Suedzucker Ag · XETR:SZU
Suedzucker — Südzucker — Non-Deal Roadshow (September 2008)
66 slides from Suedzucker's roadshow presentation, September 2008
Slide 1: Südzucker Gruppe Investor Roadshow – New York / Boston
Südzucker Gruppe Investor Roadshow – New York / Boston September 2008
Slide 2: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 3: Südzucker-Gruppe im Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe im Überblick Einziger globaler Lebensmittelkonzern mit Hauptsitz Konzernumsatz 5,8 Mrd. € * und Kursnotierung in Deutschland (MDAX, Marktkap. 2,7 Mrd. € **) Zucker Ca. 70% des Konzernumsatzes werden (60%) außerhalb Deutschlands erzielt Frucht Starke Präs
Slide 4: Südzucker-Gruppe: Strategische Ziele
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe: Strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Vorteile aus dem Veränderungsprozess in der Zuckerindustrie durch … Zucker #1 in Europa … weiteres Stärken unserer führenden Markt- position in Europa … interne Effizienzsteigerunge
Slide 5: Südzucker-Gruppe Umsatz: Historie – Gegenwart – Zukunft
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe Umsatz: Historie – Gegenwart – Zukunft 2002/03 2007/08 2009/10e 15% 16% 21% 50% 25% 60% 79% 34% Zucker Spezialitäten Frucht Diversifikation durch bedeutende Investitionen in Segmente Spezialitäten (BENEO, Bioethanol, Stärke) und Frucht Bis Ende 2008/09 Vol
Slide 6: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 7: Erfolgreicher Reformprozess führt zum Marktgleichgewicht
FINANCIAL TRANSPARENCY Erfolgreicher Reformprozess führt zum Marktgleichgewicht* (Mio t) Erfolgreicher Reformprozess -2 - 1,5 - 0,7 -2 - 3,4 - 0,4 4,0 16 18 17 16 14 16 13 12 ZWJ ZWJ ZWJ ZWJ ZWJ 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10e (und folgende) EU Zuckerquote für Zuckerwirtschaftsjahr (ZWJ) Qu
Slide 8: Starke Position in Europa in herausforderndem Umfeld …
FINANCIAL TRANSPARENCY Starke Position in Europa in herausforderndem Umfeld … Erfolgreiche Reform der Zuckermarktordnung Nordzucker Tereos (9 %) (10 %) British Nach 2 Übergangs-Jahren mit Sugar (9 %) schleppenden Quotenrückgaben und entsprechend hohen wirtschaftlichen Danisco Belastungen in der ge
Slide 9: … bietet Möglichkeiten in Europa als zukünftiger Importmarkt
FINANCIAL TRANSPARENCY … bietet Möglichkeiten in Europa als zukünftiger Importmarkt Südzucker nutzt die sich Südzucker Quotenanteile ZWJ 2008/09 eröffnenden Marktchancen… Systematischer Eintritt in neue Importmärkte und EU-Mitgliedsstaaten Polen Rumänien und Bulgarien: Deutschland 25 % Belgien
Slide 10: Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (I) (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Umsatz 3.464 3.543 -79 -2,2% EBITDA 213 413 -200 -48,4% EBITDA-Marge 6,1% 11,6% Operatives Ergebnis 61 259 -199 -76,7% Operative Marge 1,7% 7,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -20 -109 88
Slide 11: Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (II) Umsatz (in Mio. €) Belastung aus Fortsetzung der vierstufigen Absenkung der Fabrikationsmarge Industriezuckergeschäft kann Wegfall hohe C- Zuckerexporte 06/07 noch nicht ausgleichen 3.492 3.614 3.666 3.543 3.464 Fehlende Marktrückna
Slide 12: Segment Zucker: Rückgabe Zuckerquoten
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Rückgabe Zuckerquoten Südzucker- Umstrukturierungs- Bilanzielle Erfassung Quote beihilfe Sonderergebnis Cashzufluss Tsd. t Mio. € Geschäftsjahr Quote vor Rückgabe 4.091 1. Welle (bis 31.01.2008) 615 305 2007/08 2009/10 2. Welle (bis 31.03.2008) 257 141 2008/09
