Gubre Fabrikalari T.A.S. · BIST:GUBRF

Gubre Fabrikalari T.A.S — Gübre Fabrikaları T.A.Ş. — Investor Presentation (February 2011)

28 slides from Gubre Fabrikalari T.A.S's investor presentation, February 2011

  1. Slide 1: Gübretaş, bir Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri iştirakidir

    GÜBRETAġ, BĠR TÜRKĠYE TARIM KREDĠ KOOPERATĠFLERĠ ĠġTĠRAKĠDĠR.

  2. Slide 2: Gübre Fabrikaları T.A.Ş.

    GÜBRE FABRĠKALARI T.A.ġ ġirketin Adı : Gübre Fabrikaları T.A.ġ KuruluĢ Tarihi : 25.12.1952 Kayıtlı Sermaye : 200.000.000TL ÇıkarılmıĢ Sermaye : 83.500.000TL Borsa : ĠMKB Hisse Kodu : GUBRF Adres : Kasap Sk. No: 22 Esentepe 34394 ġiĢli - Istanbul – Türkiye Telefon : +90 212 376 50 50 Faks : +90 212 2

  3. Slide 3: Giriş

    GĠRĠġ  Türkiye’nin ilk gübre üretim ve dağıtım Şirketi olarak, 1952’de kuruldu.  İMKB’de 1986’da işlem görmeye başladı,  2007’de Bitki Koruma Ürünleri sektörüne girdi,  2008’de Denizcilik sektörüne girdi,  2008’de İran Özelleştirme İdaresinden, Razi Petrochemical Co.’nun %47,81 hissesini satın

  4. Slide 4: Sermaye Yapısı

    SERMAYE YAPISI Sermaye Yapısı %24,05 %75,95 Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği Halka Açık  Ana Ortak: Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği  Halka Açık : 25% 4 ġubat 2011

  5. Slide 5: Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği

    TÜRKĠYE TARIM KREDĠ KOOPERATĠFLERĠ MERKEZ BĠRLĠĞĠ Türkiye Tarım Kredi  Lider Tarım Kooperatifi Kooperatifleri  1863’de kuruldu Merkez Birliği  6.000 çalışan 16  23 İştirak Bölge Birliği  Çiftçilere, gübreden traktöre kadar geniş bir ürün yelpazesi ile destek veriyor 1.800 Kooperatif GübretaĢ il

  6. Slide 6: İş Modeli

    Ġġ MODELĠ TÜRKİYE Kompoze Gübre Üretimi Sıvı Gübre Üretimi Gübre Pazarlama Bitki Koruma Ürünleri Üretimi Deniz Taşımacılığı Limancılık İRAN Gübre Hammaddeleri Üretimi Gübre Üretimi 6 ġubat 2011

  7. Slide 7: Üretim ve Lojistik

    ÜRETĠM VE LOJĠSTĠK Genel Katı Gübre Üretim Müdürlük Kapasitesi Tekirdağ NPK 1: 200.000ton/yıl Lojistik Merkezi: NPK 2: 300.000ton/yıl 40.000 Ton TSP: 185.000ton/yıl Kapasite Samsun Yarımca Lojistik Lojistik Merkezi: Merkezi : 30.000 Ton Sıvı Gübre Kapasite Üretimi 116.000 Ton Kapasite 25.000 Ton/Yıl

  8. Slide 8: Sektör Dinamikleri

    SEKTÖR DĠNAMĠKLERĠ  Özellikle gelişen ekonomilerde, kişi başına gelirin artması ile birlikte, tarımsal ürünlere olan talep artışı sürecektir.  Mevcut arazilerden daha çok verim elde etme arzusu, tarımsal girdi kullanımını arttıracaktır.  Doğalgaz, fosfat kayası, kükürt ve potasyum gibi hammadde k

  9. Slide 9: Gübre Fiyatları

    GUBRE FIYATLARI Diinya Gibre Fiyatlari (FOB USD/ Ton) 1400 + 1.200 } 1,000 | == GUBRETAS 9 GUBRE FABRIKALARI T.A.§ Subat 2011

  10. Slide 10: Türkiye Gübre Sektörüne Bakış

    TÜRKĠYE GÜBRE SEKTÖRÜNE BAKIġ  Temel Faktörler: Gübre Fiyatları, Genel finansal koşullar, Çiftçilerin alım gücü, Sulama, İklim Şartları ve Hükümetin tarım politikaları.  Hammaddede Dışa Bağımlılık: Sektör hammaddelerin %95’ini ithal ettiği için, doğalgaz, fosfat kayası ve potasyumdaki uluslar aras

