Konica Minolta, Inc. · TSE:4902

Konica Minolta — FY2016 Earnings Presentation

35 slides from Konica Minolta's earnings presentation, May 11, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期（2016年度）決算説明会

    コニカミノルタ株式会社 2017年3⽉期（2016年度） 決算説明会 常務執⾏役 畑野 誠司 2017年 5⽉11⽇ © 2017 Konica Minolta, Inc.

  2. Slide 2: 2016年度業績

    2016年度業績 © 2017 Konica Minolta, Inc. 1

  3. Slide 3: 2016年度業績サマリー

    2016年度業績サマリー 【億円】 通期 対前年 除く為替影響 4Q 対前年 除く為替影響 売上⾼ 9,626 △ 692 - 7% 227 + 2% 2,629 △ 65 - 2% 11 + ０% 全社 営業利益 501 △ 99 - 17% 97 + 16% 157 △28 -15% △5 - 3% 当期利益* 315 △4 - 1% － - 66 12 22% － - 情報 売上⾼ 7,717 △ 605 - 7% 228 + 3% 2,095 △ 66 - 3% 3 + 0% 機器 営業利益 530 △ 172 - 25% 7 + 1% 149 △ 45 - 23% △23 - 12%

  4. Slide 4: 2016年度 セグメント別売上高・営業利益

    2016年度 セグメント別売上⾼・営業利益 【億円】 16年度 15年度 16年度 15年度 前年 売上⾼ 前年⽐ 通期 通期 4Q 4Q 同期⽐ 情報機器 7,717 8,322 - 7% 2,095 2,161 - 3% オフィスサービス 5,582 6,076 - 8% 1,509 1,570 - 4% 商業・産業印刷 2,135 2,246 - 5% 586 590 - 1% ヘルスケア 899 899 + 0% 266 276 - 4% 産業⽤材料・機器 894 1,060 - 16% 239 243 - 1% 産業⽤光学システム 478 525 - 9% 143 126 + 14%

  5. Slide 5: 情報機器事業総括（通期）

    情報機器事業総括（通期）  売上⾼： 7,717億円 7%減収 （為替影響: △833億円、除く為替: 3%増収）  ハイブリッド販売、A3カラー中⾼速機シフト、PPカラー最上位機販売増により為替除けば増収。  営業利益： 530億円 25%減益 （為替影響: △179億円、除く為替: 1%増益）  価格競争激化をカラー上位製品注⼒販売により吸収、為替を除けば実質増益。 売上⾼/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 ●営業利益率 【億円】 【億円】 8,322 8.4% 7,717 6.9% 商業・ 産業印刷 2,246 2,135 (△5%) 数量他 702

  6. Slide 6: 情報機器事業：オフィスサービス分野の状況（第4四半期）

    情報機器事業： オフィスサービス分野の状況（第4四半期）  売上⾼： 1,509億円 4%減収 (為替影響: △48億円、除く為替: △1%減収）  営業利益： 119億円 18%減益 （為替影響: △19億円、除く為替: △5%減益）  ハイブリッド販売を通してITサービスは堅調も、欧⽶での⼤⼝案件延伸・減少の影響受けA3カラー機 の販売台数は前年並みに留まる。 売上⾼ 売上構成四半期推移 4Q 年間 4Q 概況 【億円】 176億円 前年同期⽐ +1%  ⽶国及び欧州の⼀部を中⼼として、 1,570 ITサービス 除く為替+3%増収 ハイブリッド販売が堅調。 1,485 1,516

  7. Slide 7: 情報機器事業：商業・産業印刷分野の状況（第4四半期）

    情報機器事業： 商業・産業印刷分野の状況（第4四半期）  売上⾼： 586億円 1%減収 (為替影響: △22億円、除く為替: 3%増収）  営業利益： 30億円 39%減益 (為替影響: △3億円、除く為替: △33%減益）  産業印刷はMGI、KM-1の寄与もあり⼤きく伸⻑。LPP領域は新製品が好調に推移するも、MPP領域の カラー⾼速機は商品競争⼒低下で販売減。将来製品の開発費増もあり減益。 売上⾼ 4Q 概況 売上構成四半期推移 4Q 年間 【億円】  コンポーネントは中国向けが好調。 産業印刷・ 75億円 590 586 インクジェット  MGI商材の販売体制整備。 559

