Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Q3 2013 Earnings Presentation
66 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 14, 2013
Slide 1: Prezentacja wyników III kwartału 2013
Prezentacja wyników III kwartału 2013 14 listopada 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Informacje ogólne 3 GK Grupa Azoty 13 GK Puławy 24 GK Police 35 GK ZAK S.A. 47 Aneks 1 Otoczenie 51 Aneks 2 Grupa Azoty S.A (jednostkowe) 61
Slide 3: Grupa Azoty - informacje ogólne
Grupa Azoty - informacje ogólne
Slide 4: Grupa Azoty (GK) - determinanty wyniku I-IX 2013
Grupa Azoty (GK) Determinanty wyniku I-IX 2013 I-IX I-IX Wzrost przychodów i wyników Grupy 2012 2013 Azoty wynikający z akwizycji Przychody 5 512 7 473 Presja cenowa w segmencie Nawozy (całoroczna w NPK oraz w 3Q w nawozach azotowych) oraz w Zysk netto 293 771 segmencie Chemia (głównie OXO) zł
Slide 5: Kluczowe wydarzenia 3Q2013
Kluczowe wydarzenia 3Q2013 Akcjonariat Aktualizacja „Strategii Grupy Pozostali Azoty na lata 2013-2020” akcjonarius ze; 19,33% Skarb Wejście do indeksu WIG30 Państwa; 33,00% Zakup 55% udziałów w spółce Fundusze TFI PZU; AIG, Senegal 8,76% Podpisanie umowy zakupu EBOiR; 85 % akcji spółki Kopa
Slide 6: Core Business GK Azoty
Core Business GK Azoty Fosfory GA Police BBM NPK, P mocznik Terminal NPK,NP,NS Navitrans Amoniak ZMPP Logistyka TiO2 Port GA Puławy AN, RSM, Mocznik African Investment Melamina GA ATT Polymers CPL Group S.A. PA 6 Siarkopol S.A. Siarka GA ZAK AN, CAN Mocznik Grupa Azot
Slide 7: Mocna pozycja na rynkach docelowych
Mocna pozycja na rynkach docelowych Blisko 90% przychodów generuje sprzedaż na rynkach UE Unia Europejska 1 Ameryka 32% -6% Pozostała Północna Europa Azja 1% 2% 5% +0,1% +3% -1% Ameryka Afryka Południowa 1% Polska -1% 4% 56% +0,1% +5% 2 I-IX 2012 I-IX 2013 1 Bez Polski 2 okres I-IX 2012 nie uwzględn
Slide 8: Program inwestycyjny
Program inwestycyjny Budżet Wydatki inwestycji poniesione Segment Nawozy Mln PLN do IX 2013 Nawozy płynne i stałe na bazie UREA i AS – Puławy Amoniak – nowy stokaż amoniaku (Puławy) oraz modernizacja 370 201 reaktorów (Tarnów, Police) Segment Tworzywa Kwas siarkowy - modernizacja C-non – zwiększenie
Slide 9: Upstream – realizacja strategii Grupy Azoty
Upstream – realizacja strategii Grupy Azoty Akwizycje Podpisanie umowy zakupu 85 % Zakup 55% udziałów w spółce akcji spółki Kopalnie African Investment Group S.A., i Zakłady Chemiczne Siarki Senegal „Siarkopol” S.A. Efekty: Dywersyfikacja źródeł dostaw Obniżenie kosztów produkcji nawozów NPK, ka
Slide 10: Efekty synergii
Efekty synergii • Wprowadzono wspólną politykę handlową w Grupie Nawozy • Przeprowadzono działania optymalizujące dystrybucję produktów Wartość synergii wypracowanych • Przygotowano zasady zakupu energii elektrycznej do XI 2013 Energetyka • Przeprowadzono wspólny zakup energii elektrycznej na 2014 r
Slide 11: Konsolidacja – kluczowe projekty w III kwartale
