部教師 450名 中学部教師 478名 正 高校部教師 正 高校部教師 社 116名 社 123名 チューター チューター 員 員 数 事務職 53名 数 事務職 61名 小計 619名 小計 662名 そ フェロー そ フェロー 25名 21名 ※1 の 嘱託職員 の 嘱託職員 他 非常勤講師 11名 他 非常勤講師 10名 ※2 の の 人 事務職 166名 人 事務職 173名 数 小計 202名 数 小計 204名 合計 821名 合計 866名 ※1：フェローは週４～５日勤務の契約社員。 ※2：非常勤講師は、
Slide 21: 今春の公立高校 合格実績（１）
今春の公立高校 合格実績（１） 公立トップ校1,945名合格（昨年比＋200名） 高校名 昨年 塾名/合格者数 塾名 合格者数 ( )内は定員 実績 湘南 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 180 (358） (358） 184 51 47 18 (358) 柏陽 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中萬学院 臨海ｾﾐﾅｰ 88 (318） (318） 131 68 53 24 (277) 横浜翠嵐 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ ステップ 中萬学院 38 (358） (358） 132 127 56 6 (317) 厚木 ステップ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 205
Slide 22: 今春の公立高校 合格実績（２）
今春の公立高校 合格実績（２） 高校名 昨年 塾名/合格者数 塾名 合格者数 ( )内は定員 実績 大和 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 93 (278) 96 51 29 6 (278) 希望ヶ丘 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 117 (358) 128 73 47 34 (318) 横浜緑ヶ丘 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 56 (278) 97 65 29 21 (278) YSFH 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 49 (238) 55 47 34 14 (238) 川和 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 臨
Slide 23: 東京学芸大附属高校 合格実績
東京学芸大附属高校 合格実績 2010年春 2010年春 2011年春 2011年春 2012年春 2012年春 2013年春 2013年春 2014年春 2014年春 １ ステップ ステップ ステップ ステップ ステップ 位 52名 52名 43名 43名 39名 39名 37名 37名 47名 47名 ２ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ SAPIX 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 位 21名 21名 17名 17名 22名 22名 25名 25名 29名 29名 ３ 市進学院 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ16 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ16 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ
Slide 24: 公立中高一貫校 合格実績
公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 市進 中萬学院 日能研 ena 中等教育学校 36 29 16 14 11 10 平塚 中萬学院 ステップ 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 日能研 中等教育学校 58 34 12 4 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 横浜市立南附属 中萬学院 日能研 SAPIX ステップ 市進 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中学校 66 18 8 7 5 17 学校名 11年度 11年度 12年度 12年度 13年度 13年度 14年度 14年度 ステップの 相模原中等教育学校 19 30 23 29 合格者数推移 平塚中等教育学校 16 22 25
Slide 25: 参考資料-1 株式店頭登録後19年間における各種数値の変化
【参考資料- 参考資料-1】’95年株式店頭登録後19年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期 4,246 835 781 64 10,664 13
Slide 26: 参考資料-2 神奈川県立高校 合格者数の対比（'96 vs '14）
【参考資料- 参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’14） 1996年 1996年 2014年 2014年 増減 1996年 1996年 2014年 2014年 増減 湘南 150名 1位 184名 1位 +34 秦野 2名 - 154名 1位 +152 柏陽 12名 - 131名 1位 +119 光陵 7名 - 49名 3位 +42 平塚江南 13名 - 182名 1位 +169 横浜緑ヶ丘 6名 - 65名 2位 +59 小田原 0名 - 170名 1位 +170 川和 6名 - 81名 2位 +75 横浜翠嵐 0名 - 56名 3位 +56 横須賀 0名 - 75
Slide 27: オリコン顧客満足度ランキング 総合第1位
2014年11月4日に発表された、2015年度オリコン顧客満足度ランキング「高校受験 集団 塾(首都圏)部門」で総合総合第１位 総合第１位に。 第１位 また、項目別ランキングにおいて、10項目中「 「成績向上・結果」、「適切な受講料」、「適切 な人数・クラス」、「講師の質」、「カリキュラムの充実度」、「通いやすさ・治安」、「スタッフ」、 「情報」の８項目でトップとなりました。 「情報」 ステップ（STEP) 総合ランキング ランキング項目 ポイント 順位 １位：ステップ 塾 総合（首都圏） 77.68 1位 ２位：早稲田アカデミー 成績向上・結果 81.55 1位 ３位：中萬学院 適切な受講料
Slide 28: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 龍井 郷二 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社 員 数 （ 正 社員） 662名（2014年9月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 ◇注意事項◇ 本資料は、2014年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保証し又 は約束するものではあり