Slide 13: Segment Zucker: Sondereinflüsse 2007/08
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Sondereinflüsse 2007/08 276 -160 -167 61 31 40 Operatives Ergebnis der Ergebnis Betriebstätigkeit Umstrukturierungsbeihilfe (Barwert) Strukturmaßnahmen Zucker aus „1. Welle“ Fortführung Raffinerie Marseille Abgang Zuckerquoten Südzucker Gruppe:
Slide 14: Segment Zucker: Restrukturierungsmaßnahmen 2006/07 bis 2008/09e
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Restrukturierungsmaßnahmen 2006/07 bis 2008/09e im Zuge der Quotenrückgabe von 21% bzw. 872.000 t (in Mio. €) 446 20 10 Abgang 141 Zucker- (2. Welle) 42 AfA Sach- quoten 64 anlagen 22% 45% 406 305 ~135 181 (1. Welle) 33% 88 (ab 09/10) 90 cash- 47 wirksam (ab 07
Slide 15: Segment Zucker: Ausblick 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2008/09 Umsatzrückgang infolge der Rückgabe von 0,87 Mio. t Umsatz Zuckerquote Reduzierung temporärer Belastungen induziert durch die Operatives Ergebnis Marktreform, z.B. nicht erfolgte Marktrücknahme im Oktober 2007 Normalisierung des europäisc
Slide 16: Segment Zucker: Haupteinflussfaktoren 2009/10
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Haupteinflussfaktoren 2009/10 Ende der Umstrukturierungsphase Zahlung der Restrukturierungsabgabe entfällt Gesunde Angebots- und Nachfragebilanz im europäischen Zuckermarkt Herausforderung: Kompensation der Absenkung der Fabrikationsspanne von 253 €/t *
Slide 17: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 18: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (I) (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Umsatz 1.463 1.308 155 11,9% EBITDA 195 181 15 8,0% EBITDA-Marge 13,4% 13,8% Operatives Ergebnis 129 115 15 12,8% Operative Marge 8,8% 8,8% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -19 141 -
Slide 19: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (II) Stärke Umsatz (in Mio. €) Erfolgreiche Spezialitätenstrategie 2.000 Robustes Absatzwachstum 1.463 Rohstoffpreisanstieg wirkte noch nicht voll 1.308 Sonstige 1.139 Partielle Weitergabe von erhöhten Rohstoffpreisen 1.045
Slide 20: Bioethanol: Abschluss Kapazitätsausbau in 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: Abschluss Kapazitätsausbau in 2008/09 2005/06 2009/10e Zeitz (260.000 m³) Zeitz (300.000 m³) Zeitz Annex (60.000 m³) Loon-Plage (100.000 m³) Wanze (300.000 m³) Pischelsdorf (240.000 m³) Hungrana (25.000 m³) * Hungrana (80.000 m³) * CropEnergies AG AGRANA (* Joint-V
Slide 21: Division Bioethanol: Wachstumspfad bestätigt
FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Wachstumspfad bestätigt Umsatzentwicklung (Mio. €) Wirtschaftliche Entwicklung 2007/08: CAGR: ~77 % ~600 Signifikante Steigerung des Umsatzes von 61 auf 307 Mio. € in 2 Jahren Operative Marge bei 8,7% (CropEnergies 11,8%) 307 206 Mittelfristige Per
Slide 22: Segment Spezialitäten: Ausblick 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2008/09 Fortgesetztes dynamisches Wachstum der Division Bioethanol Umsatz Inbetriebnahme Pischelsdorf/Österreich Juni 2008 Inbetriebnahme Wanze/Belgien Ende 2008 Signifikante Umsatzsteigerung in Division Stärke (z.B. durch neue Verarbeit