  8. Slide 8: ヘルスケア事業総括（通期）

    ヘルスケア事業総括（通期）  売上⾼： 899億円 前年並み（為替影響: △51億円、除く為替: 6%増収）  営業利益： 29億円 27%減益 （為替影響: △18億円、除く為替: 19%増益）  DR、超⾳波診断装置は販売堅調。⽶国向けは好調に推移、⽇本向けも堅調維持。 買収したViztek社の販売⼒増強で費⽤増も、為替を除けば増益。 売上⾼/営業利益 営業利益 対前年増減分析 【億円】 左：売上⾼ 右：営業利益 ●営業利益率 【億円】 数量他 +34 4.3% ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 3.2% +3 899 899 その他 39 39 価格 △10 収益費⽤ 29 +7 29 為替 販管費

  9. Slide 9: ヘルスケア事業の状況（第4四半期）

    ヘルスケア事業の状況（第4四半期）  売上⾼： 266億円 4％減収 （為替影響: △3億円、除く為替: 3%減収）  営業利益： 14億円 16%減益 （為替影響: △2億円、除く為替: 4%減益） 売上構成四半期推移 売上⾼ (年間) 4Q概況 4Q 【億円】  DRは国内外で販売堅調。⽶国では X線装置メーカーとの協業で好調 276 135億円 維持。 前年⽐+4% 266 デジタル  超⾳波診断装置は⽇本は好調維持。 229 466億円 (3⽉販売台数は発売以来、最⾼) 224 220 220 前年⽐+11% 130  医療ITでは、PACSが中⼩病院・ 185 135 クリ

  10. Slide 10: 産業用材料・機器事業総括（通期）

    産業⽤材料・機器事業総括（通期）  売上⾼： 894億円 16%減収 （為替影響: △35億円、除く為替: 12%減収）  産業⽤光学システムは、計測機器の⼤⼝案件が寄与するも、産業・プロ⽤レンズ等の需要減で減収。  機能材料は、価格圧⼒が厳しくなる中で⾼付加価値製品にシフトするも、販売数量減少し減収。  営業利益： 186億円 9%増益 （為替影響: △5億円、除く為替: 12%増益）  販売減少、価格低下の影響を受けるも、特許関連収⼊と計測機器の寄与で増益。 売上⾼/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上⾼ 右：営業利益 ●営業利益率 【億円】 【億円】 20.8% 1,0

  11. Slide 11: 産業用光学システム分野の状況（第4四半期）

    産業⽤材料・機器事業：産業⽤光学システム分野の状況（第4四半期）  売上⾼： 143億円 14%増収 （為替影響： △3億円、除く為替：16%増収） 売上構成四半期推移 4Q 売上⾼ (年間) 4Q概況 【億円】  ディスプレイ測定装置が販売 計測機器 97億円 堅調。 143 前年⽐+35% 267億円  ⼤型案件の出荷開始で、収益 140 前年⽐+4% に⼤きく貢献。 131 128 126 123 67 105 107 60 57 97 産業・プロ⽤ 25億円  交換レンズ・シネマ⽤投影レンズ 72 65 レンズ 前年⽐△22% 115億円 ともに需要減速により減収。 52 53

  12. Slide 12: 機能材料分野の状況（第4四半期）

    産業⽤材料・機器事業：機能材料分野の状況（第4四半期）  売上⾼： 96億円 18%減収 （為替影響： △０億円） 売上構成四半期推移 4Q 概況 【億円】  FPD向けフィルム ・ ⼤型パネル⽤ 151 141  新材料の台頭で競争激化し、保護⽤TACフィルムは販売減少。 126 117 119  耐⽔型新VA-TACが⼤型液晶テレビに搭載拡⼤。 107 96 95 IPS⽤パネルではZeroTACが堅調。 ・ 中⼩型パネル⽤  超薄膜フィルムが順調に伸⻑。 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY15 FY15 FY15 FY15 FY16 FY16 FY16 FY1

  13. Slide 13: フリーキャッシュフロー

    フリーキャッシュフロー フリーキャッシュフロー（FCF）は前年から改善、1Qを除き2Q~4Qで⿊字維持。 運転資本改善による営業CF増、投資減によりFCFは496億円(年間)/130億円(4Q)増加。 12ヵ⽉⽐較 4Q⽐較 【億円】 営業CF 投資CF FCF 【億円】 営業CF 投資CF FCF 687 592 281 199 78 FY15 FY16 △ 19 FY15 FY16 △ 52 △ 122 FY15 FY15 FY16 △ 515 FY16 △ 706 △ 333 △ 1,108 © 2017 Konica Minolta, Inc. 12

