Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — FY2005 Earnings Presentation
55 slides from Kobe Steel's earnings presentation, Apr 28, 2006
Slide 1: 平成18年3月期決算(2005年度)について
平成１８年３月期決算 (2005年度) について 2006年4月28日 1
Slide 2: 2005年度決算の概要・2006年度見通し・質疑応答
1. 2005年度決算の概要 2. 2006年度見通しについて 3. 質疑応答 2
Slide 3: 1. 2005年度決算の概要
1. 2005年度決算 の概要 3
Slide 4: 2005年度 実績
2005年度 実績 (単位：億円) 2004年度 2005年度 実績 前回 実績 差異 ① ② ②-① 売上高 14,437 16,600 16,673 73 営業利益 1,665 2,150 2,203 53 経常利益 1,160 1,700 1,769 69 特別損益 △213 △220 △242 △22 当期利益 512 800 845 45 4
Slide 5: 特別損益内訳
特別損益内訳 (単位：億円) 2005年度 前回 実績 差異 ① 上期 下期 年度 ② ②-① 不動産事業分割関連 △141 △141 △141 0 災害損失 △45 △45 △45 0 環境対策費用 △30 △55 △55 △25 合 計 △220 △186 △55 △242 △22 5
Slide 6: 外部負債残高
外部負債残高 (単位：億円) 14,000 外部負債残高 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ 12,000 12,918 705 10,000 11,954 705 10,819 1,348 8,000 8,958 1,423 7,970 (1,400) 1,318 6,000 6,692 (6,400) 5,891 4,000 ’00/3 ’01/3 ’02/3 ’03/3 ’04/3 ’05/3 '06/3 (03-05中期計画) ’06/3 6
Slide 7: 株主資本の状況
株主資本の状況 (単位：億円) 03年度 04年度 05年度 末 末 末 資本金 2,181 2,181 2,333 資本剰余金 679 679 831 4,737 利益剰余金 317 816 1,573 (当社基準) 株式評価差額金 2 10 254 690 為替換算調整等 △ 86 △ 138 △ 127 資本の部合計 3,301 3,792 5,300 (表面) Ｄ/Ｅレシオ(表 面 )04年度末：1.8倍⇒05年度末：1.1倍 (当社基準)04年度末：1.8倍⇒05年度末：1.2倍 7
Slide 8: 2. 2006年度見通しについて
LP 2. 200645 EE AiRL IXDLIT KOBELCO peer ey
Slide 9: 2006年度 業績見通し
2006年度 業績見通し (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 売上高 16,673 17,500 827 営業利益 2,203 1,800 △403 経常利益 1,769 1,450 △319 特別損益 △242 0 242 当期利益 845 850 5 9
Slide 10: | KOBELCO
| KOBELCO (tT AYE AIO FAL) KOBELCO ‘0 PRM
Slide 11: 2006年度 セグメント別売上高
2006年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 鉄鋼関連事業 7,583 7,900 317 電力卸供給関連事業 652 700 48 アルミ･銅関連事業 3,049 3,300 251 機械関連事業 2,592 2,750 158 建設機械関連事業 2,270 2,300 30 不動産関連事業 472 400 △72 電子材料その他 611 650 39 消去 △558 △500 58 合 計 16,673 17,500 827 11
Slide 12: 2006年度 セグメント別営業利益
2006年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益 (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 鉄鋼関連事業 1,309 950 △359 電力卸供給関連事業 195 190 △5 アルミ･銅関連事業 233 200 △33 機械関連事業 103 120 17 建設機械関連事業 88 90 2 不動産関連事業 51 50 △1 電子材料その他 174 180 6 消去 47 20 △27 合 計 2,203 1,800 △403 12
Slide 13: セグメントの概況① 【鉄鋼】
セグメントの概況① 【鉄鋼】 (単位：億円) 実績① 見通し② ②- ① 売上高 7,583 7,900 317 営業利益 1,309 950 △3 5 9 (内 総平均影響) (190) ( -) ( △1 9 0 ) ・国内・海外ともに、鋼材需要は堅調に推移すると想定。 ・2006年度の鉄鉱石価格は未決着。 ・一般･汎用品分野には、市況の動きを反映。 ・機械装置の減価償却方法を定額法から定率法に変更。(影響額△60億円程度) 13
Slide 14: 当社の生産・販売状況
当社の生産・販売状況 2 0 0 4 年度 2 0 0 5 年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 全国粗鋼 ( 万ｔ) 5 , 6 3 8 5, 6 5 2 1 1 , 2 9 0 5,680 5, 5 9 1 1 1 , 2 7 1 全国在庫水準 ( 万ｔ) 539 52 6 - 5 7 3 2月末 5 5 5 - 薄板3品在庫水準 ( 万ｔ) 386 39 3 - 4 5 8 2月末 4 3 6 - 国内自動車生産台数 ( 万台) 513 54 9 1,062 5 1 9 10-2月 4 5 8 11ヶ月 97 7 ＜当社＞ 粗鋼生産 ( 万ｔ) 380 39 1 771 383 37