Slide 23: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 24: Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (I) (in Mio. €) 2007/08 2006/07 1) D Umsatz 853 915 -62 -6,8% EBITDA 81 89 -8 -8,9% EBITDA-Marge 9,5% 9,7% Operatives Ergebnis 44 46 -2 -4,6% Operative Marge 5,1% 5,0% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -5 0 -5 Ergebnis der B
Slide 25: Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (II) Segment Frucht Umsatz (in Mio. €) Bereinigt um Geschäftsjahresanpassung im Vorjahr 915 (14 Monate) Umsatz- und Ergebnisanstieg 12 Monate Fruchtzubereitungen (Umsatzanteil 80%) Stabiles Mengenwachstum Zeitversetzte Weitergabe der d
Slide 26: Segment Frucht: Ausblick 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2008/09 Division Fruchtzubereitungen: Weiterhin stabiles Absatzwachstum Umsatz Division Fruchtsaftkonzentrate: Höhere Produktion infolge verbesserter Rohstoffverfügbarkeit Segment Frucht: Weiteres Mengen- und Umsatzwachstum Division Fruchtzuber
Slide 27: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 28: Highlights Q1 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Highlights Q1 2008/09 Umsatz steigt um 10% auf 1,5 (1,3) Mrd. € Operatives Ergebnis erhöht sich um 18% auf 63 (54) Mio. € Segment Zucker: Ergebnissteigerung auf 27 (9) Mio. €, ausgelöst durch höheren Umsatz und niedrigeren Einfluss der Marktreform Segment Spezialitäten
Slide 29: Südzucker Group: Entwicklung Q1 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Entwicklung Q1 2008/09 1. Quartal (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Umsatz 1.470 1.338 132 9,8% EBITDA 103 91 12 13,5% EBITDA-Marge 7,0% 6,8% Abschreibungen -40 -37 Operatives Ergebnis 63 54 10 18,1% Operative Marge 4,3% 4,0% Ergebnis aus Restrukturierung und Sond
Slide 30: Südzucker Group: Entwicklung Q1 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Entwicklung Q1 2008/09 1. Quartal (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Ergebnis der Betriebstätigleit (EBIT) 181 30 151 Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 3 17 -14 Finanzergebnis -21 -15 -6 Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) 163 32 131 Steuern vom Einkommen und vom
Slide 31: Segment Zucker: Entwicklung Q1 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung Q1 2008/09 1. Quartal (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Umsatz 850 781 69 8,8% EBITDA 40 21 18 86,8% EBITDA-Marge 4,7% 2,7% Abschreibungen -13 -12 -1 5,8% Operatives Ergebnis 27 9 18 194,5% Operative Marge 3,1% 1,2% Ergebnis aus Restrukturierung und Son
Slide 32: Segment Spezialitäten: Entwicklung Q1 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung Q1 2008/09 1. Quartal (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Umsatz 410 340 70 20,6% EBITDA 46 52 -6 -11,9% EBITDA-Marge 11,2% 15,3% Abschreibungen -18 -16 -2 11,9% Operatives Ergebnis 28 36 -8 -22,6% Operative Marge 6,9% 10,7% Ergebnis aus Restruktur
Slide 33: Segment Frucht: Entwicklung Q1 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung Q1 2008/09 1. Quartal (in Mio. €) 2008/09 2007/08 Umsatz 210 217 -7 -3,3% EBITDA 18 18 0 0,6% EBITDA-Marge 8,4% 8,1% Abschreibungen -9 -9 0 0,0% Operatives Ergebnis 8 8 0 1,2% Operative Marge 4,0% 3,8% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinfl
Slide 34: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 35: Südzucker Group: Ausblick 2008/09
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Ausblick 2008/09 Segment Zucker rückläufig durch Quotenrückgabe (für ZWJ Umsatz 2008/09) Fortgesetztes organisches Wachstum Segmente Spezialitäten und Frucht Südzucker Group: ~ 5,6 - 5,8 Mrd. € Segment Zucker mit deutlicher Ergebnissteigerung auf >120