  11. Slide 11: Türkiye Pazarında Gübretaş'ın Yeri

    TÜRKĠYE PAZARINDA GÜBRETAġ’IN YERĠ  Gübretaş, Türk çiftçilerine ihtiyaçları olan katı ve sıvı gübreleri tedarik ediyor. Ülke genelindeki gelişmiş lojistik ağı ile rakiplerinden daha avantajlı olarak satış gerçekleştiriyor.  Kalite, zamanında teslim, ödeme koşulları ve kurumsal güven satış performa

  12. Slide 12: Pazara Bakış

    PAZARA BAKIS TURKIYE GUBRE SEKTORU ( 1.000 TON) 6.000 5581 5.367 5.294 5.263 5.175 5.199 5.148 5.094 4.968 4.500 AeA 3.472 3.400 3.310 3.318 ev 3.192 3.158 3.133 3.413 2.96 —__4__»_ 961 3.000 177 1.500 . r r r + r r 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E —@ Tiiketim —=— iretim

  13. Slide 13: Pazar Payı

    PAZAR PAYI BIN TON GUBRETAS SATISLARI om 3% 1600 — 28% 27% 27% 1.400 ; 26% 1.200 + 21% 1.000 17% 16% 800 600 + 11% 400 + 6% 200 - 4 . . . . 1% 1999 2000 2003 2004 2006 2009 2010E 2011E mm Satis Miktari —— Pazar Pay (%) == GUBRETAS 18 subat 2011 GUBRE FABRIKALARI T.A.S.

  14. Slide 14: Üretim

    URETIM BiN TON URETIM 82% 600 72% 62% 52% 400 42% 32% 200 22% 12% o 2% # 8 § & 8 € € § € € € 3¥ «a Nn Nn Nn Nn Nn nN Nn Nn N Nn a oJ ee Uretim Miktari —— Kapasite Kullanim Orani 14 == GUBRETAS Subat 2011 GUBRE FABRIKALARI T.A.S.

  15. Slide 15: Karlılık

    KARLILIK Milyon (TL) 2007 2008 2009 2010 9AY Toplam Gelirler 610 1.412 1.045 966 Toplam Giderler 561 1.150 1.087 627 Vergi Öncesi Kar 49 262 -42 274 Net Kar 39 103 -59 122 Milyon ($) Toplam Gelirler 473 935 670 642 Toplam Giderler 454 762 697 416 Vergi Öncesi Kar 38 174 -27 182 Net Kar 30 68 -38 81

  16. Slide 16: Stratejimiz

    STRATEJĠMĠZ  Temel yetkinliklere odaklanma  Hammadde kaynaklarına erişim  İran’daki Azot bazlı yatırımlar  Azot ve Fosfat alanında yeni yatırım arayışları  Lojistik kapasite ve faaliyetlerinin arttırılması  Bölgesel büyüme için, yerel dağıtım ve Pazar erişimi avantajı  Yeni ürünler ve hizmetl

  17. Slide 17: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO.  1968’de kuruldu  En büyük gübre kompleksi  Amonyak, Üre, Sülfürik asit Fosforik asit ve DAP üreticisi.  Mahsahr şehri yakınlarında, İran’ın Huzistan bölgesinde.  İran’daki tek DAP üretim tesisi.  Ekşi ve tatlı gaz kullanabilme avantajına sahip. 17 ġubat 2011

  18. Slide 18: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO.  Konsorsiyumumuz, Razi Petrochemical Co.’nun %95.62 hissesini, 6.072 Milyar İran Riyaline, İran Özelleştirme İdaresi’nden satın aldı. (Yaklaşık 656 milyon Dolar)  Gübretaş‘ın Razi Petrochemical Co.’da %48,88 hissesi bulunmakta.  5 Yönetim Kurulu üyesinden, 3’üne sahip.  Ma