Slide 15: 鋼材単価の推移
15 '0 6 / 1 - 3 ⇒’05平均73,300円/ｔ) '0 5 / 1 0 - 1 2 '0 5 / 7 - 9 対’04年度比＋16,000円/ｔ '0 5 / 4 - 6 (’04平均57,300円/ｔ '0 4 / 下 '0 4 / 上 '0 3 / 下 '0 3 / 上 '0 2 / 下 '0 2 / 上 '0 1 / 下 '0 1 / 上 鋼材単価の推移 '0 0 / 下 '0 0 / 上 '9 9 / 下 (単位：円/ﾄﾝ) '9 9 / 上 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000
Slide 16: 鉄鋼 営業利益差異内訳 【05年度⇒06年度】
鉄鋼)営業利益差異内訳 【05年度⇒06年度】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業利益 689 619 1,309 410 540 950 △359 増益要因 減益要因 コストダウン + 80 総平均影響 △190 その他 + 11 減価償却方法変更 △ 60 鋼材生産・出荷 △ 70 原料価格 △ 70 固定費増 △ 60 合計 ＋９１ 合計 △４５０ 16
Slide 17: セグメントの概況② 【電力卸供給】
セグメントの概況② 【電力卸供給】 (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 売上高 652 700 48 営業利益 19 5 190 △5 ・安定／安全な操業により収益を確保。 17
Slide 18: セグメントの概況③ 【アルミ・銅】
セグメントの概況③ 【アルミ･銅】 (単位：億円) 2 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 差異 実績① 見通し② ②- ① 売上高 3,049 3,300 251 営業利益 233 200 △3 3 ( 内 総平均影響) (50) (30) ( △2 0 ) ・地金価格は高水準で推移すると想定。 ・自動車向け、ディスク材等のＩＴ関連向けは引き続き堅調。 ・アルミ印刷版／エアコン用フィン材、エアコン用銅管等では競合が激化。 ・地金価格の高騰が、製品価格で販売している製品に影響。 ・機械装置の減価償却方法を定額法から定率法へ変更。(影響額△15億円程度) 18
Slide 19: 需要動向と当社販売状況
需要動向と当社販売状況 2 0 0 4 年度 2005年度 摘 要 上 期 下 期 年度 上 期 下 期 年度 軽圧品需要 ( 千ﾄ ﾝ ) 1,242 1,199 2,441 1,185 1,141 2,326 アルミ板 723 676 1,399 682 64 0 1,322 アルミ押出 519 523 1,042 503 50 1 1,004 内 缶材 (千ﾄﾝ) 245 194 439 239 196 435 伸銅品需要 ( 千ﾄ ﾝ ) 337 319 656 319 321 640 板 条 238 230 46 8 231 23 5 466 銅 管 99 89 18 8 88 86
Slide 20: セグメントの概況④ 【機械】
セグメントの概況④ 【機械】 (単位：億円) 2 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 差異 実績① 見通し② ②- ① 売上高 2,592 2,750 158 営業利益 103 120 17 受注高 2,394 2,320 △7 4 ハード ：圧縮機・樹脂機械を中心に売上が拡大。 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ：エネルギー関連機器を中心に売上が拡大。 環 境 ：公共工事関連は、引き続き厳しい需要環境が継続。 塩ビ･リサイクルプラントが2006年下期から本格稼動。 20
Slide 21: 受注高推移
受注高推移 還元鉄ﾌﾟﾗﾝﾄ(ｶﾞｽﾍﾞｰｽ) (単位：億円) 1,400 7件受注(600億円) 1,231 1,200 1,087 1,000 870 860 800 780 767 691 660 680 682 657 600 438 616 400 435 413 200 0 2 年度 0 3 年度 0 4 年度 05 年度 0 6 年度 機械(ﾊｰﾄﾞ) エンジ 環境 21
Slide 22: セグメントの概況⑤ 【建設機械】
セグメントの概況⑤ 【建設機械】 (単位：億円) 2 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 差異 実績① 見通し② ②- ① 売上高 2,270 2,300 30 営業利益 88 90 2 ・油圧ショベルの国内需要は、2005年度並みと想定。 海外市場は引き続き好調。 ・生産効率の改善に向け、生産体制の見直しを実施。 22
Slide 23: 需要動向 【ショベル需要】
需要動向 【ショベル需要】 (単位：台) 2004年度 2005年度 2006年度 上期 下期 年度 上 期 下 期 年度 見通し 国内 12,515 13,005 25,520 13,647 14,499 28,146 28,000 中国 20,428 5,211 25,639 14,703 9,581 24,284 30,000 23
Slide 24: セグメントの概況⑥ 【不動産】
セグメントの概況⑥ 【不動産】 (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 売上高 472 400 △72 営業利益 51 50 △1 ・賃貸/ビルマネジメントを中心とした安定収益基盤の確立を推進。 ・2005年度並みのマンション竣工・引渡しを予定。 24
Slide 25: セグメントの概況⑦ 【電子材料その他】
セグメントの概況⑦ 【電子材料その他】 (単位：億円) 2 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 差異 実績① 見通し② ②- ① 売上高 611 650 39 営業利益 174 180 6 ・液晶配線膜用ターゲット材の需要は引き続き拡大。 25