Slide 36: Südzucker Group: Ausblick 2009/10
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Ausblick 2009/10* Segmente Spezialitäten und Frucht weiter wachsend Umsatz (Umsatzanteil von rd. 50%) Südzucker Group: ~ 5,8 Mrd. € Operatives > 400 Mio. € Ergebnis Investitionen < 300 Mio. € (Sachanlagen) * Cashzufluss von 446 Mio. € erfolgt im Geschä
Slide 37: Executive Summary
FINANCIAL TRANSPARENCY Executive Summary Umsatz Trotz der erwarteten Umsatzrückgänge im Segment Zucker, die mit den erforderlichen Zuckerquotenrückgaben an die EU und der stufenweisen Absenkung des Referenzpreises für Quotenzucker einhergehen, erwarten wir keine Umsatzrückgänge im Konzern bis 2009/1
Slide 38: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 39: Financial Highlights 2007/08
FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2007/08 Konzernumsatz mit 5,8 Mrd. € auf Vorjahresniveau Operatives Ergebnis im Konzern mit Rückgang auf 233 (419) Mio. € Cashflow mit 498 (554) Mio. € weiterhin auf hohem Niveau Segment Zucker mit Rückgang des operativen Ergebnisses auf 61 (259) M
Slide 40: Kennzahlen Südzucker Group
FINANCIAL TRANSPARENCY Kennzahlen Südzucker Group (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Umsatz 5.780 5.765 15 0,3% EBITDA 489 682 -193 -28,3% EBITDA-Marge 8,5% 11,8% Operatives Ergebnis 233 419 -186 -44,4% Operative Marge 4,0% 7,3% Ergebnis aus Restrukturierung/ Sondereinflüssen -44 32 -76 Wertminderung auf
Slide 41: Umsatz nach Segmenten
FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Segmenten (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Südzucker Group 5.780 5.765 15 0,3% Zucker 3.464 3.543 -79 -2,2% Spezialitäten 1.463 1.308 155 11,9% Frucht 853 915 -62 -6,8% Zucker: Höhere Quotenzuckerabsätze und Ausbau Industriezuckergeschäft können Rückgang durch Wegfa
Slide 42: Umsatzwachstum Spezialitäten
FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatzwachstum Spezialitäten (Mio €; bereinigt um eingestelltes Inulinfruktose-Geschäft) 2.000 5% 20% 1.463 1.308 7% 1.139 21% 33% 1.088 11% 20% 22% 24% 40% 30% 27% 22% 18% 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2009/10e BENEO Bioethanol Freiberger Stärke Sonstige Verdopplung des (
Slide 43: Umsatz nach Regionen 2007/08
FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Regionen 2007/08 Rd. 70% des Umsatzes werden im Ausland erzielt EU 15 (48,0 %) Süd-Osteuropa mit überdurchschnittlichem Wachstum Neue Märkte mit dynamischem Wachstum Segment Zucker: Belieferung von Defizitmärkten Italien und Griechenland Rohzucker-Raffi
Slide 44: Operatives Ergebnis nach Segmenten
FINANCIAL TRANSPARENCY Operatives Ergebnis nach Segmenten (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Südzucker Group 233 419 -186 -44,4% Zucker 61 259 -199 -76,7% Spezialitäten 129 115 15 12,8% Frucht 44 46 -2 -4,6% Zucker: Restrukturierungsphase des europäischen Zuckermarktes führt neben strukturellen Effekte
Slide 45: Ergebnis vor Steuern
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis vor Steuern (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Operatives Ergebnis 233 419 -186 Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -44 32 -76 Wertminderung auf Geschäfts- oder Firmenwerte 0 -580 580 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 189 -129 318 Ergebnis aus assoziiert
Slide 46: Ergebnis je Aktie
