Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — Q3 2021 Earnings Presentation
25 slides from Eurocash's earnings presentation, Nov 10, 2021
Slide 1: Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe za 3 kwartał 2021
Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe za 3 kwartał 2021 | 10 listopada, 2021
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie 3 Dane operacyjne 12 Załączniki 17 | 10 listopada, 2020
Slide 3: Podsumowanie
G@ EUROCASH |2='---e 01. Podsumowanie
Slide 4: Podsumowanie 3kw. 2021/dane makro i rynkowe
01. Podsumowanie 3kw. 2021/dane makro i rynkowe Inflacja 7.7 Inflacja 6.9 6.4 Inflacja - żywność i napoje bezalkoholowe% 6.8 Inflacja - napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe 5.9 rosnąca inflacja i 4.7 4.7 4.5 4.5 4.9 zapowiedziana 4.6 4.4 3.2 3.2 podwyżka akcyzy – 2.8 2.7 3.6 3.7 3.2 sprzyjające waru
Slide 5: Sales growth YoY (stores 0-500 sqm)
01. Podsumowanie 3kw. 2021/dane makro i rynkowe Sales growth YoY (stores 0-500 sqm) Sprzedaż całkowita 8% TOTAL FMCG 5,8% 6% TOTAL FOOD (cała żywność bez papierosów) 3,5% TOTAL DRUG (Wszystkie pozostałe kategorie + papi 4% 5,6% 2,6% 1,3% 2% 3,9 0,2% 0% 0,6% 0,8% -2% -3,6% -4,0% -1,5% -1,1% -4% -5,5%
Slide 6: EBITDA Grupy wzrosła o 5% w 3 kw. 2021
01. Podsumowanie 3kw. 2021 EBITDA Grupy wzrosła o 5% w 3 kw. 2021 r/ solidny operacyjny cash flow na poziomie 254m zł, stabilny poziom zadłużenia netto Hurt – rekordowy poziom sprzedaży online • Eurocash.pl odpowiada za 43% sprzedaży całego segmentu Sprzedaż +0.05% r/r • Spadek Cash&Carry pokryty pr
Slide 7: Podsumowanie/skonsolidowane dane finansowe
01. Podsumowanie/skonsolidowane dane finansowe mln zł Sprzedaż w 3kw. 2020-2021 Ewolucja sprzedaży wg. segmentów w 3kw. 2020- mln zł 2021 6 996 6 996 6 937 52 6 937 6 22 52 3 28 48 48 6 889 6 944 6 889 6 944 3Q’20 3Q’21 3Q’20 Hurt Detal 59 zamykanych Projekty 3Q’21 sklepów sprzedaż w 59 zamykanych s
Slide 8: Podsumowanie/cash flow
01. Podsumowanie/cash flow mln zł Przepływy pieniężne w 3kw. 2020-2021 Cykl konwersji gotówki Należności Zapasy Konwersja gotówki W dniach Zobowiązania Q3 2020 Q3 2021 21 19 19 22 20 19 20 19 22 19 Przepływy z działalności operacyjnej netto 218,1 253,9 17 18 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 54,1 5
Slide 9: Podsumowanie/dług netto/EBITDA
01. Podsumowanie/dług netto/EBIDTA mln zł Dług netto/EBITDA (przed MSSF16) Dług nett/EBITDA (po MSSF16) m PLN 2.5 2.30 4.0 1 000 3.66 3.57 3.45 2.05 3.5 3.13 3.25 1.90 2.0 1.70 1.75 800 3.0 1.5 2.5 600 932 2.0 2 902 2 675 2 517 2 616 2 625 1.0 400 686 1.5 721 762 725 423 428 1.0 0.5 404 354 361 200