  14. Slide 14: 2017年度業績見通し

    2017年度業績⾒通し © 2017 Konica Minolta, Inc. 13

  15. Slide 15: 2017年度業績見通し

    2017年度業績⾒通し 【億円】 17年度 16年度 前年 同期⽐ 業績⾒通し 実績 売上⾼ 9,800 9,626 + 2% 営業利益 460 501 - 8% （営業利益率） 4.7% 5.2% 税引前利益 445 493 - 10% 親会社の所有者に帰属する当期利益 300 315 - 5% （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 3.1% 3.3% EPS（円） 60.53 63.65 ROE*（%） 5.8% 6.3% 設備投資額 550 389 減価償却費及び償却費 550 518 研究開発費 790 733 FCF（17年度予想は投融資を含めない） 450 △ 19 *投融資(1

  16. Slide 16: 2017年度業績見通し セグメント別売上高・営業利益

    2017年度業績⾒通し セグメント別売上⾼・営業利益 【億円】 17年度 16年度 前年 売上⾼ 同期⽐ 予想 実績 オフィス事業 5,450 5,582 - 2% プロフェッショナルプリント事業 2,200 2,040 + 8% ヘルスケア事業 950 899 + 6% 産業⽤材料・機器事業 1,100 1,016 + 8% 産業⽤光学システム 350 293 + 19% 材料・コンポーネント 750 722 + 4% 新規事業・コーポレート・連調 100 88 - 全社合計 9,800 9,626 + 2% 17年度 16年度 前年 営業利益（右側：営業利益率） 同期⽐ 予想 実績 オフィ

  17. Slide 17: 2017年度方針

    2017年度⽅針 「収益⼒の⼤幅回復」と「トランスフォームの加速」 ⾼付加価値への集中 ⾼付加価値販売、顧客満⾜度向上の更なる強化 基盤事業 グローバルコスト構造改⾰ 1. 製造原価、市場品質ロス、リードタイムの削減 2. 成⻑・新規事業への⼈員シフト、IT活⽤⽣産性向上、合理化 成⻑事業 売上⾼ 1,000億円以上の実現 産業印刷、テキスタイル、超⾳波、外観検査、新規フィルム/素材 IoTビジネスで社会課題解決・顧客価値創造 新規事業 ワークプレイス ハブ、バイオヘルス(ガン診断)、 産業光学領域 © 2017 Konica Minolta, Inc. 16

  18. Slide 18: 2017年度 事業別重点取組み

    2017年度 事業別重点取組み ・ハイブリッド型販売の拡⼤による事業収益率・顧客継続率の向上 オフィス ・カラー⾼セグメント機販売注⼒による平均売価向上とプリントボリューム拡⼤ ・ワークプレイス ハブ事業⽴上げによるプラットフォーム型ビジネス本格展開 ・プロダクションプリントはLPP/MPPでの新製品投⼊による商品競争⼒強化 プロフェッショナル プリント ・産業印刷はKM-1・MGI社商材拡販と専任販売体制強化 ・マーケティングサービスは⼤⼿ブランドオーナー顧客に向けた営業体制強化 ・DR/超⾳波/医療ITの強化による着実な事業貢献 ヘルスケア ・バイオヘルス事業の⽴上げ、SPFSの事業化 産

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix © 2017 Konica Minolta, Inc. 18

  20. Slide 20: 2016年度 業績要約

    2016年度 業績要約 【億円】 16年度 15年度 前年 16年度 15年度 前年 通期 通期 同期⽐ 4Q 4Q 同期⽐ 売上⾼ 9,626 10,317 - 7% 2,629 2,694 - 2% 売上総利益 4,599 4,955 - 7% 1,209 1,286 - 6% （売上総利益率） 47.8% 48.0% - 46.0% 47.7% - 営業利益 501 601 - 17% 157 185 - 15% （営業利益率） 5.2% 5.8% - 6.0% 6.9% - 税引前利益 493 580 - 15% 152 175 - 13% （税引前利益率） 5.1% 5.6% - 5

