Best S.a. · GPW:BST
Best — H1 2023 Earnings Presentation
23 slides from Best's earnings presentation, Sep 13, 2023
Slide 1: Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2023 r.
GRUPA BEST PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA I PÓŁ. 2023 R. Gdynia, 13 września 2023 r.
Slide 2: Sytuacja na rynku i kluczowe wyniki BEST
GRUPA BEST SYTUACJA NA RYNKU I KLUCZOWE WYNIKI BEST GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2023 r. 2/23
Slide 3: Podsumowanie I półrocza 2023 r.
GRUPA BEST PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2023 R. Kluczowe zdarzenia w GK BEST w I półroczu 2023 r. ▪ Wzrost spłat z portfeli wierzytelności ▪ Stabilny poziom EBITDA ▪ Zakup portfeli wierzytelności o wartości nominalnej 256 mln zł za kwotę blisko 35 mln zł ▪ Rozszerzenie współpracy z Santander Bank Polska
Slide 4: Rynek wierzytelności nieregularnych w Polsce
GRUPA BEST RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH W POLSCE GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2023 r. 4/23
Slide 5: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
GRUPA BEST POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Bankowe NPL – podaż portfeli wierzytelności (portfele detaliczne i portfele zabezpieczone hipotecznie, rynek pierwotny) 14,0 0,300 12,0 Sytuacja na rynku w 1H 2023 r. 23% 23% 0,250 2,7 ▪ Wzrost podaży portfeli wierzytelności bankowych 10,0 1,6
Slide 6: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
GRUPA BEST POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2023 r. 6/23
Slide 7: Aktywny udział w zakupach portfeli wierzytelności
GRUPA BEST AKTYWNY UDZIAŁ W ZAKUPACH PORTFELI WIERZYTELNOŚCI Inwestycje w portfele wierzytelności (mln zł) 350 30% 300 25% 25% 22% 250 20% 200 15% 13% 14% 150 11% 11% 10% 10% 100 9% 6% 5% 50 85 258 301 81 31 10 157 132 35 0 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 I pół. 2023 Koszt nabycia Koszt n
Slide 8: Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
GRUPA BEST WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE GK BEST GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2023 r. 8/23
Slide 9: Stabilne wyniki pomimo luki inwestycyjnej w okresie 2018-2020
GRUPA BEST STABILNE WYNIKI POMIMO LUKI INWESTYCYJNEJ W OKRESIE 2018-2020 Spłaty wierzytelności Przychody z działalności EBITDA gotówkowa Zysk netto przypisany (mln zł) operacyjnej (mln zł) (mln zł) akcjonariuszom BEST 300 300 300 300 (mln zł) 250 209 218 222 250 250 250 200 200 200 200 150 150 150 1
Slide 10: Rosnące kapitały, niskie zadłużenie
GRUPA BEST ROSNĄCE KAPITAŁY, NISKIE ZADŁUŻENIE Koszty operacyjne Zysk operacyjny Kapitał własny Zadłużenie netto (mln zł) (mln zł) (mln zł) (mln zł) 200 200 800 800 2,00 689 723 100% 150 150 600 549 600 80% 1,50 107 104 110 395 411 391 100 10 29 100 400 60% 400 1,00 34 181 51% 54% 36 47% 40% 0,72 50
Slide 11: Dwa rynki – Polska i Włochy
GRUPA BEST DWA RYNKI – POLSKA I WŁOCHY Przychody operacyjne wg rynków (mln zł) Wartość portfeli wg rynków (mln zł) 300 1 500 284 250 1 200 1 183 1 169 200 1 017 179 900 173 150 274 600 100 1 091 1 079 165 169 928 300 50 89 92 90 8 10 10 0 0 1H 2021 1H 2022 1H 2023 2021 2022 1H 2023 Polska Włochy raz
Slide 12: Makroekonomiczna presja na koszty
GRUPA BEST MAKROEKONOMICZNA PRESJA NA KOSZTY Koszty operacyjne (mln zł)* 120 110,3 120 30% 103,8 97,2 4,6 100 4,5 100 25% 4,2 80 35,8 80 20% 39,8 40,2 17,0% 60 60 15,8% 15% 21,3 13,2% 18,8 40 17,4 40 10% 20 38,9 46,3 20 5% 33,8 35,7 34,3 29,3 0 0 0% 1H 2021 1H 2022 1H 2023 1H 2021 1H 2022 1H 2023 ko
Slide 13: Portfele wierzytelności głównym składnikiem aktywów