Konsolidacja – kluczowe projekty w III kwartale 1) Operacjonalizacja modelu zarządzania Grupą • Zatwierdzony model zarządzania Grupą, oparty na liderach procesów (członkowie zarządu nadzorujący procesy) • Zdefiniowane ścieżki decyzyjne i transparentność CELE podejmowania decyzji • Jednolity system m
Slide 12: Spółki GK Grupa Azoty notowane na GPW
Spółki GK Grupa Azoty notowane na GPW Cena max (6 listopada 2013): 193,00 PLN Grupa Azoty PUŁAWY Cena min (3 lutego 2009): 38,00 PLN Wzrost od 22 listopada 2005: 348,0 % Wzrost od 1 stycznia 2013: 143,7 % Cena max (31 maja 2013): 30,00 PLN Wzrost od 6 września 2005: 280,0 % Grupa Azoty POLICE Cena m
Slide 13: Grupa Azoty (Grupa Kapitałowa)
Grupa Azoty (Grupa Kapitałowa)
Slide 14: Główne wskaźniki od IPO 2008 kwartalnie
Główne wskaźniki od IPO 2008 kwartalnie* Przychody i zysk netto 2 050 500 400 1 550 300 1 050 200 550 100 50 0 -450 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ -100 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 20
Slide 15: Wyniki GK Grupa Azoty
Wyniki GK Grupa Azoty mln PLN I-IX I-IX Zmiana 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2012 2013 r/r 2012 2012 2013 2013 2013 Przychody ze sprzedaży ogółem 5 512 7 473 1 697 1 587 2 678 2 569 2 226 EBIT 374 780 21 -2 419 370 -9 EBITDA 551 1 196 78 60 530 555 111 Zysk netto 293 771 20 22 410 361 0,2 Zysk netto* 293 3
Slide 16: Wyniki wg segmentów GK Grupa Azoty
Wyniki wg segmentów GK Grupa Azoty Segment Przychód Przychód EBIT EBIT (mln PLN) I-IX 2012 I-IX 2013 I-IX 2012 I-IX 2013 Nawozy-Agro 3 225 4 246 327 430 Tworzywa 892 1 112 65 -81 Chemia 814 1 529 31 27 Pigmenty 330 266 58 2 Pozostałe 251 320 -107 -44 EBITDA wzrost 1 400 446 spadek 1 200 149 28 57 1
Slide 17: Bilans GK Grupa Azoty
Bilans GK Grupa Azoty Aktywa narastająco w mln PLN I-IX 2012 I-IX 2013 Zmiana Aktywa Zapasy 3 535 6 226 76% k 11% trwałe Aktywa trwałe 66% Aktywa 1 805 3 104 72% k Należności obrotowe 14% w tym środki pieniężne i 326 653 100% k Pozostałe aktywa ekwiwalenty obrotowe Aktywa razem 5 340 9 330 75% k 9%
Slide 18: Analiza wskaźnikowa GK Grupa Azoty
Analiza wskaźnikowa GK Grupa Azoty Rodzaj wskaźnika I-IX 2012 I-IX 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 6,8 10,4 Rentowność EBITDA (%) 10,1 16,0 Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE) (%) 8,9 10,5 Rentowność netto kapitału własnego (ROE) (%) 8,5 12,3 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynnoś
Slide 19: Segment Nawozy-Agro Grupa Azoty (dane pro forma)
Segment Nawozy-Agro Grupa Azoty (GK) 3Q 3Q I-IX I-IX (mln PLN) 2012 2013 2012 2013 Zmiana Przychody głównych 1 125 960 3 796 3 528 -7% produktów Przychody NPK 453 278 1 201 957 -20% Wolumeny Przychody saletra 255 266 927 912 -2% 900 DANE PRO FORMA* amonowa Przychody mocznik 116 137 616 552 -10
Slide 20: Segment Tworzywa Grupa Azoty (dane pro forma)
Segment Tworzywa Grupa Azoty (GK) 3Q 3Q I-IX I-IX Zmiana Wolumeny (mln PLN) 2012 2013 2012 2013 Przychody głównych 342 316 1 193 1 019 -15% produktów Przychody Poliamid 212 182 665 594 -10% -6% 80 DANE PRO FORMA* Przychody Kaprolaktam 130 134 528 425 -20% 70 60 Spadki cen głównych produktów