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis je Aktie (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Ergebnis vor Ertragsteuern 120 -227 347 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -20 -19 -2 Konzernjahresüberschuss /- fehlbetrag 100 -246 346 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 20 -327 346 davon Hybrid-Eigenkapital 26 23 3 davon s
Slide 47: Investitionen
FINANCIAL TRANSPARENCY Investitionen (in Mio. €) 2007/08 2006/07 D Sachanlagen 494 378 116 30,7% Zucker 139 139 -1 -0,5% Spezialitäten 312 190 122 63,9% Frucht 43 48 -5 -10,6% Finanzanlagen 53 62 -9 -15,1% Zucker 53 5 48 Spezialitäten 0 28 -28 Frucht 0 29 -29 Zwischensumme 547 440 106 24,2% Erwerb Z
Slide 48: Entwicklung Nettofinanzschulden bedingt durch …
FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung Nettofinanzschulden bedingt durch … (Mio. €) Temporäre Belastungen Übergangsphase ZMO Hohes Investitionsniveau (Bestandsaufbau Segment Zucker) getrieben durch Ausbau Division Bioethanol Hohe Rohstoffkosten Segmente Spezialitäten und Frucht Auszahlungen an E
Slide 49: Return on Capital Employed (RoCE)
FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2007/08 2006/07 2007/08 (in Mio. €) RoCE RoCE Op. Ergebnis Cap. Employed Südzucker Group 4,7% 8,8% 233 5.005 Zucker 2,2% 9,6% 61 2.785 Spezialitäten 9,0% 8,4% 129 1.438 Frucht 5,6% 5,9% 44 781 Zucker: Erwarteter Rückgang RoCE durch Zusammens
Slide 50: Bilanzkennzahlen
FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanzkennzahlen (in Mio. €) 29.02.2008 28.02.2007 Bilanzsumme 7.917 7.932 Eigenkapital (EK) 3.300 3.362 EK-Quote 41,7% 42,4% Nettofinanzschulden (NFS) 1.508 811 Verschuldungsgrad (NFS/EK) 45,7% 24,1% Cashflow 498 554 NFS/Cashflow 3,0x 1,5x Goodwill 1.104 1.109 * Sachanlagen 2
Slide 51: Bilanz
FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanz (in Mio. €) 29.02.2008 28.02.2007 (in Mio. €) 29.02.2008 28.02.2007 Immaterielle Vermögenswerte 1.162 14,7% 1.340 16,9% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 2.041 25,8% 2.107 26,6% Sachanlagen 2.538 32,1% 2.344 29,5% Hybrid-Eigenkapital 684 8,6% 684 8,6% Anteile assoz. U
Slide 52: Fazit: Jahresabschluss 2007/08
FINANCIAL TRANSPARENCY Fazit: Jahresabschluss 2007/08 Diversifikation kann temporäre Belastungen im Segment Zucker im Umsatz, aber nicht im Ergebnis kompensieren Segment Spezialitäten mit deutlicher Umsatz- und Ergebnissteigerung Segment Frucht* mit weiterem Umsatz - und Ergebniszuwachs Ausb
Slide 53: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 54: Langfristige Entwicklung der Kennzahlen
FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung der Kennzahlen vor Reform Übergangsphase Ist Ist Ist Ist Ist Ausblick Ausblick (in Mio. €) 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09e 2009/10e Umsatz 4.575 4.827 5.347 5.765 5.780 5.600-5.800 > 5.800 EBITDA 677 723 672 682 489 EBITDA-Marge 14,8%
Slide 55: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Seite 7 Zucker Seite 7 Spezialitäten Seite 18 Frucht Seite 24 3. Financial Highlights Q1 2008/09 Seite 28 4. Ausblick Seite 35 5. Appendix Seite 39 Jahresabschluss 2007/08 Seite 39 La
Slide 56: Segment Zucker: Kampagne 2007/08
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kampagne 2007/08 Anbauer: 59.200 Anbaufläche: 438.500 ha Zuckerfabriken: 41 (inkl. Raffinerien) Rübenverarbeitung: 28,2 Mio. t Zuckerproduktion: 4,6 Mio. t davon aus Zuckerrüben: 4,3 Mio. t davon Raffination Rohzucker: 0,3 Mio. t Anbaufläche 200