Slide 26: 外部負債残高
外部負債残高 (単位：億円) 14,000 12,000 12,918 705 10,000 11,954 705 10,819 1,348 8,000 8,958 1,423 7,970 1,318 1,200 6,000 6,692 1,000 5,891 6,200 5,500以下 4,000 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 通 画 00 01 02 03 04 05 06 見 計 /3 /3 ’ ’ ’ ’ ’ ’ ’ 07 09 外部負債残高 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ ’ ’ 26
Slide 27: 株主資本の状況
株主資本の状況 (単位：億円) 0 6 年度末 見通し 資本金 資本剰余金 5 , 4 0 0 程度 利益剰余金 評価差額金等 5 0 0 程度 資本の部合計 5 , 9 0 0 程度 Ｄ/Ｅレシオ(表 面 )05年度末：1.1倍⇒06年度末：1.05倍 (当社基準)05年度末：1.2倍⇒06年度末：1.15倍 27
Slide 28: KOBELCO
KOBELCO PRM) L—T
Slide 29: 2005年度参考資料
2005F EOIN KOBELCO 09 HP
Slide 30: 2005年度 実績
2005年度 実績 (単位：億円) 2004年度 2005年度 2 0 0 5 年度 上期 下期 年度 上期 下期 実績 見通し 売上高 6,847 7,590 14,437 7,895 8,778 16,673 16,600 営業利益 673 991 1,665 1,082 1,121 2,203 2,150 経常利益 451 709 1,160 854 915 1,769 1,700 特別損益 △102 △111 △213 △186 △56 △242 △220 当期利益 156 355 512 367 478 845 800 30
Slide 31: 2005年度 セグメント別売上高
2005年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2004年度 2005年度 2005年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 見通し 鉄鋼関連事業 2,940 3,373 6,313 3,663 3,920 7,583 7,600 電力卸供給関連事業 274 311 586 310 341 652 650 アルミ･銅関連事業 1,459 1,370 2,829 1,524 1,525 3,049 3,000 機械関連事業 919 1,349 2,268 1,138 1,454 2,592 2,650 建設機械関連事業 1,065 1,000 2,066 1,063 1,206 2,270
Slide 32: 2005年度 セグメント別営業利益
2005年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益 (単位：億円) 2004年度 2005年度 2005年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 見通し 鉄鋼関連事業 349 569 918 689 619 1,309 1,270 電力卸供給関連事業 96 98 194 83 111 195 190 アルミ･銅関連事業 84 84 169 122 111 233 230 機械関連事業 2 101 103 31 72 103 105 建設機械関連事業 44 27 72 36 51 88 95 不動産関連事業 16 14 30 13 37 51 45 電子材料その他 64 75 140 84 89 174 18
Slide 33: 全社経常利益差異内訳 【04年度⇒05年度】
全社経常利益差異内訳 【04年度⇒05年度】 (単位：億円) 2004年度実績 2005年度実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常利益 451 709 1,160 854 915 1,769 +609 増益要因 減益要因 生産・出荷 +1,050 原料価格 △775 コストダウン + 90 設備保全等 △ 60 総平均影響 +240 労務費 △ 60 連結子会社・持分法 +200 為替影響 △ 45 その他 △ 31 合計 ＋１,５８０ 合計 △９７１ 33
Slide 34: 鉄鋼 営業利益差異内訳 【04年度⇒05年度】
鉄鋼)営業利益差異内訳 【04年度⇒05年度】 (単位：億円) 2004年度実績 2005年度実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業利益 349 569 918 689 619 1,309 +391 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 +995 原料価格 △760 コストダウン + 75 設備保全等 △ 60 総平均影響 +190 労務費 △ 20 その他 + 16 為替影響 △ 45 合計 ＋１,２７６ 合計 △８８５ 34
Slide 35: 全社経常利益差異内訳 【05上期⇒05下期】
全社経常利益差異内訳 【05上期⇒05下期】 (単位：億円) 2004年度実績 2005年度実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常利益 451 709 1,160 854 915 1,769 +61 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 55 原料価格 △ 70 コストダウン + 10 設備保全等 △ 15 連結子会社・持分法 +130 労務費 △ 25 その他 + 51 為替影響 △ 30 総平均影響 △ 45 合計 ＋２４６ 合計 △１８５ 35
Slide 36: 鉄鋼 営業利益差異内訳 【05上期⇒05下期】