  21. Slide 21: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 前年同期⽐較 【億円】 (FY16年度 vs. FY15年度) 産業⽤ 情報機器 ヘルスケア 合計 材料・機器 [要因] 為替影響 △ 179 △ 18 △5 △ 196 価格変動 △ 46 △ 10 △ 56 △ 113 数量増減他 161 34 △ 10 233 コストダウン 13 3 △4 12 経費増減 △ 127 △ 26 13 △ 159 その他 収益費⽤ 7 7 77 123 [営業利益] 増減額（前年同期⽐） △ 172 △ 10 15 △ 99 前年同期⽐較 産業⽤ (FY16/4Q vs. FY15/4Q) 情報機器 ヘルスケア 合計 材料・機器 [要因]

  22. Slide 22: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細

    販売管理費・その他の収益・費⽤及び⾦融収⽀明細 【億円】 16年度 15年度 前年 16年度 15年度 前年 販売管理費 通期 通期 同期⽐ 4Q 4Q 同期⽐ 販売変動費 468 487 △ 19 120 118 1 研究開発費 733 763 △ 30 198 195 3 ⼈件費 1,921 1,973 △ 52 498 492 6 その他 1,045 1,076 △ 31 245 266 △ 21 販売管理費 計 4,166 4,299 △ 133 1,060 1,072 △ 11 *為替影響額： △292億円（除く為替 +159億円） △23億円（除く為替 +12億円） その他の収益

  23. Slide 23: 財政状態計算書主要項目推移

    財政状態計算書主要項⽬推移 資産合計（総資産） 【億円】 棚卸資産・回転⽉数 【億円】 棚卸資産 回転⽉数 9,917 10,018 10,054 9,643 9,764 1,360 1,208 1,214 1,135 1,152 2.60 2.58 2.87 2.52 2.54 ＊13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 17年3⽉ 13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 17年3⽉ ＊棚卸資産回転⽉数＝(当期末棚卸資産残⾼)/(直近3カ⽉の平均売上原価) ＊13年3⽉/14年3⽉の回転⽉は⽇本会計基準 ＊13年3⽉=13年4⽉1⽇ © 2017 Konica Minolta,

  24. Slide 24: 財政状態計算書主要項目推移

    財政状態計算書主要項⽬推移 ⾃⼰資本・⾃⼰資本⽐率 有利⼦負債・D/Eレシオ 【億円】 【億円】 ⾃⼰資本 ⾃⼰資本⽐率 有利⼦負債 D/Eレシオ ネットD/Eレシオ 5,360 5,143 5,243 4,985 2,304 4,717 2,024 1,855 1,656 1,683 0.49 0.41 0.35 53.5 52.7 52.1 0.31 0.33 48.9 50.3 0.03 0.18 0.03 -0.02 0.13 13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 17年3⽉ 13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 17年3⽉ ⾃⼰資本=親会社の所有者に帰属する持分

  25. Slide 25: 設備投資・減価償却費及び償却費/フリーキャッシュフロー

    設備投資・減価償却費及び償却費/ フリーキャッシュフロー 設備投資・減価償却費及び償却費 フリーキャッシュフロー 【億円】 【億円】 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 設備投資 減価償却費及び償却費 550 550 526 513 518 479 474 461 480 450 438 359 389 1,108 1,020 1,000 901 687 706 550 592 541 540 -19 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 予想 予想 -515

  26. Slide 26: ROE/株主還元（配当・配当性向・自社株買い）

    ROE/株主還元（配当・配当性向・⾃社株買い） ROE 配当・配当性向・⾃社株買い 配当 配当性向（%) 【1株当たり、円】 ROE：親会社の所有者に帰属する当期利益／資本⾦、資本剰余⾦、 利益剰余⾦、⾃⼰株式の合計（期⾸・期末平均） 47% 47% 50% 33% 25% 30 30 30 20 17.5 8.6% FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 予想 6.5% 6.3% 6.1% ⾃社株買い ⾃社株消却 総還元性向 (%) 5.8% 【億円】 88% 208 59% 78% 158 142 111 100 FY2013 FY2014 FY2015 FY

  27. Slide 27: 情報機器事業：販売状況（四半期推移）

    情報機器事業：販売状況（四半期推移）  地域別売上⾼構成⽐（円貨ベース）  ハード売上に占めるカラー⽐率（オフィス） ⽇本 北⽶ 欧州 その他 18% 18% 17% 16% 18% 18% 18% 16% 37% 36% 38% 38% 37% 36% 36% 38% 71% 71% 71% 72% 72% 72% 34% 34% 33% 32% 34% 33% 32% 68% 66% 33% 12% 12% 12% 13% 13% 12% 13% 13% 1Q 2Q ３Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY15 FY15 FY15 FY1