Slide 21: Segment Chemia Grupa Azoty (dane pro forma)
Segment Chemia Grupa Azoty (GK) 3Q 3Q I-IX I-IX (mln PLN) Zmiana 2012 2013 2012 2013 Przychody główne produkty 358 354 1 203 1 191 -1% Wolumeny Przychody produkty OXO 138 183 555 558 1% Przychody mocznik -22% 350 132 68 412 322 (zast.techn.) -10% DANE PRO FORMA* Przychody Melamina 88 103 236 3
Slide 22: Segment Pigmenty Grupa Azoty (GK)
Segment Pigmenty Grupa Azoty (GK) 3Q 3Q I-IX I-IX (mln PLN) Zmiana 2012 2013 2012 2013 Przychody główne produkty 101 83 323 260 -20% Biel tytanowa 101 83 323 260 -20% 35 Wolumeny 30 Dekoniunktura na rynku bieli tytanowej Biel 25 tytanowa W trudnych warunkach rynkowych 20 wolumen sprzedaży bi
Slide 23: Struktura kosztów rodzajowych GK Grupa Azoty
Struktura kosztów rodzajowych GK Grupa Azoty Struktura wzrostu kosztów rodzajowych 8 000 000 Pozostałe Zużycie 4% materiałów i 7 000 000 +38% Amortyzacja 12% energii 5% Pozostałe 6 000 000 Koszty pracy Amortyzacja 14% Gaz 5 000 000 49% Koszty pracy 4 000 000 Usługi obce 16% Usługi obce 3 000 000 W
Slide 24: Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)
Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)
Slide 25: Najważniejsze wydarzenia Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Najważniejsze wydarzenia Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Realizacja procesu konsolidacji Akcjonariat Rekomendacja Zarządu w sprawie Pozostali akcjonariusze wysokości dywidendy za rok 2012/2013 – 4,02% 8,55 zł na 1 akcję Podpisanie przez GZNF Fosfory i KGHM listu intencyjnego w sprawie współpracy przy zag
Slide 26: Najistotniejsze czynniki mające wpływ na wynik GK
Najistotniejsze czynniki mające wpływ na wynik GK* Niższe przychody ze sprzedaży (spadek o 37,9 mln zł tj. o 4,3 % ), w tym: • z tytułu zmiany wolumenów sprzedanych - przychody większe o 2,8%; • z tytułu zmiany cen – przychody mniejsze o 7,1%. Spadek kosztów surowców strategicznych (gaz ziemny,
Slide 27: Wyniki Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 1Q 12/13 1Q13/14 Zmiana 1Q 12/13 2Q12/13 3Q12/13 4Q12/13 mln PLN 3Q 2012 3Q 2013 r/r 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013 2Q 2013 Przychody ze 878 840 878 973 1105 930 sprzedaży ogółem EBIT 37 19 37 91 190 110 EBITDA 67 55 67 121 224 142 Zysk netto 35 18 35 87 163 105 Strukt
Slide 28: Wyniki Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 1-3Q 1-3Q Zmiana 1Q 12/13 2Q12/13 3Q12/13 4Q12/13 mln PLN 2012 2013 r/r 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013 2Q 2013 Przychody ze 3009 2875 3009 973 1105 930 sprzedaży ogółem EBIT 413 319 413 91 190 110 EBITDA 499 421 499 121 224 142 Zysk netto 400 286 400 87 163 105 Struktu
Slide 29: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Przychód Przychód EBIT EBIT Segment 1Q 12/13 1Q 13/14 1Q 12/13 1Q 13/14 mln PLN 3Q 2012 3Q 2013 3Q 2012 3Q 2013 Agro 562 510 85 60 Chemia 285 300 -7 3 Energetyka 19 18 0 -1 Pozostałe 19 13 -3 -6 EBITDA 150 -81 100 -6 15 -17 142 1 50 55 0 mln IIQ 2013 Agro