鉄鋼)営業利益差異内訳 【05上期⇒05下期】 (単位：億円) 2004年度実績 2005年度実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業利益 349 569 918 689 619 1,309 +70 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 +45 原料価格 △ 60 コストダウン +10 設備保全等 △ 15 その他 +60 労務費 △ 10 為替影響 △ 35 総平均影響 △ 65 合計 ＋１１５ 合計 △１８５ 36
Slide 37: 全社経常利益差異内訳 【05年度見通し⇒実績】
全社経常利益差異内訳 【05年度見通し⇒実績】 (単位：億円) 2005年度見通し 2005年度実績 上期 下期 計 上期 下期 計 経常利益 854 846 1,700 854 915 1,769 +69 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 15 原料価格 △ 5 連結子会社・持分法 + 30 その他 + 29 合計 ＋７４ 合計 △５ 37
Slide 38: 鉄鋼 営業利益差異内訳 【05年度見通し⇒実績】
鉄鋼)営業利益差異内訳【05年度見通し⇒実績】 (単位：億円) 2005年度見通し 2005年度実績 上期 下期 計 上期 下期 計 営業利益 689 581 1,270 689 619 1,309 +39 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 + 10 その他 + 29 合計 ＋３９ 合計 ０ 38
Slide 39: 2006年度の見通し
2006年度の見通し 39
Slide 40: 2006年度 見通し
2006年度 見通し (単位：億円) 2005年度 2006年度 上期 下期 実績 上期 下期 実績 売上高 7,895 8,778 16,673 8,500 9,000 17,500 営業利益 1,082 1,121 2,203 800 1,000 1,800 経常利益 854 915 1,769 650 800 1,450 特別損益 △186 △56 △242 0 0 0 当期利益 367 478 845 400 450 850 40
Slide 41: 2006年度 セグメント別売上高
2006年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高 (単位：億円) 2005年度 2006年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 鉄鋼関連事業 3,663 3,920 7,583 3,850 4,050 7,900 電力卸供給関連事業 310 341 652 350 350 700 アルミ･銅関連事業 1,524 1,525 3,049 1,650 1,650 3,300 機械関連事業 1,138 1,454 2,592 1,250 1,500 2,750 建設機械関連事業 1,063 1,206 2,270 1,150 1,150 2,300 不動産関連事業 172 300 472 200 200 400
Slide 42: 2006年度 セグメント別営業利益
2006年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益 (単位：億円) 2005年度 2006年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 鉄鋼関連事業 689 619 1,309 410 540 950 電力卸供給関連事業 83 111 195 95 95 190 アルミ･銅関連事業 122 111 233 100 100 200 機械関連事業 31 72 103 35 85 120 建設機械関連事業 36 51 88 45 45 90 不動産関連事業 13 37 51 25 25 50 電子材料その他 84 89 174 80 100 180 消去 20 27 47 10 10 20 合 計 1,082 1,1
Slide 43: 全社経常利益差異内訳【05年度⇒06年度】
全社経常利益差異内訳【05年度⇒06年度】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常利益 854 915 1,769 650 800 1,450 △319 増益要因 減益要因 コストダウン +100 原料価格 △ 90 その他 + 41 固定費増 △ 80 総平均影響 △210 減価償却方法変更 △ 80 合計 ＋１４１ 合計 △４６０ 43
Slide 44: 鉄鋼 営業利益差異内訳【05年度⇒06年度】
鉄鋼)営業利益差異内訳【05年度⇒06年度】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業利益 689 619 1,309 410 540 950 △359 増益要因 減益要因 コストダウン + 80 総平均影響 △190 その他 + 11 減価償却方法変更 △ 60 鋼材生産・出荷 △ 70 原料価格 △ 70 固定費増 △ 60 合計 ＋９１ 合計 △４５０ 44
Slide 45: 全社経常利益差異内訳【05年度下期⇒06年度上期】
全社経常利益差異内訳 【05年度下期⇒06年度上期】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常利益 854 915 1,769 650 800 1,450 △265 増益要因 減益要因 コストダウン + 30 生産・出荷 △ 30 原料価格 △ 20 固定費増 △ 50 総平均影響 △ 75 減価償却方法変更 △ 25 その他 △95 合計 ＋３０ 合計 △２９５ 45
Slide 46: 鉄鋼 営業利益差異内訳【05年度下期⇒06年度上期】