Slide 10: Podsumowanie/segment hurtowy
01. Podsumowanie/segment hurtowy mln zł Sprzedaż w 3kw. 2020-2021 Ewolucja sprzedaży w 3kw. 2021 mln zł 5 260 5 263 2 44 3Q`20 3Q`21 60 mln zł EBITDA i marża EBITDA w 3kw. 2020-2021 20 5 260 5 263 +2.35% 3.52% 3.60% 4 200 2 184.9 189.6 100 3Q’20 sprzedaż Cash&Carry Serwis Dystrybucja Gastronomia 3Q’
Slide 11: Podsumowanie/segment detaliczny
01. Podsumowanie/segment detaliczny Sprzedaż w 3kw. 2020-2021 mln zł 1 612 1 577 52 48 mln zł Ewolucja sprzedaży w 3kw. 2021 1 529 1 560 6 1 612 -15 1 577 36 8 52 48 3Q`20 3Q`21 sprzedaż 59 zamykanych sklepów mln zł EBITDA i marża EBITDA w 3kw. 2020-2021 1 529 1 560 10 88.4 100 78.8 3.8 80 2.4 4.84%
Slide 12: Podsumowanie/segment projektowy
01. Podsumowanie/segment projektowy mln zł Sprzedaż w 3 kw. 2020-2021 +22% Ewolucja sprzedaży w 3kw. 2021 mln zł 122.6 100.2 6.9 1.7 0.8 1.3 3Q`20 3Q`21 16.7 mln zł EBIDTA w 3kw. 2020-2021 122.6 1.0 0 100.2 -5.9 -11.8 -5 0.5 -10 0.0 -15 3Q’20 Duży Ben Kontigo ABC na Inne Frisco 3Q’21 3Q’20 3Q’21 Koł
Slide 13: Dane operacyjne
13 G@ EUROCASH |2='---e 02. Dane operacyjne
Slide 14: Dane operacyjne/segment hurtowy
02. Dane operacyjne/segment hurtowy LFL 8.5% 3.2% 0.3% 0.4% 0.5% -1.6% -4.8% -8.4% -12.6% 1Q’19 1Q’20 2Q’20 3Q’20 4Q`20 1Q’21 2Q’21 3Q’21 Październik`21 30.09.2020 30.09.2021 Cash&Carry z pozytywnym LFL w październiku Liczba użytkowników 14 500 26 123 43% sprzedaży hurtowej realizowanej % sprzedaży
Slide 15: Dane operacyjne/segment detaliczny Główne KPI
02. Dane operacyjne/segment detaliczny Główne KPI 162 sklepy partnerskie 965 sklepów franczyzowych 439 sklepów własnych (Rogala+FHC-2) Q3 2020 Q3 2021 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2020 Q3 2021 Średni rozmiar 220 356 352 sklepu 336 333 219 (m2) Średnia sprzedaż 559 602 430 441 417 395 (tys. PLN) Sprzedaż na m2
Slide 16: Dane operacyjne/segment projektów
02. Dane operacyjne/segment projektów Liczba sklepów 158 181 Sprzedaż Q3’21: 46,56mln zł 129 77 Sprzedaż 2019 2020 HY`21 Q3`21 Sprzedaż Q3 LFL Q3: 8,5% Miasto 9M YTD (mln zł) (mln zł) Warszawa 179,2 52,4 Liczba zainstalowanych systemów IPH 1Q 2021 Wrocław 13,8 4,3 1 759 2 050 971 Poznań 1,3 0,98 4Q
Slide 17: Załączniki
17 03. Zataczniki > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 18: Dane rynkowe: wartość transakcji, sklepy spożywcze
03. Dane rynkowe Wartość transakcji, sklepy spożywcze 0-500m2 (włącznie ze sklepami alkoholowymi)** 25 21,10 21,49 19,78 19,77 20,13 19,86 19,61 20,06 19,28 18,68 18,73 18,80 20 18,32 18,26 18,43 18,64 18,53 17,81 18,01 17,44 14,59 14,54 15 128,5 134,6 133,3 129,9 129,6 124,4 127,5 121,7 10 116,3 11