Slide 30: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Segment Przychód Przychód EBIT EBIT mln PLN 1-3Q 2012 1-3Q 2013 1-3Q 2012 1-3Q 2013 Agro 1935 1817 427 409 Chemia 951 935 60 54 Energetyka 71 62 9 5 Pozostałe 68 52 -11 -53 EBITDA 1-3Q 2013 500 70 15 7 -2 -36 400 300 200 366 421 100 0 mln I-IIQ 2013 Agro C
Slide 31: Bilans Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Bilans Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Aktywa narastająco w mln PLN 1Q 12/13 1Q 13/14 Zmiana Zapasy 3Q 2012 3Q 2013 10% Aktywa 1 815 2 016 11,1% Należności trwałe 16% Aktywa Aktywa 1 439 1 393 -3,2% trwałe obrotowe 59% w tym środki Pozostałe aktywa pieniężne i 492 479 -2,6% obrotowe ekwiwalenty 15% Ak
Slide 32: Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 1Q 12/13 1Q 13/14 Rodzaj wskaźnika 3Q 2012 3Q 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT % 4,2% 2,2% Rentowność EBITDA% 7,6% 6,5% Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE)% 1,4% 0,6% Rentowność netto kapitału własnego (ROE)% 1,4% 0,7% Wskaźniki płynności W
Slide 33: Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Rodzaj wskaźnika 1-3Q 2012 1-3Q 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT% 13,7% 11,1% Rentowność EBITDA% 16,6% 14,6% Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE)% 15,4% 10,9% Rentowność netto kapitału własnego (ROE)% 16,0% 10,6% Wskaźniki płynności Wskaźnik
Slide 34: Segment Agro Grupa Azoty Puławy (GK)
Segment Agro Grupa Azoty Puławy (GK) (mln PLN) 3Q 3Q 1-3Q 1-3Q Zmiana 2012 2013 2012 2013 Przychody 561,5 509,6 1935,3 1817,5 -6,1% Nawozy azotowe 405,9 401,7 1499,7 1462,5 -2,5% Nawozy fosforowe i Przychód 95,3 55,7 238,0 188,8 -20,7% wieloskładnikowe 63% Pozostałe produkty 19,0 20,1 47,7 44,2
Slide 35: Segment Chemia Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Segment Chemia Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 1-3Q 1-3Q Przychód (mln PLN) 3Q 2012 3Q 2013 Zmiana 2012 2013 33% Przychody 284,9 300,1 950,6 935,0 -1,6% MELAMINATM 88,3 102,6 235,7 311,4 32,1% CAPROLACTAMTM 94,9 118,6 414.8 365,5 -11,9% Mocznik (PULREA®, 75,3 49,5 221,5 179,2 -19,1% PULNOX®) Pozostał
Slide 36: Segment Energetyka Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Segment Energetyka Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Przychód (mln PLN) 1-3Q 1-3Q 2% 3Q 2012 3Q 2013 Zmiana 2012 2013 6% Przychody 19,2 18,0 70,9 62,3 -12,2% EBITDA Energia elektryczna 12,9 10,8 41,0 36,3 -11,6% Dystrybucja energii 0,7 0,7 2,5 2,2 -12,5% elektrycznej Energia cieplna 3,6 4,6 16,6 18,3 +9,
Slide 37: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty PUŁAWY (GK) -0,1% Struktura kosztów rodzajowych Pozostałe Amortyzacja 4% 3 000 4% Zużycie materiałów i Koszty energii 2 500 świadczeń 33% Pozostałe pracowniczych 11% Amortyzacja 2 000 Usługi obce 12% Koszty świadczeń Gaz pracowniczych 36% 1 500 Usługi obce
Slide 38: Grupa Azoty Police (Grupa Kapitałowa)
Grupa Azoty Police (Grupa Kapitałowa)