鉄鋼)営業利益差異内訳【05年度下期⇒06年度上期】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 営業利益 689 619 1,308 410 540 950 △209 増益要因 減益要因 コストダウン + 20 鋼材生産・出荷 △ 50 原料価格 △ 15 固定費増 △ 25 総平均影響 △ 60 減価償却方法変更 △ 20 その他 △ 59 合計 ＋２０ 合計 △２２９ 46
Slide 47: 全社経常利益差異内訳【06年度上期⇒06年度下期】
全社経常利益差異内訳【06年度上期⇒06年度下期】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常利益 854 915 1,769 650 800 1,450 +150 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 70 減価償却方法変更 △ 30 原料価格 + 20 コストダウン + 25 その他 + 65 合計 ＋１８０ 合計 △３０ 47
Slide 48: 鉄鋼 営業利益差異内訳【06年度上期⇒06年度下期】
鉄鋼)営業利益差異内訳【06年度上期⇒06年度下期】 (単位：億円) 2005年度実績 2006年度見通し 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常利益 689 619 1,309 410 540 950 +130 増益要因 減益要因 鋼材生産・出荷 + 30 減価償却方法変更 △ 20 原料価格 + 20 コストダウン + 20 その他 + 80 合計 ＋１５０ 合計 △２０ 48
Slide 49: 設備投資の状況
設備投資の状況 (単位：億円) 2003年度 2004年度 2005年度 03-05 2006年度 実績 実績 実績 累計 見通し 設備投資計上(IPP除く) 488 650 922 2,060 1,520 対減価償却費 67% 96% 138% 99% 201% 〃 (IPP) 561 10 1 572 0 〃 (IPP含む) 1,049 660 923 2,632 1,520 (中期計画) (980) (450) (450) (1,880) 減価償却費(IPP除く) 732 678 670 2,080 755 〃 (IPP) 69 124 125 318 125 〃 (IPP含む) 792
Slide 50: 事業部門別設備投資-計上
事業部門別設備投資-計上 (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 鉄 鋼 496 920 424 ＩＰＰ 1 0 △1 アルミ・銅 147 260 113 機 械 144 150 6 その他 135 190 55 合 計 923 1,520 597 50
Slide 51: 事業部門別減価償却費
事業部門別減価償却費 (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績① 見通し② ②-① 鉄 鋼 408 465 57 ＩＰＰ 125 125 0 アルミ・銅 136 150 14 機 械 86 90 4 その他 40 50 10 合 計 795 880 85 51
Slide 52: フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフロー (単位：億円) 2005年度 2006年度 差異 実績 見通し ① ① ②-① 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 1,832 900 △932 投資ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ △880 △1,290 △410 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 952 △390 △1,342 IPP含む ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 1,040 △390 △1,430 52
Slide 53: 要員推移
要員推移 ( 単位: 人） 2005年度 2006年度 差 異 実績① 見通し② ②-① 連結要員 29,068 30,500 1,432 企画職 3,755 3,800 45 技術職 4,918 5,200 282 単独合計 8,673 9,000 327 53
Slide 54: 連結損益内訳
連結損益内訳 ( 単位: 億円) 2 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 経常 当期 経常 当期 損益 損益 損益 損益 単 独 損 益 1,106 491 950 650 連 連結子会社損益合計 643 325 600 320 結 持分法適用会社損益合計 105 105 120 120 調 配当金 Δ7 5 Δ7 5 Δ2 3 0 Δ2 3 0 整 その他 Δ1 0 Δ1 10 Δ1 0 合計 663 354 500 200 連 結 損 益 1,769 845 1,450 850 54
Slide 55: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 • 本資料の中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略など、将来の予 測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可能な情報に よる判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定性および 今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因によっ て、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性がありま す。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負う ものではありません。 • 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいま す。また、要因はこれらに限定されるわけではありませ