Slide 57: Segment Zucker: Fabriken liegen in Gunstlagen
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Fabriken liegen in Gunstlagen Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Weißzuckerertrag in der EU 2006/07 t Weißzuckerwert/ha Südzucker EU Zuckererzeugung Ø EU-15 11,8 8,5 Ø EU-12 7,7 6,2 Ø EU-27 9,7 7,4 S
Slide 58: Reform Zuckermarktordnung: Entwicklung Fabrikationsmarge
FINANCIAL TRANSPARENCY Reform Zuckermarktordnung: Entwicklung Fabrikationsmarge Zuckerwirtschaftsjahr (Okt. - Sep.) 2005/06 2006/07* 2007/08* 2008/09** 2009/10** D cum. I. Referenzpreis, Restrukturierungsabgabe, Marge Referenzpreis (Kundenebene) €/t Z 632 632 632 542 404 -228 -36% Restrukturierungse
Slide 59: Entwicklung der Quotenrückgaben in der EU
FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung der Quotenrückgaben in der EU (in Mio. t) 6,0 5,6 Schleppende Quotenrückgaben: Temporäre Marktrücknahme von 2 Mio. t 4,2 Wirtschaftliche Anreize der EU greifen: Per 31. März 2008 werden dem Fonds insgesamt 5,6 Mio. t Quote angedient 3,4 Letztmalige Möglichkei
Slide 60: Segment Zucker: Anpassung der Werksstrukturen
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Anpassung der Werksstrukturen 52 46 45 14.000 42 41 32 40 12.000 20 10.000 0 8.000 13.812 -20 6.000 12.001 11.678 10.885 10.043 -40 9.450 4.000 -60 2.000 -80 0 -100 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Anzahl Mitarbeiter * Anzahl Werke ** * beinhaltet Personalreduzier
Slide 61: Segment Zucker: Kostensenkungsmaßnahmen
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kostensenkungsmaßnahmen (in Mio. €) Maßnahmen Kosten Einsparung p.a. cash non cash Summe voll wirksam n Werksschließungen -112 -93 -204 64 n Österreich: Hohenau 18 2007/08 n Slowakei: Sobota 46 2009/10 n Deutschland: Groß Gerau, Regensburg n Belgien: Brugelette
Slide 62: Division Bioethanol: Politische Unterstützung intakt
FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Politische Unterstützung intakt EU bekennt sich uneingeschränkt zur Einschätzung der EU-Kommission zur Förderung von biogenen Kraftstoffen: Getreidemengen-Entwicklung EU-Beimischungsverpflichtung von 5,75% bis 2010, Direktive sieht Erhöhung auf 10% bis
Slide 63: Vorteil von Bioethanol als Kraftstoff
FINANCIAL TRANSPARENCY Voraussetzung für die Akzeptanz von Biotreibstoffen oder: Vorteil von Bioethanol als Kraftstoff Bequeme Handhabung, vergleichbar mit fossilem Treibstoff Flüssig; verwendet bestehende Tanks und Tankstelleninfrastruktur Leichtes Befüllen unter Luftdruck mit bestehenden
Slide 64: Division Bioethanol mit Hauptstandbein CropEnergies …
FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol mit Hauptstandbein CropEnergies … …ist im europäischen Bioethanolmarkt gut positioniert …besitzt starke Marken …verwendet als Rohstoff europäische Getreidearten und Zuckerrübendicksaft (“multi feedstock”) …sichert 30% des Getreiderisikos durch den V
Slide 65: Segment Frucht: Produktionsstandorte
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Produktionsstandorte Südzucker Gruppe: Seite 65
Slide 66: Danke für Ihre Aufmerksamkeit …
FINANCIAL TRANSPARENCY Danke für Ihre Aufmerksamkeit … Kontakt Disclaimer Head of Investor Relations Diese Präsentation enthält vorwärtsgerichtete Angaben, welche die gegenwärtige Einschätzung des Managements über zukünftige Ereignisse reflektieren. Die vorwärtsge-richteten Angaben schließen Risiken