Slide 39: Najważniejsze wydarzenia Grupy Azoty POLICE (GK)
Najważniejsze wydarzenia Grupy Azoty POLICE (GK) Nabycie przez Jednostkę Dominującą Akcjonariat udziałów firmy African Investment Group SA (dysponującej dostępem do złóż fosforytów w Senegalu) – stworzenie Pozostali możliwości korzystania z własnego Skarb akcjonariusze surowca strategicznego oraz
Slide 40: Najważniejsze wydarzenia Grupy Azoty POLICE (GK)
Najważniejsze wydarzenia Grupy Azoty POLICE (GK) Mimo niekorzystnej sytuacji w otoczeniu zewnętrznym Spółka uzyskała dodatni wynik finansowy – zysk netto 7 mln zł Niekorzystne czynniki zewnętrzne i wewnętrzne mające wpływ na wyniki to m.in.: wojna cenowa producentów soli potasowej, która spowo
Slide 41: Wyniki Grupy Azoty POLICE (GK)
Wyniki Grupy Azoty POLICE (GK) mln PLN I-IX I-IX Zmiana 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2012 2013 r/r 2012 2012 2013 2013 2013 Przychody ze 2 409 1 964 760 572 725 729 510 sprzedaży ogółem EBIT 130 77 30 -2 40 31 5 EBITDA 191 138 50 20 61 53 24 Zysk netto 102 63 29 -1 32 24 7 Kontynuacja tendencji uzyskiwa
Slide 42: Wyniki wg segmentów Grupy Azoty POLICE (GK)
Wyniki wg segmentów Grupy Azoty POLICE (GK) Segment Przychód Przychód EBIT EBIT tys. PLN I-IX 2012 I-IX 2013 I-IX 2012 I-IX 2013 Nawozy 2 021 187 1 662 074 90 069 73 022 Pigmenty 329 755 265 797 39 907 -135 Pozostałe 58 375 36 348 -363 4 067 EBITDA (narastająco) 250 4 200 18 150 39 100 191 138 50 0
Slide 43: Analiza wskaźnikowa Grupy Azoty POLICE (GK)
Analiza wskaźnikowa Grupy Azoty POLICE (GK) Rodzaj wskaźnika I-IX 2012 I-IX 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT 5% 4% Rentowność EBITDA 8% 7% Rentowność zysku netto 4% 3% Rentowność zaangażowanego kapitału ROCE 11% 6% Rentowność netto kapitału własnego ROE 11% 6% Wskaźniki płynności Wskaźnik
Slide 44: Segment Nawozy Grupy Azoty POLICE (GK)
Segment Nawozy Grupy Azoty POLICE (GK) 3Q 3Q I-IX I-IX Zmiana (mln PLN) 2012 2013 2012 2013 3Q EBITDA Przychody 643 416 2 021 1 662 -35% 83% Nawozy wieloskładnikowe 476 295 1 408 1 071 -38% Mocznik 88 57 338 271 -35% Amoniak 67 57 232 272 -15% Pozostałe 12 7 43 48 -42% 85% Marża EBITDA na
Slide 45: Segment Pigmenty Grupy Azoty POLICE (GK)
Segment Pigmenty Grupy Azoty POLICE (GK) (mln PLN) 3Q 3Q I-IX I-IX Zmiana Przychód 2012 2013 2012 2013 3Q 14% EBITDA Przychody 104 85 330 266 -18% 11% Biel tytanowa 101 83 323 260 -18% Pozostałe 2 2 6 5 Marża EBITDA na 5% 11% 16% 6% segmencie Wolumeny Niższe wyniki Segmentu Pigmenty w ujęciu
Slide 46: Struktura kosztów rodzajowych Grupy Azoty POLICE (GK)
Struktura kosztów rodzajowych Grupy Azoty POLICE (GK) Struktura spadku kosztów rodzajowych -16% Usługi 2500 obce; 7% Zużycie materiałów 2000 Pozostałe i energii; 93% Amortyzacja 1500 Koszty pracy Opis przyczyn zmian: 1000 Usługi obce Wynegocjowanie niższych cen strategicznych surowców (z wyjątkiem
Slide 47: Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (Grupa Kapitałowa)
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (Grupa Kapitałowa)
Slide 48: Wyniki GK ZAK S.A.