Slide 19: Wzrost sprzedaży r/r Papierosy i akcesoria
03. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500m2) Papierosy i akcesoria 10% 8,1% 8% 6,7% 6,4% 5,9% 6% 3,5% 4% 2,0% 2% 0,4% 0% -2% -3,8% -4% -5,6% -6% Pre - COVID 1 fala COVID 2 fala COVID 3 fala COVID Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik (t40) (t2-8 ’20) (t9-40 ’20) (Paź-Gr ’20) (St-Ma
Slide 20: Wzrost sprzedaży r/r Alkohol
03. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500m2) Alkohol 20% Alkohol Piwo Wino 15,2% 15% 10% 8,8% 6,0% 5% 1,4% 1,2% 1,4% 1,4% -0,1% 0% -1,6% -2,6% -3,9% -4,5% -5,3% -5,8% -5,7% -5% -7,3% -7,5% -7,6% -8,7% -8,8% -10,5% -10,8% -10,4% -10% -12,5% -14,4% -15% -18,4% -20% Pre - COVID 1 fala COVID 2
Slide 21: Sales growth YoY Non-alcoholic beverages, basic, sweets
03. Market data Sales growth YoY (stores 0-500 sqm) Non-alcoholic beverages, basic, sweets 25% Napoje bezalkoholowe Produkty podstawowe 21,5% 20% 17,1% Słodycze 15% 12,9% 12,0% 10% 7,5% 4,8% 5,0% 10,2% 3,7% 5% 1,7% 2,2% 0% 0,4% -1,4% 3,2% 1,7% -5,3% -4,7% -5,5% -5% -2,0% -4,1% -4,0% -5,3% -10% -13,3
Slide 22: Załącznik/skonsolidowane dane finansowe
03. Załącznik/skonsolidowane dane finansowe mln zł Sprzedaż 9M 2020-2021 Ewolucja sprzedaży 9M 2021 mln zł 19 294 19 294 19 002 146 187 146 19 002 101 -22 168 26 168 18 834 19 148 18 834 19 148 9M’20 9M’21 9M’20 Hurt Detal 59 zamykanych Projekty 9M’21 sklepów sprzedaż 59 zamykanych sklepów EBIDTA 9M
Slide 23: Załącznik/segment hurtowy
03. Załącznik/segment hurtowy mln zł Sprzedaż 9M 2020-2021 Ewolucja sprzedaży 9M 2021 mln zł 14 279 14 305 61 21 9M’20 9M’21 299 285 9M 2020-2021 EBITDA i marża EBITDA 14 279 14 305 4 m PLN 3.20% 3.34% 600 400 2 459.3 477.8 200 0 0 9M’20 9M’21 9M’20 Cash&Carry Serwis Dystrybucja Gastronomia 9M’21 Sp
Slide 24: Załącznik/segment detaliczny
03. Załącznik/segment detaliczny mln zł Sprzedaż 9M 2020-2021 4 620 4 541 146 Ewolucja sprzedaży 9M 2020-2021 mln zł 168 4 620 4 474 22 27 4 541 50 24 146 4 373 168 9M’20 9M’21 Sprzedaż w 59 zamykanych sklepach EBIDTA 9M 2021-2022 i marża EBITDA 1.0 300 4 474 mln zł 221.7 3.5 173.6 200 4 373 0.5 14.
Slide 25: Załącznik/segment projektów
03. Załącznik/segment projektów mln zł Sprzedaż 9M 2020-2021 +102% Ewolucja sprzedaży 9M 2020-2021 mln zł 6.9 0.2 369.6 33.7 182.7 103.7 9M’20 9M’21 3.4 1.9 47.5 mln zł EBIDTA 9M 2020-2021 369.4 1.0 0 -24.7 0.5 -34.3 -20 182.7 0.0 -40 9M’20 9M’21 9M’20 Duży Ben Kontigo ABC na Frisco Inne 9M’21 EBITD