GRUPA BEST PORTFELE WIERZYTELNOŚCI GŁÓWNYM SKŁADNIKIEM AKTYWÓW Wartość bilansowa portfeli (mln zł) ERC - wartość nominalna szacowanych przyszłych spłat (mln zł) 3 000 3 000 2 640 2 594 2 500 2 500 2 291 2 000 2 000 1 500 1 183 1 169 1 500 1 017 1 000 1 000 2 099 2 449 2 420 500 949 1 105 1 098 500 0
Slide 14: Mocny bilans, potencjał wzrostu skali działalności
GRUPA BEST MOCNY BILANS, POTENCJAŁ WZROSTU SKALI DZIAŁALNOŚCI Kapitał własny (mln zł) Zadłużenie netto (mln zł) 800,0 689 723 800,0 3,00 100% 2,50 600,0 549 600,0 505 80% 438 2,00 395 411 391 60% 400,0 51% 54% 400,0 1,50 45% 47% 40% 1,00 200,0 200,0 0,87 0,72 20% 0,60 0,54 0,50 0,0 0% 0,0 0,00 31.12
Slide 15: BEST wieloletnim uczestnikiem rynku obligacji
GRUPA BEST BEST WIELOLETNIM UCZESTNIKIEM RYNKU OBLIGACJI Historyczne emisje i wykupy obligacji (mln zł) Bieżący harmonogram spłat obligacji (mln zł) 2016 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 34 20 5 90 60 56 40 50 50 30 10 50 10 20 11 10 11 14 11 15 10 20 10 35 30 45 63 52 57 60 50
Slide 16: Wieloletnia, owocna współpraca z bankami w zakresie finansowania
GRUPA BEST WIELOLETNIA, OWOCNA WSPÓŁPRACA Z BANKAMI W ZAKRESIE FINANSOWANIA Historyczne uruchomienia i spłaty kredytów (mln zł) Przyszłe spłaty kapitału (mln zł) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 443 447 450 450 431 438 411 421 397 382 367 352 337 322 303 dostępny limi
Slide 17: Podsumowanie
GRUPA BEST PODSUMOWANIE DYWERSYFIKACJA TRANSFORMACJA MOCNY BILANS ŹRODEŁ FINANSOWANIA TECHNOLOGICZNA PODSUMOWANIE STABILNE SPŁATY RENTOWNOŚĆ ZAKUPY PORTFELI Z PORTFELI POMIMO LUKI W OBLICZU WYZWAŃ W POLSCE I WE WŁOSZECH INWESTYCYJNEJ MAKROEKONOMICZNYCH GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I
Slide 18: Dziękujemy
Dziękujemy Kontakt dla mediów: BEST S.A. MakMedia Group ul. Łużycka 8A Błażej Dowgielski 81-537 Gdynia e-mail: [email protected] tel. 58 769 92 99 tel. +48 692 823 744 fax 58 769 92 26 Michał Makarczyk [email protected] e-mail: [email protected] www.best.com.pl tel. +48 602 280 858 Zachę
Slide 19: Załączniki
GRUPA BEST ZAŁĄCZNIKI GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2023 r. 19/23
Slide 20: Załącznik – EBITDA gotówkowa
GRUPA BEST Załącznik – EBITDA gotówkowa (mln PLN) 2Q 2023 2Q 2022 zmiana r/r 1H 2023 1H 2022 zmiana r/r BEST spłaty wierzytelności 121,2 113,7 7% 222,8 217,7 2% pozostałe przychody 0,4 0,7 -44% 0,6 0,9 (31%) OPEX (bez amortyzacji) 52,0 51,9 0% 105,7 99,3 6% EBITDA gotówkowa* 69,5 62,5 11% 117,7 119,
Slide 21: Załącznik – sprawozdanie z sytuacji finansowej
GRUPA BEST Załącznik – sprawozdanie z sytuacji finansowej (mln PLN) 30.06.2023 31.12.2022 31.12.2021 aktywa, w tym: 1 344,3 1 349,3 1 173,6 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 56,8 52,2 47,3 wierzytelności nabyte 1 169,1 1 183,2 1 017,1 Inwestycje kapitałowe 32,9 27,6 21,9 nieruchomości inwestycyjne
Slide 22: Załącznik – wyniki finansowe
GRUPA BEST Załącznik – wyniki finansowe (mln PLN) 1H 2023 1H 2022 zmiana r/r przychody z działalności operacyjnej, w tym: 179 402 284 423 (37%) przychody z wierzytelności nabytych 178 766 283 500 (37%) odsetki obliczone metodą efektywnej stopy proc. 142 394 124 685 14% odchylenia od wpłat rzeczywist
Slide 23: Załącznik – struktura GK BEST
GRUPA BEST Załącznik – struktura GK BEST Akcjonariat BEST SA BEST S.A. (udział w kapitale zakładowym wg stanu na 30.06.2023) Kancelaria Radcy Prawnego BEST TFI SA 100% 96% Rybszleger Sp.K. BEST Capital FIZAN 100% 100% BEST Italia S.r.l. 5,3% 13,75% Pozostali Marek 100% BEST I NSFIZ 51% BEST Capital