Wyniki GK ZAK S.A. mln PLN I-IX I-IX Zmiana 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2012 2013 r/r 2012 2012 2013 2013 2013 Przychody ze 1 616 1 551 432 572 545 531 475 sprzedaży ogółem EBIT 114 100 -15 28 51 43 6 EBITDA 177 156 4 47 70 61 25 Zysk netto 93 86 -13 26 46 38 3 Struktura skonsolidowanego przychodu GK ZAK
Slide 49: Bilans GK ZAK S.A.
Bilans GK ZAK S.A. Aktywa narastająco w mln PLN I-IX I-IX 2013 Zmiana 2012 Aktywa trwałe Zapasy 71% 7% Aktywa 1 057,8 1 038,8 - 1,8% m trwałe Należności Aktywa 18% 474,4 438,3 - 7,6% m obrotowe Pozostałe w tym środki aktywa obrotowe pieniężne i 66,1 56,0 - 15,2% m 4% ekwiwalenty Aktywa razem 1 532,2
Slide 50: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 14 listopada 2013 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedst
Slide 51: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę . Więcej informacji www.grupaazoty.com
Slide 52: Aneks 1 Otoczenie
Sita Tworzenia ANEKS 1 Otoczenie
Slide 53: Otoczenie makroekonomiczne 3Q 2013 roku
Otoczenie makroekonomiczne 3Q 2013 roku Parametry finansowe umocnienie się EUR do PLN w porównywanym okresie o 2,6% osłabienie się USD do PLN w porównywanym okresie o 2,9% średnia stopa procentowa WIBOR 1M – spadek w porównywanym okresie o 2,23 punktu proc. inflacja CPI wyniosła 1,1% wobec 3
Slide 54: Otoczenie rynkowe - zboża
Otoczenie rynkowe - zboża Spadek cen pszenicy konsumpcyjnej o średnio 19% Spadek cen kukurydzy o średnio 11% Spadek cen rzepaku o średnio 21% Notowania krajowe 2500 5 4,5 2000 4 3,5 1500 3 2,5 1000 2 1,5 500 1 0,5 0 0 wskaźnik 1 kg N / 1 kg pszenicy kons. Pszenica PLN/t Kukurydza PLN/t Rzepak
Slide 55: Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (1)
Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (1) Nawozy azotowe Spadek cen nawozów azotowych o średnio 15%* Spadek cen nawozów azotowych z siarką o średnio 30%* Notowania AN, CAN, AS 400 240 350 220 300 200 250 180 200 160 150 140 100 50 120 0 100 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wr
Slide 56: Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (2)
Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (2) Nawozy wieloskładnikowe i ich surowce Spadek cen fosforytów o średnio 26%* Spadek cen soli potasowej o średnio 17%*, odnotowany dopiero w końcu kwartału Spadek cen nawozów dwuskładnikowych NP o średnio 22%* Spadek cen nawozów wieloskład. NPK o średnio 1
Slide 57: Otoczenie rynkowe – Segment Tworzywa
Otoczenie rynkowe – Segment Tworzywa Spadek cen surowców petrochemicznych o średnio 3%* Spadek cen kaprolaktamu ciekłego o średnio 6%* Wzrost cen kaprolaktamu krystalicznego o średnio 2%* Spadek cen poliamidu o średnio 6%* Notowania cen benzenu, fenolu, CPL, PA6 3500 2 600 3000 2 100 2500 1
Slide 58: Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (1)
Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (1) Wzrost cen propylenu o średnio 8%* Spadek cen plastyfikatorów o średnio 5%* Wzrost cen alkoholi oxo o średnio 1%* Notowania cen DEHP, 2-EH, propylenu 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź
Slide 59: Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (2)
Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (2) Spadek cen amoniaku o średnio 30%* Spadek cen mocznika o średnio 23%* Wzrost cen melaminy o średnio 26%* Notowania cen mocznika, amoniaku i melaminy 700 1600 600 1200 500 800 400 400 300 200 0 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12
Slide 60: Otoczenie rynkowe – Segment Pigmenty
Otoczenie rynkowe – Segment Pigmenty Spadek cen bieli tytanowej o średnio 21%* Spadek cen ilmenitu o średnio 49%* Notowania cen bieli tytanowej, ilmenitu 3 500 450 400 3 000 350 2 500 300 2 000 250 200 1 500 150 1 000 100 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis
Slide 61: Aneks 2 Spółka Dominująca
AZOTY Sita Tworzenia ANEKS 2 Spotka Dominujaca
Slide 62: Wyniki Spółki Grupa Azoty S.A.
Wyniki Spółki Grupa Azoty S.A. I-IX I-IX Zmiana 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q mln PLN 2012 2013 r/r 2012 2012 2013 2013 2013 Przychody ze sprzedaży ogółem 1 526 1 415 527 470 547 420 448 EBIT 123 0 -8 11 32 -13 -19 EBITDA 178 66 10 30 53 10 3 Zysk netto 226 116 12 26 54 81 -19 EBITDA – przejście I-IX 2012
Slide 63: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty S.A.
Wyniki wg segmentów Grupa Azoty S.A. Segment Przychód Przychód EBIT EBIT (mln PLN) I-IX 2012 I-IX 2013 I-IX 2012 I-IX 2013 Nawozy 652 611 71 43 Tworzywa 831 732 55 -44 Pozostałe 43 72 -3 1 EBITDA 7 wzrost 200 23 96 spadek 150 100 178 50 66 0 mln I-IX 2012 Pozostałe Nawozy Tworzywa I-IX 2013 PLN Grup
Slide 64: Segment Nawozy Grupa Azoty S.A.
Segment Nawozy Grupa Azoty S.A. I-IX I-IX Zmiana (mln PLN) 2012 2013 Przychody, w tym: 652 611 -6% EBITDA 77% Przychody Saletrzak 182 194 6% Przychody Saletrosan® 180 193 7% 43% Przychód Przychody Siarczan amonu 189 149 -21% Marża EBITDA 14% 11% Wolumeny Stabilna sytuacja sprzedażowa w 2
Slide 65: Segment Tworzywa Grupa Azoty S.A.
Segment Tworzywa Grupa Azoty S.A. (mln PLN) I-IX I-IX Zmiana 2012 2013 Przychody, w tym: 831 732 -11% Przychody Poliamid 6 378 483 +28% 52% Przychody Kaprolaktam 286 97 -66% Marża EBITDA 9% -3% Przychód Wzrost ceny głównych surowców (benzen, fenol) o średnio ponad 9% i 7% Wolumeny Spadki
Slide 66: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty S.A.
Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty S.A. 1 600 Odchylenie r-r +0% 1 400 Pozostałe 1 200 Amortyzacja 1 000 Koszty pracy -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 800 Mln PLN Usługi obce Spadek kosztów zmiennych produkcji jako 600 efekt mniejszego wolumenu sprzedaży przy jednoczesnym zachowaniu wzrostu cenoweg