  28. Slide 28: 情報機器事業：主要製品販売状況（四半期推移）

    情報機器事業：主要製品販売状況（四半期推移）  A3カラーMFP 販売台数*  A3モノクロMFP販売台数  A3MFPトータル 販売台数* 3か⽉ YoY： +0% QoQ： +16% 3か⽉ YoY ：+2% QoQ： +16% 3か⽉ YoY： +1% QoQ：+16% 12か⽉ YoY： +6% 12か⽉ YoY： △4% 12か⽉ YoY： +1% 116 129 104 117 129 100 108 97 103 106 100 114 100111 100 94 103 101 104 97 102 105 89 90 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

  29. Slide 29: 情報機器事業：ノンハード売上

    情報機器事業：ノンハード売上 ノンハード売上⾼・ノンハード⽐率 ノンハード売上⾼前年伸⻑率 （為替影響除く） オフィスプロダクト 【対前年同期】 【地域別】 53% 51% 52% 53% 51% 53% 49% 50% 715 700 697 678 650 602 648 661 1.8% 1.5% 1.4% 1.7% ⽇ 3% 0.5% 0.2% 1% -0.3% -0.2% 本 【億円】 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -2% 北 欧 FY15 FY15 FY15 FY15 FY16 FY16 FY16 FY16 FY15

  30. Slide 30: 主な通貨の為替レートと収益影響度

    主な通貨の為替レートと収益影響度 （為替レート：円） 15年度 16年度 対前年影響額 15年度 16年度 対前年影響額 為替感応度*2 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 4Q 4Q (億円） （億円） 通期 通期 （億円） （億円） （億円） （億円） ⽶ドル 115.48 113.64 △ 16 + 2 120.14 108.38 △ 347 + 11 + 30 △1 ユーロ 127.23 121.08 △ 30 △ 25 132.58 118.79 △ 232 △ 172 + 19 +8 ポンド 165.29 140.80 △ 22 + 0 181.31 141.60

  31. Slide 31: 2016年度セグメント別為替影響度

    2016年度セグメント別為替影響度 【億円】 売上⾼ 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 実績 1,863 1,843 1,916 2,095 7,717 133 128 120 149 530 情 報 前年⽐ △ 155 △ 231 △ 153 △ 66 △ 605 1 △ 83 △ 46 △ 45 △ 172 機 為替影響 △ 215 △ 323 △ 225 △ 69 △ 833 △ 29 △ 72 △ 57 △ 22 △ 179 器 除く為替 61 91 73 3 228 29 △ 11 11 △ 23 7 ヘ 実績 185 229 220 266 89

  32. Slide 32: 新中計スタートに伴うセグメント開示変更

    新中計スタートに伴うセグメント開⽰変更 現⾏セグメント 新セグメント オフィスサービス  ITサービス・ソリューション オフィス事業  ITサービス・ソリューション  オフィスプロダクツ  オフィスプロダクツ 情報機器事業 プロフェッショナル  産業印刷 商業・産業印刷 プリント事業  マーケティングサービス  産業印刷・インクジェット  プロダクションプリント  MPM・プリントサービス  プロダクションプリント ヘルスケア  画像診断 事業  医療IT ヘルスケア  デジタル（CR / DR / IT）  その他（仕⼊商材） 事業  アナログ他 産業⽤光学シス

  33. Slide 33: 用語集

    ⽤語集 OPS: Optimized Print Services（情報機器事業-オフィスサービス分野） 当社Managed print service(MPS)の呼び名。プリント環境最適化で、コスト削減/効率性向上を図るサービス提供。 GMA: Global Major GMA: Global Major Account（情報機器事業） 世界的規模の⼤⼿企業顧客（向けビジネス）のことをいう。 MPM: Marketing Production Management（情報機器事業-商業・産業印刷分野） 販促物のサプライチェーン(デザイン/印刷/発送/在庫管理)最適化を⽬指すサービス。2012/

  34. Slide 34: Iwe—_—_

    Iwe—_—_ Ee a KONICA MINOLTA

  35. Slide 35: 本資料の記載情報

     本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五⼊による億円単位で表⽰しております。  将来⾒通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。

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