  19. Slide 19: Razi Petrochemical Co. Üretim Kapasitesi

    RAZI PETROCHEMICAL CO. ÜRETĠM KAPASĠTESĠ Ürün Tesis Kapasite (ton) Amonyak 3 1.336.000 Üre 1 594.000 DAP 2 450.000 Sülfürik Asit 2 627.000 Fosforik Asit 1 255.000 Kükürt 1 508.000 Toplam 10 3.770.000 KURULUġ VE YENĠLEME TARĠHLERĠ Tesisler KuruluĢ Yenileme Tarihi Tarihi Amonyak 1 1969 1999 Amonyak 2

  20. Slide 20: Razi Petrochemical Co. Üretim Tahminleri

    RAZI PETROCHEMICAL CO. Üretim Tahminleri 2010 2011 Tahmin Ürün Kapasite Kap.Kul. Oranı Üretim (ton) Kap.Kul. Oranı Üretim (ton) Amonyak 1.336.000 70% 940.000 81% 1.080.000 Sülfürik Asit 627.000 22% 140.000 62% 390.000 Üre 594.000 58% 345.000 67% 400.000 DAP 450.000 4% 18.000 27% 120.000 Kükürt 508.0

  21. Slide 21: Razi Satılabilir Ürünler ve Fiyat Tahminleri

    THE RAZI PETROCHEMICAL CO. Satılabilir Ürünler (Ton) 2010 Tahmin 2011 Tahmin Amonyak 695.000 787.600 Sülfürik Asit 120.000 390.000 Üre 345.000 400.000 DAP 10.000 120.000 Kükürt 315.000 310.000 Toplam 1.485.000 2.007.600 Fiyat Tahminleri ($/Ton) 2010 Tahmin 2011 Tahmin Amonyak 375 375 Sülfürik Asit 8

  22. Slide 22: Razi Tahmini Faaliyet Göstergeleri

    RAZI PETROCHEMICAL CO. Tahmini Faaliyet Göstergeleri 2010 Tahmin 2011 Tahmin Ortalama Kap.Kul. Oranı % 49% 64% Üretim '000 Ton 1.838 2.430 Satış '000 Ton 1.485 2.008 Satış Gelirleri US$ Mil. 391 579 FAVÖK US$ Mil. 224 251 FAVÖK Marjı % 57% 43% Net Kar US$ Mil. 168 187 Net Kar Marjı % 43% 32% Yatırım

  23. Slide 23: 2004 - 2011 Ekonomik Profil

    2004 - 2011 EKONOMĠK PROFĠL Konsolide Gelir Tablosu Türk Lirası (Milyon) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010T 2011T Gelirler 428 414 481 610 1.412 1.045 1.396 1.980 Gelir Artışı Marjı 68% -3% 16% 27% 131% -26% 34% 42% Satışların Maliyeti 374 371 421 529 943 930 966 1.482 Brüt Kar 54 43 60 81 469 115

  24. Slide 24: Faaliyet Performansı

    FAALĠYET PERFORMANSI 24 ġubat 2011

  25. Slide 25: İştirakler

    ĠġTĠRAKLER Negmar Denizcilik Yatırım A.ġ.  %40 Hisse Payı  4 gemi ile toplamda 105.000DWT kapasite  Sermaye 30.000.000 TL’ye arttırıldı.  Orta-Vade hedefi: 10 Gemilik filoya ulaşmak Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.ġ.  Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile ortaklık  %40

  26. Slide 26: Gübretaş'a Yatırım Gerekçeleri

    GÜBRETAġ’A YATIRIM GEREKÇELERĠ GübretaĢ, tarım ve kimya sektörlerindeki toparlanmada iyi konumlanmıĢ durumdadır. - Güçlü Pazar konumu ile bölgesel pazarda lider konuma gelme potansiyeli - Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri ile stratejik işbirliği - Başarılı yönetim performansı - Doğalgaz gibi önemli

  27. Slide 27: Uyarı

    UYARI Bu sunumda yer alan bilgiler, menkul kıymetler yasası kapsamında, doğası gereği risk ve belirsizlik içeren, gelecekle ilgili sonuçlara dair ifadeleri içerir. Firmanın hedefleri, tahminleri, beklentileri ya da şirketin büyüme, maliyet azaltma, yeniden yapılanma planları, harcamaları ve finansal

  28. Slide 28: Teşekkürler!

    TEġEKKÜRLER! GÜBRETAġ, BĠR TÜRKĠYE TARIM KREDĠ KOOPERATĠFLERĠ ĠġTĠRAKĠDĠR.

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. — Investor Presentation (February 2011) on 6ix